<<
>>

Приложение; модели принятия решений и неопределенность

Менеджеры принимают решения в мире неопределенности. Это приложение посвящено исследованию неопределенности и описывает подход, с помошью которого менеджер борется с нею. Используем данные из примера с программным обеспечением «Do-all».

Борьба г неопределенностью12

Роль модели принятия решений.

Неопределенность — это вероятность того, что фактически полученная величина отклонится от ожидаемой величины. Например, Мэри спланировала продать 40 ед. пакетов прикладных программ, но фактически она может продать и 30 ед., и 60 ед. Модель принятия решений помогает менеджеру не бояться неопределенности. Обычно провидится как количественный, так и качественный анализ. Количественный анализ включает следующие шаги:

Шаг 1: определить критерий выбора. Критерий выбора — это цель, которая может быть определена количественно. Б большинстве случаев критерием выбора является максимальный доход или минимальные затраты. Критерий выбора часто используется как основа для выбора лучшего варианта действий. Например, критерий выбора Мэри — это максимизировать операционную прибыль, ожидаемую от участия в выставке продаже.

Шаг 2: определить тот набор вариантов, которые б>дут в дальнейшем рассматриваться. Обозначив вариант действий Мэри как а, получим:

а, — платить постоянную плату в $2000; а2 — платить постоянную плату в $800 плюс 15% от выручки; а3 — платить 25% от выручки без постоянной платы.

Шаг 3: предположить, какие события могут произойти. Событие — это какое-то возможное проис шествие. События должны быть взаимоисключающими и всеисчерпывающими. События являются взаимоисключающими, если они не могут происходить одновременно. События являются всеисчерпывающими, если, взятые вместе, они составляют полный набор происшествий (и никакое другое событие не происходит). Их примерами Moiyr быть рост или неизменное состояние промышленного спроса и увеличение, уменьшение или неизменное состояние процентных стаьок.

Только одно событие б наборе взаимоисключающих и всеисчерпывающих действительно произойдет. Предположим, для Мэри един ственной неопределенностью является количество единиц программного обеспечения «.Do-All», которое она собирается продавать. Для прос готы предположим, что Мэри оценивает продажу либо в 30, либо 6 60 ед. Используя х как обозначение собьп ия, запишем

дг, - 30 ед.; хг - 60 ед.

Шаг 4: определить вероятность каждого события, которое может произойти. Вероятность события — возможность того, что событие будет иметь Место. Определение вероятности — ЭТО КЛЮЧ К модели принятия решений ДЛ5, того, чтобы бороться с неопределенностью. Распоеделенне вероятности — этс вероятность каждого взаимоисключающего и всеисчерпывающегс события из набора событий. Вероятности этих событий будут все вместе составлять единицу, потому что они всеисчерпывающие, В некоторых случаях у нас есть достаточно данных для определения вероятности. Например, вероятность того, что при броске монеты выпадет лицевая сторона, равна 1/2, а вероятность вынуть загаданную карту из обыкновенной, тщательно перетасованной колоды в 52 карты равьа 1/52. На производстве вероятность брака определяется с большой уверенностью на основе предыдущих выпусков продукции в тысячах штук. В других случаях мы не располагаем достаточным количеством данных, чтобы найти вероятность, например каков будет объем продаж нового фармацевтического продукта в следующем году. Предположим на основе предыдущего опыта Мэри вероятность того, что она продаст 30 ед., равна 60%, а вероятность ioro, что она продаст 60 ед„ равна 40%. Пусть Р(х ) — это вепоятность того, что событие произойдет. Тогда вероятности равны:

Р(х,) - 0,60;

Р(х2) - 0,40

Шаг 5: определение возможных резу тьтатов действий. Величина результата в условиях критерия выбора — это предсказанные экономические результаты различных возможных комбинаций действий и "обытий. Результаты примера с программным обеспечением «Do-All* принимают форму ~рех различных величин операционной прибыли, что отражено в таблице принятия решений (табл.

3.3). В таблице принятия решений сведены вместс предполагаемые действия, события, результаты и вероятности событий.

Таблица 3.3

Таблица принятия решений для примере с программным обеспечением «Do-All» Деиствня Вероятность события х, ? 30 проданных ед. «*,) = 0,60 Xi = 60 проданных ед. Л*й - 0,40 о,: постоянная оплата аренды в сумме $2000 $400' Г $2800™ въ постоянная плага в сумме $800 плюс 15% от выручки $700" $2200р о3: 25% от выручки без постоянной платы за аренду $900ч $ 1800" 1 Операционная прибыль = ($200 - $120) х (30) - $2000 = 5400 ш Операционная прибыль = ($200 - $120) х (60) - $2000 = $2800 1 Операционная прибыль = ($200 - S120 - $30*1 х (30) - *800 = $700 р Операционная прибыль = ($200 - $120- $30*) х (60) - $800= $2200 4 Операционная прибыль = ($200- $120- $50*') х (30) = $900 ' Операционная прибыль = ($200 - $ 120 - $50**) х (60) = $ 1800 * Ь30 = 15% от продажной цены $200.

" $50 = 25% от продажной цены $200.

Важно уметь отличать действия от событий. Действием называется выбор, который возможен для менеджера, например вариант платы за аренду места на выставке, который Мэри должна выбрать. События — это набор соответствующих происшествий, которые могут иметь место, например возможный обюем продаж программного обеспечения «Do- A1U на выставке Результат — это операционная прибыль компании, который зависит и от действий, выбранных менеджером (вариант оплаты места на выставке), и от события, которое происходит (действительный объем продаж).

На рис 3.4 представлен беглый обзор модели принятия решений, приведение в исполнение выбранных решений, их результат и последующая оценка.

Ожидаемый обьем. Ожидаемый объем — это взвешенная средняя результатов, весом является вероятность каждого результата. Если результаты представлены в денежном измерении, то ожидаемый объем часто называют ожидаемой стоимостью в денежном измерении Из табл. 3.3 ожидаемая стоимость в денежном измерении каждого варианта оплаты места на выставке, обооначеьная ?(а,), Е(а2), Е(а3), следующая: постоянная плата:

Е(а^) - 0,60 х ($400) + 0,40 х ($2800) - $1360;

постоянная плата $800 плюс 15% от выручки:

Е(аг) - 0,60 х ($700) + 0,40 х ($2200) - $1300;

25% от выручки без постоянной платы:

Е(аг) - 0,60 х ($900) + 0,40 х ($1800) - $1260.

Чтобы операционная прибыль была максимальна, Мэри следует выбрать ва риант действий а., т е.

платить Computer Conventions постоянную сумму в $2 тыс.

Для истолкования ожидаемого объема выбранных действий а представим, что Мэри посетила много выставок и на каждой из них распределение вероятностей операционной прибыли, данное в табл. 3.3 Ожидаемый обьем в $1360 — это средняя операционная прибыль с одной выстаьки. Для любой выбранной выстав-

’ Разрешение неопределенности значит, что извест но произошедшее событие.

Рис. 3.4. Модель принятия решений и ее оценка

ки операционная прибыль составит от $400 до 52800. Но если Мэри организует продажи на 100 выставках, то ее полная операционная прибыль может составить $ 13в тыс., если средняя операционная прибыль равна $1360 с одной выставки.

