<<
>>

8.3. Анализ безубыточности

Существует определенное взаимовлияние и взаимозависимость между затратами, объемом производства и реализации и финансовым результатом (прибылью), которую изучает так называемый анализ безубыточности.

Результаты анализа используются в следующих целях:

определение критического объема производства (точки безубыточности) для безубыточной работы предприятия;

определение оптимальных пропорций между постоянными и переменными издержками;

выявление зависимости финансового результата от изменений одного из элементов соотношения (издержек, цен, объема реализации);

расчет запаса финансовой прочности предприятия;

оценка экономической целесообразности собственного производства или закупок;

определение минимальной договорной цены на определенный период;

планирование выручки;

оценка эффективности инвестиционных проектов и др.

Анализ безубыточности основан на следующих допущениях:

затраты можно разделить на постоянные и переменные;

зависимость между объемом реализованной продукции и переменными издержками линейная;

обратная зависимость между ценой и объемом продаж;

ассортимент продукции и ее цена не изменяются;

объем производства и реализации в прогнозируемом периоде совпадают.

Анализ безубыточности включает в себя следующие элементы:

Определение эффекта операционного рычага.

Операционный (производственный) рычаг позволяет определить как изменяется прибыль при изменении объема реализации. Рассчитывается как отношение темпа изменения прибыли к темпу изменения объема продаж:

Операционный рычаг = ? Прибыль (в %) / ? Выручка (в %)

В свою очередь темпы изменения операционной прибыли и объема продаж определяются следующими выражениями:

? Прибыль = (Прибыль1 - Прибыль0) / Прибыль0

? Выручка = (Выручка1 - Выручка0) / Выручка0

Операционный рычаг показывает степень чувствительности прибыли предприятия к изменению объема продаж.

Чем выше постоянные затраты, являющиеся характерной особенностью предприятий с относительно более высоким уровнем технической оснащенности, тем выше уровень операционного рычага и, следовательно, степень операционного риска. Если предприятие имеет высокий операционный рычаг, то его прибыль крайне чувствительна к изменению объема продаж (см. рис. 8.1).

Расчет точки безубыточности.

Точка безубыточности (ОПmin) — это такой объем продаж, при котором выручка покрывает все затраты предприятия на производство и реализацию продукции. Тем самым безубыточность — это такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков.

Точку безубыточности можно определять как в натуральном, так в стоимостном выражении.

Формула расчета соответственно следующая:

ОП min = ПтЗ / (Цена - ПрЗ на ед.),

где ОПmin — точка безубыточности в натуральном выражении;

ПтЗ — постоянные затраты, необходимые для деятельности предприятия;

Цена — цена единицы продукции;

ПрЗ на ед. — величина переменных затрат на единицу продукции.

Пример. Величина постоянных затрат на выпуск и реализацию продукции составляет 1,2 млн. руб., цена единицы продукции — 135 руб. Плановый размер переменных затрат на единицу продукции равен 50 руб.

Определите:

1) точку безубыточности в натуральном выражении и стоимостном выражении.

Решение.

Подставим данные в формулу, приведенную выше:

ОПmin = 1 200 000 / (135 - 50) = 14 118 ед.

Выручка min = ОП min ? Цена = 14 118 ? 135 = 1 905 930 руб.

2) минимальный объем реализации продукции в натуральном выражении для получения прибыли в 100 000 руб.

Решение.

В данном случае базовая формула, используемая для расчета точки безубыточности, несколько трансформируется:

ОП = (ПтЗ + Плановая Прибыль) / (Цена - ПрЗ на ед.)

ОП = (1 200 000 + 100 000) / (135 - 50) = 15 294 ед.

3) минимальный объем реализации продукции в натуральном выражении для получения рентабельности продаж в 20%.

Решение.

В данном случае базовая формула, используемая для расчета точки безубыточности, несколько трансформируется:

ОП = ПтЗ / (Цена - Рентабельность продаж ? Цена - ПрЗ на ед.)

ОП = 1200 000 / (135 - 20% ? 135 - 50) = 1200 000 / 58 = 20690 ед.

Для торговых предприятий расчет точки безубыточности проводится по следующей формуле:

ОП min = ПтЗ / Маржа (в % от отпускной цены),

где ОПmin — точка безубыточности в стоимостном выражении;

ПтЗ — постоянные затраты, необходимые для деятельности предприятия.

Определение запаса финансовой прочности.

Запас финансовой прочности — это величина, показывающая, насколько предприятие может позволить себе сократить объем продаж продукции, не неся при этом убытков.

Запас финансовой прочности = (ОПплан - ОПmin) / ОПплан,

где ОПmin — точка безубыточности;

ОПплан — плановый объем продаж.

Чем больше запас финансовой прочности, тем прочнее финансовое положение организации и тем меньше риск потерь для нее.

Пример. Определите запас финансовой прочности, если плановый объем продаж составил 1200 тыс. руб., постоянные затраты равны 100 тыс. руб., средняя маржа (в % от отпускных цен) — 10%. Отпускная цена единицы продукции — 1100 руб.

Решение.

Рассчитаем точку безубыточности:

ОП min = 100 тыс. руб. / 0,1 = 1 000 тыс. руб.

Далее рассчитаем запас финансовой прочности, подставив в формулу соответствующие данные:

Запас финансовой прочности = (1200 тыс. руб. - 1000 тыс. руб.) / 1200 тыс. руб. = 0,167 или 16,7%

Таким образом, предприятие не понесет убытков, если выручка упадет максимум на 16,7%.

 

<< | >>
Источник: Задорожная А.Н.. Финансы организации (предприятия). 2010

Еще по теме 8.3. Анализ безубыточности:

  1. Анализ безубыточности
  2. Глава 3 Анализ безубыточности (СУР-анализ)
  3. § 28.1. ОГРАНИЧЕНИЯ АНАЛИЗА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ
  4. Глава 28 АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ
  5. Анализ безубыточности продаж
  6. Безубыточность работы предприятия ИГиТ. Точка безубыточности: понятие, методика расчёта, применение
  7. Инструментарий н приемы анализа безубыточности
  8. 8.3. Анализ безубыточности по каждому из анализируемых факторов
  9. 9.3. Анализ условий безубыточности в инновационном бизнесе
  10. Понятие анализа безубыточности
  11. Глава 6. Расчет и анализ точки безубыточности
  12. Глава 12. МАРЖИНАЛЬНЫЙ МЕТОД И АНАЛИЗ. ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ
  13. Глава 7. Анализ безубыточности и целевое планирование прибыли
  14. 22.2. Безубыточность работы предприятия, точка безубыточности
  15. Требования к анализу возможности безубыточной деятельности должника.