<<
>>

Контрольные задания

  Задание 2.1. Перечислить факторы, назвать факторы, оказывающие влияние на изменение рентабельности активов и собственного капитала. По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия (Приложения III, IV):
  1. Используя базовую и модифицированную модели Дюпона, рассчитать норму прибыли на капитал на начало и конец рассматриваемого периода.
  2. Оценить динамику показателей рентабельности активов и собственного капитала, охарактеризовать причины их изменения.

Задание 2.2. На основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения III, IV):

  1. Используя метод цепных подстановок, выявить, изменение какого из факторов в наибольшей степени повлиялб на:
  • рентабельность активов;
  • показатель нормы прибыли на собственный капитал.
  1. Выявить возможные пути повышения рентабельности активов и акционерного капитала предприятия.

Задание ?.3. На основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения I, II):

  1. Рассчитать основные аналитические показатели, оказывающие влияние:
  • на рентабельность активов предприятия;
  • норму прибыли на собственный капитал.
  1. Определить норму прибыли на собственный капитал предприятия на конец года в соответствии со схемой, представленной на рис. 2.1.
  2. Сделать выводы о наличии узких мест и способах повышения рентабельности актив, а также нормы прибыли на собственный капитал.

Задание 2.4. Имеются данные о финансовом состоянии предприятия (Приложения III, IV). Используя модель прогнозирования экономического роста БОК, необходимо рассмотреть несколько аналитических сценариев (табл. 2. 25). Расчет показателей произвести по состоянию на конец рассматриваемого периода.

Таблица 225

Результаты, полученные на основе модели достижимого роста при изменении сложившихся пропорций финансовых показателей

п/п

Показатели модели достижимого роста

Коа

Рпр

КФР

Див

АСК

«7Л

1

0,1292

0,0291

4,0351

0

0

2

0,1292

0,0291

4,0351

2 250

15 000

3

0,1292

0,05

4,0351

2 250

15 000

4

0.2

0,0291

4,0351

0

0

5

. 0,1292

0,08

4,0351

0

0

6

0,1292

0,0291

5.0

0

0

7

0,1292

0,0291

4,0351

50%

8

0,2

0.0291

4.0351

60%

9

0.2

0.05

4,0351

70%

10

0,1292

4,0351

2 250

15 000

25%

11

0.3

3.0

0

0

80%

  1. Расчет достижимого роста при условии сохранения сложившихся пропорций финансовых показателей.
    Прибыль реинвестируется в полном объеме, т. е. КРП= 1,0.
  2. Расчет достижимого роста при условии сохранения сложившихся пропорций финансовых показателей. На выплату дивидендов направлено 373,25 тыс. руб.
  3. Ставится вопрос об увеличении собственного капитала на 15% путем эмиссии акций. Плановая сумма годовых дивидендов — 2216,25 тыс. руб.
  4. Предполагается дополнительная эмиссия 10 ООО привилегированных акций номиналом 1070 руб. с фиксированными дивидендами 12% к номиналу. При сохранении условий, представ

ленных в п. 1, планируется повышение показателя рентабельности продаж по чистой прибыли до 4%.

  1. Имея заданные параметры (выделены полужирным начертанием) и данные о базовой величине собственного капитала)и объеме продаж, произвести расчет:
  • достижимого роста (по данным бухгалтерской отчетности на конец периода) при изменении сложившихся пропорций фи- нансовых показателей (вариант 1—6);
  • величины дополнительной эмиссии привилегированных акций с фиксированными дивидендами 15% к номиналу (вариант 7—9) при заданном уровне достижимого роста и прочих заданных показателях;
  • показателя рентабельности продаж (вариант 10—11) при заданном уровне достижимого роста и прочих заданных показателях.

Задание 2.5. По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение III) требуется:

  1. Назвать формальные и неформальные критерии оценки банкротства (несостоятельности) предприятия.
  2. Рассчитать в табл. 2.26 показатели, составляющие систему критериев несостоятельности, и оценить их динамику за рассматриваемый период. Продолжительность отчетного периода 12 месяцев.
  3. Проанализировать полученные результаты и сделать выводы о степени близости предприятия к банкротству, его возмож- но-сти восстановления (риск утраты) платежеспособности.

Задание 2.6. Раскрыть экономическое содержание показателя “чистые активы” и методику его расчета. По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение III) требуется:

  1. Рассчитать в табл. 2. 27 величину чистых активов на начало и конец года.

. 2. Рассчитать соотношение чистых и совокупных активов, чистых активов и уставного капитала на начало и конец года.

