<<
>>

Бюджет денежных средств. Направление денежных потоков

Считается, что с VII в. до н.э. деньги существуют в виде чеканных монет. Впервые с бумажно-денежным хозяйством Европу познакомила Франция благодаря системе Джона JIo (1716—1720 гг.).
В США еще раньше, чем в Европе, в 1690 г. были выпущены первые ассигнации. В России ассигнации были введены в 1769 г. Денежное хозяйство в виде монет и бумажной наличности было в обращении более чем 280 лет. Со второй половины 70-х гг. XX в. получили распространение электронные средства платежа - пластиковые карточки. Деньги имеют значение, во-первых, как самостоятельная ценность, служащая предметом оборота, во-вторых, как общее мерило ценности других вещей.

Чтобы определить, сколько денежных средств требуется организации, разрабатывается проект бюджета денежных средств, который входит в финансовый бюджет. Управление денежной наличностью — важнейший аспект в руководстве текущей деятельностью фирмы. Наличие денег на счетах необходимо для осуществления своевременных платежей и расчетов.

Бюджет денежных средств определяет величину и структуру денежного потока — поступлений и расходов. При разработке бюджета денежных средств используется информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 3 «Отчет об изменениях капитала», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» и форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

До составления бюджета денежных средств проводят анализ указанной финансовой отчетности, так как финансовое планирование нацелено на определение возможных объемов поступления денежных средств и направлений расходования их в плановом периоде.

Бюджет денежных средств - плановый документ, отражающий будущие платежи и поступления денег. Обычно приход классифицируется по источнику поступления, а расход — по направлению использования. Ожидаемое сальдо денежных средств на конец периода сравнивается с минимальной суммой, которая необходима по расчетам менеджеров и плановиков для нормального функционирования организации.

Разница представляет собой излишек или недостаток денежных средств.

Как правило, бюджет денежных средств составляется отдельно по трем видам деятельности: основной (операционной), финансовой, инвестиционной. Крупные предприятия, имеющие в своей структуре большие научные центры и лаборатории, могут составлять бюджет денежных средств по инновационной деятельности. Раздельное составление бюджетов удобно и наглядно представляет денежные потоки.

В бюджете денежных средств включаются данные бюджета продаж, бюджетов производственных и текущих расходов (бюджет закупок материальных ресурсов, бюджет трудозатрат и пр.), а также бюджета капитальных затрат. В нем учитываются выплаты или поступление дивидендов, долгосрочное и краткосрочное кредитование, состояние дебиторской и кредиторской задолженности и различные проекты, требующие денежных расходов (табл. 19.1).

Таблица 19.1

Проект бюджета денежных средств Показатель I

вариант, тыс. руб. II

вариант, тыс. руб. Остаток денежных средств на начало периода 1149 1149 1. Доходы

Поступления — всего В том числе: 113 120 113 120 1.1. Выручка 95 580 95 580 1.2. Прочая реализация 40 40 1.3. Дебиторская задолженность — — 1.4. Дивиденды 500 500 1.5. Кредиты 17 000 17 000 2. Расходы 2.1. Приобретение материальных ресурсов 12 420 12 420 2.2. Оплата труда рабочих и АУП 28 400 28 328 2.3. Прочие производственные и коммерческие расходы 7919 7924 2.4. Финансирование капитального строительства 40 000 32 868 2.5. Расчеты с бюджетом 22 802 22 779Показатель I

вариант, тыс. руб. II

вариант, тыс. руб. 2.6. Расчет с внебюджетными фондами 7450 7446 2.7. Понимание кредь1 орской задолженности - - 2.8. Возврат кредита 697 497 2.9. Выплата дивидендов 270 270 2.10. Непредвиденные расходы - 294 3. Итого расходов 119 958 112 826 4. Сальдо денежных поступлений и расходы (разд. I + разд. II — разд. III) -5689 1443 5. Остаток средств на конец периода - 1443 Проект бюджета денежных средств должен составляться в нескольких вариантах, т.е.

разрабатываться как гибкий бюджет, потому что трудно точно оценить фактическое выполнение плана производства, изменение поставщиков сырья и потребителей продукции, но еще сложнее определить сумму возврата дебиторской задолженности, уровень инфляции и фактическое выполнение инвестиционного бюджета.

По первому варианту проекта бюджета денежных средств предприятие выходит на конец планируемого периода дефицитом в размере 5689 тыс. руб. В бюджет было заложено 100%-ное финансирование всех предусмотренных работ по капитальным вложениям и освоение инвестиций в размере 40 млн руб. Причем в доходной части бюджета учтено привлечение заемных средств — банковского кредита в размере 17 млн руб.

