<<
>>

Содержание и принципы финансового планирования

 

. В условиях динамичного развития экономики при изменении конъюнктуры рынка, условий и методов хозяйствования возникает объективная потребность в финансовом планировании.

Финансовое планирование — это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах.

При разработке и принятии финансовых планов определяются целевые установки количественного и качественного характера и пути наиболее эффективного их достижения Финансовое планирование позволяет свести к минимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия для предприятия.

Главной целью финансового планирования является обоснование возможностей финансирования предполагаемых экономических, технических и социальных проектов и оценка их эффективности с учетом конечных финансовых результатов.

Основные задачи финансового планирования:

  • определение объема, структуры капитала, используемого при создании предприятия и его функционировании в плановый период;
  • обоснование оптимальной величины и структуры издержек производства и обращения;
  • прогнозирование источников и размеров денежных поступлений и выплат;
  • обоснование рационального движения денежных средств, синхронизации их поступлений с платежами в определенные периоды времени;
  • определение эффективности разных сфер, видов хозяйственной и финансовой деятельности, путей максимизации прибыли;
  • осуществление постоянного контроля над выполнением финансовых заданий и корректирование текущих планов при изменении условий хозяйствования.

Широкий аспект действий, который выполняет финансовое планирование, дает основание считать его отправной точкой для принятия эффективных хозяйственных и финансовых решений. Однако для этого необходимой становится соответствующая организация данного процесса, т.е. упорядочение всех управленческих действий, связанных с формированием и выполнением финансовых заданий.

Общая идеология финансового планирования представлена на рис. 10.1.

Рис. 10.1. Комплексный характер планирования на предприятии

Финансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия. В этой связи первоочередной задачей становятся обоснование и построение рациональной организации финансового планирования в соответствии с общими правилами и спецификой функционирования предприятия. Общие правила организации предполагают прежде всего определение цели намечаемых действий, соответствующей миссии предприятия, затем установление последовательности этих действий, используемых методов, инструментов, намечаемых способов анализа и оценки достигнутых результатов и корректирующих мер.

Финансовое планирование основывается на следующих принципах:

  1. Принцип соответствия состоит в том, что финансирование текущих активов следует планировать преимущественно за счет краткосрочных источников. Так, если предприятие планирует закупку сырья и материалов, прибегать для финансирования этой сделки к эмиссии облигаций не следует.
    Необходимо воспользоваться краткосрочной банковской ссудой или коммерческим кредитом поставщика. В то же время для проведения модернизации основных средств следует привлекать долгосрочные источники финансирования.
  2. Принцип постоянной потребности в собственных оборотных средствах сводится к тому, что в планируемом балансе предприятия сумма оборотных средств должна превышать сумму краткосрочных задолженностей, т.е. нельзя планировать “слабо ликвидный” баланс. Определенная часть оборотных средств предприятия должна финансироваться из долгосрочных источников (долгосрочных кредитов и собственного капитала). В этом случае предприятие имеет меньший риск испытать дефицит оборотных средств.
  3. Принцип избытка денежных средств предполагает в процессе планирования иметь некоторый запас денежных средств для обеспечения надежной платежной дисциплины в случае, когда какой-либо из плательщиков просрочит по сравнению с планом свой платеж. Когда сумма денежных средств предприятия становится чрезмерно большой (выще некоторого порогового значения), предприятие может прибегнуть к покупке высоколиквидных ценных бумаг.
  4. Принцип рентабельности капиталовложений — для капиталовложений необходимо выбрать недорогие способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный кредит). Заемный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. В Данном случае обеспечивается положительное действие эффекта финансового рычага.
  5. Принцип сбалансированности рисков — особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств.
  6. Принцип приспособления к потребностям рынка -— для предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов.
  7. Принцип предельной рентабельности — целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.

