<<
>>

12.2. Анализ взаимосвязи «затраты - выручка - прибыль»

Анализ взаимосвязи «затраты — выручка — прибыль» предполагает использование трех элементов: •

маржинального дохода (или, как говорят в некоторых странах, в частности, в США — «вкпад на покрытие»); •

относительного дохода: •

передаточного отношения или операционного (производственного) рычага.

Маржинальный доход (МД)— это разница между выручкой (В) от продаж и переменными затратами (ПЕР) на ее производство, т.е.

МД = В - ПЕР.

Другие названия маржинального дохода: «валовая маржа», «валовая прибыль», «маржинальная прибыль», «вклад на покрытие», «сумма покрытия».

Относительный доход (ОД) — это маржинальный доход, выраженный в процентах по отношению к выручке от продаж, т.е.

ОД = (МД/В) • 100.

Передаточное отношение (производственный рычаг— 11Р) — это отношение маржинального дохода к прибыли от продаж продукции (Пп), т.е.

ПР = мд/пц.

Производственный (операционный) рычаг — это непропорциональное воздействие постоянных и переменных затрат на финансовый результат при изменении объема продаж.

Рассмотрим следующий пример (табл. 12.3).

Таблица 12.3 Показатели Варианты А Б В Г 1. Объем реализации, шт. 1000 юоо 1000 ЮОО 2. Цена единицы, тыс. руб. 0.1 0.1 0.1 0.1 3. Выручка ог продаж, тыс. руб. 100 100 100 100 4. Переменные затраты, тыс. руб. 50 20 60 60 Маржинальный доход, гыс. руб. 50 80 40 40 Относительный доход, % 50 80 40 40 5. Постоянные затраты, тыс. руб. 30 60 20 30 Прибыль от продаж, тыс. руб. Передаточное отношение (рычат) 20

2.5 20

4 20

2 10

4 Из данного примера можно сделать следующие выводы. Предприятие будет рентабельным при условии, если маржинальный доход выше постоянных затрат. Маржинальный доход выше, если выше удельный вес постоянных затрат. Это объясняется тем. что в условиях научно-технического прогресса постоянные затраты растут более высокими темпами, чем переменные, в основном за счет использования более производительного и. соответственно, более дорогого оборудования, что дает возможность снизить переменные затраты за счет повышения производительности труда. Переменные затраты (варианты В и Г) одинаковы (60 тыс. руб.), но за счет более высоких постоянных затрат прибыль в варианте Г меньше при более высоких его потенциальных возможностях. В то же время вариант Г имеет одинаковые постоянные затраты с вариантом А. но за счет более высоких переменных затрат имеет меньшую прибыль при больших потенциальных возможностях.

В вариантах А, Б и В одинаковая прибыль от продаж — 20 тыс. руб. По вариант Б за счет более высоких постоянных затрат имеет более высокий маржинальный доход и большие, чем у других, потенциальные возможности. Следовательно, он является самым эффективным. Следует иметь в виду, что здесь используются затраты, рассчитанные на основе нормативов.

Маржинальный доход и. соответственно, относительный будут увеличиваться по мере уменьшения доли переменных затрат и, соответственно, увеличение доли постоянных затрат и прибыли. В обратном случае маржинальный доход и, соответственно, относительный будут уменьшаться.

В случае если фактическая выручка от продаж окажется меньше запланированной, это. естественно, отразится на уменьшении прибыли.

Большие и меньшие потенциальные возможности предприятий определяются с помошью передаточного отношения, т.е. рычага, называемого операционным или производственным. Передаточное отношение выражает взаимосвязь между переменными и постоянными затратами, и оно тем выше, чем больше постоянные затраты по отношению к переменным.

Производственный рычаг показывает, на сколько процентов увеличится прибыль предприятия, если выручка от продаж возрастет на 1%, о чем свидетельствует следующая формула:

дп„ = ПР • лвп„,

где ДПп— темп роста прибыли в планируемом (анализируемом) периоде: Г1Р — величина производственного рычага; ДВП^ — темп роста выручки от продаж в планируемом (анализируемом) периоде.

Таким образом, если в рассматриваемых выше вариантах предприятия.

запланирует на следующий год (или квартал) рост объема реализации на 10%, то:

в варианте А прибыль вырастет на 25% (2,5 • 10%) и составит 25 тыс. руб. (20 + 5):

в варианте Б — на 40% (4 • 10%) н будет равна 28 тыс. руб. (20 + 8);

в варианте В— на 20% (2 • 10%) и составит 24 тыс. руб. (20 + 4):

в варианте Г — на 40% (4 • 10%) и будет равна 14 тыс. руб. (10+4).

Следует иметь в виду, что эта закономерность действует и в обратном направлении, т.е. падение объемов производства больше всего сказывается на деятельности наиболее эффективных предприятий. о чем достаточно ясно говорит последний опыт России.

Как видно из формулы, величина и мощность производственного рычага зависит от двух факторов: маржинального дохода и прибыли. Но по сути она зависит от доли постоянных затрат в обшей сумме затрат, так как величина постоянных затрат зависит от величины названных выше двух факторов, т.е. маржинального дохода и прибыли.

При мошном рычаге существует высокий риск, так как отклонения в объеме выручки как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения вызывают значительно большие отклонения прибыли. Поэтому если такие отклонения большие, предприятие должно стремиться уменьшить долю постоянных затрат н тем самым снизить мощность производственного рычага. Если отклонения незначительные или вообще отсутствуют, предприятие должно уменьшать долю переменных затрат и тем самым повышать мощность рычага.

Таким образом, рассмотренный выше маржинальный метод анализа взаимосвязи «затраты — выручка — прибыль» позволяет предприятиям: •

рассчитать зависимость темпов роста прибыли от объема реализации; •

определить соотношение затрат, цены и объема реализации продукции; •

достаточно точно планировать прибыль предприятия и определять наиболее рентабельные виды продукции и производства; •

использовать данный метод во внутрифирменном планировании и на его основе принимать управленческие решения как тактического, так и стратегического плана; •

определять эффективность инвестиционных проектов: •

быть основой ценообразования на выпускаемую продукцию и оказываемые услуги.

<< | >>
Источник: А.А. Володин. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник. — 2-е изд. / Под ред. A.A. Володина. — М.: ИИФРА-М. — 510 с. — (Высшее образование).. 2011

Еще по теме 12.2. Анализ взаимосвязи «затраты - выручка - прибыль»:

  1. Глава X. Анализ взаимосвязи "затраты — объем — прибыль"
  2. 10.1. Сущность, роль и значение анализа взаимосвязи "затраты — объем — прибыль"
  3. 10.2. Использование величины и нормы маржинального дохода в анализе взаимосвязи "затраты — объем — прибыль"
  4. 3.3. Взаимосвязь «затраты-объем-прибыль» и анализ величин в критической («мертвой») точке. Концепция «маржинального дохода»
  5. 10.3. АНАЛИЗ ЗАТРАТ НА ОДИН РУБЛЬ ВЫРУЧКИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ
  6. Раздел 2 АНАЛИЗ ВЗАИМОСВЯЗИ ОБЪЕМА ПРОДАЖ, ЗАТРАТ И ПРИБЫЛИ
  7. АНАЛИЗ «ЗАТРАТЫ-ОБЪЕМ-ПРИБЫЛЬ»
  8. 4.1. Инструмент операционного анализа в управлении затратами и прибылью
  9. 1.2. Анализ соотношения "затраты - объем - прибыль"
  10. Анализ качества прибыли. Влияние учета затрат на прибыль
  11. 5.3. Прибыль предприятия и ее максимизация Выручка и прибыль. Принцип максимизации прибыли
  12. Взаимосвязь выручки, ВВП и индекса РТС