Рассмотрим воздействие неопределенности на предпочтение выбора дейст вий. Если бы Мэри знала, что она продаст только 30 ед. программного обеспечения чБо-АИ» (Р(хх) - 1), то она бы предпочла вариант а, — платить 25% от выручки без постоянной платы. Изучим далее габл. 3 3 для даниого варианта действий. Если придано 30 ед. продукции, то в варианте а3 наибольшая операционная прибыль равна $900. Так как постоянные затраты равны нулю, то плата за аренду места тем меньше, чем меньше объем прочаж.

Однако если Мэри уверена, что она продаст 60 ед. программного обеспечения -.Бо-АИ» (Р{х2) - 1), она предьоч гет вариант а,— платить постоянную плату в $2 тыс. Таблица 3.3 показывает, что если продано 60 ед., то в варианте ах максимальная операционная прибыль равна. $2800. Арендная плата в вариантах а2 и а3 увеличивается с увеличением объема продаж, но постоянна в варианте а,

Несмотря на высокую вероятность продажи 30 ед. товара, Мэри все же предпочитав г вариант действий с,., т е. платить постоянную плату в $2 гыс. Почему? Потому что если она продаст 60 ед., то операционная прибыль будет выше, чем в дру1их вариантах действий, где высок риск получить низкую операционную прибыль (60% вероятности продать 30 ед. товара). Если, однако, Мэри не склонна рисковать (что рассчитано в нашем примере как размах операционной прибыли, когда продано 30 ед.

и когда продано 60 ед.), она предпочтет вариант а2 или а3. Например, действие а2 обеспечивает операционную прибыль самое меньшее в $700, т. е. выше, чем операционная прибыль в $40и, которую она могла бы получить при варианте а,, есди продано 30 ед Конечно, если выбрать вариант ат то его предельная операционная прибыль равна $2200, тогда как в варианте а, верхний предел — $2800 при условии, что продано 60 ед. Если Мэри очень сильно опасает - ся риска непревышения нижнего предела по первому варианту, она. возможно, даже пожелает потерять некоторую прибыль, чтобы защититься от этого риска посредством выбора варианта ат13

Принятие хироших решений и получение хороших результатов. Их нужно отличать друг от друга, потому что результаты не всегда зависят от принятого решения. Неопределенность исключает то, что обялательно будет достигнут наилучший результат. Возможно, форс-мажорные обстоятельства помешают исполнению ваших действий, какими бы продуманными они ни были.

Предположим, вам предложили угадать, какой стороной упадет монета, но загадывать можно только один раз. Вы выиграете $20, если монета упадет той стороной, которую вы загадали, и проиграете $1, если монета упадет другой сторо ной. Как человек, принимающий решение, вы попытаетесь мыслить логически: соберет е информацию, предположите результат и сделаете свой рыбор. Вы держите пари. Почему? Потому, чтс ожидаемая стоимость равна $9 50 (0,5 х ($20) + 0,5 х х(-$1)). Монета была подброшена и упала другой стороной. Ви проигра ди С вашей точки зрения, ви приняли хорошее решение, однако получили плохой для вас результат.

Решение принимается только на осноье информации, которой вы располагаете на данный момент. Предусмотрительность важна, но плохой результат не всегда получается из-за плохого решения. Наоборот, чем лучшее рьшение вы примете, тем лучше вы защищены от плохого результата. TepMHHCAOrHJ)

Breakeven point Choice criterion Contribution income Contribution margin per unit Contribution margin percentage Cost-volume-profit (CVP) analysis Decision table Event

Expected value Gross margin percentage Margin of safety Net ncome Operating leverage Probability

Probability distiibution PV graph Sales IT ix

Sensitivity analysis Uncertainty

Точка безубыточное! и Критерий выбора Маржинальная прибыль Маржинальная прибыль на единицу Уровень маржинальной приоыли СУР-анализ

Таблица принятия решений Событие

Ожидаемая стоимость Уровень валовой прибьпи Поро1 безопасности Чистая прибыдь Операционный рычаг Вероятность

Распределение вероя гностей РУ-графи к Структура продаж Анализ чувствительности Неопределенность Упражнения

Вопэосы

3-1.

Дайте определение СУР-анализа.

3-2. Нас» кажите об основных допущениях СУР-анализа.

3-3. Разъясните разницу между операционной и чистой прибылью

3-4. Дайте определение маржинальной прибыли, маржинальной прибыли на единицу и уровня (процента) маржинальной прибыли.

3-5. Опишите три метода, с помощью которых можно рассчитать точку безу быточности.

3-6. Почему главной темой этой главь. лучше назвать СУР-анализ. чем анализ безубыточности?

3-7. СУР-аналнз одновременно и легок, и прост для использования. Если хотите принимать решения на основе анализа, наиболее всего приближенного к действительности, используйте СУР-анализ Согласны пи вы с этим утверждением? Почему?

3-8. Как влияет увеличение ставки налога на прибыль на точку безубыточ носги?

3-9. Расскажите об анализе чувствительности. Как появление электпонных таблиц повлияло на его использование?

3 -10. Дайте пример того, как менеджер может уменьшить переменные затраты, увеличив при этом постоянные затраты

3-11. Дайте пример того, как менеджер может увеличить переменные затраты, снизив при этом постоянные затраты.

3-12. Что такое операционный рычаг? Как менеджерам помогает величина операционного рычага9

3 -13. «Постоянных затрат не существует. С течением времени любые затраты становятся переменными». Согласны ли вы с этим утверждением? Как связан ваш ответ с СУР-анализом?

3-14. Как рассчитывается точка безубыточности для компании, производящей несколько видов продукции?

3-15. «Для СУР-анализа понятие валовой прибыли менее полезно, чем понятие маржинальной прибыли». Согласны ли вы с этим высказыванием? Кратко поясните

Задачи

3-16. Расчеты для СУР-анализа. Заполните пропуски для каждой независимой ситуации. Ситуация Продажная цена, $ Переменные затраты, $ Постоянные затрат! 1, $ Совокупные з^трап ы, $ Операционная прибыль, $ Уровень маржинальной прибыли, */. А О

о

»о 800 1200 В 2000 300 200 С 1000 700 1000 и 1500 300 4П 3-17. Расчеты для СУР-анализа. Заполните пропуски для каждой независимой ситуации. Ситуация Продажная цена, $ Переменные затраты на единицу, $ Общее

количество

проданных

единиц

товара Полная маржинальная прибыль, $ Полные пос.оянныг затраты, $ Операционная прибыль, $ А 30 20 /0000 -15000 В 25 180000 900000 800000 С 10 150000 300000 220000 О 20 14 120000 12000 3-18. CVP-анализ, изменение выручки и затрат. Sunshme Tours — агентство путешествий, специализирующееся на организации полетов между Торонто и Ямайкой Оно заказывает места в Canadiun Air. Canadian Air Продает билеты в обе стороны по $1 тыс. за место. Sunshine Tours получает комиссию 8% от цены билета, уплаченной пассажиром. Пос гоянные затраты компании Sunshine Tours составляют $22 тыс. в месяц. Ее переменные затраты составляют $35 за билет, включая $18 платы за доставку билетов компанией Emory Express. (Предположим, каждый билет доставляется в отдельном пакете. Отсюда доставка каждо'о билета оплачивается отдельно.)

