13.3. Анализ четырех цифр
Существует интересная взаимосвязь между показателями маржинального анализа и некоторыми показателями рентабельности. Анализ, проводимый на этой основе, можно образно назвать «анализ четырех цифр».
Известны, допустим, четыре цифры показателя (тыс. руб.): •выручка от продаж предприятия в базовом году — 12 000; •
выручка от продаж предприятия в отчетном году — 12 600: •
полная себестоимость продукции в базовом году — 10 000: •
полная себестоимость продукции в отчетном году — 10 300.
В этом случае можно получить следующие результаты.
Первое направление представлено в табл. 13.2.
Таблица 13.2 Год Прирост Показатели базовый (0) отчетный (1) абсолютный относите лышй 1. Выручка от продаж 12 000 гыс. руб. 12 600 гыс. руб. 600 гыс. руб. 5% 2. Себестоимость полная 10 ООО гыс. руб. 10 300 гыс. руб. 300 гыс. руб. 3% 3. Прибыль от продаж 4.
Рентабельность 2000 гыс. руб. 2300 гыс. руб. 300 гыс. руб. 15% • продаж 17% 18% \% 6% • к себестоимости 20% 22% 2% 11,7% Второе направление — это влияние факторов на рентабельность, что можно рассчитать по показателю как рентабельности продаж, так и рентабельности себестоимости. Рассмотрим это на примере рентабельности продаж.
Влияние на рентабельность изменения иен (выручки) определяется по формуле
ДР - В' ~Со во-О)
" В, ~ В0
Влияние на рентабельность фактора изменения себестоимости рассчитывается следующим образом:
др _ р1 —С| В|-С0 с В, В1 ’
где ДРп и ДРС — изменение рентабельности за счет изменения соответственно цен и себестоимости; В0], С0, — соответственно выручка и себестоимость базового (0) и отчетного (1) годов.
Подставив в приведенные формулы показатели из анализируемого примера, получим: 1)
по рентабельности продаж: •
прирост за счет изменения иен — 4%; •
уменьшение за счет изменения себестоимости — 3%; •
в целом прирост рентабельности продаж— 1% (4-3); 2)
по рентабельности к себестоимости: •
прирост за счет изменения иен — 5%; •
уменьшение за счет изменения себестоимости — 3%; •
в целом прирост рентабельности к себестоимости — 2% (5-3).
Третье направление — показатели маржинального анализа.В базовом году 1.
Производственный рычаг (передаточное отношение):
ПР = ДП„:ДВ= 15% : 5% = 3.
В случае если ПР окажется меньше I. маржинальный анализ таким путем невозможен. 2.
Маржинальный доход:
МД = Пр • ПР = 2000 тыс. руб. • 3 = 6000 тыс. руб. 3.
Относительный доход:
ОД = МД : В • 100 = (6000 тыс. руб. : 12 000 тыс. руб.) • 100 = 50%. 4.
Переменные затраты:
ПЕР = В - МД = 12 ООО тыс. руб. - 6000 тыс. руб. =
= 6000 тыс. руб. 5.
Постоянные затраты:
ПОС = МД - Пп = 6000 тыс. руб. - 2000 тыс. руб. =
= 4000 тыс. руб. 6.
Уровень устойчивости:
УУ = ПОС : МД = 4000 тыс. руб. : 6000 тыс. руб. = 0.67. 7.
Коэффициент реагирования затрат:
ЛГрз = АС : ЛВ = 3% : 5% = 0.6.
Затраты при А'р| = 0— постоянные: от 0 до 1 — дегрессивные; равные I — пропорциональные; больше I — прогрессивные. 8.
Точка безубыточности (объем реализации л денежном выражении):
ОРрубтб = ПОС : ОД = 4000 тыс. руб. : 0,5 = 8000 тыс. руб. 9.
Зона финансовой безопасности:
ЗФБ = (В - ОРрубл6) : В • 100 = (12 000 тыс. руб. - -
8000 тыс. руб.) : 12 000 тыс. руб. • 100 = 33,3%.
