<<
>>

Анализ чувствительности прибыли к изменению затрат, цены и объема продаж

 

На рис. 7.14 отражена последовательность анализа влияния на прибыль от продаж таких факторов, как цена реализации, объем продаж, структура переменных и постоянных затрат.

Сначала определяется сила воздействия на прибыль операционного рычага для каждого из анализируемых факторов. Затем осуществляется построение универсальной факторной модели. В результате определяется компенсирующий объем продаж при прогнозируемом изменении одного из факторов.

Рис. 7.14. Принципиальная схема анализа влияния различных факторов на прибыль

Сила воздействия операционного рычага по анализируемым факторам для предприятия может быть выражена следующим образом.

  1. Сила операционного рычага по цене (СВОРц):

ЦедхВн

СВОРЦед =

П,

рп

где Цед — цена реализации единицы продукции.

  1. Сила операционного рычага по объему продаж (С7ЮРй„е ):

ма *Вн е м„

СВОРв„, =¦

п п

рп              рп

где Лрп — прибыль от продаж продукции (операционная прибыль);

ма — удельная маржинальная прибыль на единицу продукции;

Ма — маржинальная прибыль на весь объем производства (продаж);

Вне- — объем продаж продукции, натур, ед.

  1. Сила операционного рычага по переменным затратам

[своРстгУ.

где Стр — сумма переменных затрат в себестоимости продукции предприятия;

спеР '— удельные переменные затраты на единицу продукции.

  • операционного рычага по постоянным затратам

где С — совокупные постоянные затраты, тыс. руб.

Полученные таким образом значения показателей силы операционного рычага по факторам служат базой для построения модели, описывающей влияние различных факторов на прибыль предприятия. В общем виде такая модель имеет следующий вид:

АПр„=^{±СВОРФіХАФі)і { = і' Ш"' пgt;              (7.67)

1=1

где Д/7ри — относительный прирост прибыли, %;

± СВОРф. — сила воздействия операционного рычага по г-му фактору;

ДФг — изменение анализируемого фактора, %.

Учитывая, что увеличение переменных или постоянных затрат оказывает отрицательное воздействие на изменение прибы

ли, универсальное уравнение для анализа чувствительности прибыли при изменении одновременно Четырех факторов (объема продаж, цены, переменных и постоянных затрат) имеет следующий вид:

Ая„„ =СВОРв.,хЬВ"‘ +СВОРи_ уЛЦ„, + +{-СВОРс_}lt;ЬС^ +(-СВОРс__)хЬСт.. (7'68gt;

Использование приведенных уравнений позволяет графически отображать влияние на прибыль различных факторов.

Пример 7Д8. Анализ чувствительности прибыли к изменению определяющих ее величину факторов. Имеются следующие данные о цене,, объемах продаж и структуре затрат предприятия.

Таблица 7.18

Наименование показателя

Ед. изм.

Значение

Объем продаж

тыс.ед.

200

Постоянные затраты

тыс. руб.

400

Переменные затраты

руб./ед.

6

Цена

руб./ед

8,50

На основании имеющейся информации

  1. Рассчитать величину прибыли предприятия при сложившихся пропорциях цены, объема производства (продаж), постоянных и переменных затрат;
  2. Рассчитать силу воздействия операционного рычага по каждому фактору;
  3. Проанализировать влияние на прибыль предприятия изменения рассматриваемых факторов на +20,0% (с шагом в 5,0%).
  1. Рассчитаем величину прибыли предприятия:

Пщgt; = 200 X (8,5 - 6,0)- 400,0 = 100,0 тыс. руб.

  1. Рассчитаем силу воздействия операционного рычага для каждого из факторов:
  • сила воздействия операционного рычага по цене:

СВОРц =^ХД,,=8-5Х2°0-0-17.0.

П,„              100,0

  • сила воздействия операционного рычага по переменным затратам:

СВОРс = с- . П„„ , 100,0

  • сила воздействия операционного рычага по постоянным затратам:

С 400 0

СВОРс — —2222. = = 4^0;

“ Прп 100,0

  • сила воздействия операционного рычага по объему производства (продаж):

= 5,0

' П„              100,0

Условные исходные данные для построения трафика и сам график приведены в табл. 7.19 и на рис. 7.15.

Таблица 7.19

Данные для построения графика зависимости прибыли от изменения различных факторов

Анализи

руемые

факторы

Сила воздействия операционного рыча- гапо фактору

Процентное изменение прибыли при изменении фактора

на:

-20%

-15%

-10%

-5%

5%

10%

15%

20%

Цена

+ 17

-340%

-255%

-170%

-85%

85%

170%

255%

340%

Пере

менные

затраты

-12

240%

180%

120%

60%,

-60%

-120%

-180%

-240%

Постоянные затраты

-4

80%

60%

40%

20%

-20%

-40%

-60%

-80%

Объем

продаж

+ 5

-100%

-75%

-50%

-25%

25%

50%

75%

100%

І Л (Ъиияиги ппгйиніяііий

—И— Цена единицы гродукции              —*— Переменные затраты на единицу гродукции

—¦— Постоянные затраты              —•— Объем гроичпйства (продаж)

Рис. 7.15. График эластичности прибыли предприятия к изменению различных факторов

Приведенные данные интерпретируются следующим образом. Наибольшее влияние на прибыль в конкретном примере оказывает цена {сВОРЦ'д =17,0). На втором месте по влиянию на прибыль — переменные затраты (С50Рс^ =12,0).

Далее следуют объем продаж (С50РВ,.„ =5,о) и постоянные затраты (СВ0РС^ =4,о).

Графическая интерпретация: чем больше угол наклона прямой, характеризующей воздействие конкретного фактора, тем больше его влияние на прибыль (рис. 7.15).

Таким образом, с помощью приведенных уравнений и графика можно оперативно осуществлять контроль изменения прибыли при изменении различных факторов. Между тем в практических целях чаще необходимо решать обратную задачу, а именно: задаваясь желательным результатом, определять, что нужно сделать, чтобы добиться этого результата.

В контексте рассматриваемой проблемы управления операционной прибылью задачу следует сформулировать следующим образом: на какой процент необходимо изменить объем продаж для сохранения прибыли на заданном уровне при изменении различных факторов.

Универсальным уравнением для определения компенсирующего изменения объема реализации (продаж) при одновременном изменении трех факторов является следующая, формула:

_ \-свор^ gt;lt;АС_ А-СВОРс^              - СВОРц„ '              сВОР,.. +СВОР„„ хдЦЛ -{-СВОРс_ )lt;дс„, '

(7.69)

где Д#"'е' — относительный прирост объема продаж, компенсирующий совокупное изменение факторов.

Пример 7.19. Расчет компенсирующего прироста объема продаж при изменении факторов. Для иллюстрации возможностей практического использования приведенного уравнения использованы условия предыдущего примера. Расчет компенсирующего прироста объема продаж приведен в табл. 7.20, на основании которой построен график (рис. 7.16).

Таблица 7.20

Компенсирующие объемы реализации при изменении анализируемых факторов

Анализи

руемые

факторы

Сила воздействия операционного рычага по фактору

Компенсирующие изменение объема продаж при изменении фактора, %

-20%

-15%

-10%

-5%

5%

10%

15%

20%

Цена

17

212,5%

104,1%

51,5%

20,5%

-14,5%

-25,4%

-33,8%

-40,5%

Переменные затраты

-12

-32,4%

-26,5%

-19,4%

*10,7%

13,6%

31,6%

56,3%

92,3%

Постоянные

затраты

-4

-16,0%

-12,0%

-8,0%

-4,0%

4,0%

8,0%

12,0%

16,0%

Объем

продаж

5

Экономический смысл полученных результатов заключается в том, что приведенные на графике кривые играют роль так называемых кривых безразличия: любая точка на этих кривых соответствует таким возможным значениям факторов, которые не приводят к изменению прибыли, достигнутой в исходном состоянии предприятия. Таким образом, кривые безразличия являются

Цена единицы гродукции              Переметые затраты на единицу гродукции              Постоятые затраты

Рис. 7.16. График зависимости компенсирующих объемов реализации от изменения анализируемых факторов

границей, выше которой располагаются области, благоприятные для предприятия в целом. Любые события, которые изменят анализируемые факторы так, что предприятие окажется в такой области, принесут ему операционную прибыль. И наоборот: области, лежащие ниже кривых безразличия, являются неблагоприятными и переход в них лишает предприятия части запланированной прибыли.

Если, например, средневзвешенная цена продукций предприятия возрастет, скажем, на 5%, то оно может допустить снижение объемов продаж на 14,5%. (Значение компенсирующего объема продаж — см. табл. 7.20.) При снижении объема реализации менее чем на 14,5% предприятие в результате повышения цены получит дополнительную прибыль. Если же объем реализации снизится более чем на 14,5%, то предприятие лишится части запланированной прибыли. 

<< | >>
Источник: Гаврилова А.Н.. Финансы организаций (предприятий) : учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС. — 608 с.. 2007

Еще по теме Анализ чувствительности прибыли к изменению затрат, цены и объема продаж:

  1. 1.2. Анализ чувствительности прибыли к изменениям затрат
  2. 2.2. Анализ чувствительности систем калькулирования неполной себестоимости к изменению объема продаж
  3. Раздел 2 АНАЛИЗ ВЗАИМОСВЯЗИ ОБЪЕМА ПРОДАЖ, ЗАТРАТ И ПРИБЫЛИ
  4. ГЛАВА 3 АНАЛИЗ СООТНОШЕНИЯ ПРИБЫЛИ, ЗАТРАТ И ОБЪЕМА ПРОДАЖ (CVP-АНАЛИЗ)
  5. ТЕМА 3 Анализ соотношения прибыли, затрат и объема продаж (О/Р-анализ)
  6. 5.1.1. Точка безубыточности. Допущения, используемые в анализе поведения затрат, прибыли и объема продаж
  7. § 28.6. ВЛИЯНИЕ ИЗМЕНЕНИЙ ЦЕНЫ РЕАЛИЗАЦИИ НА ОБЪЕМ ПРОДАЖ
  8. 8.2. Анализ чувствительности прибыли к изменению анализируемых факторов
  9. З.З.Взаимоотношения затрат, прибыли и объема продаж
  10. 2.3. Анализ чувствительности систем калькулирования неполной себестоимости к изменению объема производства
  11. Допуски, используемые в анализе поведения прибыли, затрат и объема
  12. 10.7. Анализ факторов изменения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия
  13. Оценка чувствительности изменения затрат при изменении выручки на 1%
  14. 3.3. Классификация затрат по степени зависимости величины затрат от уровня деловой активности (объемов производства или продаж)
  15. 18.3. Анализ чувствительности финансовых показателей к изменению производственных ситуаций
  16. МАКСИМИЗАЦИЯ ПРИБЫЛИ: ВЛИЯНИЕ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕНЫ
  17. Сегментарный анализ прибыли от продаж и рентабельности продаж
  18. Оценка влияния изменения затрат на прирост выручки от продаж