  1. Оценить динамику чистых активов, выявить причины их изменения.

Задание 2.7. Имеются данные о финансовом состоянии предприятия (Приложения III, IV).

  1. Используя дискриминантные модели прогнозирования возможного банкротства, сделать заключение о финансовой состоятельности предприятия.
  2. Таблица 2.26

    Оценка удовлетворительности структуры баланса предприятия


Показатели

Код

стр.

На

начало

года

На

конец

года

Изменение (гр.4 - гр.З)

1

2

3

4

5

I. Исходные данные для анализа

1. Оборотные активы, тыс. руб.

2. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.

3. Собственный капитал, тыс. руб.

4. Внеоборотные активы, тыс. руб.

5. Собственные оборотные средства, тыс. руб.

II. Оценка удовлетворительности Структуры баланса

6. Коэффициент текущей ликвидности

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

8. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

  1. Проанализировать динамику критериальных показателей за рассматриваемый период.

Задание 2.8. Деятельность предприятия характеризуется следующими показателями: выручка от продаж в отчетном периоде 5600 тыс. руб., величина чистой прибыли 2440 тыс. руб., нетто- оценка величины совокупных активов предприятия 38 ООО тыс. руб., коэффициент концентрации собственного капитала 0,642. Используя факторную модель Дюпона, на основании имеющихся показателей рассчитать норму прибыли на капитал. Сделать вывод о наличии узких мест и способов повышения рентабельности собственного капитала.

Задание 2.9. Деятельность предприятия характеризуется следующими плановыми показателями (табл. 2.28):

  1. Рассчитать норму прибыли на собственный капитал предприятия, используя модифицированную факторную модель Дюпона, на начало и конец рассматриваемого периода.
  2. Таблица 2.27

    Динамика чистых активов предприятия, тыс. руб.


Показатели

Код

стр.

На начало отчетного года

Наконец отчетного периода

Изменение (гр.4 - гр.З)

1

2

3

4

5

АКТИВ

1. Внеоборотные активы

2. Оборотные активы В том числе:

2.1. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

-

2.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров

3. Итого активы

-

ПАССИВ

4. Долгосрочные-обязательства

5. Краткосрочные обязательства

В том числе:

5.1. Доходы будущих периодов

6. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов

-

7. Стоимость чистых активов

-

8. Стоимость совокупных активов

9. Отношение чистых активов к совокупным, коэф.

- —

10. Уставный капитал

11. Отношение чистых активов к уставному капиталу, коэф.

  1. Используя метод цепных подстановок, выявить влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала в динамике.
  2. Сделать выводы о способах повышения рентабельности акционерного капитала.

Задание 2.10. В рамках разработки финансовой стратегии предприятия оценить перечисленные варианты развития предприятия, характеризующиеся показателями (табл. 2.29) при неизменности остальных показателей, если в качестве основного критерия улучшения финансового состояния выбрана:

  1. Максимизация нормы прибыли на собственный капитал.
  2. Финансовая устойчивость.
  3. Таблица 2.28


Наименование показателя

На начало года

На конец года

1

2

3

Выручка от продаж, тыс. руб.

18 200

19 700

Чистая прибыль отчетного периода, тыс. руб.

3 240

4 600

Валюта баланса, тыс. руб.

36 000

28 750

Коэффициент концентрации собственного капитала

0,60

-

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

0,25

Таблица 2.29

Наименование показателя

Вариант 1

Вариант 2

Вариант 3

1

2

3

4

Выручка от продаж, тыс. руб.

120 500

165 000

160 000

Чистая прибыль отчетного периода, тыс. руб.

18 075

19 800

16 000

Валюта баланса, тыс. руб.

192 800

138 600

48 000

Коэффициент концентрации собственного капитала

0,4688

-

-

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

-

0,4000

-

Коэффициент финансовой зависимости

-

-

0,6000

Задание 2.11. Деятельность предприятия характеризуется следующими плановыми показателями: рентабельность продаж 0,08, дивидендный выход 0,25, коэффициент трансформации активов 1,20, коэффициент концентрации собственного капитала 0,432. Определить достижимый прирост объема продаж, если предприятие не меняет сложившуюся структуру активов, источников средств и использования прибыли.

Задание 2.12. Определить достижимый темп роста производства при сложившихся параметрах: выручка от продаж 48 300 тыс руб., чистая прибыль — 4500 тыс. руб., коэффициент реинвестирования прибыли.0,70, коэффициент трансформации активов 1,20, коэффициент концентрации собственного капитала 0,6.