Требуется'. 1

Определить, сколько билетов должна продавать каждый месяц компания Sunshine Tours, чтобы: (а) достичь точки безубыточности; (б) получить целевую операционную прибыль $10 тыс. 2.

Предположим, другая компания. TNT Express, предлагает Sunshme Tours услугу доставки билетов, только уже по $12 за один билет. Определить как это повлияет при ответе на первый ьопрос?

3-19. СТР-анализ, изменение выручки и затрат (продолжение задачи 3-18). Canadian Air изменила систему выплаты комиссий туристическим агентствам. Если билет стоит меньше $600, то компания выплачивает 8% комиссии. Для би летов, стоящих $600 и больше, комиссия фиксирована в размере $48 Предположим, постоянные зат раты компании Sunshine Tours составляют $22 тыс в месяц, а переменные — $29 на билет (включая $12 за доставку компанией TNT Express).

Требуется. 1

Определить, сколько билетов в обе стороны маршрутом Торонто—Ямайка должна продавать каждый месяц компания Sunshine Tours, чтобы: (а) достичь точки безубыточности; (б) получить заданную операционную при быль в сумме $10 тыс. Прокомментировать результаты. 2

Sunshine Tours решила, что ее клиенты должны будут платить по $5 за до ставку билета. Как это повлияет при ответе на пепвый вопрог? Прокомментировать результаты. 3

-20. Упражнения на применение CVP-анализа Компания Super Donut вла деет и руководит шестью магазинами в Канзас-Сити и вокруг него. Ниже приводятся данные, запланированные на следующий год: $10 000 000 $1 700 000 $8 200 000

выручка

постоянные затраты переменные затраты

Переменные затраты изменяются соответственно проданному количеству товаров

Рассчитайте планируемую операционную прибыль для каждого отклонения от планируемых данных. (Рассмотрите каждую ситуацию отдельно.) 1.

Маржинальная прибыль увеличилась на 10%, выручка неизменна. 2

Маржинальная прибыль уменьшилась на 10%, выручка неизменна. 3.

Постоянные затраты увеличились на 5%.

4. Постоянные затраты уменьшились на 5%. 5

Количество продаваемой продукции увеличилось на 8%. 6.

Количество придаваемой продукции уменьшилось на 8%. 7.

Постоянные затраты увеличились на 10%, и количество поодаьаемой продукции увеличилось на 10%. 8

Постоянные затраты увеличились на 5%, и переменные затраты уменьшились на 5%.

3-21. Упражнения на применение CVP-анализ? Компания Dorai производит и продает ручки. За год компания продает 5 млн ед. по $0,5 за ед Постоянные затраты равны $900 тыс. в год Переменные затпаты составляют по $0,3 на ед, Требуется.

(Рассмотрите каждую ситуацию отдельно.) 1.

а) определить текущую операционную прибыль за год; б) рассчитать выручку а точке безубыточности.

Подсчитать операционную прибыль для каждого следующего изменения: 2.

Переменные затраты увеличились на 0,04 на единицу. 3.

Постоянные затраты увеличились на 10%, и количество предаваемой продукции увеличилось на 10%. 4.

Постоянные затраты уменьши лись на 20%, продажная иена уменьшилась на 20%, переменные затраты уменьшились на 10% на единицу, и количество продаваемой продукции увеличилось на 40%.

Подсчитать новую точку безубыточности в единицах продаваемой продукции для каждого следующего изменения: 5.

Постоянные затраты увеличились на 10%. 6.

Продажная цена увеличилась на 20%, и постоянные затраты увеличились на $20 тыс.

3-22. CVP-анализ и налог на прибыль. Постоянные затра~ы компании Bratz равны $300 тыс., переменные затраты составляют 80%. В 1999 г. компания получила чистую прибыль в сумме $84 тыс Налог на прибыль равен 40%.

Требуется рассчитать: 1.

Операционную прибыль. 2.

Маржинальную прибыль. 3.

Выручку. 4.

Выручку в точке безубыточности.

3-23. CVP-анализ и налог на прибыль Компании The Rapid Meal принадлежат два ресторана, работающих 24 часа в сутки. Постоянные затраты обоих ресторанов равны $450 тыс Рес гораны предоставляют блюда, начиная от чашки кофе и заканчивая полным обедом. В среднем на одного посетителя приходится обед в $8. Средние затраты на продукты и другие переменные затраты на одного клиента равны S3,2. Налог на прибыль равен 30%. Заданная чистая прибыло — $105 тыс. Требуется. 1.

Рассчитать чыручку, необходимую для достижения заданной чистой прибыли. 2. Определить количество заказов, которые должны сделать посетители, чтобы компания достигла точки безубыточности, чтобы компания получила чистую прибыль в $105 тыс. 3.

Подсчитать чистую прибыль, если сумма заказов равна $150 тыс

3-24. CVP-анализ, порог безопасности. Предположим, точки безубыточности компании Lattin Согр — это выручка в $1 млн. Постоянные затраты равны $400 тыс.

Требуется: 1.

Рассчитать процент маржинальной прибыли (уровень). 2.

Рассчитать продажную цену, если переменные затраты равны $12 на единицу. 3.

Подсчитать порог безопасности при условии, что продано 80 тыс. ед. продукции.

3-25. Операционный рычаг Компания Color Rugs планирует двухнедельную распродажу ковров ъ Jerry’s Club, местном магазине при складе. Color Rugs п лани- рует продавать ковры по $500 каждый. Компания закупит ковры у местного оптовика за $350 каждый с правом возвратить непроданные ковры обратно с возмещением их стоимости. Jen у's Club предложил Color Rugs два варианта оплаты арендованного места-

Вариант 1: фиксированная оплата в сумме $5 тыс. на весь период торговли.

Вариант 2. 10% ит полной выручки, полученной в ходе продаж.

Предположим, что у Color Rugs других затрат нет.

Требуется: 1.

Рассчитать точку безубыточности в единицах продукции для вариантов 1 и 2. 2

При какой величине выручки компания Color Rugs может получить одинаковую операционную прибыль для обоих вариантов уплаты аренды? 3.

а) При каком уровне продаж компания предпочтет вариант 1? б) При каком уровне продаж компания предпочтет вариант 2? 4.

Подсчитать величину операционного рычага при объеме продаж ь 100 ед. для обоих вариантов оплаты аренды. 5.

Объяснись и ин герпретировать ваш ответ нг четвертый вопрос. 3

-26. CVP-аналИз, анализ чувствительности. Хут Вашингтон — новый гениаль ный лидер республиканской партии. Он является любимчиком средств массовой информации, поддерживающих правое крыло. Его позиция: -Мы пленных не берем» оставила многих его оппонентов на встрече с чувством, будто их переехали грузовиком.

