5.1. Информационное обеспечение управленческих решений финансового характера

Решения финансового характера в отношении фирмы весьма разнообразны. Можно выделить три основные группы лиц, способных принимать такие решения: (1) собственники фирмы, (2) ее управленческий персонал (топ-менеджеры) и (3) сторонние лица (лендеры, контрагенты, потенциальные акционеры) (рис.

Рис. 5.1. Фрагмент классификаций решений финансового характера в отношении фирмы

Собственники фирмы. Их прерогатива — стратегические решения в отношении фирмы, и наиболее критическое из них (на первый взгляд) — быть или не быть фирме. На самом деле, безусловно, верна лишь первая часть этого утверждения; что касается второй части, то она верна лишь в отношении небольших предприятий — когда фирма достигает некоторого рубежа, например, становится открытым обществом, она, если, можно так выразиться, начинает жить собственной жизнью, а ее собственники уже фактически не могут решать ее судьбу — все, что им остается, так это принимать решения относительно продолжения своего участия в капитале фирмы. Тем не менее с формальных позиций за собственниками остается весьма важный круг вопросов, имеющих стратегическое значение для фирмы, в частности: •

решения в отношении объема и структуры капитала — нужна дополнительная эмиссия акций или нет, стоит ли прибегать к масштабному заемному финансированию и если да, то в какой форме, стоит ли менять структуру собственности и др.; •

решения в отношении дивидендной политики — какую часть ресурсов фирмы можно безболезненно изъять на выплату дивидендов, в какой форме выплачивать дивиденды и др.; •

стратегические инвестиционные решения — в какие сегменты рынка направлять средства, стоит ли расширять действующие мощности, выходить ли на новые рынки и др.

Безусловно, не все собственники фирмы в равной степени участвуют в принятии подобных решений, нередко не только их подготовка, но и инициирование делается топ-менеджерами фирмы, однако с формальных позиций прерогатива принятия решений остается за собственниками.

Менеджеры фирмы.

Сторонние лица. В эту группу входят потенциальные собственники, лендеры (т.е. лица, имеющие временно свободные денежные средства и желающие их разместить на время на выгодной основе), контрагенты, находящиеся в некоторых финансо вых отношениях с фирмой или намеревающиеся установить подобные отношения.

Несмотря на разнородность решений, всех упомянутых выше лиц объединяет одно — им нужна информация, чтобы принимаемое ими решение было не спонтанным, а обоснованным и разумным.

Вместе с тем очевидно, что результативность и эффективность принятия решений в отношении хозяйствующего субъекта зависят от многих факторов, причем не только информационного характера. В их числе виды обеспечения деятельности субъекта в условиях рынка: правовое, информационное, нормативное, техническое, кадровое и т.п. Важным элементом этой системы без сомнения является информационное обеспечение процесса принятия управленческих решений, под которым следует понимать совокупность информационных ресурсов (информационную базу) и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических и управленческих процедур в отношении некоторого субъекта.

Что касается организационной стороны информационного обеспечения, то она может быть построена по-разному, в зависимости от финансовых, технических и других запросов и возможностей хозяйствующего субъекта. Здесь возможны различные варианты, например, создание и постоянная актуализация собственной информационной базы, использование одной из специализированных баз типа "Гарант", "Кодекс" или "Консультант- плюс", сочетание информационных возможностей сторонних организаций и собственных источников данных и др.

Ключевой элемент информационного обеспечения — информационная база; один из возможных вариантов ее структурирования приведен на рис.

Информационная база состоит из четырех крупных комплексов данных, различающихся степенью систематизации: (1) данные системы бухгалтерского учета, (2) данные системы налогового учета, (3) статистические данные и (4) несистемные данные. Эта база формируется с учетом действующих нормативных документов (их характеристика в части бухгалтерских регулятивов бы-

Рис. 5.2. Структура информационной базы системы принятия решений финансового характера

ла дана в разделе 4.5), которые одновременно несут в себе определенную информацию, инвариантную по отношению к конкретному хозяйствующему субъекту. В частности, информационные базы акционерного общества и малого предприятия будут существенно различаться, особенно с позиции внешнего пользователя.

Наиболее систематизирован бухгалтерский комплекс, состоящий из трех блоков: (а) первичные документы, (б) регистры и внутренняя отчетность и (в) бухгалтерская отчетность. Данные первых двух блоков с очевидностью имеют ограничения по доступу к ним; так, согласно ст. 10 Закона "О бухгалтерском учете" содержание регистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской отчетности является коммерческой тайной. Поэтому перечисленные документы могут использоваться лишь для формирования внутрифирменной информационной базы. На бухгалтерскую отчетность понятие коммерческой тайны не распространяется, а коммерческие организации некоторых форм собственности и видов бизнеса даже обязаны публиковать свою отчетность, т.е. их основные финансовые индикаторы являются общедоступными. Заметим, что даже если публичность отчетности для фирмы не является обязательной, при установлении бизнес-отношений с нею потенциальные партнеры могут запросить отчетность для ознакомления, а ее непредставление по крайней мере не будет способствовать этим связям.