Задание 2.13. Деятельность предприятия характеризуется следующими плановыми показателями: чистая прибыль отчетного периода 1965 тыс. руб., выручка от продаж 16 900 тыс. руб., нетто-оценка величины сивокупнъгх актинов предприятия 30 ООО тыс. руб., коэффициент реинвестирования прибыли U,9, коэффициент концентрации собственного капитала 0,55. Определить достижимый темп роста производства при сложившихся параметрах.

Задание 2.14. Рассчитать достижимый рост производства, если результаты деятельности предприятия характеризуются следующими показателями: чистая прибыль отчетного периода 5700 тыс. руб., себестоимость производства и реализации продукции 38 000 тыс. руб., чрезвычайные расходы 2500 тыс. руб., начисленный налог на прибыль 1480 тыс. руб., нетто-оценка величины совокупных активов предприятия 31 920 тыс. руб., доля прибыли, направленная на выплату дивидендов 0,20, коэффициент соотношения заемного и собственного капитала 0,40.

Задание 2.15. Выручка от продаж в отчетном периоде 84 702 тыс. руб., себестоимость производства и реализации продукции составила 52 000 тыс. руб., сальдо внереализационных доходов и расходов 6500 тыс. руб., начисленный налог на прибыль 3270 тыс. руб., сальдо чрезвычайных доходов и расходов 2800 тыс.! руб., нетто-оценка величины совокупных активов предприятия 90 500 тыс. руб., доля прибыли, направленная на выплату дивидендов 0,10, коэффициент соотношения заемного и собственного капитала 0,55. Определить достижимый рост производства при сложившихся параметрах.

Задание 2.16. Деятельность предприятия за 12 месяцев характеризуется следующими показателями (тыс. руб.) (см. табл. 2.30).

Таблица 2.30

Наименование показателя

На начало года

На конец года

1

2

3

Собственные акции, выкупленные V акционеров

500

500

Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

200

120

Дебиторская задолженность (свыше 12 месяцев)

4 500

6 854

Оборотные активы

16 041

18 520

Доходы будущих периодов

522

500

Резервы предстоящих расходов

1 000

2 077

Прочие краткосрочные обязательства

1 550

1 000

Краткосрочные обязательства

10 304

8 837

Рассчитать критериальные показатели платежеспособности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности СОС, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Сделать выводы о возможности восстановления (утраты) платежеспособности предприятия.

Задание 2.17. Деятельность предприятия за 12 месяцев характеризуется следующими показателями (тыс. руб.). Рассчитать критериальные показатели платежеспособности и сделать выводы о возможности восстановления (утраты) платежеспособности предприятия (см. табл. 2.31).

Таблица 2.31

Наименование показателя

На начало года

На конец года

1

2

3

Собственные акции, выкупленные у акционеров

750

750

Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

400

200

Дебиторская задолженность (свыше 12 месяцев)

8 500

1 500

Оборотные активы

41 200

41 200

Резервы предстоящих расходов

11 521

6 000

Прочие краткосрочные обязательства

1 850

4 979

Краткосрочные обязательства

28 395

36 812

Задание 2.18. Имеются следующие данные о деятельности предприятия за отчетный период (тыс. руб.). Рассчитать соответствующие показатели и сделать заключение о финансовой состоятельности предприятия и динамике критериальных показателей оценки вероятности банкротства за рассматриваемый период, используя рассмотренные дискриминантные модели (табл. 2.32).

Таблица 2.32

Наименование показателя

На начало года

На конец года

1

2

3

Оборотные активы

53 150

43 500

в том числе дебиторская задолженность со

4 500

2 270

сроком погашения более года

Краткосрочные обязательства

31 450

15 200

Собственный капитал

104 200

105 200

Долгосрочные обязательства

20 000

25 000

Рыночная оценка собственного капитала

150 400

155 200

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного периода)

2 000

3 000

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

15 000

20 000

Прибыль от продаж

1 650

I 000

Прибыль до налогообложения

2 850

3 500


 

<< | >>
Источник: Гаврилова А.Н.. Финансы организаций (предприятий) : учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС. — 608 с.. 2007

Еще по теме Контрольные задания:

  1. Контрольные вопросы и задания
  2. 4. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ВАРИАНТЫ ЗАДАНИЙ И ЗАДАЧА
  3. Контрольные задания
  4. Задания для контрольных работ
  5. Контрольные задания
  6. Контрольные задания
  7. Контрольные задания
  8. Контрольные задания
  9. Контрольные задания
  10. Контрольные задания
  11. 9.7. Контрольные задания
  12. Контрольные задания
  13. Контрольные задания
  14. Контрольные задания