Издательство Media. Publisher рассматривает вопрос, печатать ли книгу «.Манифест Вашингтона», которой в следующем году пророчат быть бестселлером. Постоянные затраты на издание и рекламу книги составят $500 тыс. Переменные затраты будут составлять $4 на каждый экземпляр. Эти затраты должны быть осуществлены, прежде чем будут произведены выплаты Хуту. Хут хочет, чтобы ему заплатили вперед $3 млн плюс 15% ав.орс кого гонорара с каждой проданной книги по ее чистой цене. Чистая цена книги — это цена, по которой книга продается в магазине, $30 минус выплаты магазину за услуги по продаже книги. Обычно выплаты магазину состав ияют 30% от цены продажи книги.

Требуется: 1

Начертить PV'-граЛик для издательства Media Publisher. 2.

Рассчитать сколько экземпляров книги должна продать Media Publisher, чтобы: (а) достигнуть точки безубыточности; (Ь) получить заданную операционную прибыль в $2 млн. 3.

Определить, как изменится точка безубыточности, если: (а) выплаты мага зину за продажу книги уменьшатся до 20% от продажной цени КНИГИ, $3U; (б) продажная цена КНИГИ уве ДИЧИТСЯ ДО $40 при той же выплате магазину за продажу книги; (в) прокомментировать результаты.

3-27. CVP анализ, различия в международных структурах затрат. Компания Knitwear рассматривает кандидатуры трех разных стран как место производства новых моделей своих свитеров — Сингапур, Таиланд и СШа. Свитера будут продаваться розничным торговым точкам в США по з>32 за единицу, а те. в сьою очередь, сделают надбавку к цене, продавая свитера конечному потребителю. Структура затрат в трех рассматриваемых странах различается. Ежегодные постоянные затраты, $ млн Переменные За фаты производства на единицу, S Переменные загрьты н. маркетинговые исследования и доставку товари на единицу, S Сингапур 6,5 8 11 Таиланд 4,5 5,5 11,5 США 12 13 9 Требуется:

Рассчитать точку безубыточности для компании Knitxi'ear (а) в единицах продукции; (б) ьыручку в точке безубыточности. Рассмотреть случаи всех трех стран 2.

Если Knitwear продаст 800 тыс сьитеров в 1999 г., какой можно планировать размер операционной прибыли дли случая каждой страны? Прокомментируйте ответ.

3-28. Структура продаж, новые потребители и опытные пользователи. «Zapo 1-2-3* — это пользующиеся спросом программы электронных таблиц. Компания Zapo готовится выпустить новую версию программы — 5.0. Она разде ляет всех своих потребителей на две группы — новые потребители и опытные пользователи (те, кти уже пользовались версией программы «Zapo 1-2-3» 4.0). Хотя, качество продукта обеспечено иа одном уровне для всех покупателей, цены на продукт для двух групп подьзователей различны и различны переменные затраты на маркетинговые исследования: Новые потребители Опытные пользователи Продажная цена, $ 210 120 Переменные затраты: производственные, $ 25 25 коммерческие, $ 65 90 15 40 Маржинальная прибыль, $ 120 80 Постоянные затраты равны $ 14 млн. Планируемая структура продаж в единицах: 00% для новых потребителей и 40% для опытных пользователей.

Требуется: 1

Определить, какова точка безубыточности в единицах продукции <*Zapo 1- 2-

3» 5.0, если структура ирода» остается постоянной. 2.

Рассчитать операционную прибыль, если продано 200 тыг. ед. при той же структуре продаж. 3.

Определить, как изменится точка безубыточности, если струк^уоа продаж изменится: 1)

новые потребители — 50%, опытные пользователи — 50%; 2)

новые потребители — 90%, опытные пользователи — 10%; 3)

прокомментируйте результаты.

3-29. Стипендии участие в спорте, CVP-ana низ. Мидвестский университет ежегодно аыделяет из бюджета $5 млн на стипендии за участие в спортивной жизни университета. Студентам, получающим эти стипендии, нужно платить за обучение в университете $20 тыг. в год. Постоянные затраты на стипендии равны $1 млн. Требуется: 1.

Определить, сколько стипендий может выплачивать Мидвестский университет каждый год. 2.

Предположим, бюджетные расходы уменьшены на 20%. Постоянные згтраты те же. Подсчитать, сколько стипендий сможет выплатить Мидвестский университет в следующем году. 3.

Как во втором вопросе, бюджетные расходы уменьшены на 20%. Постоянные затраты те же. Если бы университет захотел выплачивать то же количество стипендий, указанное в первом вопросе, насколько он должен уменьшить плату за обучение для студентов, получающих стипендии?

3-30 Валовая и маржинальная прибыль. Отчет о прибылях и убытках при выпуске и продаже продукции в 200 тыс ед. компании Foreman Fork на 2000 г. следующий: $2 600 000 $1 60ц 000 $1 0U0 000

$1 150 000 v$150 000)

выручка

себестоимость продаж валовая прибыль

затраты на маркетинговые исследования и доставку товара операционная прибыль Постоянные затраты компании $500 тыс , переменные за-раты на маркетинговые исследования и доставку товара — $4 на ед.

Требуется. 1.

а) определить переменные производственные затраты компании Foreman Fork на 2000 г.;

б) подсчитать постоянные затраты на маркетинговые исследования и доставку товара компании Foreman Fork на 2000 г. 2. Валовая прибыль на единицу равна $5 (S1 ООО 000/200 ООО). Директор компании Сэм Хоган думает, что если бы выпуск и продажа продукции составили 230 тыс. ед., то это бы покрыло затраты на маркетинговые исследования и доставку товара, равные $ 1 150 000 ($1 150 000/S5 - 230 000), и позволило бы компании достичь точки безубыточности за год Подсчитать операционную прибыль Foreman Fork, если выпуск и продажа составят 230 тыс ед. Объяснить, почему Сэм Хоган не прав. 3.

Подсчитать точку безубыточности для 2000 г. в единицах продукции и соответствующую ей выручку.

3-31. СУФ-анализк влияние на затраты нескольких факторов. Сьюзен Бонг продавец медных рамок для фотографий. В 1999 г. она хочет покупать рамки по $30 и продавать по $45 каждую. Постоянные затраты планируются на уровне $240 тыс. Переменные затраты составят $60 за одну перевозку, затратами будут: подготовка накладных и других документов для доставки, организация доставки и, в конце концов, получение платы за доставленные товары. Затраты в $60 будут появляться каждый раз, как Сьюзен ор1анизует поставку заказа на рамки.

Требуется' 1.

а) подсчитать операционную прибыль Сьюзен, если она продает 40 тыс. ра

мок для фотографий в 1 тыс. пар1ий в 199b1 г.

б) предположим, Сьюзен продает 40 тыс. рамок для фотографий в 800 партий в 1999 г. Подсчитать операционную прибыль Сьюзен. 2.

Предположим, Сьюзен думает отгрузить 500 партий в 1999 г Сколько рамок должна она продать, чтобы достичь точки безубыточности в 1999 г.? 3.

Рассчитать точку безубыточности, отличную от предложенной во втором вопросе. Объяснить, почему Сьюзен должна рассматривать разные факторы для подсчета точки безубыточности.

3-32. Неопределенность, CVP-анализ (приложение к главе). Анжела Кинг — промоутер боксера Майка Форемэна. Она продвигает его для участия в чемпионате на звание чемпиона мира. Неопределенностью является количество телевизоров, по которым люди будут смотреть чемпионат. Кинг будет платить Форемэ- ну постоянную плату в $2 млн и 25% чистой выручки от просмотра чемпионата зрителями по кабельному телевидению. Каждый дом, оснащенный кабельным телевидением, просматривающий чемпионат, платит $29,95, из которых Кинг получает $16, 25% из них она платит Форемэну.

Кинг оценивает вероятность количества домов, которые будут смотреть чемпионат по кабельному телевидению- Спрос Вериятность 100000 0,05 200000 0,10 100000 0,30 400000 0,35 500000 0,15 1000000 0,05 Требуется'. 1.

Определить ожидаемый объем платежей, которые Кинг выплатит Форе- мэну 2.

Предположим, неопределенность о количестве домов, ПОЛЬЗУЮЩИХСЯ кабельным телевидением, устранена, и теперь это число известно. Кинг хочет узнать точку безубыточности, если постоянные затраты равны $1 млн, а переменные затраты ралны $2 на один дом. (Также включить в расчет выплаты Кинг Форемэну.)

3 -33. CVP-анализ, кинопроизводство. Компания Royal Rumble Productions только что закончила съемки новою фидьмч «Feature Creatures>. Директором последней серии был Тони Сэвэдж, в ролях Ральф Майкле и Салли Мартел. Пил- ные затраты на съемки составили $0 млн. Вся съемочная команда и актеры, занятые в съемках «Feature Cieatures», получали постоянную заработную плату ($5 млн) и не претендуют на часть выручки или операционной прибыли от фкль ма. Компания Media Productions будет заниматься продвижением фильма на рынке. Она согласилась сама вложить в продвижение фильма $3 млн, и также компания Royal Rumble Productions заплатит 20% от выручки, которую она получает из театральной кассы. Royal Rumble Productions получает 62,5% от выручки, при этом 20% она отдает Media Productions.

Требуется. 1.

Рассчитать точку безубыточности компании Royal Rumble Productions за выпущенный фильм для выручки, (а) потучаемой ею, и для выручки (б) получаемой театральной кассой. 2.

Предположим, в первый год выпуска фильма выручка театральной кассы состаьила $300 млн. Рассчитать операционную прибыль компании Royal Rumble Productions в первый год выпуска фильма? 3

-34. CVP анализ, различия в стр) ктурс затрат, кинопроизводство (продолжение задачи 3-33) Компания Royal Rumble PruducUonz готовится к съемкам фильма «Feature Creatures-2», продолжения очень удачного фильма «Feature Creatuies» Однако съемки фильма обойдутся на этот раз дороже. Планируемая стоимость фильма составит $21 млн (исключая зарплату актерам Ральфу Майклсу, Салли Мартел и режиссеру Тони Сэвэджу). Агент актеров и режиссера предлагает два варианта контрактов:

Контракт А: оплата актерам и режиссеру $15 млн без их претендования на проценты от выручки после выпуска фильма в прокат.

Контракт В: оплата актерам и режиссеру $3 млн плюс 15% от выручки, которую компания получит после выпуска фильма в прокат.

Mediu Productions займется продвижением фильма на рынке. Она согласилась вложить в продвижение фильма как минимум $10 млн. Так как Media Productions сыграла главную роль в том. что фильм «Feature Cr?atures» пользовался таким большим успехом, она запросила 25% от выручки. Компания Royal Rumble Productions получит 62,5% от выручки театральных касс (25% из нее она отдаст Media Productions).

Требуется. 1.

Определить, какова будет выручка в точке безубыточности при контрактах А и В:

а) для компании Royal Rumhle Productions;

б) для театральных касс

Объяснить разницу между точками безубыточности для контрактов А и В. 2.

Предположим, что в первый год выручка от проката фильма «Feature Creature::^» достигла $300 млн, как и у фильма «Feature Creatures». Рассчитать операционную прибыль Poyal Rumble Productions, если компания заключила с актерами и режиссером контракт В Прокомментировать различия в операционных прибылях двух фильмов. 3

-35. CVP анализ, обувьые магазины. Компания The Walk Rite Shoe владеет сетью обувных магазинов. Магазины продают десять видов недорогих мужских туфель, у которых одинаковы затраты на единицу и продажна* цена. Единицей продукции называется пара туфель В каждом магазине есть свой менеджер, который получает постоянную зарплату. Продавцы получают постоянную зарплату плюс комиссия от продажи. The Walk RiLe Shoe хочет знать, стоит ли открывать еще один магазин, если его выручка и затраты будут примерно таковы

Переменные величины на единицу (пару туфель)

продажная цена $30,00

затраты на единицу $19,50 комиссия от продаж 1.50

полные переменные зат раты $21,00 ежегодные постоянные затраты:

аренда $6и тыс.

зарплата $200 тыс.

реклама $80 тыс.

другие постоянные затраты $20 гьн .

полные постоянные затраты $360 тыс.

Требуется'.

Рассматривайте каждый вопрос независимо от других. 1.

Определить: (а) выручку; (б) количество проданных единиц в точке безубыточности. 2.

Пусть продано 35 тыс. ед., рассчитать операционную прибыль (убыток) магазина. 3.

Если бы была отменена комиссия у продавцов с условием увеличения их зарплаты на $81 тыс., подсчитать ежегодные: (а) выручку; (б) количество проданных единиц товара в точке безубыточности. 4.

Берутся начальные данные. Если бы менеджеру платили комиссию за каждую проданную пару туфель $0,30 дополнительно к его постоянной заипла- те, подсчитать ежегодные: (а) выручку; (б) количество проданных единиц товара в точке безубыточности. 5.

Берутся начальные данные. Если бы менеджеру платили комиссию в $0,30 за пару туфель, проданную сворх точки безубыточности подсчитать операционную прибыль магазина, если продано 5G тыс. пар туфе ль. $0,30 комиссии выплачивается и продавцам как добавка к их комиссии, и менеджеру как надбавка к зарплате.)

3-36. CVP-анализ, обувные магазины (продолжение задачи 3-35). Смотрите условие вопроса 3 к задаче 3-35.

Требуется. 1.

Подсчитать количество проданных пар туфель, при котором операционная прибыль при условии постоянной оплаты будрт равна операционной прибыли при условии более низкой постоянной оплаты с выплатой комиссии. 2.

Подсчитать операционную прибыль или убыток для каждого условия в вопросе 1. если продажи составили: (а) 50 тыс. ед.; (б) 60 тыс. ед. 3

Предположим, заданная операционная прибыль равна $168 тыс. Подсчитать, сколько единиц товара должно быть продано, чтобы достигнуть цели: (а) плана с постоянной зарплатой; (б) плана с меньшей постоянной заплатой, но с комиссией.

