<<
>>

Оценка ликвидности баланса

 

В связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия возникает потребность в анализе ликвидности баланса на этапе качественной оценки финансового состояния.

Ликвидность баланса предприятия можно определить как характеристику, показывающую теоретическую учетную возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои обязательства; а также степень покрытия обязательств активами на различных платежных горизонтах.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, группированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В качестве исходных данных используется бухгалтерский баланс (форма № 1).

Расчет активов и пассивов баланса в целях анализа ликвидности и методика их группировки приведена в табл. 1.8.

В графе 3 табл. 1.8 представлены условия абсолютной ликвидности баланса. Выполнение первых двух неравенств характеризует текущую ликвидность баланса предприятия (Ьтек):

Ьтек=(А1+ А,) - (П1 + П2).

Выполнение третьего и четвертого неравенства характеризуют перспективную ликвидность (Ьпер). Соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у предприятия собственных оборотных средств:

Ь = А - П.

пер              З              3

Когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут возместить более ликвидные.

А.              Д. Шеремет и Р. С. Сайфулин для комплексной оценки ликвидности баланса предлагают рассчитывать коэффициент общей ликвидности баланса [59].

_ -А1 + amp;2 • А2 + amp;з-АЗ олб “ amp;, • П1 + amp;2 • П2 + amp;3 • ПЗ ’              (1‘ 3)

где кр ..., к3 — весовые коэффициенты, назначаемые посредством экспертных оценок.

Характеристика

показателей

Код стр.

Уел.

ликв.

Характеристика

показателей

Код стр.

1

2

3

4

5

Наиболее ликвидные активы (А 1) — денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения

стр.250+

стр.260

gt;

Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства

стр.620+

стр.660

Быстро реализуемые активы (А2) — дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы

стр.240+

стр.270

gt;

Краткосрочные обязательства (П2) — краткосрочные заемные средства и кредиты

стр.610

Медленно реализуемые активы (АЗ) — запасы (за вычетом расходов будущих периодов), а также статья ^Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса (за вычетом вложений в уставные фонды других предприятий)

стр.210+ стр. 140

gt;

Долгосрочные обязательства (ПЗ) — долгосрочные кредиты и заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства

стр.510 + стр. 515 + стр. 520

Труднореализуемые активы (А4) —раздел I актива баланса «Внеоборотные активы» (за вычетом статей этого раздела, включенных в предыдущую 1руппу) и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

стр. 190- стр. 140+ стр.230

lt;

Постоянные пассивы (П4) — капитал и резервы предприятия, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, а также прочие 1фаткосроч- ные обязательства

стр.490 - стр.220+ стр.630+ стр.640+ стр.650+ стр.660

Таблица 1.8



Для соблюдения ликвидности баланса должно выполняться условие: К , gt; 1.

•*              ОЛО              

Методикой предварительного тестирования предприятий и организаций ГТК РФ (утв. Государственным таможенным комитетом РФ. Письмо от 8 мая 1997 г. № 01-33/8591) рекомендуются следующие весовые значения:

_ А1 + 0,5-А2 + 0,3-АЗ ол6_П1+ 0,5-112 + 0,3-ПЗ '              (1’4)

Данный коэффициент показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных,- долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. С помощью данного показателя оценивается изменение финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности. Коэффициент общей ликвидности баланса применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных. 1 

<< | >>
Источник: Гаврилова А.Н.. Финансы организаций (предприятий) : учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС. — 608 с.. 2007

Еще по теме Оценка ликвидности баланса:

  1. Оценка ликвидности баланса с учетом фактора времени
  2. Анализ ликвидности баланса с помощью финансовых коэффициентов ликвидности
  3. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия, ликвидный денежный поток
  4. Анализ ликвидности баланса
  5. Анализ ликвидности баланса
  6. 17.2. Анализ ликвидности баланса
  7. 3.2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
  8. Анализ ликвидности баланса предприятия
  9. 6.1.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
  10. Анализ платежеспособности организации и ликвидности ее баланса
  11. 1.2. Основные направления анализа ликвидности баланса банка и платежеспособности банка
  12. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ
  13. Оценка ликвидности и платежеспособности