>>

Сущность и содержание оценки финансового состояния для различных пользователей информации

 

Развитие теории оценки финансового состояния в России происходит преимущественно на основе заимствований из зарубежных источников. Это обусловило разнообразие используемых терминов при определении сходных понятий, а также различное толкование одних и тех же терминов.

Во-первых, финансовое состояние понимается как характеристика размещения средств предприятия и их динамики в процессе воспроизводства, отражающая также способность предприятия к дальнейшему развитию.

А.              Д. Шеремет и Р.

С. Сайфулин отмечают, что “...финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами” [58. С. 136].

Г. В. Савицкая трактует финансовое состояние предприятия как экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [47].

В некоторых определениях особо подчеркивается плановоконтрольный аспект. М.И. Баканов, А.Д. Шеремет указывают: “Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств” [18].

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как составная часть экономического потенциала предприятия, отражающая финансовые результаты его деятельности.

В частности, В. В. Ковалев утверждает, что в основу анализа финансового состояния “...заложено понятие экономического потенциала коммерческой организации и его перманентные изменения с течением времени”. Под экономическим потенциалом понимается “...способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы” [34. С. 180]:

Выделяются две стороны экономического потенциала: имущественное положение и финансовое состояние.

Имугцеетвенное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие. Оно изменяется стечением времени за'счет различных факторов, главным из которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты. Финансовое состояние определяется достигнутыми за отчётный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними.

При этом с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности предприятия, а в долгосрочном плане — о его финансовой устойчивости.

В-третъих, существует учетно-аналитический подход к определению финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия.

Л. Т. Гиляровская и Д. А. Ендовицкий под оценкой финансового состояния подразумевают часть финансового анализа, характеризующуюся “...определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние организации характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом” [31.

С. 16].

В-четвертых, финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке.

В частности, И. Т. Балабанов определяет финансовое состояние хозяйствующего субъекта как характеристику его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредито

способности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами [19].

Таким образом, финансовое состояние можно определить как результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующий на определенную дату наличие различных активов,- размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Главной целью анализа финансового состояния является оценка и идентификация внутренних проблем предприятия для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств).

В научной экономической литературе выделяют следующие основные группы задач, необходимость решения которых обусловлена целью оценки финансового состояния предприятия [36; 47]:

  • идентификация финансового положения;
  • выявление изменений финансового состояния во времени;
  • выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии;
  • своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;
  • прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
  • разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Содержание оценки финансового состояния во многом определяется тем, кто является пользователем информации и какова сфера экономических интересов в оценке различных сторон и аспектов финансовой деятельности предприятия.

В соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) [41] к пользователям информации о финансовом состоянии предприятия относятся имеющиеся и потенциальные инвесторы, работники, заимодавцы, поставщики и прочие торговые кредиторы, покупатели, государство и его органы, общественность. Каждая из указанных категорий пользователей имеет специфичный набор информационных потребностей:

  • определение сроков покупки и продажи акций;
  • оценка качества и подотчетности управления;
  • оценка способности предприятия оплачивать труд работников и предоставлять им льготы и социальные гарантии;
  • оценка обеспечения сумм, предоставленных предприятию в кредит;
  • определение налоговой политики;
  • определение размеров распределяемой прибыли и дивидендов;
  • подготовка и использойание статистики валового национального дохода;
  • регулирование деятельности предприятия.

Систематизированные. данные об этих актуальных положениях оценки финансового состояния предприятия представлены в табл. 1.1 [31]. 

| >>
Источник: Гаврилова А.Н.. Финансы организаций (предприятий) : учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС. — 608 с.. 2007

Еще по теме Сущность и содержание оценки финансового состояния для различных пользователей информации:

  1. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для оценки финансового состояния
  2. 19. Сущность, содержание, принципы финансового анализа. Основные группы пользователей бухгалтерской отчетности
  3. Сущность, содержание, принципы финансового анализа. Основные группы пользователей бухгалтерской отчетности
  4. 3.1. Источники информации, используемой для анализа финансового состояния предприятия
  5. 1. Финансовая информация и ее пользователи
  6. Пользователи экономической информации. взаимосвязь управленческого и финансового анализа
  7. 29.1. СУЩНОСТЬ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА. ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА. КЛАССИФИКАЦИЯ МЕТОДОВ И ПРИЕМОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
  8. Глава III. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАЕМЩИКОВ
  9. 32.4. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ В СООТВЕТСТВИИ С ПРАВИЛАМИ, УТВЕРЖДЕННЫМИ ПРАВИТЕЛЬСТВОМ РФ ДЛЯ АРБИТРАЖНЫХ УПРАВЛЯЮЩИХ
  10. Тема 5. Финансовые результаты, оценка финансового состояния и эффективности деятельности предприятия
  11. Финансовые результаты, оценка финансового состояния и эффективности деятельности предприятия.
  12. 2.4. Пользователи бухгалтерской информации, их интересы и потребности
  13. 13.1. Содержание, методы и информационная база анализа финансового состояния предприятия
  14. Оценка финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия
  15. 1.4. Пользователи информации экономического анализа
  16. 3.2. Финансовая отчетность и ее использование в оценке финансового состояния предприятий