<<
>>

7.3.2. Аналитический подход к исследошamp;иию величии в критической точке

 

При анализе безубыточности используется не только графический, но и аналитический подход к отражению и обработке исходной информации о затратах и результатах деятельности
предприятия. В соответствии с данной моделью математическая зависимость между прибылью, объемом производства и затратами имеет следующий вид:

П^=Влр-Спер-Спост=(дед-спер)хВие-Стш, (7-16)

/

где Лпр — прибыль от продаж продукции;

.

Впр — выручка от продаж продукции;

Ца — цена реализации единицы продукции;

Вне -— количество проданных единиц продукции, натур, ед;

Сгюап — общие постоянные затраты;

С „ер — общие переменные затраты;

  • переменные затраты на единицу продукции.

Результатом анализа безубыточности йа основе формулы (7.16) является получение значения точки безубыточности в натуральном или стоимостном выражении, определение маржинальной прибыли на единицу продукции (вклад на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли), диапазона безопасности (запаса финансовой прочности или уровня резерва прибыльности), силы воздействия операционного рычага. Как показано на рис. 7.10—7.12, критическая точка — это точка, в которой суммарный объем выручки от продаж равен суммарным затратам:

Я = с + с

°пр '-'пер пост 9

ИЛИ

Цед хвне* = Спер хвне* +Спост.              (7.17)

Таким образом, критической является точка с нулевой при- былью. В соответствии с формулой (7.17) точка безубыточности в

натуральном выражении Вне может быть рассчитана следующим образом:

С              С

в* е*               '-'пост _ 21пост              (718)

Ц ед Стр Ма

С с

пн.е.               ^пост               ^пост

где              тт — ~~              — маржинальная прибыль (валовая

Ц ед Сюр

маржа) на единицу продукции.

Точка безубыточности (критическая точка, порог рентабельности, точка самоокупаемости затрат) рассчитывается как отношение постоянных затрат к маржинальной прибыли на единицу продукции и представляет собой величину объема продаж в натуральных единицах, при которой предприятие покрывает все свои затраты. Она может быть рассчитана для каждого продукта в отдельности или для совокупности продуктов (в этом случае она является некоторой усредненной величиной). В этой точке предприятие не получает прибыль, однако убытки тоже отсутствуют. Значение точки безубыточности используется как ориентир при принятии различных управленческих решений.

Анализ безубыточности позволяет выявить объем продукции

В"ле , который необходимо произвести и реализовать для получения запланированной величины операционной прибыли Ппр и

можно использовать как основу для оценки эффективности деятельности предприятия и планирования прибыли.

Исходя из (7.18) искомый объем производства продукции в

натуральных единицах (в"ле') определяется следующим образом:

С + П

дн.е. _ пост              прт              (719)

- Цед ^пер

Пример 7.8. Планирование безубыточного объема продаж и прибыли. Предприятие планирует получить в следующем году прибыль в сумме 5 ООО ООО руб. Переменные затраты составляют 75 руб. на единицу, постоянные затраты — 400 ООО руб. за год

Определить безубыточный (Вн е ) и необходимые для получения заданной величины прибыли (В™') объемы производства, если

продажная цена — 115 руб.

за ед.

Искомые объемы реализации продукции составят:

Вне*= 400000 =ДООООед.

115-75

5000000±400000 = 135000 115-75

С помощью анализа безубыточности можно установить не только критический уровень объемов производства (продаж), но и суммы постоянных затрат, а также цены при заданном значении остальных факторов.

Критический уровень постоянных затрат (с*ост) при заданном уровне маржинальной прибыли и объеме продаж рассчитывается следующим образом:

Смысл данной формулы — определение максимально допустимой величины постоянных затрат, которая покрывается маржинальной прибылью при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, предприятие понесет убыток.

Критический уровень переменных затрат на единицу продукции (с*ер) определяется исходя из заданного объема продаж, цены и суммы постоянных затрат:


              (7.21)

Мед г,н.е.

В


Критический уровень цены (д*д) определяется из заданного объема продаж, уровня постоянных и переменных затрат. На основе (7.17), учитывая, что в точке безубыточности =0:

Вн

Формула (7.22) служит отправной для расчета цены, которую требуется установить для получения запланированного размера прибыли П„Рт :

схВне' + Стст + П Цедт = —                            — •              (7-23)

' Важным показателем является разность между плановым (фактическим) и безубыточным (критическим) объемами продаж. Эта разница носит название запаса финансовой прочности (запаса финансовой безопасности, кромки безопасности) и показывает, на сколько можно сокращать объем продаж, не неся при этом убытков, или на сколько больше товаров предприятие продает сверх объема, обеспечивающего ему достижение точки зубы- точности. Чем этот запас меньше, тем рискованнее браться за производство и продажу данной продукции.

Запас финансовой прочности (ЗФП”) представляет разницу между запланированным (или фактическим) объемом продаж 2?Цф) и точкой безубыточности В"е :

Запас финансовой прочности определяется также в стоимостном выражении [ЗФП¦?"*¦) как разница между выручкой от продаж (плановой или фактической) и безубыточным объемом производства в стоимостных показателях.

Относительный показатель запаса финансовой прочности СЗФПотн) определяется по формуле:

ЗФЛ„тн= В^ВНе Х100.              (7.25)

°т(ф)

На практике любой прогноз, включая и прогноз продаж, имеет диапазон погрешностей, величина которого, как правило, не менее 5%.' Это, в свою очередь, означает, что, если запас финансовой прочности составляет лишь 5—7% планируемого объема продаж, то велика опасность недополучения прибыли при сохранении безубыточности. 

<< | >>
Источник: Гаврилова А.Н.. Финансы организаций (предприятий) : учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС. — 608 с.. 2007

Еще по теме 7.3.2. Аналитический подход к исследош&иию величии в критической точке:

  1. 3.3. Взаимосвязь «затраты-объем-прибыль» и анализ величин в критической («мертвой») точке. Концепция «маржинального дохода»
  2. 10.10. Аналитическая оценка решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже критического уровня
  3. Аналитические подходы к идентифицированию альтернатив
  4. Аналитический подход к планированию трудовых показателей
  5. Аналитический подход к определению степени точности результатов оценки
  6. Определение границ грейдов — аналитический подход
  7. 6.2. АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ И ПРОЦЕДУРЫ ОЦЕНКИ ПРОЕКТНОГО РИСКА
  8. 4.2. АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ АДАМА СМИТА И ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СИСТЕМА
  9. § 51.1. МЕТОД СТОИМОСТИ В ТОЧКЕ РАЗДЕЛА
  10. 10.8. Определение критической суммы постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и критического уровня цены реализации
  11. Критическое отношение
  12. КРИТИЧЕСКИЙ ПУТЬ
  13. З .Критическая ("мертвая") точка
  14. Критический процесс
  15. §17. Критическая пропорция
  16. МЕТОДОЛОГИЯ "КРИТИЧЕСКИХ" СИСТЕМ