Управление денежной наличностью
Управление денежной наличностью сводится в конечном итоге к регулированию величины собственных оборотных средств и текущих финансовых потребностей (ТФП).
Собственные оборотные средства и ТФП зависят не только от тактики, но и от стратегии управления финансами предприятия.
Поэтому для принятия решений по управлению денежной наличностью необходимо анализировать данные за достаточно длительный период и выявить направленность главных структурных изменений.Определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в формировании запасов товарноматериальных ценностей, осуществляется путем определения потребности в отдельных видах запасов: производственные запасы (сырье, материалы); запасы готовой продукции.
Запасы различают: Запасы текущего хранения (постоянно обновляемые запасы в процессе производства и сбыта). Запасы сезонного хранения (в связи с сезонными особенностями производства). Запасы целевого направления (например, для встречной торговли при закупке определенных сырьевых ресурсов: обуви при закупке шкур, сахара при закупке сахарной связки, масла при закупке подсолнечника.
Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов представляет собой оптимизационную задачу, решаемую в процессе их нормирования (по модели Уилсона), управление дебиторской задолженностью, управление денежными активами (по модели Баумоля).
Оптимальный остаток данных активов рассчитывается в соответствии с моделью Миллера-Орра
І3Р ОТ2
ДА _3 к ,
V 4СП
где ОТ - сумма максимального отклонения денежных активов от среднего в отчетном периоде; СП - ставка процента по краткосрочным финансовым вложениям (выражена десятичной дробью); Рк - средняя сумма расходов по обслуживанию одной операции с краткосрочными финансовыми вложениями.
Еще по теме Управление денежной наличностью:
- ПРОГНОЗНЫЙ ОТЧЕТ О ПОТОКАХ ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ И УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ
- УПРАВЛЕНИЕ БАЛАНСОМ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
- 8.3. НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНАЯ ЭМИССИЯ. РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В ЭМИССИИ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ
- 8.3. НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНАЯ ЭМИССИЯ. РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В ЭМИССИИ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ
- 11.1. ПОНЯТИЕ НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
- 11.1. ПОНЯТИЕ НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
- 2.3. Налично-денеЖная эмиссия
- 11.3. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
- 3.3. Понятие налично-денежного оборота
- 2.2. Организация налично-денежного оборота в России
- 11.3. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
- Наличное денежное обращение
- 13.6. Анализ остатков денежной наличности
- 11.2. СТРУКТУРА НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
- Структура денежной массы (наличная / безналичная)
- 11.5. ОПТИМИЗАЦИЯ НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА В ЭКОНОМИКЕ
- 11.2. СТРУКТУРА НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
- 20.6. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
- 21. Инкассация наличных денежных средств.
- 20.5. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА