<<
>>

14.2. Валютно-финансовые условия внешнеторговых контрактов

Валютно-финансовые условия представляют собой порядок определения валюты и платежа, системы расчетов, валютных оговорок.

Валюта цены — валюта, используемая для выражения цены в контракте.

Обычно в качестве валюты цены выступают пять валют развитых стран (доллар США, английский фунт стерлингов, евро, швейцарский франк, японская иена). Необходимо отметить, что по большинству биржевых сырьевых и продовольственных товаров применяются типовые стандартные условия, включающие порядок определения цен, платежей, расчетную документацию, а при торговле машинами, оборудованием, готовыми изделиями валюта цены определяется на основе соглашения сторон. Экспортеры заинтересованы в заключении сделок с «твердой» валютой цены, что защищает их от валютных потерь; при импорте с «мягкой» валютой курс ее снижается. В этом вопросе не может быть однозначных рекомендаций, потому что, во-первых, постоянно меняются курсы валют, причем довольно резко, во-вторых, валюта цены — это предмет взаимного согласия.

Валюта платежа — это валюта, по которой осуществляется оплата товаров, услуг. При расчетах в свободно конвертируемой валюте в торгово-экономических отношениях с развитыми странами, как правило, выступают национальные валюты этих стран. При торговле Беларуси с развивающимися странами и странами СНГ используются также валюты развитых капиталистических стран.

Пересчет валют. При несовпадении валюты платежа и валюты цены определяют курс пересчета, стороны согласовывают дату пересчета, курс пересчета, вид платежного документа. При согласовании даты пересчета могут рассматриваться различные варианты: •

на день платежа; •

на день, предшествующий дню платежа; •

вечер предыдущего рабочего дня.

Применение при пересчете валют курса продавца выгодно для экспортера, так как он за единицу иностранной валюты получит больше национальной валюты страны покупателя, и, следовательно, такой курс наименее выгоден импортеру.

По этой причине для пересчета чаще пользуются средним курсом между курсами продавца и покупателя.

В качестве платежных документов могут выступать телеграфный перевод, почтовый перевод, курс тратт.

Защитные оговорки направлены на устранение или ограничение валютного риска во внешнеэкономических сделках со странами, все расчеты с которыми ведутся в СКВ.

Среди способов, позволяющих ограничить или устранить риск, можно назвать следующие: •

фиксация цены экспортного товара в «твердой» валюте с последующим платежом в более «мягкой»; •

мультивалютная оговорка. В договоре фиксируется валютный курс, при котором цена на товар-предмет сделки остается неизменной, а в случае изменения курса цена корректируется на поправочный коэффициент, соответствующий изменению курса. Если речь идет об одной валюте, то это односторонняя оговорка, а если указывается курс к нескольким валютам, то это мультивалютная оговорка; •

оговорка о «скользящих» ценах предусматривает фиксацию в договоре отправной цены, которая может быть пересмотрена к моменту расчета в зависимости от изменения ценообразующих факторов. При предоставлении коммерческого кредита экспортеры, стремясь сохранить покупательная силу валюты контракта, в условиях инфляционной конъюнктуры настаивают на включении в контракт оговорки о «скольжении» цены; •

индексная оговорка. Как оговорка о пересмотре цен, она предусматривает, что цена товара и сумма платежа изменяются в соответствии с изменением к моменту платежа определенного индекса цен (например, оптовых цен), обусловленного в контракте по сравнению с моментом совершения сделки; •

товарообменные и компенсационные сделки также являются действенным методом ограничения валютных рисков;

заключение форвардных сделок банком по просьбе заявителя. Их суть состоит в покупке банком по просьбе заявителя на бирже по существующему в данный момент курсу обязательства по выплате интересующей заявителя валюты к сроку платежа. Риск обесценивания валюты, также как и возможная прибыль при повышении курса покупаемой валюты по отношению к другим валютам, получает продавец такого обязательства.

При осуществлении форвардной операции банк или фирма покупает требуемую валюту по текущему курсу валютных сделок (курс спот) и одновременно продает по курсу форвард, который отличается от курса «спот».

Если курс спот ниже курса форвард, то эта разница называется премией, а если выше — дисконтом.

Форвардные сделки представляют собой наиболее часто используемый метод хеджирования, целью которого является осуществление валютных операций до момента возможного неблагоприятного изменения валютного курса.

Наряду с форвардными операциями к методам хеджирования относятся опционные сделки, фьючерские операции с иностранной валютой.

Валютный опцион — это привилегия, приобретаемая при уплате комиссии одним лицом (банком, фирмой) с целью предоставления другому лицу права купить или продать валюту по оговоренному курсу в любой день в течение определенного периода или отказаться от сделки без возмещения убытков. Опцион дает его покупателю право выбора между выполнением сделки или отказом от исполнения обязательств при наступлении соответствующих условий, т.е. производить расчеты по текущему курсу.

Наиболее оправдано применение опционов в условиях значительных изменений валютных курсов, ибо операция эта довольно дорогая (до 5 % стоимости сделки).

<< | >>
Источник: Соркин, С. Л.. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: эконо- С65 мика и управление: учеб. пособие. - Минск : Соврем. шк. — 283 с.. 2006

Еще по теме 14.2. Валютно-финансовые условия внешнеторговых контрактов:

  1. § 3. Валютно-финансовые условия внешнеторговых контрактов
  2. 2.2.1. Валютно-финансовые и платежные условия контрактов
  3. 2.2. Валютно-финансовые и платежные условия контрактов во внешнеэкономической деятельности.
  4. Глава 4 ОСНОВНЫЕ УСЛОВИЯ ВНЕШНЕТОРГОВЫХ КОНТРАКТОВ
  5. Глава 4. ПРОРАБОТКА УСЛОВИЙ ВНЕШНЕТОРГОВЫХ КОНТРАКТОВ
  6. Внешнеторговый контракт как основа для оценки эффективности внешнеэкономической деятельности, его содержание, основные условия
  7. Внешнеторговый контракт
  8. 2.6.2. Страхование и внешнеторговый контракт.
  9. Внешнеторговый контракт и его виды
  10. 1.4.1. Содержание и структура внешнеторгового контракта.
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -