Смещение f и построение устойчивого портфеля
изменяется — его вершина обычно перемещается при изменении свойств рынков и средств, используемых нами для торговли.
Такие изменения / безусловно являются проблемой для всех трейдеров. Зачастую, если сдвиг /для многих осей направлен к нулю, то есть при ослаблении сценарных спектров он может привести к тому, что выигрышный в иных условиях метод232
Управление капиталом для профессионалов
торговли на базе постоянной единицы станет проигрышной программой, поскольку трейдер находится не на пике кривой / (правее пика), что эквивалентно тому, что трейдер находится в проигрышной позиции.
Смещение/присуще всем рынкам и всем методам торговли. Часто оно доходит до такой точки, где многие сценарные спектры реализуются в инвестициях за один период в виде оптимальной конструкции портфеля, а в непосредственно следующем периоде не имеют рекомендаций вообще. Это говорит нам о том, что эффективность, вне выборки, имеет тенденцию к значительному ухудшению. Верно и обратное. Рынки, кажущиеся плохими кандидатами для одного периода, где определен оптимальный портфель, далее усиливаются в каждый следующий период, ибо прошлые сценарии уже не оправдываются.
Конструируя сценарии и сценарные наборы, следует обращать особое внимание на это свойство: рынки, которые прежде вели себя хорошо, в следующий период обычно будут ухудшаться, и наоборот. Понимание этого при выработке сценариев и сценарных спектров поможет вам создать более устойчивые портфели и смягчить последствия сдвигов /
Еще по теме Смещение f и построение устойчивого портфеля:
- 6.7. ПОСТРОЕНИЕ ПОРТФЕЛЕЙ ПРИ МИНИМИЗАЦИИ РИСКА
- Построение границ эффективности портфеля
- 1.2 Метод построения портфеля-копии
- Оптимизационная модель портфеля проектов устойчивого развития
- 3.3 Формирование портфеля проектов устойчивого развития компании
- 2.3 Внутренний показатель устойчивости как критерий оптимизации структуры инвестиционного портфеля
- Приложение 7. Использование программы Excel для построения графика границы Марковца портфелей из двух активов
- Вековое смещение функции потребления
- Замещение активов, смещение оценок потоков и управленческие опционы
- 4.6. Определение оптимального портфеля при возможности формирования заемных и кредитных портфелей
- 5.3.2 Устойчивый рост. Сравнительная статикапри устойчивом уровне исследований
- Устойчивость и устойчивое развитие как категории регионального менеджмента