В отчетном году
При анализе показателей отчетного года следует исходить из какой-либо из трех предпосылок: •
или постоянные затраты остались неизменными, т.е. на уровне базового года, и их доля в себестоимости уменьшилась; •
или неизменным осталось соотношение между переменными и постоянными затратами в обшей сумме себестоимости (в базовом году 60 и 40%); •
или соотношение между переменными п постоянными затратами изменилось в сторону повышения доли постоянных затрат (при определенных инвестициях).
Рассмотрим возможные при этом последствия ( габл. 13.3).
Таблица 13.3 вазовый
гол ОтчелшН год Показатели Варианты 1 2 3 1 2 3 4 5 1. Переменные затраты, тыс. руб. 6000 6300 6180 6100 2.
Постоянные затраты, тыс. руб. 4000 4000 4120 4200 1 2 3 4 5 1?се затраты (себестоимость), тыс. руб. 10 000 10 300 10 300 10 300 3. Маржинальный доход, тыс. руб. 6000 6300 6420 6500 4. Относительный доход. % 50 50 51 51.6 5. Передаточное отношение (рычаг) 3 2,7 2.8 2,8 6. Уровень устойчивости 0,67 0,63 0.64 0.65 7. Объем реализации в точке безубыточности, тыс. руб. 8000 8000 8078 8140 8. Зона финансовой безопасности. % 33,3 36.5 35,9 35.4 «Анализ четырех цифр» можно проводить и по конкретным видам выпускаемой продукции. Такой анализ наряду с финансовым анализом дает предприятию более полное представление о ею деятельности.Вопросы для самоконтроля 1.
Определите сущность прибыли и ее роль. 2.
Рассмотрите виды прибыли и ее распределение. 3.
Покажите пути и оснонные факторы увеличения прибыли. 4.
Что такое управление прибылью? 5.
Определите сущность рентабельности и ее роль. 6.
Назовите систему показателей рентабельности. 7.
Что такое «анализ четырех цифр»?
Еще по теме 13.3. Анализ четырех цифр:
- Методы формирования контрольных цифр приема
- ЗАДАЧА КОНТРОЛЬНЫХ ЦИФР И ПРОБЛЕМА РАВНОВЕСИЯ
- Подходы к формированию контрольных цифр приема в магистратуру
- Сведение воедино четырех компонентов — характеристика реакции конкурента
- ОЧЕРК КОЛЕБАНИЙ СТОИМОСТИ СЕРЕБРА В ТЕЧЕНИЕ ПОСЛЕДНИХ ЧЕТЫРЕХ СТОЛЕТИЙ
- ОЧЕРК КОЛЕБАНИЙ СТОИМОСТИ СЕРЕБРА В ТЕЧЕНИЕ ПОСЛЕДНИХ ЧЕТЫРЕХ СТОЛЕТИЙ
- 3.5. Свобода предпринимательства как результат реализации четырех принципов свободы единого рынка.
- 29.1. СУЩНОСТЬ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА. ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА. КЛАССИФИКАЦИЯ МЕТОДОВ И ПРИЕМОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
- 4.2. ПОИСК И АНАЛИЗ СТРАТЕГИЧЕСКИХ АЛЬТЕРНАТИВ РАЗВИТИЯ ОРГАНИЗАЦИИ. PEST-АНАЛИЗ МИКРОСРЕДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Взаимосвязь производственного и финансового анализа. Характеристика управленческого анализа
- ГЛАВА 3 АНАЛИЗ СООТНОШЕНИЯ ПРИБЫЛИ, ЗАТРАТ И ОБЪЕМА ПРОДАЖ (CVP-АНАЛИЗ)
- ТЕМА 3 Анализ соотношения прибыли, затрат и объема продаж (О/Р-анализ)
- С. К. МЕТЛУШКО. ТЕОРИЯ АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Курс лекций для студентов специальности 1 - 25 01 08 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 2007
- Глава 1 Финансовый анализ, инвестиции, принятие решений и анализ ценных бумаг
- Анализ финансовых документов. Вертикальный и горизонтальный анализ
- 23. Горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса. Коэффициентные и факторные методы анализа
- Анализ сильных и слабых сторон предприятия (метод SWOT-анализа)
- 1.1. МЕСТО АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В СИСТЕМЕ ВИДОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА -ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