<<
>>

Контрольные задания

 

Задание 3.3. На основании данных бухгалтерского баланса (Приложение III):

  1. Определить структуру имущества предприятия и источни- эв его формирования на начало и конец отчетного года (расче-

: осуществить в, табл.

1.30 и 1.31).
  1. Выявить основные причины, вызвавшие изменение в структуре баланса, а также изменение темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период.

? 3. Сделать вывод об имущественном положении предприятия N структуре источников его средств.

Таблица 1.29

Расчет показателей оценки рыночной активности предприятия

Наименование

Расчет

Значение

показателя

1

2

3

5.1. Рыночная стоимость акции

437,50

5.2. Доход на акцию

6219000 - 250x1000 30000

198,97

5.3. Ценность акции

. 437,5 198,97

2,20

5.4. Дивидендная доходность акции

70,0

437,5

0,16

5.5. Балансовая стоимость акции

16507300-1000x1000

30000

516,91

5.6. Коэффициент котировки акции

437,5

516,91

0,846

5.7. Доля выплаченных дивидендов

70,0

198,97 '

0,352

Задание 1.2. Дать определение ликвидности баланса. По данным бухгалтерского баланса (Приложение III):

  1. Произвести в табл. 1.32 группировку статей баланса: активов — по степени их ликвидности, пассивов — по степени срочности погашения обязательств.
  2. Рассчитать текущую и перспективную ликвидность.
  3. Рассчитать коэффициент общей ликвидности баланса и сопоставить его значения на начало и конец рассматриваемого периода.
  4. Оценить степень ликвидности баланса предприятия. Выявить положительные или отрицательные тенденции изменения текущей и перспективной ликвидности баланса.

Задание 3.3. Раскрыть экономическую сущность платежеспособности, ликвидности активов, ликвидности предприятия. Раскрыть методику расчета показателей ликвидности, указать их рекомендуемые значения. По данным бухгалтерского баланса (Приложение III): .

  1. Рассчитать в табл. 1.33 показатели ликвидности и сравнить их с рекомендованными значениями.
  2. Сделать выводы о достаточности величины собственных оборотных средств.

.6. Контрольные задания              109

Таблица 1.30

Анализ структуры активов предприятия, тыс. руб.

АКТИВ

Код

стр.

На начало года

На конец года

Изменение

тыс.

руб.

УД-

вес,

%

тыс.

руб.

УД-

вес,

%

по

сумме

(гр.5-

гр.З

по удельному весу (гр.6- гр.4')

: 1

2

3

4

5

6

7

8

1. Внеоборотные активы

190

В том числе: Нематериальные активы

110

Основные средства

120

Незавершенное строительство,

130

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

Отложенные налоговые активы

145

Прочие внеоборотные активы

150

1. Оборотные активы

290

. В том числе: Запасы

210

Налог на добавленную стоимость

220

Дебиторская задолженность

230 + 240

Краткосрочные финансовые вложения

250

Денежные средства

260

Прочие оборотные активы

270

Итого активов

300

100

100

  1. На основании полученных показателей определить положительные или отрицательные тенденции изменения ликвидности и Платежеспособности. Указать возможные пути их повышения.

Задание 1.4» Дать определение финансовой устойчивости предприятия. Назвать основные типы текущей финансовой устойчивости, выделить факторы, оказывающие влияние на изменение ее уровня. Раскрыть методику расчета показателей финансовой устойчивости, указать их рекомендуемые значения По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение III):

ПАССИВ

Код

стр.

На н! го

1чало

да

На конец года

Изменение

тыс.

руб.

УД. вес,

%

тыс.

руб.

УД-

вес,

%

по

сумме

(гр.5-

гр.З

по удельному весу (гр.6- гр.4)

1

2

3

4

5

6

7

8

1. Капитал и резервы

490

В том числе:

Уставный капитал за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров

410

Добавочный капитал

420

Резервный капитал

430

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

2. Долгосрочные обязательства

590

,

В том числе: Займы и кредиты

510

Отложенные налоговые обязательства

515

4

Прочие долгосрочные обязательства

520

3. Краткосрочные обязательства

690

В том числе: Займы и кредиты

610

Крезитогчжая задолженность

620

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

Резервы предстоящих расходов

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

Итого пассивов

700

100

100

Таблица 1.31


Таблица 1.32

Группировка активов и пассивов в целях оценки ликвидности баланса, тыс. руб.

Группировка

активов

На начало года

На конец года

Группировка

пассивов

На начало года

На конец года

1

2

3

4

5

6

Наиболее ликвидные активы (А1)

Наиболее срочные обязательства (П1)

Быстро реализуемые активы (А2)

Краткосрочные обязательства (П2)

Медленно реализуемые активы (АЗ)

Долгосрочные обязательства (ПЗ)

*

Труднореализуемые активы (А4)

Постоянные пассивы (П4)

Таблица 1.33

Динамика показателей ликвидности предприятия

Наименование показателя и рекомендуемое значение

На начало года

На конец года

Изменение

(гр.З-гр.2)

1

2

3

4

. Величина собственных оборотных Средств (функционирующий капитал)

Маневренность собственных оборотных средств .’

3. Коэффициент текущей ликвидности

,

¦. Коэффициент быстрой ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

gt;. Доля оборотных средств в активах

  1. Рассчитать показатели, характеризующие финансовую устойчивость, оценить их динамику (табл. 1.34).
  2. Сделать выводы о степени финансовой устойчивости предприятия, определить возможные пути ее повышения.

Задание 1.5. Дать определение деловой активности предприятия. Раскрыть методику расчета показателей деловой активности. По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения III, IV):

  1. Рассчитать показатели деловой активности предприятия «табл. 1.35).
  2. Оценить динамику оборачиваемости активов предприятия, выявить причины ее изменения.
  3. Назвать возможные пути ускорения оборачиваемости капнула предприятия.
  4. Таблица 1.34

    Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия


Наименование показателя и рекомендуемое значение

На начало года

На конец года

Изменение

(гр.З-гр.2)

1

2

3

4

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии)

2. Коэффициент финансовой зависимости

3. Коэффициент маневренности собственного капитала

4. Коэффициент концентрации заемного капитала

5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений

1

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

7. Коэффициент структуры заемного капитала

8. Коэффициент задолженности

Задание 1.6. По данным бухгалтерского баланса (Приложение III):

  1. Охарактеризовать структуру дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец отчетного года (табл. 1.36).
  2. Определить соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.
  3. Оценить динамику дебиторской и кредиторской задолженности, их оборачиваемости.
  4. Таблица 1.35

    Динамика показателей деловой активности предприятия


Наименование показателя и рекомендуемое значение

На начало года

На конец года

Изменение

(гр.З-гр.2)

1

2

3

4

1. Фондоотдача

2. Оборачиваемость средств в расчетах

3.Период оборачиваемости средств в расчетах

4. Оборачиваемость запасов

5. Период оборачиваемости запасов

6. Оборачиваемость кредиторской задолженности

7. Продолжительность операционного цикла

8. Продолжительность финансового цикла

9. Оборачиваемость собственного капитала

10. Оборачиваемость активов

  1. Назвать возможные пути ускорения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Задание 1.7. По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения III, IV):

  1. Рассчитать показатели оборачиваемости запасов на начало и конец отчетного года (табл. 1.37).
  2. Оценить динамику оборачиваемости запасов и в целом оборотных активов. Определить возможные пути ускорения оборачиваемости запасов.
  3. Таблица 1.36

    Структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженности


Показатели

На начало года

На конец года

Изменение

тыс.

руб.

уд. вес, %

тыс.

руб.

уд. вес, %

по сумме (гр.4 -гр. 2

по удельному весу (гр.5 - гр-3)

1

2

3

4

5

6

7

1. Дебиторская задолженность

В том числе: покупатели и заказчики

2. Кредиторская задолженность

В том числе:

поставщики и подрядчики

задолженность перед персоналом организации

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

задолженность по налогам и сборам

прочие кредиторы

Задание 1.8. Дать определение экономического эффекта и экономической эффективности. Охарактеризовать основные показатели рентабельности производственно-финансовой деятельности предприятия, раскрыть методику их расчета.

По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения III, IV):

  1. Рассчитать в табл. 1.38 показатели рентабельности деятельности предприятия в предыдущем и отчетном годах.
  2. Таблица 1.37

    Оценка оборачиваемости запасов, тыс. руб.


Показатели

На начало года

Наконец

года

Изменение (гр.З - гр.2)

1

2

3

4

1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

2. Величина оборотных яктиипв

3. Запасы

В том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

затраты в незавершенном производстве

готовая продукция и товары для перепродажи

товары отгруженные

расходы будущих периодов

прочие запасы и затраты

4. Оборачинаоносгь запасов, обороты

В том числе:

сырья, материалов и других аналогичных ценностей

затрат в незавершенном производстве

готовой продукции и товаров для перепродажи

товаров отгруженных

расходов будущих периодов

5. Продолжительность оборота запасов, дни

В том числе:

сырья, материалов и других аналогичных ценностей -

затрат в незавершенном производстве

готовой продукции -и товаров для перепродажи

товаров отгруженных

расходов будущих периодов

6. Доля запасов в общей величине оборотных активов, коэф

7. Доля запасов сырья, материалов н других аналогичных ценностей в общей величине запасов, коэф.

8. Доля готовой продукции и товаров для перепродажи в общей величине запасов, коэф.

  1. Оценить динамику показателей рентабельности, назвать причины их изменения.

Задание 1.9. Охарактеризовать показатели финансовых результатов деятельности предприятия, раскрыть методику их расчета. По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение IV):

  1. Оценить динамику валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли отчетного периода и факторов их формирования (табл. 1.39).
  2. Оценить структуру прибыли до налогообложения и ее использование в предыдущем и отчетном годах (табл. 1. 40).
  3. Определить факторы, влияющие на величину финансовых результатов деятельности организации.
  4. Таблица 1.38

    Оценка рентабельности деятельности предприятия, тыс. руб.


Показатели

На начало года

На конец года

Изменение

(гр.З-гр.2)

1

2

3

4

.1. Рентабельность продукции

.

2. Рентабельность основной деятельности

3. Рентабельность активов

4. Рентабельность внеоборотных активов

5. Рентабельность собственного капитала

Таблица 1.39

Динамика формирования финансовых результатов предприятия, тыс. руб.

Показатели

Предыдущий год

Отчетный

год

Изменение

(грЗ-

гр.2)

Темп роста (грЗ :гр2)

1

2

3

4

5

1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

Ч.

Ф

3. Валовая прибыль (п.1 - п.2)

4. Коммерческие расходы

5. Управленческие расходы

6. Прибыль (убыток) от продаж (п.З - п.4 - п. 5)

7. Проценты к получению

8. Проценты к уплате

\

9. Доходы от участия в других организациях

10. Прочие операционные доходы

11. Прочие операционные расходы

12. Внереализационные доходы

13. Внереализационные расходы

-

14. Прибыль (убыток) до налогообложения (п.6 + п.7 - п.8 + п.9 + п.10 -ri.il +п.12-п.13)

15. Отложенные налоговые активы

'

Окончание табл. 1.39

1

2

3

4

5

16. Отложенные налоговые обязательства

17. Текущий налог на прибыль

18. Чистая прибыль (убыток)

отчетного периода

(п.14 + п. 15- п. 16- п. 17)

Таблица 1.40

Динамика структуры прибыли до налогообложения

Показатели

Предыдущий

год

Отчетный год

Изменение

сумма,

тыс.

руб.

удельный вес, %

сумма,

тыс.

руб.

удель

ный

вес,%

по сумме (гр.4 - гр.2

по удельному весу (гр.5- гр.З)

1

2

3

4

5

6

7

1. Прибыль (убыток) от продаж

2. Операционные доходы

\

В том числе: проценты к получению

доходы от участия в других организациях

*

прочие операционные доходы «

3. Операционные расходы

В том числе: проценты к уплате

прочие операционные расходы

4. Операционные результаты (п.2 - п.3)

5. Внереализационные доходы

6. Внереализационные расходы

7. Внереализационные результаты (п.5 - п.6)

8. Прибыль (убыток) до нало- гооблпм нт (п.1 + П.4 + п.7)

100

100

9. Отложенные налоговые активы

10. Отложенные налоговые обязательства

Окончание табл. 1.40

1

2

3

4

5

6

7

И - Текущий налог на прибыль

12. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода [а8 + п.15- п.16- п.17)

Задание 1.10. По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение IV):

¦ 1. Определить динамику прибыли от продаже и рассчитать влияние различных факторов на ее изменение (габл. 1.41).

  1. Выявить резервы увеличения прибыли от продаж продукции (работ, услуг).
  2. Таблица 1.41

    Анализ доходов и расходов по Обычным видам деятельности, тыс. руб.


1 Показатели

1 Предыдущий год

1 Отчетный год

Ншененне

(гр.З-гр.2)

1 Темп роста (гр.З: гр.2)

1

2

3

4

5

1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

5?. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

3. Коммерческие расходы

4. Управленческие расходы

5. Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (п.2 + п.З + п.4)

6. Прибыль (убыток) от продаж (п.1 - п.5)

Задание 1.11. Используя данные табл. 1.42, рассчитать коэффициенты общей ликвидности баланса для каждого предприя. На эснове полученных данных выбрать более кредитоспособное предприятие.

Задание 1.12. Оценить динамику быстрой ликвидности, ес- пи предприятие имеет следующие финансовые показатели [табл. 1.43).

Задание 1.13. Сравнить платежеспособность двух нижеследующих предприятий (табл. 1.44) и сделать выводы об их финансо- мм состоянии.

Таблица 1.42

Показатели

Значение, млн. руб.

Предприятие А

Предприятие В

1

2

3

1. Внеоборотные активы

148

854

В том числе:

долгосрочные финансовые вложения

8

8

2. Оборотные активы

162

596

Запасы

76

86

В том числе:

расходы будущих периодов

3

3

дебиторская задолженность более года

5

70

дебиторская задолженность менее года

25

200

краткосрочные финансовые вложения

20

100

денежные средства

50

10

прочие оборотные активы

6

130

3. Капитал и резервы

В том числе:

уставный, лобаярчный, резервный капитал (всего)

182

863

собственные акции, выкупленные у акционеров

0

(6)

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

2

(44)

4. Долгосрочные обязательства

В том числе: займы и кредиты

64

73

отложенные налоговые обязательства

2

2

5. Краткосрочные обязательства

В том числе: займы и кредиты

10

94

кредиторская задолженность

35

268

прочие краткосрочные обязательства

15

200

Баланс

Таблица 1.43

Показатели

Значение, млн. руб.

на начало года

на конец года

1

2

3

1. Дебиторская задолженность менее года

250

255

2. Краткосрочные финансовые вложения

65

6

3. Денежные средства

3

25

4. Прочие оборотные активы

10

35

5. Кредиты и займы

90

60

6. Кредиторская задолженность

220

450

7. Прочие краткосрочные обязательства

36

116

Таблица 1.44

Показатели

Значение, млн. руб.

Предприятие А

Предприятие В

1

2

3

1. Внеоборотные активы

98

96

2. Оборотные активы

Запасы в том числе: сырье и материалы

535

255

затраты в незавершенном производстве

120

85

готовая продукция

150

120

расходы будущих периодов

5

4

прочие запасы н затраты

47

34

Краткосрочные финансовые вложения

8

10

3. Капитал и резервы

955

599

4. Долгосрочные обязательства

б

13

5. Краткосрочные обязательства

1

1

Задание 1.14. Выбрать более надежного партнера по следующим финансовым показателям (табл. 1.45).

Таблица 1.45

Показатели

Значение, млн. руб.

Предприятие 1

Предприятие 2

1

2

3

1. Внеоборотные активы

148

854

В том числе: нематериальные активы

40

60

основные средства

70

600

2. Оборотные активы

Запасы

76

86

В том числе: сырье и материалы

30

36

затраты в незавершенном производстве

16

20

Краткосрочные финансовые вложения

20

100

. Денежные средства

50

10

3. Капитал и резервы

В том числе:

уставный,Я«'точный, |ч»;гешый капитал (всего)

186

820

собственные акции, выкупленные у акционе- . Ров-

(2)

(2)

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

0

(5)

4. Долгосрочные обязательства

66

75

5. Краткосрочные обязательства

60

562

Баланс

Задание 1.15. Оценить степень финансовой самостоятельности предприятия в динамике, если известны показатели (табл. 1.46).

Таблица 1.46

Показатели

Значение, млн. руб.

на начало года

на конец года

1

2

3

1. Внеоборотные активы

755

856

2. Капитал и резервы

860

860

3. Долгосрочные обязательства

10

90

4. Краткосрочные обязательства

346

625

5. Баланс

1216

1576

Задание 1.16. Используя показатели рентабельности капитала, оценить эффективность использования капитала по нижеследующим данным (табл. 1.47).

Таблица 1.47

Показатели

Значение, млн. руб.

на начало года

на конец года

1

7 2

3

1. Капитал и резервы

860

860

2. Долгосрочные обязательства

10

90

3. Краткосрочные обязательства

346

625

4. Баланс

1216

' 1576

5. Выручка нетто от продажи продукции

2500

2500

6. Прибыль (убыток) от продаж

600

700

Задание 1.17. Используя показатели деловой активности, оценить состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, выбрав необходимые для анализа данные из табл. 1.48.

Таблица 1.48

Показатели .

Значение, млн. руб.

на начало года

на конец года

1

2

3

1. Дебиторская задолженность менее года

150

355

2. Кредиты банков

438

450

3. Кредиторская задолженность

346

625

4. Баланс

1216

1576

5. Выручка нетто от продажи продукции

2500

2500

6. Прибыль (убыток) от продаж

600

700

Задание 1.18. Используя показатели рентабельности, по ни- ;еследующим данным (табл. 1.49) определить более рентабель- эе предприятие.

Таблица 1.49

Показатели

Значение, млн. руб.

Предприятие А

Предприятие В

1

2

3

!. Внеоборотные активы

848

956

!. Капитал и резервы

854

. 957

1. Долгосрочные обязательства

30

60

1. Баланс

1432

1684

». Выручка нетто от продажи продукции

1500

2000

gt;. Прибыль (убыток) от продаж

300

700

Задание 1.19. Определить величину собственных оборотных |редств предприятия и сделать вывод о ее финансовом положе- 1п1и, если имеются следующие основные показатели баланса |габл. 1.50).

Таблица 1.50

Актив

Пассив

. Наименование статьи

Величина, млн. руб.

Наименование статьи

Величина, млн. руб.

1

2

3

4

Основные средства

13,0

Уставный капитал

0,5

Незавершенное строительство

1,0

Добавочный капитал

16,5

.Долгосрочные финансовые вложения

0,5

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

2,0

Запасы

2,0.

Долгосрочные обязательства

0,5

Дебиторская задолженность до 12 месяцев

11,0

Кредиторская задолженность

7,0

Краткосрочные финансовые вложения

0,5

Доходы будущих периодов

1,0

Денежные средства

0,5

Резервы предстоящих расходов

1,0

Баланс

28,5

Баланс

28,5

Задание 1.20. Определить величину собственных оборотных редств предприятия и сделать вывод о ее финансовом положении, если имеются следующие основные показатели баланса (табл. 1.51).

Таблица 1.51

Показатели

Значение на начало года

тыс. руб.

на конец года

1

2

3

1. Внеоборотные активы

Долгосрочные финансовые вложения

1 ООО

1 500

2. Оборотные активы

Запасы

11 200

18 500

В том числе:

расходыб}иуцшхпериодов

200

600

Дебиторская задолженность более года

200

300

Дебиторская задолженность менее года

14 000

32 000

Краткосрочные финансовые вложения

50

150

Денежные средства

50

25

Прочие оборотные активы

125

200

3. Долгосрочные обязательства

100

100

4. Краткосрочные обязательства

В том числе:

краткосрочные заемные средства

75

120 ;

кредиторская задолженность

30 500

43 500 ,

прочие краткосрочные обязательства

25

75 !

Задание 1.21. В рамках разработки финансовой стратегии пред-] приятия при следующих показателях (табл. 1.52) оценить влия-] ние перечисленных ниже предложений на состояние баланса приз неизменности остальных показателей, если в качестве основной* критерия улучшения финансовго состояния выбрана ликвидности баланса.              ¦              1

  1. Приобретение оборудования на сумму 10 ООО тыс. руб. за] счет долгосрочного кредита.              |
  2. Погашение 20% кредиторской задолженности в конце пе-| риода за счет привлечения краткосрочного кредита в соответ-] ствующем размере.              )

Указание. Произвести группировку активов и пассивов балан-) са в соответствии с табл. 1.8. Для комплексной оценки ликвидно-; сти баланса рассчитать коэффициент общей ликвидности балан-5 са, определив его текущее и прогнозируемое значение с учетом и без учета указанных предложений (принимаются одновременно). Определить динамику кредитоспособности, сравнив полученные результаты.

Таблица 1.52

Актив

Пассив

Наименование статьи

Величина, мли. руб.

Наименование статьи

Величина, млн руб.

1

2

3

4

Основные средства

13,0

Уставный к апитал

0,5

1езавершенное строительство

1,0

Добавочный капитал

16,5

Долгосрочные финансовые

ВЮЖСМ1»

0,5

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

2,0

;апасы

2,0

Долгосрочные обязательства

0,5

Дебиторская задолженность 10 12 месяцев

11,0

Кредиторская задолженность

7,0

Сраткосрочные финансовые яожения

0,5

Доходы будущих периодов

1,0

Денежные средства

0,5

Резервы предстоящих расходов

ЬО

»алане

28,5

Баланс

28,5

Задание 1.22. В рамках разработки финансовой стратегии предприятия при наступлении в конце периода срока погашения г/3 долгосрочного кредита и следующих показателях (табл 1.53) Уценить влияние перечисленных ниже предложений на состоя- |ие баланса при неизменности остальных показателей, если в качестве основного критерия улучшения финансового состояния [ыбраны показатели рентабельности.

; 1. Продажа неиспользуемой части внеоборотных активов на умму 28 млн. руб. и покупка на высвобожденные средства сырья [материалов.

I 2. Снижение затрат в незавершенном производстве на 5 млн. •Уб- за счет уменьшения длительности производственного цикла.

Указание. Рассчитать показатели рентабельности с учетом и рз учета указанных предложений (принимаются одновременно), р. Определить динамику рентабельности за период, сравни полученные значения. При расчетах учесть, что погашение /3 долгосрочного кредита производится в конце рассматриваемого периода за счет прибыли от продаж продукции. Снижение |№рат в незавершенном производстве вызывает соответствующее увеличение прибыли от продаж.

^ Задание 1.23. В рамках разработки финансовой стратегии пред- Юиятия при следующих показателях (табл. 1.64) оценить влия- [йе перечисленных ниже предложений на состояние баланса при

Таблица 1.53

Показатели

Значение, млн. руб.

на начало года

на конец года

1

2

3

1. Внеоборотные активы

148

854

2. Оборотные активы

3. Собственный капитал и резервы

184

863

4. Долгосрочные обязательства

66

75

5. Краткосрочные обязательства

6. Баланс

310

1500

7. Выручка от продаж

615

2200

8. Прибыль (убыток) от продаж

300

600

неизменности остальных показателей, если в качестве основного' критерия улучшения финансового состояния выбраны значений, коэффициентов ликвидности.

  1. Реализация 50% запасов с оплатой в течение 12 месяцев (возникновение дебиторской задолженности со сроком погашения менее года).
  2. Погашение 20% кредиторской задолженности за счет привлечения краткосрочных заемных средств на соответствующую сумму.
  3. Взаимозачет 50% дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и 30% кредиторской задолженности.

Указание. Рассчитать значения показателей ликвидности на начало периода, а также их прогнозируемые значения на конец: периода с учетом и без учета указанных предложений (принимаются одновременно). Определить динамику показателей ликвидности за период, сравнив полученные значения.

Таблица 1.54

Показатели

Значение, млн. руб.

На начало года

На конец года

1

2

3

1. Оборотные активы

461

820

запасы

дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев

240

450

краткосрочные финансовые вложения

65

36

денежные средства

3

25

прочие оборотные активы

10

35

2. Краткосрочные обязательства

В том числе: заемные средства -

46

46

кредиторская задолженность

300

580

Задание 1.24. В рамках разработки финансовой стратегии предприятия при следующих показателях (табл. 1.55) оценить влияние перечисленных ниже предложений на состояние баланса при неизменности остальных показателей, если в качестве основного критерия улучшения финансового состояния выбрано состояние дебиторской и кредиторской задолженности.

  1. Увеличение выручки от продаж на сумму 200 млн. руб. за счет освоения новых регионов сбыта.
  2. Снижение себестоимости продукции за счет уменьшения условно-постоянных расходов.
  3. Уменьшение кредиторской задолженности на 10% за счет ^снижения закупок.
  4. Перевод 20% дебиторской задолженности со сроком погашения менее года в высоколиквидные ценные бумаги.

Указание. Рассчитать показатели деловой активности на начало периода, а также прогнозируемые значения на конец периода с учетом и без учета указанных предложений (принимаются одновременно). Определить динамику показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей за период, сравнив полученные значения.

Таблищ 1.55

Показатели

Значение, млн. руб.

на начало года

на конец года

1

2

3

1. Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года

240

450

2. Кредиторская задолженность

10

35

3. Выручка от продаж

46

46

4. Себестоимость проданных товаров, продукции. работ, услуг

300 -

580

Задание 1.25. В рамках разработки финансовой стратегии предприятия при следующих показателях (табл. 1.56) оценить влияние перечисленных ниже предложений на состояние баланса при неизменности остальных показателей, если в качестве основного критерия улучшения финансового состояния выбрана текущая ликвидность баланса.

  1. Реализация неиспользуемой части основных средств на сумму 100 млн. руб.              —
  2. Приобретение нового оборудования за счет привлеченного Долгосрочного кредита на сумму 20 000 тыс. руб.
  3. Реализация всей дебиторской задолженности со сроком погашения более года за 80% ее стоимости.
  4. Таблица 1.56


Показатели

Значение в млн. руб.

на начало года

на конец года

1

2

3

1. Оборотные активы

Запасы

11

25

В том чирле:

расходы будущих периодов

10

, 20

Дебиторская задолженность со сроком погашения более года

35

15

Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года

200

250

Краткосрочные финансовые вложения

40

3

Денежные средства

3

25

Прочие оборотные активы

10

25

2. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

8

12

Кредиторская задолженность

250

285

Доходы будущих периодов

10

8

Указание. Произвести группировку активов и пассивов баланса в соответствии с табл. 1.8. Используя показатель текущей ликвидности, рассчитать его значение на начало периода, а также его прогнозируемое значение на конец периода с учетом и без учета указанных предложений (принимаются одновременно). Определить динамику показателя за период, сравнив полученные значения. При расчетах необходимо учесть, что некоторые из указанных предложений не влияют на изменение показателя текущей ликвидности.

Задания 1.26. Прибыль акционерного общества, направляемая на выплату дивидендов, составляет 30 тыс. руб. Сумма оплаченных акций — 45 тыс. руб., в том числе привилегированных акций на сумму 5 тыс. руб. с фиксированным размером дивиденда 50% годовых. Рассчитать размер дивиденда, приходящегося на одну обыкновенную акцию, если ее номинал составляет 1 тыс. руб.

Задание 1.27. На основе приведенных данных (табл. 1.57) определить затраты предприятий на выпуск привилегированных акций.

Задание 1.28. На основе приведенных данных (табл. 1.58) определить затраты предприятия на все проведенные в течение года эмиссии привилегированных акций. Рассчитать средневзвешенную цену акций (привилегированных) за год.

Таблица 1.57

Показатели

Предгп

№ЯТИЯ

А

В

С

Б

Дивиденды на одну акцию, установленные на год, руб.

Цена акции (рыночная)

Количество акций, реализованных на первичном рынке

20

500

8500

18

200

10000

12

100

2000

14

200

10600

Таблица 1.58

Показатели

Поедпотятия

А

В

С

Б

Основной выпуск акций:

а) годовые дивиденды за одну установлены, руб.

80

10

14 •

¦ 15 •

б) рыночная цена

1000

100

200

300

в) количество

10000

10000

12000

5000

Дополнительный выпуск:

а) годовые дивиденды

60

12

14

18

б) рыночная цена одной акции

1000

200

200

500

в) затраты на ее эмиссию, руб.

7

4

5

6

г) количество

8000

5000

7500

4200

Выпуск акции:

а) годовые дивиденды

30

15

16

17

б) рыночная цена акции, руб.

500

100

300

400

в) затраты на эмиссию за одну акцию, руб.

6

5

4

7

г) количество акций

4000

3000

8000

3500

Задание 1.29. На основе приведенных данных (табл. 1.59) рассчитать цену простых акций и затраты предприятия на их эмиссию и реализацию, применив модель Гордона.

Таблица 1.59

Показатели

Предщ

зиятия

А

В

С

Б

Годовые дивиденды за первый год на простую акцию, руб.

Рыночная цена одной акции, руб. Ожидаемый рост дивидендов, % Количество выпущенных акций, ед.

45

500

3,5

15000

32

200

2,6

8000

20

100

4,0

1500

40

300

6,0

4800

Задание 1.30. На основе приведенных данных (табл. 1.60) рассчитать методом Гордона цену простых акций трех последующих выпусков соответственно й средневзвешенные затраты предприятия на выпуск простых акций в текущем году.

Таблица 1.60

Показатели

Предприятия

А

В

С

Б

Основной выпуск акции (по данным задания 1.28)

Второй выпуск

а) годовые дивиденды, руб.

30

40

25

38

б) рыночная цена одной акции, руб.

' 500

200

100

200

в) ожидаемый прирост дивидендов, %

3,0

3,0

3,5

5,0

г) затраты на эмиссию, руб.

4

5

4

5,6

д) количество выпущенных акций, ед

2000

3000

1000

2500

Выпуск акции:

а) годовые дивиденды

40

36

30

32

б) рыночная цена одной акции, руб.

200

100

200

500

в) ожидаемый прирост дивидендов, %

5,0

4,0

5,0

4,0

г) затраты на эмиссию, руб.

5

6,0

4,0

5

д) количество выпущенных акций, ед

3200

5400

2000

3500

Задание 1.31. Рассчитать балансовую стоимость акции акционерного общества, если известно, что сумма активов акционерного общества — 5689 тыс. руб., сумма задолженности — 1105 тыс. руб., количество оплаченных акций — 5400 ед.

Задание 1.32. Рассчитать величину прибыли на акцию, если прибыль акционерного общества, направляемая на выплату дивидендов, составляет 5000 тыс. руб., общее количество оплаченных акций 4500, в том числе привилегированных акций — 500 номиналом 1 тыс. руб. с фиксированным размером дивиденда 120% к номиналу.

Задание 1.33. Определить рыночную стоимость акций, если сумма чистой прибыли предприятия за последние 12 месяцев составляет 665,6 тыс. руб., количество оплаченных акций — 100 000. Средняя за период ставка процентов по депозитам — 13%.

Задание 1.34. Рассчитать рыночную цену привилегированной акции, если акция выпущена номинальной стоимостью 10,0 тыс. руб. с фиксированным размером дивиденда 30% к номиналу, а минимально необходимая норма прибыли, которую инвестор может получить по другим инвестициям, по его мнению, составляет 12% в год.

Задание 1.35. Рассчитать рыночную цену акции в текущем году, если известны следующие данные: сумма дивиденда по акции составляет 3,0 тыс. руб., в среднем размер дивиденда постоянно возрастает на 5,0% Минимально необходимая норма при-

Выли, которую инвестор может получить по другим инвестициям, по его мнению, составляет 14%.

Задание 1.36. Рассчитать рыночную цену акции в текущем роду, если известны следующие данные: сумма дивиденда по (акции в текущем году составляет 5,0 тыс. руб., темп прироста дивиденда составляет 0,17. Средняя за период ставка процентов по депозитам составила 10%.

Задание 1.37. Имеются следующие данные по предприятию. Уставный капитал (обыкновенные акции номиналом 10 тыс. руб.) — 1 800 тыс. руб.; чистая прибыль — 630 тыс. руб.; сумма выплачен- иых дивидендов — 300 тыс. руб.; эмиссионный доход. — 200 тыс. руб.; накопленная прибыль — 720 тыс. руб.; стоимость покупки одной акций — 11 руб.; стоимость продажи одной акции — 16 руб. Оценить рыночную активность предприятия, рассчитав Следующие показатели (табл. 1.67):

Таблица 1.67

Показатель рыночной активности

Значение

1

2

Ї. Доходна акцию

І2: Ценность акции

5. Дивидендная доходность акции

А. Доходность акции с учетом курсовой стоимости акции

І5. Балансовая стоимость акции

?. Коэффициент котировки акции

7. Дивидендный выход

Финансы организаций

 

<< | >>
Источник: Гаврилова А.Н.. Финансы организаций (предприятий) : учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС. — 608 с.. 2007

Еще по теме Контрольные задания:

  1. Контрольные вопросы и задания
  2. 4. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ВАРИАНТЫ ЗАДАНИЙ И ЗАДАЧА
  3. Контрольные задания
  4. Задания для контрольных работ
  5. Контрольные задания
  6. Контрольные задания
  7. Контрольные задания
  8. Контрольные задания
  9. Контрольные задания
  10. Контрольные задания
  11. 9.7. Контрольные задания
  12. Контрольные задания
  13. Контрольные задания
  14. Контрольные задания
  15. Контрольные задания
  16. Контрольные задания