Комплекс данных налогового учета представляет собой совокупность аналитических регистров, построенных на сведениях из первичных документов бухгалтерского комплекса, группируемых и накапливаемых в разрезах, необходимых для исчисления соответствующих налоговых баз. По сути — это иная группировка данных, циркулирующих в системе бухгалтерского учета. Иными словами, исходная информационная база бухгалтерского и налогового комплексов одна и та же — это первичные документы, а потому путем гармонизации требований бухгалтерского и налогового законодательств можно добиться и унификации бухгалтерских и налоговых регистров.

Данные статистического комплекса также достаточно систематизированы, хотя и в меньшей степени. В него входят два информационных массива: внутренняя статистика (данные о ценах на сырье, собственную продукцию, услуги, данные о тарифах, о нормах и др.) и общеэкономическая и финансовая статистика (динамика индексов цен, курсов валют, процентных ставок и др.). Первый информационный массив конфиденциален, т.е. он может создаваться только внутри фирмы, второй — общедоступен с позиции источников информации (данные государственной статистики, информационных агентств, специализированных информационных файлов), однако структурно он не является унифицированным, т.е. формируется в индивидуальном порядке.

Комплекс несистемных данных содержит два массива: (а) текущие оперативные данные и (б) прочие сведения (пресса, рынок, свободная информация, слухи). В первый массив (создается в фирме) входят сведения, циркулирующие между линейными и/или функциональными подразделениями; в дальнейшем эти данные в некотором виде будут перенесены в массив внутренней статистики.

Информационная база представляет собой информационное сырье, путем использования которого как раз и формируется информация. Существуют различные ее определения; одно из наиболее емких звучит следующим образом: информация — это сведения, уменьшающие неопределенность в той области, к которой они относятся. Иными словами, информация — это новое знание, причем она не существует в готовом виде сама по себе, как товар на складе, а генерируется потребителем из информационного сырья, т.е. данных, потенциально несущих информацию. В качестве примера приведем ситуацию с комплектом годовой бухгалтерской отчетности. Те объемы информации, т.е. новых полезных сведений (знаний), которые способны извлечь из отчетности соответственно первоклассник, рабочий, студент- математик, студент экономического вуза, начинающий бухгалтер, опытный аудитор, принципиально различаются, хотя исходная база одна и та же.

Представление информационной базы, приведенное на рис. 5.2, естественно, не является единственно возможным или полностью исчерпывающим. Тем не менее даже такое представление позволяет судить о том, что информационные ресурсы в отношении любого предприятия достаточно обширны. От тщательности их организации в значительной степени зависит результативность управленческих решений в отношении данного предприятия. Каждый из приведенных на схеме блоков по-своему важен. Тем не менее с позиции информационной насыщенности и доступности приоритет в вышеприведенной схеме с очевидностью принадлежит бухгалтерской отчетности.

Прежде чем охарактеризовать собственно бухгалтерскую отчетность, сделаем два замечания. Во-первых, если отчетность понимать в широком смысле как комплект документов, с помощью которых "отчитываются", т.е. представляют их некоторым пользователям, то можно говорить о двух типовых комплектах — собственно бухгалтерской отчетности и отчетности, передаваемой в налоговые органы. Пользователи первого комплекта — собственники и любые заинтересованные лица, пользователи второго комплекта — налоговые органы. Традиционно второй комплект включает в себя бухгалтерскую отчетность; кроме того, в него входят многочисленные справки, расчеты, декларации (с формальных позиций, согласно ст. 23 Налогового кодекса РФ, налогоплательщик обязан предоставлять в налоговый орган по месту учета налоговые декларации по тем налогам, которые он обязан уплачивать, а также бухгалтерскую отчетность в соответствии с Федеральным законом "О бухгалтерском учете”). Если в первый комплект входит весьма ограниченное число форм (они будут перечислены и охарактеризованы в следующем разделе), то второй комплект может быть весьма объемным — в разные годы в него входило до нескольких десятков форм.

Во-вторых, по мере усиления влияния англо-американской школы бухгалтерского учета на развитие учета в постсоветской России все чаще в нормативных документах можно встретиться с понятием "финансовая отчетность" (см., например, Законы "Об акционерных обществах" и "Об аудиторской деятельности"). Четкого определения этого понятия нет, однако из контекста, как правило, видно, что термины "бухгалтерская отчетность" и "финансовая отчетность" понимаются как синонимы. Более того, в Законе "Об аудиторской деятельности" это подчеркивается недвусмысленно, поскольку в нем используется понятие "бухгалтерская (финансовая) отчетность". Именно в таком ключе мы будем трактовать эти понятия и в данной книге1.

Известны различные определения бухгалтерской отчетности (см., например, ст. 2 Закона "О бухгалтерском учете"). В данной книге мы будем придерживаться следующей дефиниции, на наш взгляд, более четко поясняющей природу происхождения отчетности: бухгалтерская отчетность есть система показателей об имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта, а также финансовых результатах его деятельности за отчетный период, представленных, как правило, в табличной форме и сформированных непосредственно в результате закрытия счетов Главной книги.