После дополнительной проработки бюджетов и уточнения объема работ по капитальному строительству составляется второй вариант бюджета денежных средств. Доходная часть бюджета не имеет источников увеличения, поэтому корректируется только расходная часть. Финансирование капитального строительства во втором варианте устанавливается на уровне 32 868 тыс. руб., а весь бюджет денежных средств имеет небольшой профицит в размере 1443 тыс. руб. Переходящий остаток денежных средств на конец планируемого года также равен 1443 тыс. руб.

Кроме сводного бюджета поступления денежных средств целесообразно планировать график движения денежной наличности с разбивкой по месяцам, декадам, дням. Для предприятия «Спортрос» он представлен в табл. 19.2. Таблица 19.2

График денежных поступлений и платежей на месяц, тыс. руб. №

п/п Показатель Остаток на начало месяца Дни месяца 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 и т.д. 1 Объем продаж, шт. - 60 65 70 72 60 63 60 72 64 70 2 Объем продаж (с НДС) — 301 327 352 362 301 316 301 362 322 352 3 Затраты на производство и реализацию 156 169 182 187 156 164 156 187 166 182 4 Прибыль — 145 158 170 175 201 152 145 175 156 170 5 Поступление денежных средств от продаж 301 327 352 362 301 316 301 362 322 6 Поступление

кредита — — — 1416 — — — — — — — 7 Итого поступлений — 145 459 1913 527 563 453 461 476 518 492 8 Платежи по основной деятельности 184 199 215 221 184 197 184 821 796 815 9 Расчет с бюджетом — — — — — 620 — 80 — — 502 10 Платежи по капитальному строительству 300 770 910 11 Прочие платежи — — — — — — — — 30 — — 12 Итого сумма платежей — 184 499 215 221 1574 197 264 851 1706 1317 13 Остаток на конец дня 1149 1110 1070 2768 3074 2063 2319 2516 2141 953 128 Расчет графика денежных поступлений и платежей

Стр. 1.

Плановый среднедневной объем продаж в натуральном выражении определяется делением планового объема продаж на номинальный фонд рабочего времени 295 дней:

19 ООО шт. : 295 дней = 64 шт.

Ежедневные фактические продажи спортивных костюмов в натуральном выражении представлены в таблице.

Стр. 2. Плановый среднедневной объем продаж (64 изделия) в стоимостном выражении равен:

а) без учета НДС:

64 изд. • 4263 руб. (средняя цена изделий) = 273 тыс. руб.;

б) с учетом НДС:

64 изд. • 4263 руб. • 118% = 322 тыс. руб.

Фактический объем продаж в натуральном и стоимостном выражении (с учетом НДС) по дням представлен в табл. 19.2.

Стр. 3. Затраты на производство и реализацию. По расчету затраты на 1 руб. товарной продукции составят 0,61 руб. Исходя из этого издержки производства можно рассчитать умножением объема реализации на затраты на единицу продукции: по плану 273 тыс. руб. • 0,61 руб. = 167 тыс. руб. Фактически за одно число издержки производства составят:

60 изд. • 4263 руб. • 0,61 руб. = 156 тыс. руб.

Аналогично рассчитываются расходы на производство и реализацию по дням.

Стр. 4. Прибыль. Ежедневная прибыль предприятия исчисляется как разница между объемом продаж и издержками.

Стр. 5. Поступление денежных средств от продаж примем равным объему продаж за предшествующий день.

Стр. 6. Зачисление на счет предприятия банковского кредита осуществляется согласно кредитному договору.

Стр. 7. Итого поступлений определяется как сумма строк (4 + 5 + 6).

Стр. 8. Платежи по основной деятельности включают сумму расходов на приобретение материальных ресурсов, выплату заработной платы, отпусков, приобретение запчастей и пр. (стр. 3)-НДС (118%):

156 тыс. руб. * 118% = 184 тыс. руб.

Платежи по основной деятельности можно детализировать, чтобы получить аналитику затрат.

Стр. 9. Расчет с бюджетом и внебюджетными фондами отражает перечисление налогов всех уровней.

Стр. 10.

Оплата работ по капитальному строительству (согласно акту).

Стр. 11. Прочие непредвиденные платежи.

Стр. 12. Итого сумма платежей отражает расходную часть графика движения денежных средств. Сумма (стр. 8 + стр. 9 + + стр. 10 + стр. 11).

Стр. 13. Остаток на конец дня представляет переходящий остаток средств (на расчетном счете и в кассе предприятия).

Текущие денежные расходы включают оплату приобретенных материальных ресурсов, выплату заработной платы работникам, прочие расходы.

Помимо текущих платежей, связанных с основной производственной деятельностью, в графике предусмотрены расходы на финансирование капитального строительства, расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами по налоговым обязательствам, а также средства на выплату дивидендов.

Планирование движения денежной наличности на основании прогнозов будущих поступлений и платежей можно проводить, используя табл. 19.3.

