<<
>>

18.5. Управление дебиторской задолженностью

Составление бюджета денежных средств начинается с анализа дебиторской задолженности. Вначале рассчитывается баланс дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность — статья текущих активов предприятия, отражающая сумму средств, которую должны покупатели.

Появление дебиторской задолженности напрямую связано с коммерческим кредитованием или отсрочкой платежа за приобретенные товары, оказанные услуги и пр. Дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года, отражается в составе оборотных активов. Если предусматривается погашение долга не ранее чем через год, то такая дебиторская задолженность относится к внеоборотным активам.

Размер и срок погашения дебиторской задолженности играют существенную роль в управлении текущей деятельностью фирмы. Если фирма увеличивает срок кредитования покупателей, то она тем самым расширяет круг клиентов и имеет возможность увеличить объем продаж и прибыль от основной деятельности. Вместе с тем высокий уровень дебиторской задолженности приводит к росту расходов на ее обслуживание (затраты на проверку счетов, возможные потери по безнадежным долгам и т.п.), что означает рост затрат и соответственно уменьшение прибыли.

Эти два обстоятельства учитываются при расчете целесообразного уровня дебиторской задолженности. Преимущества от увеличения дебиторской задолженности должны превышать дополнительные затраты, необходимые для ее обслуживания.

Пример. Менеджеры предприятия «Спортрос» рассматривают вопрос об увеличении срока кредитования потребителей с двух до трех месяцев, т.е. на один месяц, для привлечения новых покупателей. Они подсчитали, что расчет за товары по принципу по- ставка «на реализацию» позволит расширить круг потребителей и увеличить объем продаж на 5 млн руб.

Расчет целесообразности увеличения дебиторской задолженности выполнен следующим образом.

В структуре затрат предприятия 52,5% составляют переменные расходы и 47,5% - постоянные расходы. Увеличение объема продаж не связано с дополнительными постоянными расходами, поэтому считаем, что прирост прибыли составит 47,5% от прироста объема продаж.

В результате у предприятия «Спортрос» появится дополнительная дебиторская задолженность (ДДЗ) в связи с изменением срока оплаты новыми покупателями на один месяц

ддз=Д2П

код

где ДОП — дополнительный объем продаж;

КОД - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности можно рассчитать по формуле

р

КОД= ,

м (Д31+Д32):2

где Р — реализация;

ДЗ1 — дебиторская задолженность на начало периода (стр. 230 + стр. 240 бухгалтерского баланса);

Д32 - дебиторская задолженность на конец периода.

Для предприятия «Спортрос» коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составит 30,5:

[<ол _ 81 ООО тыс. руб. 81 ООО тыс. руб. _

(2319 тыс. руб. +2987 тыс. руб.): 2 2653 тыс. руб. ’ '

Получив значение КОД, определим сумму дополнительной дебиторской задолженности:

Дополнительная дебиторская задолженность предприятия «Спортрос» равна 164 тыс. руб. Затраты предприятия, вложенные в дополнительную задолженность, состоят из переменных расходов (материальных и трудовых затрат)

164 тыс. руб. • 52,5% = 86,1 тыс. руб.

и издержек по обслуживанию дебиторской задолженности, равных 15%,

164 тыс. руб. • 15% = 24,6 тыс. руб.

Всего сумма затрат предприятия в дополнительной дебиторской задолженности составит:

86,1 тыс. руб. + 24,6 тыс. руб. = 110,7 тыс. руб.

Дополнительная прибыль от увеличения дебиторской задолженности составит 2264,3 тыс. руб.:

5000 тыс. руб. • 47,5% = 2375 тыс. руб. — 110,7 тыс. руб. =

= 2264,3 тыс. руб.

При использовании указанного метода расчета необходимо помнить, что рост прибыли возможен только в том случае, когда увеличение объема продаж не потребует дополнительных постоянных затрат, связанных с управлением или сбытом, и период возврата дебиторской задолженности не возрастет.

После принятия решения о выборе подхода к увеличению дополнительной дебиторской задолженности составляется баланс ее изменения по основным дебиторам (табл. 18.4).

ОАО «Спортрос», выполнив расчеты по движению дебиторской задолженности, приняло решение увеличить краткосрочный долг покупателей на 668 тыс. руб., что даст возможность получить дополнительно 250,5 тыс. руб. прибыли:

(668 тыс. руб. - [668 тыс. руб. • (47,5% + 15 %)] =

= 668 тыс. руб. - 417,5 = 250,5 тыс. руб.

После составления баланса движения дебиторской задолженности приступают к формированию бюджета движения денежных средств. Баланс движения дебиторской и кредиторской задолженности, тыс. руб. Показатель Остаток на начало года Увеличе

ние

(выруч

ка) Уменьшение (поступление денежных средств) Остаток на конец года Дебиторская задолженность

1. Краткосрочная - всего 2119 81 000 80 332 2787 В том числе:

1.1. Расчеты с покупателями и заказчиками 2064 81 000 80 277 2787 1.2. Авансы выданные 45 - 45 - 1.3. Прочие 10 10 - 2. Долгосрочная — всего 200 - - 200 В том числе:

2.1. Расчеты с покупателями и заказчиками - 2.2. Авансы выданные 200 - - 200 2.3. Прочие - И того 2319 81 000 80 332 2987 Кредиторская

задолженность 3. Краткосрочная — всего 4550 - - 5886 В том числе:

3.1. Расчеты с поставщиками и подрядчиками 3304 13 701 12 205 4800 3.2. Авансы полученные - - - 3.3. Расчеты по налогам и сборам 457 30 252 30 225 484 3.4. Кредиты 405 200 205 3.5. Займы - - - - 3.6. Прочие 384 2000 1982 402 4. Долгосрочная — всего В том числе: 620 17 000 497 17 123 4.1. Кредиты 620 17 000 497 17 123 4.2. Займы - - - - Итого 5170 23014

<< | >>
Источник: Рыбакова О. В.. Бухгалтерский управленческий учет и управленческое планирование. — М.: Финансы и статистика. — 464 с.: ил.. 2005

Еще по теме 18.5. Управление дебиторской задолженностью:

  1. 8.3.3. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
  2. Управление дебиторской задолженностью
  3. Управление дебиторской задолженностью
  4. Глава 6. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
  5. 2.1. МЕТОДИКА ОПЕРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
  6. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью
  7. ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
  8. I УПРАВЛЕНИЕ ТЕКУЩЕЙ I. ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
  9. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
  10. ГЛАВА 12. УПРАВЛЕНИЕ ЗАПАСАМИ, ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ И КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА
  11. Управление дебиторской задолженностью(кредитный менеджмент)
  12. 6.5. Опыт зарубежных предприятий по управлению дебиторской задолженностью
  13. 6.1. Сущность и виды дебиторской задолженности. Управление ею на предприятии
  14. КАКИМ ОБРАЗОМ ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ФИРМЫ?
  15. Анализ дебиторской задолженности
  16. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
  17. 6.9. Займы и дебиторская задолженность
  18. 11.1.1. Дебиторская задолженность