3-37. Чувствительность и инфляция (продолжение задачи 3-36). Как директор компании The Vtalk R"e Shoe вы уверены, что влияние инфляции снизит прибыльность вашего магазина. Вы чувствуете, что цена в $30 уже неудачна, и бои тесь. что снижение качества обуви при увеличении затоат не будет мудрым поступком. Вы предполагаете, что затраты возрастут на 10% в будущем году. Вы можете избежать увеличения затрат, делая неизменяемый заказ крупному поставщику на 50 тыс. ед. товара установленного качества по цене $19,50 за штуку. (Для упрощения анализа предположим, что во всех магазинах одинаковый спрос.) Эти туфли будут востребованы и оплачены как доставляемые целый год. Однако все туфли должны бы ть доставлены в магазины к концу года.

Как лриницательчый продавец вы предвидите возможные риски. Если продажи составят меньше 50 тыс. нар, зам придется снизить цену, чтобь. продать весь товар. Вы подсчитали, что средняя цена за непроданную вовремя обувь составит $18,00. Комиссия в 5% будет выплачиваться продавцам.

Требуется ответить: 1.

Предположим, что продажи составили 48 тыс. ед. по $30 за пару, а было заказано 50 тыс. пар Какова операционная прибыль магазинов? 2

Если бы вы умели предсказывать, что будет в будущем, вы бы заказали 48 тыс. пэр туфель. Какова бы была тогда ваша операционная прибы ль? 3.

Пусть продано ^8 тыс. пар туфель. На сколько должны были бы возрасти средние за1 раты на единицу до того, как вам стало оы безразлично заключать ли контракт на 50 тыс. пар туфель или не заключать?

3-38. С VP-анализ, налог на прибыль, чувствительность. Компания Almo производит и продает регулируемые тенты, которые прикрепляются к передвижным домам и трейлерам. На 2001 г. бюджет компании составил: про (ажная цепа $400

переменные затраты на один тент $200

ежегодные постоянные затраты $100 гыс

чистая прибыль $240 тыс ставка налога на прибыль 40%

Финансовый отчет за май показал, что объемы продаж в первые пять месяцев не оправдали ожидаемые. Было продано но устаноьленной цене только 350 шт., переменные затраты были такими, какими их запланировали. Но стало ясно, что компания не получит запланированной чистой прибыли, если что-нибудь не предприняв. Менеджеры представили директору следующие варианты решения проблемы: 1.

Снизить продажную цену на $40. Прогноз продаж показал, ч го при таком снижении цены можно продать 2700 тентов за оставшуюся часть года. При этом постоянные и переменные затраты останутся на запланированном уровне. 2.

Можно снизить переменные затраты на $10 за штуку, используя более дешевые основные материалы и слегка измененный способ производства. Цену также придется снизить на $30, и тогда можно будет ожидать, что до конца года будет продано 2200 ед. 3.

Снизить постоянные затраты на $10 тыс. и продажную цену на 5%. I [ере- меьиые затраты на единицу оставить неизменными. Тогда можно будет ожидать продаж 2 тыс. ед. товара до конца года.

Требуется: 1.

Определить, сколько единиц товара должна продать компания Л/шо: (а) чтобы достичь точки безубыточности; (б) чтобы получить планируемую чистую прибыль, если не изменять цену на товар и не производить никаких изменений в структуре затрат. 2.

Установить, какой вариант, из предложенных менеджерами, должна выбрать компания Almo, чтобы получить чистую прибыль. Подтвердить ваше решение расчетами. 3

-39. Выбор плана действий, операционный рычаг. Компания Marston Corporation производил лекарства, которые продаются через сеть агентов по продажам. Агентам выплачивается комиссия в 18% от выручки. Годовой отчет о прибылях и убытках на 31 декабря 1999 г. таков: Выручка, $ 26000000 Себестоимость реализованной продукции: переменные затраты, $ И 700000 постоянные затраты, $ 2870000 14570000 валовая прибыль. $ 11430000 Коммерческие затраты: комиссия, $ 4680000 постоянные затраты, $ 3420000 8100000 операционная прибыль, $ ЗЗЗОООО Компания Marston Corporation хочет создать свою сеть агентов по продаже, чтобы не пользоваться услугами платных агентов. Она будет платить им комиссию в 10% от выручки, ее постоянные расходы уменьшатся до $2 080 ООО.

Требуется: 1.

Подсчитать, какова была выручка в точке безубыточности компании Marston Corporation в 1999 г. 2.

Подсчитать, какова будет выручка в точке безубыточности, если компания создаст свою сеть агентов по продажам 3.

Подсчитать величину операционного рычага при выручке в $26 млн в случае, если компания будет пользоваться услугами прежних агентов и если компания создаст собственную сеть агентов по продажам 4.

Если Marston Corporation создаст свою сеть агентов по продажам и увеличит их комиссионные до 15%, оставив затраты на прежнем уровне, то подсчитать, какова должна быть выручка компании, чтобы ее операционная прибыль осталась на уровне 1999 г.

3-40. Структура продаж, три продукта. Компания The Ronowsky Company выпускает три вида ремней - А, В, С, маржинальная прибыль от которых соответ- ственно равна 3, 2, 1 В будущем президент компании планирует продажи ремней на уровне 200 тыс. шт., где: 20 тыс. шт. ремней Л, 100 тыс. шт. ремней В и 80 тыс. шт. ремней С. Пос тоянные затраты компании на этот период равны $255 тыс.

Требуется: 1.

Подсчитать точку безубыточности компании при условии, что структура продаж осталась той же. 2.

При гой же структуре продаж подсчитать, какова будет общая маржинальная прибыль, если продано 200 тыс. шт.? 3.

Подсчитать, какой будет операционная прибыль, если было продано 20 тыс. ремней А 80 тыс. ремней В и 100 тыс. ремней С. Какова при этом будет точка безубыточности в единицах товара?

3-41. Точка безубыточности при выпуске нескольких видов продукции, принятие решений. Компания Evenkeel Corporation производит и продает оцин вид продукции — сиденья для детей, чтобы было удобнее перевозить их в машинах, они называются «Plnmar», — по цене $50. Переменные затраты равны $20 на сиденье. Постоянные затраты равны i495 тыс. Компания производит сиденья по заказу своих клиентов. В 2000 г. она продала ЗС тыс. сидений. Компания Gluston Corporation, один из клиентов Evenkeel Corpjrarion, поинтересовалась, а не будет ли компания в 20U1 г. производить другой вид сидений, «RHex». Переменные за- траты этого вида продукта были опенены е $15 на единицу У Evenkeel Corooration есть все возможности производить и продавать как сиденья «Pluma'», так и сиде ? нья Энди Минтон, директор компании Evenkeel Corporation, решил посмотреть как может повлиять то. что компания примет предложение Glaston Corporation, на выручку в точке безубыточности в 2001 г. Он был удивлен, когда обнаружил, что, чтобы достичь точки безубыточности в 20Э1 г, должна увеличиться выручка компании. Он не уверен, что правильно сосчитал, но если его данные правильны, то он будет склонен отклонить предложение Glaston Corporation. Он ПРОСИТ у вас совета.

Требуется: 1.

Определить величину выручки и количество проданных единиц товара ь точке безубыточности в 2000 г. 2

Подсчитать выручку и количество проданных единиц товара в точке безубыточности при заданной структуре продаж. 3.

Объяснить, почему выручка в точке безубыточности в первом и во втором вопросах р;^лична. 4.

Что вы бы посоветовали Энди Минтону? Подтвердить свое решение расчетами.

3-42. Структура, продаж, два продукта. Компания Goldman продает два вида сумок для багажа — обычные и изящкые (люкс). Отчет о прибылях и убытках на следующий отчетный период таков: Обычная сумка Изящная сумка Июго Проданное количество единиц товара 150000 50000 20000С Выручка, $20 и $30 на единицу, $ 3000000 1500000 4500000 Переменные затраты, $14 и $18 на единицу, $ 2:00000 900000 3000000 Маржинальная прибыль, $6 и $12 на единицу, $ УООООО 600000 1500000 Постоянные затраты, $ 1200000 Операционная прибыль, $ 300000 Требуется. 1

Подсчитать точку безубыточности в единицах продукции, если структура продаж та же. 2.

Подсчитать количество продукции в точке безубыточности, если (а) продаются только стандартные сумки для багажа и (б) только люкс сумки для багажа. 3.

Предположим, продано 200 тыс. ед. продукции, из них 20 тыс. - изящные сумки. Подсчитать операционную прибыль. Подсчитать точку безубыточности в единицах продукции. Сраснить полненный ответ с ответом на первый вопрос. Какой важный вывод можно сделать из этого сравнения?

3-43. СУР-анализ, принятие решений. Компания ТоссИе1 производит СВ1, переносные радиоприемники, которые в основном продает водителям грузовиков. Завод компании, находящийся в городе Камбен, штат Нью-Джерси, может выпускать в год до 50 тыс шт радиоприемников. Обычно компания продает их до 40 тыс. шт. по цене $11)5 Структура затрат такова: переменные производственные затраты на единицу $45

постоянные производственные затпаты $800 тыс.

переменные затраты на маркетинг и доставку товара на единицу $10

постоянные затраты на маркетинг и доставку $600 тыс.

Требуется-.

Рассматривайте каждый вопрос отдельно, так как между ними нет связи. 1.

Подсчитать выручку и количество товара в точке безубыточности. 2.

В отделе маркетинга было подсчитано, ч го если снизить цену до $99 за штуку, то продажи возрастут до 50 гыс. ед Не если принять это решение, то нужно будет увеличить постоянные затпаты на маркетинг и доставку товара. Переменные затраты не изменятся. Подсчитать, на сколько максимально можно увеличить постоянные затраты на маркетинг и доставку товара, чтобы можно было снизить цену на радиоприемники. 3.

Отдел маркетинга предложил усовершенствовать радиоприемники, для этого потребуется изменить процесс производства. Это повлечет увеличение постоянных за'.рат на $100 ^ыс. и переменьых производственных затрат на $2. Объем продаж при этом останется на уровне 40 тыс. Подсчитать, какова минималепая цена, при которой компания захочет усовершенстьоьать радиол риемники.

3-44. CVP-u нал из, налог на прибыль. У компании R.A. Ro & Company, производителя качественных кубков ручной работы, последние пять месяиев наблюдался устойчивый рост продаж. Однако рост числа конкурентов подтолкнул ди ректора компании мистера Роу к мысли, что в следующем году, для того чтобы сохранить темпы роста продаж компании, понадобится большая рекламная кампания.

Для подготовки к этой кампании бухгалтер по управленческому учету подготовил и представил Роу следующие данные за текущий 2O0G г.:

переменные затраты (на один кубок):

основные материалы $3,25

заработная плата основных рабочих $8,ОС

переменные накладные расходы (пооизводство, маркетинговые

исследования доставка, обе луживание клиентов) $2,50

полные переменные расходы $13,75 постоянные расходы:

производственные $25 тыс.

маркетинговые исследования, доставка, обслуживание клиентов $110 тыс.

полные пос гоянные затраты $135 тыс.

продажная цена $25,00

ожидаемый объем продаж, 20 тыс. ед., $500 тыс.

ставка налога на прибыль 40% Требуется-. 1.

Определить, какова ожидаемая в 2000 г. чистая прибыль. 2.

Рассчитать об „ем продаж в точке без/бы точности в 2000 г. 3.

Мистер Роу установил заданную выручку на 2001 г. на уровне $550 тыс. (или 22 тыс. кубков). Он думает, что для достижения такого уровня выручки нужно увеличить расходы на рекламу на $11 250 в 20С1 г. При этом все остальные затраты не изменятся. Подсчитать какова будет чисгая прибыль в 2001 г., если увеличены расходы на рекламу и достигнута заданная выручка? 4.

Подсчитать, какова выручка в точке безубьпочности в 2001 г., если расходы на рекламу увеличены на $11 250. 5.

Если расходы на рекламу уве пичены, подсчитать какова должна быть выручка. чтобы чистая прибыль 2001 г. стала оавна чистому доходу 2000 г. 6.

При уровне продаж 22 тыг. ед. подсчитать, каковы должны быть наибольшие расходы на рекламу, чтобы чистая прибыль стала равна $60 тыс.

3-45. Обзор глав 2 и 3. Для каждого случая, не зависящего один от другого, найдите неизвестные величины, обозначенные заглавными буквами. Ста! ья »трат, $ Случай 1 Случай 2 Затраты оснийных материалов Н 40000 Заработная плат;- основных производственных рабочих 30000 15000 Переменные затраты на маркетинговые исследования, доставку, обслуживание клиентов к т Постоянные производственные накладные расходы I 20000 Постоянные расходы на маркетинговые исследования, доставку, обслуживание клиентов J 10000 Ва говач прибыль 2 5 ООП 20000 Запасы товаров на 1 января 1999 г. 0 5000 Запасы товаров на 31 декабря 1999 г. 0 5000 Маржинальная прибыль 30000 V Выручка 100000 100000 Запасы основных материалов на 1 января 1999 г. 1200U 20000 Запасы основных материалов на 31 декабря 1999 г. 5000 W Переменьые производственные накладные расходы 500C X Незавершенное производство на 1 января 1999 г. 0 9000 Незавершенное пооизводство на 31 декабря 1999 г. 0 9000 Закуплено основных материалов 15000 50000 Выру 1ка в точке безубыточности 66667 Y Затраты на производство товаров G и Операционная прибыль (убыток) L (5000) 3-46. CVP-анализ в условиях неопределенности (приложение к главе, Дж. Па- телл). Вы стати менеджером среднего звена отдела внедрения продукции на рынок. И вам надо разработать ценовую стратегию для говйрящей куклы, структура за! рат на которую следующая:

переменные затраты на единицу $50

постоянные затраты $21)0 тыс.

Куклы производятся позаказным методом, поэтому запасы кукол на складе невелики. Ваш помощник по исследованию рынка интересуется моделями определения вероятное гей и представил вам следующие результаты своего анализа цен: 1.

Если цена будет $100 за единицу, выручка будет от $300 тыс. до $60С тыс. При этом вероятность Е 50% показывает, что выручка окажется на уровне $450 тыс. 2.

Если Цена ниже $70 за единицу, то распределение вероятностей останется тем же, но область их распределения от $600 тыс. до $900 тыс. При этом есть 50%-ная вероятность, что выручка окажется на уровне $750 тыс .? -&?&<* |'"aJ‘i*v' • •;

^ • ?'!

Продажна0 цена - $100

\У. i®F

its ’%

Продажка» цена = $70

Im V'v’ Щ сг 1300 000 $600 000

Выручка

0)

и

$600 ооо ;эоо ооо

Выручка

Требуется. 1.

Это ваше первое заключение контракта и, кроме того, ьам хочется получить операционную прибыль. Вы решили проводить политику, при которой вы перейдете точку безубь’точнос~и:

а) определить, какова вероятность перейти точку безубыточности с ценой $100 за единицу;

б) определить, какова вероятность перейти точку безубыточности с ценой $70 за единицу. 2.

Ваш помощник полагает, что лучше попытаться достичь максимума операционной прибыли. Какая из предложенных стратегий поможет достигнуть этой цени? (Подсчитывая ожидаемую операционную прибыль, используйте величину ожидаемой выэучки для каждой ценовой стоатегии.)

3-47. Этика, С VP-анализ. Компания Alien Corporation производит пластиковые корпуса LX201 для системных блоков типа «десктоп», Данные по отчету о прибылях и убы гках за 2000 г. таковы:

$5 000 000

$3 000 000 $2 160 000 -$160 000

выручка

переменные затраты постоянные за граты операционная 1тибыль (убыток)

Президент компании Allen Corporation Джейн Вудолп считает, что рентабельность компании на низком уровне. Она попросила Макса Лемонда, руководителя производства и Лестера Буша, главного бухгалтерэ-аналитика, подумать, можно ли как-нибудь снизить затраты. Через две недели Макс пришел с предложением уменьшить переменные за- раты, составляющие 52% от выручки, снизив затраты на захоронение производственных отходов. Лестер же считает, что такие действия подвергди бы компанию штрчфам со стороны юсударства за загрязнение окружающей среды. Он сказал Максу: «Мы все же должны, как и раньше, оценивать наши затраты на сохранение окружающей среды и включать их в наш анализ*. «Мы можем не де- аать этого, — сказал Макс. — Мы не нарушаем никаких законов. Есть вероя гность того, что у нас будут какие-то расходы на окружающую среду в будущем, но если мы прямо сейчас придем с таким предложением, то оно не пройдет, потому что старшие менеджеры полагают, что эти затраты намного больше, чем они есть нэ самом деле Конкуренция на рынке очень жесткая, и наша компания может стать банкротом. Мы же не хотим, чтобы наши сослуживцы потеряли работу Почему наши конкуренты зарабатывают так много денег? Потому, что они поступают так же, как предлагаю я».

Требуется 1.

Рассчитать точку безубыточности компании Allen Corporation в 2UU0 г. 2.

Подсчитать выручку компании в точке безубыточности, если переменные затраты составляют 52% от выручки. 3.

Подсчитать операционную прибыль компании, ести переменные затраты состав дяюг 52% от выручки. 4.

Выше приведены доводы Макса Лемонда Что делать Лестеру Бушу?

Задача для группового решения 3-

48. Принятие решения о том, где производить продукцию. Филиал РТО компании Galva Manufacturing Company производит подъемники работающие на электроэнергии, для компаний, выпускающих оборудование для сельских работ On производит подъемники на двух заводах: недавно модифицированном автоматизированном заводе в Пеории и на старом, плохо оснащенном заводе в Молине. Ниже приведены данные для обоих заводов. Пеория Молина Продажная цена, $ 150,00 150,00 Переменные производственные закаты на единицу, $ 72,00 88,00 Постоянные производственные затраты на единицу, 5 30,00 15,00 Комиссия с продаж (5% от выручки) 7,50 7,50 Переменные затраты на маркетинг и доставку товара, 5 6,50 6,50 Постоянные затраты на маркетинг и доставку товара, $ 19,00 14,50 Полные затраты на единицу, 5 135,00 131,50 Операционная прибыль на единицу, ? 15,00 18,50 Производство товаров в день, ед. 400 320 Все постоянные затраты на единицу сосчитаны для стандартного количества рабочих дней в году (240 дней). Если число рабочих дней возрастает, то переменные производственные затраты увеличиваются на $3 на единицу в Пеории и на $8 в Молине. Наибольшее число рабочих дней для каждого завода — 300 рабочих дней.

Желая использовать преимущество более высокой операционной прибыли на единицу в Молине, директор производства в филиале РТО решил, что каждый завод будет производить 96 тыс. ед. в гсд. Это осуществится путем увеличения рабочих дней в Молине до максимума (320 ед х ЗОС дней), тогда как завод в Пеории будет работать в своем обычном режиме (400 ед х 240 дней). Этот план не очень понравился бухгалтеру по управленческому учету, так как он считает, что это не лучший вариант получения большей прибыли.

Требуется:

Для ответа на вопросы студентам нужно разбиться на группы, состоящие не менее чем из двух человек. 1.

Определить количество товара в точке безубыточности для заводов в Пеории и Молине. 2.

Подсчитать операционную прибыль, которая получится при использовании плана директора производства 3.

Подсчитать; как должен быть распределен выпуск в 196 тыс. ед. между Пеорией и Молиной, чтобы операционная прибыль филиала РТО был максимальной. Какую максимальную операционную прибыль он мох;ет получить? Подтвердить ответ расчетами

<< | >>
Источник: Хорнгрен Ч., Фостер Дж.. Датар Ш.. Управленческий учет, 10-е изд. / Пео. с англ. — СПб.: Питер, 1008 с.. 2007

Еще по теме Приложение; модели принятия решений и неопределенность:

  1. ГЛАВА 8. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
  2. Правила принятия решения в условиях неопределенности
  3. ПРИНЯТИЕ ОПТИМАЛЬНЫХ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
  4. Критерии принятия решения в условиях нестохастической неопределенности
  5. 6.3. Критерии принятия решения в условияхстохастической неопределенности
  6. 3.4. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
  7. 2.1 Неопределенность как неустранимый фактор риска при принятии инвестиционных решений
  8. Модели принятия решений
  9. Приложение 5. Процесс последовательного принятия решений. Критерий свободы выбора Габора
  10. Домашнее задание Модель принятия решения
  11. Общая модель принятия решения о покупке
  12. 6.4. Модель процесса принятия и реализации управленческих решений
  13. ПРИЛОЖЕНИЕ. ПРАВИЛА ПРИНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ, КОГДА ДОМАШНИЕ ХОЗЯЙСТВА И ФИРМЫ ЯВЛЯЮТСЯ САМОСТОЯТЕЛЬНЫМИ ЭКОНОМИЧЕСКИМИ ЕДИНИЦАМИ
  14. Разработка моделей принятия управленческих решения при реализации инвестиционных проектов предприятий гражданской авиации
  15. ОБЩЕЕ ПОНЯТИЕ «РЕШЕНИЕ». ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЯ — ЭТО ВЫБОР
  16. 4. Управленческие решения. Процесс принятия решений.
  17. Общая схема решения задачи с позиции управления уровнем неопределенности
  18. МЕТОДЫ ОБОСНОВАНИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
  19. Этапы процесса принятия решения
  20. Методы принятия решений