Таблица 19.3 Бюджет поступлений и расходов денежных средств №

п/п Показатель Месяц XII I 11 III IV V VI 1 Объемы продаж В том числе: 2 Продажи без рассрочки платежа 3 Продажи в кредит на 1 месяц 4 Продажи в кредит на 2 месяца №

п/п Показатель Месяц XII I II III IV V VI 5 Денежные поступления — всего 6 Объем закупок 7 Закупки по предоплате 8 Закупки с оплатой через 1 месяц 9 Выплаты заработной платы 10 Прочие выплаты (расшифровать) 11 Итого текущие расходы 12 Капитальные затраты 13 Налоги 14 Дивиденды 15 Выплаты — всего В данных таблицах сумма денежных поступлений отличается от объемов продаж, потому что оплата товара происходит с учетом заключенных контрактов с рассрочкой платежа. Текущие и капитальные расходы соответствуют данным, полученным при бюджетировании (из соответствующих разделов бюджетов). Используя информацию о денежных поступлениях и платежах, составляют график движения денежной наличности. В табл. 19.4 представлен условный пример расчета денежного оборота организации.

Таблица 19.4

Денежный оборот предприятия Показатель Месяц XII I II III IV V VI Поступление средств 5000 5120 5300 5200 5270 5100 Выплаты 4950 5190 5350 5090 5300 5120 Чистые денежные средства (стр.

1— стр. 2) 50 -70 -50 110 -30 -20 Остаток средств на начало месяца 120 170 100 50 160 130 Остаток средств на конец месяца (стр. 5 +стр. 1 — стр. 2 или стр. 4 — стр. 3) 120 170 100 50 160 130 110 Удлинение периода от момента оплаты предприятием счетов поставщиков (погашения кредиторской задолженности) до момента получения денег от дебиторов за реализованную продукцию, т.е. финансового цикла, увеличивает потребность предприятия в оборотном капитале, и наоборот. Обычно составляют отчеты о движении денежной наличности за истекший период и прогнозы на будущие периоды. Прогнозы движения денежной наличности позволяют определить моменты, когда может потребоваться дополнительное привлечение денежных средств.

Денежный оборот предприятия ОАО «Спортрос» складывается из движения денежных средств в связи с различными хозяйственными операциями. Их можно подразделить по экономическому содержанию на три основные группы: текущие, инвестици- онные и финансовые (табл. 19.5).

Направление денежных потоков, тыс. руб. Таблица 19.5 Показатель Сумма 1. Направление денежных средств — всего 112 826 1.1. Текущая (операционная деятельность) 48 672 1.2. Инвестиционная деятельность 32 868 1.3. Финансовая деятельность 31 286 2. Источники денежных средств — всего 112 580 2.1. Собственные средства 96 120 2.2. Кредитные ресурсы 17 000 3. Сальдо денежных средств (+ профицит; — дефицит) + 294 Из данных табл. 19.5 следует, что предприятие планирует на будущий период профицит бюджета в размере 294 тыс. руб. Собственные средства составляют 85,2% от суммы денежных средств. Инвестиционную деятельность на 52% намечено вести за счет кредитных ресурсов и на 48% — собственных денег.

Наибольшее значение имеют для предприятия денежные потоки, связанные с текущей деятельностью. Положительный из года в год денежный поток по текущим операциям — это первостепенное условие успешной работы предприятия и свидетельство его финансовой устойчивости. Он означает, что поступлений от текущей деятельности хватает не только на простое, но и на расширенное воспроизводство. Устойчивые отрицательные результаты текущей деятельности ведут к неплатежеспособности, а в конечном счете - к банкротству.

<< | >>
Источник: Рыбакова О. В.. Бухгалтерский управленческий учет и управленческое планирование. — М.: Финансы и статистика. — 464 с.: ил.. 2005

Еще по теме Бюджет денежных средств. Направление денежных потоков:

  1. ГЛАВА 19 Бюджет денежных средств. Направление денежных потоков
  2. ГЛАВА 5. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПО ДАННЫМ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
  3. ПРОГНОЗНЫЙ ОТЧЕТ О ПОТОКАХ ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ И УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ
  4. Глава 16. ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ РАЗРАБОТКА ПЛАНА ПОСТУПЛЕНИЯ И РАСХОДОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
  5. 2.1.4. Отчет о движении денежных средств и анализ денежных потоков предприятия
  6. 5.2. ЗНАЧЕНИЕ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ
  7. Анализ потоков денежных средств
  8. Анализ потоков денежных средств
  9. НАПРАВЛЕНИЯ И МЕТОДЫ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
  10. Анализ потоков денежных средств
  11. Глава 15. ОБЩИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
  12. 3.4. ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ПОТОКОВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
  13.              Синхронизация потоков денежных средств
  14. ГЛАВА 5. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И РИСКА БЮДЖЕТА КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ
  15. Методы расчета потока денежных средств
  16. 3.6. Отражение свернутых потоков денежных средств
  17. ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОТОКИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА ОДНУ АКЦИЮ