Обеспечение принципов финансового планирования, которые взаимосвязаны между собой, уже на стадии организации финансового планирования предполагает:

  • непрерывность плановых действий, преемственность текущих и долгосрочных заданий и планов, их координацию во времени и в пространстве (планирование отдельных сфер деятельности, объединенных в единый финансовый план — раздел бизнес-плана предприятия);
  • приспособление финансовых планов к конкретной экономической ситуации исходя из действующих условий и намечаемых в данный период задач, установленных приоритетов.

Это находит отражение в потребности уточнения плановых показателей, важнейших параметров отдельных планов в случаях существенного изменения финансового законодательства, общей экономической ситуации в стране, регионе. Корректировка планов также может быть вызвана целесообразностью учета фактических достижений за прошедший период на предприятии или изменения внутренних условий хозяйствования.

Основные этапы организации финансового планирования на предприятии в наиболее общем виде охарактеризованы в табл. 10.1 [49}

На этапе организации финансового планирования устанавливаются последовательность управленческих действий для разработки реальных, планов, .методы обоснования соответствующих показателей, альтернативных заданий, выбор оптимального в данных условиях. Одновременно конкретизируются функции каждого участника процесса планирования, определяются до начала текущего планового периода сфера их действий, конкретные

Таблица 10.1

Организация финансового планирования предприятия

Этапы, управленческие действия

Краткое содержание

1

2

1. Определение цели плановых действий

Обоснование основной цели финансового планирования, а также задач на каждом участке финансовой деятельности

2. Упорядочение

последовательности

действий

Установление последовательности сфер и функций деятельности исполнителей

2.1. Выбор и

обработка

информации

Сбор информации (внутренней) о состоянии всех ресурсов на начало планового периода, о внешней ситуации (рыночной конъюнктуре, налогах, условиях получения кредитов и др.)

2.2. Определение основных тенденций прошлого периода и на перспективу

Объем произведенной и реализованной продукции, финансовых результатов, движения денежных потоков, инвестиций и т.п.

2.3. Выбор методики расчетов й обоснование нескольких вариантов плановых заданий

Применение прогрессивной техники для обоснования плановых поступлений от продаж, затрат, связанных с их получением, финансовых результатов, движением денежных средств, структуры имущества и источников их финансирования

2.4. Выбор оптимальных плановых заданий и обоснование финансовых планов

Исходя из предполагаемых финансовых результатов и достижения намечаемых целей наилучших вариантов в конкретной ситуации

3. Осуществление контроля

Контроль выполнения финансовых заданий и их эффективности

3.1. Текущий контроль

Контроль денежных поступлений, затрат, их синхронизации, выполнения финансовых обязательств, потерь, достижения прибыльности и т.п.; разработки краткосрочных прогнозов движения денежных ресурсов как формы контроля сбалансированности поступлений и выплат, платежеспособности предприятия

3.2. Оценка эффективности выполнения финансовых заданий

Многофакторный анализ всех финансовых показателей. Диагностика финансового положения предприятия, степени влияния отдельных факторов на результативность принятых решений


сроки предоставления соответствующих материалов и необходимых разработок. 

<< | >>
Источник: Гаврилова А.Н.. Финансы организаций (предприятий) : учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС. — 608 с.. 2007

Еще по теме Содержание и принципы финансового планирования:

  1. 3.1. Содержание и принципы планирования
  2. 1.1. Содержание, формы и принципы планирования средств на оплату труда
  3. Необходимость, содержание и задачи финансового планирования
  4. Общие принципы финансового планирования
  5. Принципы и методы финансового планирования
  6. 19.2. Принципы и методы планирования финансовых результатов
  7. содержание и значение финансовой политики государства, принципы ее формирования
  8. 19. Сущность, содержание, принципы финансового анализа. Основные группы пользователей бухгалтерской отчетности
  9. Сущность, содержание, принципы финансового анализа. Основные группы пользователей бухгалтерской отчетности
  10. 1.Содержание планирования на предприятии. Сущность, функции и формы планирования
  11. Принципы планирования