<<
>>

Выводы по результатам качественного анализа бухгалтерского баланса

 

В структуре активов анализируемого предприятия большая доля принадлежала оборотным активам — в течение всего рассматриваемого периода доля внеоборотных активов была меньше 50% (стр. 1 табл. 1.15), т.е.

сформирована достаточно мобильная структура активов, способствующая ускорению оборачиваемости средств предприятия.

Рост имущества предприятия свидетельствует о позитивном изменении баланса, поскольку увеличивается выручка от продаж (Приложение II стр. 010 формы № 2 “Отчет о прибылях и убытках”).

Структура внеоборотных активов изменилась незначительно. Бульшую долю таких активов составляют основные средства (стр. 2 табл. 1.17). Небольшая величина долгосрочных финансовых вложений (стр. 1 табл. 1.17) указывает на почти полное вовлечение финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшение ее финансового состояния.

Динамика стоимости оборотных активов предприятия положительна (стр. 7 табл. 1.15). Основной вклад в формирование оборотных активов вносят запасы (етр. 1 табл. 1.18). Далее следуют дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев (стр. 4 табл. 1.18) и денежные средства (стр. 6 табл. 1.18). Структура оборотных активов на 01.01.03 г. с низкой долей дебиторской задолженности (стр. 3 графа 5 табл. 1.18) и высоким уровнем денежных средств (стр. 6 графа 5 табл. 1.18) свидетельствует

о              благополучном состоянии расчетов предприятия с покупателями.

Запасы предприятия увеличились на 9665 руб. (стр. 5 графа 7 табл. 1.19), т.е. примерно в 3,6 раза (стр. 5 графа 8 табл. 1.19), главным образом за счет готовой продукции и товаров для перепродажи (стр. 2 табл. 1.19). Требуется оценить, произошло ли изменение длительности оборачиваемости запасов, поскольку увеличение стоимости запасов при сокращении длительности их оборота является негативным фактором

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости оборотных активов снизился на 5,9% (стр. 4 графа 9 табл. 1.18), что является позитивным изменением и свидетельствует об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия. Положительным фактом является отсутствие у предприятия долгосрочной дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), так как средства из оборота не выводятся на длительный срок.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать вывод о наличии пассивного сальдо задолженности (2233 тыс. руб. на 01.01.02 г. и 16569,8 на 01.01.03 г.).

Пассивное сальдо — превышение кредиторской задолженности над дебиторской, свидетельствует о том, что предприятие за рассматриваемый период финансировало запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам (т. е. поставщикам, бюджету, внебюджетным фондам и др.). Следовательно, с экономической точки зрения анализируемое предприятие имеет беспроцентный кредит от своих поставщиков, бюджета, сотрудников И Т.Д.

Данные анализа пассивов показывают, что собственный капитал больше краткосрочных обязательств только на начало периода. За анализируемый период произошло увеличение в абсолютном выражении как собственного, так и заемного капитала (стр. 1 табл. 1.16).

Удельный вес заемных источников вырос до 54,3% от стоимости пассивов (стр.

14 графа 6 табл. 1.21). Подобная динамика величин собственного и заемного капиталов указывают на снижение финансовой устойчивости предприятия и, следовательно, на повышение степени финансового риска.

За анализируемый период произошло увеличение статей прибыли в стоимостном выражении (стр. 7, 9 табл. 1.16), но удельный вес прибыли в стоимости всех пассивов снизился с 43,2% (стр. 7 графа 4 табл 1.16) до 35,7% (сумма стр. 7 и 9 графы 6 табл. 1.16).

Если увеличение нераспределенной прибыли является результатом эффективной работы предприятия, то сокращение удель-

Таблица 1.19

Анализ изменений в структуре запасов предприятия

п/п

Наименование

статей

На начало года

На конец года

Изменения за год

тыс.

руб.

%

ч

тыс.

руб.

%

абсо

лют

ные,

тыс.

руб.

отно-

си-

тель-

ные,

%

удель

ного

веса,

%

активах изменению общей величины активов, %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

493

13,4

1949

14,6

1456

295,3

1,2

15,1

2

Готовая продукция и товары для перепродажи

1 818

49,4

10 312

77,3

8494

467,2

27,9

87,9

3

Товары отгруженные

1 370

37,2

1025

7,7

-346

-25,2

-29,5

-3,6

4

Расходы будущих периодов

0,0

61,1

0,5

61

0,5

0,6

5

Запасы, всего

3 681

100,0

13 346

100,0

9665

262,6

0,0

100,0

ного веса нераспределенной прибыли, как в данном случае, свидетельствует о снижении деловой активности рассматриваемого предприятия.

Структура собственного капитала существенно не изменилась и на 01.01.03 г. составляла (в процентах от стоимости всего собственного капитала):

  • уставный капитал — 0,1% (стр. 1 графа 6 табл. 1.20);
  • добавочный капитал — 21,9% (стр. 2 графа 6 табл. 1.20);
  • накопленная прибыль — 78,1% (стр. 3 графа 6 табл 1.20).

Подобную структуру можно считать вполне удовлетворительной. Добавочный капитал, который появляется в основном при переоценке имущества, с экономической точки зрения не является реальным дополнительным денежным средство«! и в рассматриваемом примере составляет только 1 /5 величины собственного капитала. Другими словами, весь собственный капитал предприятие заработало самостоятельно в течение 5 лет.

Заемный капитал предприятия полностью состояв из кредиторской задолженности (табл 1.16), но его структура существен-

Таблица 1.20

Структура и динамика собственных средств предприятия

п/п

Наименование

статей

На начало года

На конец года

Изменения за год

тыс.

руб.

%

тыс.

руб.

%

абсо

лют

ные,

тыс.

руб.

отно-

си-

тель-

ные,

%

удель

ного

веса,

%

активак изменению общей величины активов, %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

Уставный капитал

0

0,0

8

0,1

8,0

0,0

0,1

2

Добашчнмй капитал

1219

19,3

3 610

21,9

2 391

196,1

2,5

23,4

3

Накопленная

прибыль

5 082

80,7

12 889

78,1

7 807

153,6

-2,6

76,5

4

Прочие источники собственного капитала

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0,0

5

Всего собственный капитал

6 301

100,0

16 507

100,0

10206

162,0

0,0

100,0

но изменилась: на конец рассматриваемого периода исчезла задолженность перед поставщиками и подрядчиками (стр. 1 табл. 1.21). На 01.01.03 г. структура кредиторской задолженности составляла (в процентах от заемного капитала):

  • по оплате труда — 3,0% (стр. 3 графа 11 табл. 1.21);
  • перед государственными внебюджетными фондами — 3,3% (стр. 4 графа 11 табл. 1.19);
  • перед бюджетом — 7,7% (стр. 5 графа 11 табл. 1.21);
  • авансы полученные — 76,1% (стр. 6 графа 11 табл. 1.21);
  • прочие кредиторы — 9,9% (стр. 7 графа 11 табл. 1.21).

Такую структуру можно считать удовлетворительной. Большую долю заемных средств составляют полученные авансы, т.е. денежные средства, которые будут потрачены или уже потрачены на закупку запасов сырья и материалов. Увеличение суммы полученных авансов является положительным моментом.

Негативным в деятельности анализируемого предприятия является высокая доля задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, поскольку задержки соответствующих платежей вызывают начисление достаточной высоких пеней.

Таблица 1.21

Структура и динамика кредиторской задолженности предприятия

п/п

Статьи кредиторской задолженности

На начало года

На конец года

Изменения за год

тыс.

руб.

%

тыс.

руб.

%

абсолютные, тыс. руб.

относи^ тельные, %

удель

ного

веса,

%

актива к изменению общей ве- личины активов, %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

Поставщики и подрядчики

494

14,8

0

0,0

-494

-100,0

-14,8

-3,0

2

Векселя'к

уплате

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0,0

3

Перед персоналом организации

0

0,0

595

3,0

595

3,0

3,6

4

Перед государственными вне- бюджегаы- ми фондами

295

8,9

642

3,3

347

117,6

-5,6

2,1

5

Перед бюджетом

320

9,6

1506

7,7

1 186

370,5

-1,9

7,3

6

Авансы полученные

2 222

66,7

14 949

76,1

12 727

572,8

9,4

78,1

7

Прочие

кредиторы

0

0,0

1940

9,9

1940

9,9

11,9

8

Всего

3 331

100,0

19631

100,0

16 300

489,3

0,0

100,0

В анализируемом периоде у предприятия отсутствовали долгосрочные обязательства (табл. 1.16). Если принимать во внимание возможность замены краткосрочных обязательств долгосрочными, то преобладание краткосрочных источников в структурё заемных средств является негативным фактом, характеризующим ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

Пример 1.10. На основании данных бухгалтерского баланса (Приложение I) провести оценку ликвидности баланса. Рассчитать коэффициент общей ликвидности баланса и сопоставить его значение на начало и конец рассматриваемого периода. Выявить положительные или отрицательные тенденции изменения текущей и перспективной ликвидности баланса.

Для целей оценки ликвидности бухгалтерский баланс предприятия (Приложение I) преобразуется согласно методике, представленной в табл. 1.8. Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги приведенных групп по активу и пассиву. Платежный излишек (недостаток) по каждой группе “ликвидность — срочность” определим как разницу между активами и пассивами соответствующей группы (табл. 1.22).

Таблица 1.22

Расчет ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка)

Актив

На начало периода

На конец периода

Пассив

На начало периода

Наконец

периода

Платежный излишек (недостаток)

на начало периода

на конец периода

1

2

3

4

5

6

7

8

А1

403

3696

П1

3331

19 631

-2928

-15 936

А2

1098

0

П2

0

0

1098

0

АЗ

3682

13 285

ПЗ

0

0

3682

13 285

А4

4417

18 771

П4

6269

16 182

-1852

2589

Баланс

9600

35 752

Баланс

9600

35 813

Рассмотрение табл. 1.22 позволяет выявить неспособность предприятия в краткосрочной перспективе рассчитаться по наиболее срочным обязательствам: платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам на начало периода составил 2928 тыс. руб., на конец периода увеличился до 15 936 тыс. руб. Показатель текущей ликвидности баланса на начало рассматриваемого периода составил Ьтек = -1830 тыс. руб. Тенденция изменения текущей ликвидности негативна — на конец периода величина показателя Ьтек уменьшается до Ьтек = -15936 тыс. руб. при одновременном росте платежного недостатка по наиболее срочным обязательствам на 13р08 тыс. руб.

Можно сделать выводы о положительной динамике перспективной платежеспособности, связанной с ростом за рассматриваемый период показателя перспективной ликвидности с Ьпер ~ 3682 тыс. руб. на 01.01.2002 до 13 285 тыс. руб., однако требуется дополнительный анализ показателей деловой активности и специфики производств, поскольку рост Ьпер обусловлен исключитель

но увеличением в рассматриваемом периоде статьи запасов и затрат при нулевом уровне долгосрочных пассивов.

Коэффициент общей ликвидности значительно ниже нормы — на начало периода его значение составило

403,0 + 0,5х 1098,0 + 0,3 х 3682,0 „ ^

КОЛб=              3331 0              = 0,62, а на конец периода

3696,0 + 0,3x13285,0

снизилось до Кол6 =              = 0,39. Таким образом, ра-

19631,3

венство Кол6 gt; 1 и соответственно условие ликвидности баланса не выполняется на всем протяжении рассматриваемого периода.

Интерпретировать значение Колб на конец рассматриваемого периода (01.01.2003 г.) можно следующим образом: на покрытие 1 тыс. руб. всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных и среднесрочных) у предприятия имеется только 390 руб. ликвидных активов. 

<< | >>
Источник: Гаврилова А.Н.. Финансы организаций (предприятий) : учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС. — 608 с.. 2007

Еще по теме Выводы по результатам качественного анализа бухгалтерского баланса:

  1. Качественный анализ финансовых результатов
  2. 17.5ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ СОСТАВЛЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ИЗ СЧЕТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, СТРУКТУРА ТИПОВОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
  3. Выводы по результатам анализа
  4. 23. Горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса. Коэффициентные и факторные методы анализа
  5. Горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса. Коэффициентные и факторные методы анализа
  6. 3 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС И ЕГО АНАЛИЗ
  7. 2.2. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ, ДИНАМИКИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ
  8. АНАЛИЗ ПРИЛОЖЕНИЯ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ
  9. Анализ структуры актива и пассива бухгалтерского баланса
  10. 26.4. Проверка, анализ и подтверждение бухгалтерского баланса и приложений к нему
  11. Глава 2. АНАЛИЗ АКТИВОВ, КАПИТАЛА И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
  12. 2.2. Влияние на бухгалтерский баланс хозяйственных фактов Хозяйственные факты, не влияющие на валюту бухгалтерского баланса
  13. 6.3. АНАЛИЗ ИНФОРМАЦИИ, ПРЕДСТАВЛЕННОЙ В РАЗДЕЛАХ ФОРМЫ № 5 «ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ»
  14. ГЛАВА 3 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ. АНАЛИЗ СРЕДСТВ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
  15. §5.1. Схема анализа финансово-экономического состояния предприятия. Структурирование бухгалтерского баланса ЗАО «Вента»
  16. § 5.4. Статический и динамический анализ структурированного бухгалтерского баланса ЗАО «Вента» по шкалам ФЭУ, АП и Б/Р
  17. Глава 3 ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ, БЕЗОПАСНОСТИ И РИСКА ПРЕДПРИЯТИЯ В СТАТИКЕ НА ОСНОВЕ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
  18. Глава 2. Бухгалтерский баланс и другие формы бухгалтерской отчетности
  19. 3.8. Основная процедура бухгалтерского учета: от баланса до баланса