Что касается состава отчетных форм, то несложно показать, что основных форм две — баланс и отчет о прибылях и убытках.

Заметим, что некоторые попытки провести хотя бы формальное различие между бухгалтерской и финансовой отчетностью все же предпринимаются. В нашей стране традиционно используется понятие "бухгалтерская отчетность", однако с ростом влияния англо-американской школы бухгалтерского учета, отдающей предпочтение термину "финансовая отчетность", последний стал все более широко применяться в отечественной специальной литературе и даже отдельных регулятивах. Сущностного различия между этими терминами нет, и, как правило, отличие между ними видят в том, что по сравнению с бухгалтерской финансовая отчетность содержит весьма значительный объем аналитических расшифровок и пояснительных комментариев, что как раз и обеспечивает ее большую пригодность для принятия решений финансового характера. Иными словами, бухгалтерская отчетность составляется по принципу удовлетворения минимально необходимых требований, предписываемых правилами ее составления; тогда как финансовая отчетность более вариабельна (за счет аналитических расшифровок), а ее составители исходят из предположения и желания максимально возможного раскрытия полезной информации. Иную трактовку соотношению этих понятий дают авторы аудиторского словаря, полагающие, что бухгалтерская отчетность включает в себя финансовую и внутрихозяйственную отчетности [Аудиторский словарь, с. 110].

Это определяется логикой собственно бухгалтерского учета, который, как известно, процедурно реализуется путем: (а) открытия счетов в начале очередного учетного периода; б) отражения на них текущих операций в системе двойной записи; (в) закрытия счетов и формирования отчетности за истекший период. Поскольку при закрытии счетов их сальдо могут попадать либо в отчет о прибылях и убытках, либо в баланс (это хорошо было видно в примере раздела 3.8), основными формами бухгалтерской отчетности являются именно эти две формы; любые другие формы (например, в годы советской власти их число доходило до двух десятков) — это лишь аналитические расшифровки или дополнение к первым двум формам. Не случайно именно баланс и отчет о прибылях и убытках являются теми формами, которые обязательно входят в состав отчетности, что касается других форм, то их состав и содержание постоянно варьируют; отметим также, что сведения, приводимые в формах второй группы, в международной практике нередко квалифицируют как примечания к основным отчетным формам.

Именно достоверность данных баланса и отчета о прибылях и убытках подтверждается аудиторами, при этом косвенно подразумевается, что достоверность данных остальных форм отчетности, являющихся аналитическими пояснениями к двум основным формам, автоматически вытекает из достоверности балансовых данных. (На самом деле ситуация гораздо сложнее; например, проверить достоверность данных отчета о движении денежных средств можно лишь по данным учета, причем эта процедура весьма и весьма трудоемка.)

Заполучить бухгалтерскую отчетность какого-либо предприятия, в принципе, возможно, однако мало обладать данными, потенциально несущими информацию, — надо еще суметь "выудить" ее, а это уже весьма непростая задача. Нередко, сообразно моде, "продвинутый" аналитик (менеджер) начинает считать какие-то коэффициенты, а потом мучительно соображает, что же с ними делать, как их проинтерпретировать, с чем сравнить. Подобный кавалерийский наскок на отчетность редко дает положительный результат, а иногда и, напротив, лишь усугубляет негативное отношение не только к этой "бесполезной" отчетности, но и к труду бухгалтера в целом. На самом деле все не так безнадежно, как представляется на первый взгляд, если в своей аналитической работе придерживаться определенной схемы, согласно которой умение работы с бухгалтерской отчетностью предполагает по крайней мере знание и понимание: •

места, занимаемого отчетностью в системе информационного обеспечения, ее достоинств и недостатков, возможностей и ограничений, фактологичности и условности; •

базовых нормативных документов, регулирующих ведение учета, составление и представление отчетности; •

состава и содержания отчетности, статей и показателей ее наполняющих; •

методики чтения и анализа отчетности.

Еще раз настоятельно подчеркнем, что каждый из приведенных пунктов равно значим и существен и ни один из них не может быть проигнорирован. Именно при соблюдении сформулированных условий отчетность становится достаточно мощным информационным источником, а менеджер (аналитик), их придерживающийся, — интеллигентным пользователем, способным найти в отчетных показателях и их динамике необходимые ему аргументы. Весьма тонко данную мысль выразил известный американский бухгалтер профессор А. Брилофф (Abraham Briloff, род. 1920): "Финансовая отчетность подобна прекрасным духам, чье предназначение источать аромат, а не служить напитком".43 Только в том случае, если аналитик (менеджер), обращающийся к отчетности, подготовлен к ее восприятию, знает принципы ее составления в контексте действующего нормативного хозяйства и понимает экономическую подоплеку и природу каждой статьи, счетного алгоритма и индикатора, может быть достигнут значимый для принятия управленческого решения результат.