<<
>>

18.1. Определение, сущность и функции лизинга

Экономическая сущность лизинга трактуется неоднозначно и в течение длительного времени остается спорной. Не сформировалось единого мнения относительно сущности лизинга на практике и в теории.

В общем виде лизинг (англ. lease — аренда) можно охарактеризовать как комплексные экономико-правовые отношения по приобретению в собственность имущества и последующей сдаче его в аренду.

Идея лизинга — одна из старейших в предпринимательской деятельности. Историки относят первое упоминание о подобных хозяйственных операциях к древнейшему государству Шумер. Во многих работах, посвященных лизингу, можно встретить цитату или ссылку на высказывание Аристотеля из его «Риторики» о том. что богатство составляет не владение имуществом на основе права собственности, а использование этого имущества. Эта мысль достаточно точно отражает сущность лизинга и указывает на непосредственные причины возникновения и развития данного вида операций.

В том виде, в каком лизинг существует сейчас, он сформировался в середине прошлого века в США. В 1952 г. Генри Шон- фельдом была создана первая лизинговая компания United Stares Leasing Corp. С конца 1950-х годов лизинг получил широкое применение в Западной Европе и Японии. Высокий спрос на новое эффективное оборудование в совокупности с преимуществами лизинговых сделок для потенциальных пользователей (100%-ное финансирование, забалансовый метод учета имущества, гибкие схемы платежей) создали идеальные условия дня быстрого роста лизинга. Этому способствовала и государственная поддержка лизинга. которая нашла отражение в создании налоговых, инвестиционных и амортизационных льгот.

На сегодняшний день в развитых странах на лизинг приходится около 30-35% всех инвестиций. Таким образом, лизинг во многих странах получил широкое распространение и считается одним из наиболее эффективных способов организации предпрн- н11мательской деятельности.

По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», в 2009 г. объем нового бизнеса составил 315 млрд руб., совокупный портфель лизинговых компаний — 960 млрд руб.

В условиях России существуют противоречия в определениях сущности и функций лизинга. Говоря о лизинге, многие проводят аналогию с арендой н при этом почти полностью отождествляют эти понятия. На самом деле имеются некоторые отличия лизинга от аренды: •

лизинговые отношения наряду с лизингодателем и лизингополучателем включают дополнительную фигуру — продавца лизингового имущества, который отсутствует при аренде: •

при осуществлении лизинговых сделок стороны заключают как минимум два договора: договор купли-продажи и договор лизинга; •

при лизинге активная роль отводится лизингополучателю, что не свойственно арендным отношениям. Преимущественное право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю. Лизингодатель должен поставить в известность продавца имущества, что оно приобретается специально для сдачи в финансовую аренду (лизинг): •

сдача имущества в лизинг, как правило, осуществляется не производителем или первоначальным собственником, а финансовым учреждением или специализированной лизинговой компанией: •

при расчете лизинговых платежей учитывается покупная иена имущества, срок, на который заключается лизинговый договор.

остаточная стоимость, кредитоспособность лизингополучателя. а также действующее законодательство, особенно в отношении налогообложения и сроков амортизации; при расчете арендных платежей размер выплат в основном зависит от рыночной конъюнктуры; •

в отличие от арендных отношений при лизинге лизингополучатель наделяется правами и обязанностями, свойственными покупателю: •

по-разному распределяются риски в договорах аренды и лизинга. связанные с недостатками, обнаруженными в имуществе: но договору аренды арендодатель отвечает перед арендатором за все недостатки, препятствующие пользованию имуществом, а по договору лизинга лизингодатель не несет, как правило, никакой ответственности за вышеуказанные недостатки. Лизингодатель также свободен от выполнения гарантийных обязательств на имущество; •

в отличие от арендных отношений при досрочном расторжении договора лизинга по вине или по желанию лизингополучателя, как правило, последний должен погасить общую сумму, предусмотренную договором; •

по истечении срока аренды арендатор обязан возвратить имущество: по истечении срока лизинга предусматриваются следующие варианты взаимоотношения сторон: продление договора, возврат имущества, переход права собственности на имущество к лизингополучателю.

Упрощенное понимание лизинга, сведенное лишь к долгосрочной аренде, не исчерпывает всей сущности лизинга. Лизинг имеет более сложную тройственную экономическую основу. Помимо свойств арендной деятельности он несет в себе существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной деятельности.

Основные принципы кредитования — срочность, возвратность и платность— полностью реализуются в лизинговых сделках. Можно провести некоторую аналогию лизинга с трастовыми операциями. со сделками купли-продажи имущества с рассрочкой и т.д. Вполне обоснованным являлось и определение лизинга как вида инвестиционной деятельности.

В соответствии с Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» под лизингом понимается совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Под договором лизинга понимается «договор, в соответствии с которым арендодатель (далее — лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее — лизингополучатель) имущество за плату во временное владение и пользование». Понятие договора финансовой аренды (лизинга) отражает тройственную природу лизинговой сделки: 1)

лизингодатель заключает договор с поставщиком; 2)

лизингодатель заключает (в большинстве случаев) договор с банком на получение кредита дли приобретения имущества; 3)

лизингодатель заключает договор с лизингополучателем на передачу данного имущества в лизинг.

В наиболее обшем виде операция лизинга представлена на рис. 18.1.

О тройственной природе лизинга говорится и в публикациях В.А. Горемыкина. В частности, он дает определение лизинга как системы предпринимательской деятельности, включающей в себя как минимум три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание кажлого из которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности специфических имущественно-финансовых лизинговых операций (рис. 18.2).

Рис. 18.1. Общая схема лизинговой операции

Рис. 18.2. Экономические связи ОСНОЕШХ участников лизинговой сделки

Из многочисленных функций лизинга общепризнанными являются четыре: 1)

финансовая функция выражается п освобождении лизингополучателя от единовременной оплаты полной стоимости необходимого имущества: 2)

производственная функции заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящего имущества; 3)

сбытовая функция — это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта посредством применения лизинговых схем: 4)

функция получения налоговых льгот.

На сегодняшний день к числу льгот для участников лизинговых отношений можно отнести: •

взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем: •

лизинговые платежи относят на себестоимость производимой продукции (услуг), что, соответственно, снижает налогооблагаемую прибыль: •

для имущества, относящегося с 4-й по 10-ю амортизационные группы, применение ускоренной амортизации (с коэффициентом ускорения до 3) снижает налогооблагаемую прибыль и ускоряет обновление имущества.

<< | >>
Источник: А.А. Володин. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник. — 2-е изд. / Под ред. A.A. Володина. — М.: ИИФРА-М. — 510 с. — (Высшее образование).. 2011

Еще по теме 18.1. Определение, сущность и функции лизинга:

  1. Участники лизинга и их функции
  2. Лизинг: сущность, правовое регулирование в Республике Беларусь
  3. 38.5. ОСОБЕННОСТИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ПРИ ПЕРЕОЦЕНКЕ, ЛИКВИДАЦИИ, УТИЛИЗАЦИИ И ЛИЗИНГЕ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
  4. 1.1. Экономическая сущность и место лизинга в системе экономических отношений рынка жилья
  5. 4.1. ВЗАИМОСВЯЗЬ СУЩНОСТИ ДЕНЕГ И ИХ ФУНКЦИЙ
  6. Глава 1 СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ
  7. Глава 14 СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ КРЕДИТА
  8. Глава1 СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ В
  9. Сущность, функции
  10. 9.1.Определение маркетинга, его функции и принципы