<<
>>

§ 3.5. Взаимосвязь трех шкал: финансово-экономической устойчивости, платежеспособности, безопасности/риска

Три шкалы, характеризующие с разных сторон финансово-экономическое состояние предприятия — с точки зрения устойчивости, платежеспособности, безопасности и риска, — образуют единую систему.

Качественно взаимосвязь между тремя шкалами, характеризующими финансово-экономическое состояние (ФЭС) предприятия, можно представить следующим образом.

S Устойчивость — это самофинансирование производительных, реальных (нефинансовых) активов, сочетающееся с гарантированной платежеспособностью, а также с безопасностью и наличием финансового потенциала.

S Относительная безопасность свойственна предприятиям, которые, лишившись финансово-экономического равновесия, находятся в состоянии финансовой напряженности; потенциальная платежеспособность, резерв собственных запасов удерживает их в области безопасности.

S В зоне суперустойчивости безопасность максимальна, платежеспособность абсолютна, что дает предприятиям, находящимся в этой зоне, положение независимости по отношению к другим участникам рынка; в зоне достаточной устойчивости безопасность оптимальна, положение предприятий надежно, платежеспособность гарантирована; в зоне напряженности безопасность сохраня

63

ется, но она относительна, платежеспособность имеет лишь потенциальный характер; в зоне риска сосредоточены все отрицательные характеристики: неустойчивость, немобильность, неплатежеспособность, неликвидность, отсутствие безопасности и, как обобщение всего отрицательного, имеется риск вхождения в кризисное состояние.

Приведем сводную таблицу с предельными значениями собственного и заемного капитала, а также индикаторов по всем трем шкалам ФЭС предприятия (см. табл.

3.4). В таблице 3.4 знак «минус» перед элементами НМФА, ЛНА, НМА, НМЛА указывает на отрицательное значение индикаторов. Сами элементы активов отрицательными быть не могут.

Таблица 3.4

Взаимосвязь статических шкал финансово-экономической устойчивости, платежеспособности, безопасности и риска

предприятия Шкала финансово-экономической устойчивости Шкала платежеспособности Шкала безопасности и риска укрупненная дифференцированная

Устойчивость: 0<НА <СК <ЭА 0 < И < ФА Суперустойчивость:

НМА < СК < ЭА НМФА < И < ФА Абсолютная

платежеспособность:

0 < ЗК < МФА НМА < СК < ЭА 0 < И <МФА Максимальная безопасность (независимость):

НМА < СК < ЭА НМЛА < И" < ЛА

Достаточная устойчивость:

0 < НА < СК < НМА 0 < И < НМФА Гарантированная платежеспособность:

МФА < ЗК < ФА НА < СК < НМА -НМФА < И' < 0 Оптимальная безопасность (надежность):

0 < НА < СК < НМА ЛНА < И" < НМЛА 64

Окончание таблицы 3.4 Шкала финансово- экономической устойчивости Шкала Шкала платеже- безопасности укрупненная дифференцированная способности и риска Напряженность: Потенциальная

платежеспособность: Относительная безопасность: 0 < НЛНА < СК < НА ФА < ЗК < ЛА НЛНА < СК < НА Неустойчивость: 0 < СК < НА -НА < И < 0 -ЛНА < И < 0 НЛНА < СК < НА -НМЛА < и' < -НМФА 0 < и" < ЛНА

Зона риска: Неликвидность: Риск вхождения в состояние кризиса: 0 < СК < НЛНА ЛА < ЗК < ЭА 0 < СК < НЛНА -НА < И < -ЛНА 0 < СК < НЛНА -НМА < и' < -НМЛА -НЛНА < и" < 0 Формулы И = СК - НА и' = МФА - ЗК и" = СК - НЛНА

<< | >>
Источник: Абрютина М. С.. Экспресс-анализ финансовой отчетности: Методическое пособие. — М.: Издательство «Дело и Сервис». — 256 с.. 2003

Еще по теме § 3.5. Взаимосвязь трех шкал: финансово-экономической устойчивости, платежеспособности, безопасности/риска:

  1. Глава 4 ДИНАМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ, АБСОЛЮТНОЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ, БЕЗОПАСНОСТИ/РИСКА
  2. Глава 3 ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ, БЕЗОПАСНОСТИ И РИСКА ПРЕДПРИЯТИЯ В СТАТИКЕ НА ОСНОВЕ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
  3. § 4.4. Совместный приростной анализ индикаторов ФЭУ, абсолютной платежеспособности, безопасности/риска. Комплексная дифференцированная динамическая шкала ФЭС (33 ранга)
  4. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
  5. 3.1. Финансовая устойчивость и показатели платежеспособности
  6. Глава 8              Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости
  7. 6.2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий
  8. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность
  9. ГЛАВА 7. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ устойчивости И ДОЛГОСРОЧНОЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  10. Тема 9. Финансовая устойчивость, платежеспособность и рентабельность предприятия ИГиТ
  11. 7.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ДОЛГОСРОЧНОЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  12. 7.1. сущность и ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ устойчивости И ДОЛГОСРОЧНОЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  13. 32. Система показателей и методика оценки ликвидности активов, платежеспособности и финансовой устойчивости