<<
>>

Управление денежной наличностью

Управление денежной наличностью сводится в конечном итоге к регулированию величины собственных оборотных средств и текущих финансовых потребностей (ТФП).

Собственные оборотные средства и ТФП зависят не только от тактики, но и от стратегии управления финансами предприятия.

Поэтому для принятия решений по управлению денежной наличностью необходимо анализировать данные за достаточно длительный период и выявить направленность главных структурных изменений.

Определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в формировании запасов товарноматериальных ценностей, осуществляется путем определения потребности в отдельных видах запасов: производственные запасы (сырье, материалы); запасы готовой продукции.

Запасы различают: Запасы текущего хранения (постоянно обновляемые запасы в процессе производства и сбыта). Запасы сезонного хранения (в связи с сезонными особенностями производства). Запасы целевого направления (например, для встречной торговли при закупке определенных сырьевых ресурсов: обуви при закупке шкур, сахара при закупке сахарной связки, масла при закупке подсолнечника.

Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов представляет собой оптимизационную задачу, решаемую в процессе их нормирования (по модели Уилсона), управление дебиторской задолженностью, управление денежными активами (по модели Баумоля).

Оптимальный остаток данных активов рассчитывается в соответствии с моделью Миллера-Орра

І3Р ОТ2

ДА _3 к ,

V 4СП

где ОТ - сумма максимального отклонения денежных активов от среднего в отчетном периоде; СП - ставка процента по краткосрочным финансовым вложениям (выражена десятичной дробью); Рк - средняя сумма расходов по обслуживанию одной операции с краткосрочными финансовыми вложениями.

<< | >>
Источник: В. В. Жариков, В. Д. Жариков. Управление финансами: Учеб. пособие. Тамбов: Изд-во Тамб.vгос. техн. ун-та,. 80 с.. 2002

Еще по теме Управление денежной наличностью:

  1. ПРОГНОЗНЫЙ ОТЧЕТ О ПОТОКАХ ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ И УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ
  2. УПРАВЛЕНИЕ БАЛАНСОМ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
  3. 8.3. НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНАЯ ЭМИССИЯ. РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В ЭМИССИИ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ
  4. 8.3. НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНАЯ ЭМИССИЯ. РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В ЭМИССИИ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ
  5. 11.1. ПОНЯТИЕ НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
  6. 11.1. ПОНЯТИЕ НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
  7. 2.3. Налично-денеЖная эмиссия
  8. 11.3. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
  9. 3.3. Понятие налично-денежного оборота
  10. 2.2. Организация налично-денежного оборота в России
  11. 11.3. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
  12. Наличное денежное обращение
  13. 13.6. Анализ остатков денежной наличности
  14. 11.2. СТРУКТУРА НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
  15. Структура денежной массы (наличная / безналичная)
  16. 11.5. ОПТИМИЗАЦИЯ НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА В ЭКОНОМИКЕ
  17. 11.2. СТРУКТУРА НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
  18. 20.6. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
  19. 21. Инкассация наличных денежных средств.
  20. 20.5. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА