<<
>>

ЧТО ТАКОЕ ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ?

Ценные бумаги разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, управляемые фирмой, вложившей в них деньги, как единое целое, формируют портфель ценных бумаг. В сложившейся мировой практике фондового рынка под инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, выступающая как целостный объект управления.

Любой инвестиционный портфель представляет собой определенный набор акций, облигаций и других ценных бумаге различной степенью риска и доходности. Смысл портфеля - улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с по

зиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации. Портфель ценных бумаг является инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске.
Основная цель формирования инвестиционного портфеля - обеспечение реализации основных задач финансового инвестирования фирмы путем подбора наиболее доходных и наименее рисковых ценных бумаг. С учетом основной цели фирмой строится система конкретных локальных целей формирования инвестиционного портфеля, основными из которых являются:
  • обеспечение высокого уровня инвестиционного дохода в текущем периоде;
  • сохранность и приращение капитала в перспективе;
  • обеспечение необходимой ликвидности инвестиционного портфеля;
  • доступ через приобретение ценных бумаг к дефицитным видам продукции и сырья, имущественным и неимущественным правам;
  • расширение сферы влияния и перераспределение собственности.

Перечисленные конкретные цели формирования инвестиционного портфеля в значительной степени являются альтернативными. Исходя из выбранных для себя целей фирма может формировать различные типы портфелей ценных бумаг. Тип портфеля — его характеристика с позиций целей, поставленных перед ним.
 
<< | >>
Источник: Лапуста М.Г., Скамай Л.Г.. Финансы фирмы: Учеб. пособие.—2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М. — 316 с. — (Серия «Вопрос-ответ»). 2003

Еще по теме ЧТО ТАКОЕ ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ?:

  1. 6.4.6. Основные рекомендации по формированию портфеля ценных бумаг в рамках «классической» теории оптимального портфеля»
  2. Оценка кредитного портфеля и рейтинга банка Что такое кредит, принципы кредитования
  3. SMM в агентствах — что такое хорошо и что такое плохо
  4. П4.3. Оптимизация соотношения между рисковыми и безрисковыми ценными бумагами в портфеле ценных бумаг
  5. Часть вторая ЧТО ТАКОЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ И КАК УСТРОЕНА БИРЖА
  6. 9.3. Портфель ценных бумаг
  7. 6.1. Понятие «портфеля ценных бумаг»
  8. Основные свойства портфеля ценных бумаг
  9. 6.4.4. Свойства портфеля ценных бумаг
  10. 5.1.2. Портфель ценных бумаг и его характеристики
  11. 6.4.3. Количественные характеристики портфеля ценных бумаг