<<
>>

8.2. Анализ состава и динамики прибыли предприятия

Показатели прибыли, используемые в экономическом анализе. Анализ состава и динамики показателей прибыли. Нейтрализация инфляционного фактора при анализе финансовых результатов. Влияние учетной политики предприятия на размер прибыли.

В процессе анализа используются различные показатели прибыли, которые можно классифицировать следующим образом.

1.

По видам хозяйственной деятельности различают: прибыль от основной (операционной) деятельности; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.

2. По составу включаемых элементов различают маржинальную (валовую) прибыль, общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль), прибыль до налогообложения, чистую прибыль.

Маржинальная прибыль — это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

Брутто-прибыль включает финансовые результаты от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы (до выплаты процентов и налогов). Характеризует общий финансовый результат, заработанный

262

Глава 8

предприятием для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала).

Прибыль до налогообложения — это результат после выплаты процентов кредиторам.

Чистая прибыль — это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

3. В зависимости от характера деятельности предприятия выделяют прибыль от обычной (традиционной) деятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия.

4. По характеру налогообложения различают налогооблагаемую и не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.

5.

По степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.

6. По экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).

7. По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую. Капитализированная прибыль — это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль — та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам и учредителям предприятия.

Механизм формирования данных показателей представлен на рис. 8.1

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год (табл. 8.1). При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

263 Выручка от реализации продукции, товаров, услуг - Налоги из выручки > Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг - Переменные расходы, приходящиеся на реализованную продукцию Маржинальная (валовая) прибыль - Постоянные расходы отчетного периода (без процентов за кредиты и займы) 1 Финансовый результат от реализации продукции (услуг) + Сальдо прочих операционных доходов и расходов 1 Финансовый результат от операционной деятельности + Прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности *- 1 Общая сумма брутто-прибыли от обычной деятельности до выплаты процентов и налогов - Проценты к уплате за используемые заемные ресурсы

1 >г Прибыль отчетного периода от обычной деятельности до налогообложения - Налог на прибыль и иные обязательные платежи Чистая прибыль от обычной деятельности + Чрезвычайные доходы и расходы (за минусом налогов на чрезвычайные доходы) >г 1 Чистая прибыль отчетного периода - Потребленная прибыль ф-

Капитализированная (нераспределенная) прибыль

Рис 8 1.

Схема формирования и использования прибыли

264

Г пава 8

Таблица 8.1

Анализ состава и динамики прибыли Показатель Значение показателя

Базовый период Отчетный период Изменение

сумма, тыс. руб. доля,

% сумма, тыс. руб. доля,

% суммы ,тыс. руб. доли,

% Прибыль от реализации продукции, услуг 17 900 96,8 19 296 96,48 + 1396 -0,32 Сальдо прочих операцион- ных доходов и расходов -180 -1,0 -266 -1,33 -86 -0,33 Прибыль от основной опера- ционной деятельности 17 720 958 19 030 95,15 +1310 -0,65 Прибыль от инвестицион- ной деятельности 780 4,2 970 4,85 +190 +0,65 Общая сумма 6pymmo-npu- были от обычной деятельно- сти до выплаты процентов и налогов 18500 100 20000 100 +1500 — Проценты к уплате 2748 14,85 2950 14,75 +202 -0,10 Прибыль отчетного периода от обычной деятельности до налогообложения 15 752 85,15 17050 85,25 1298 +0,10 Налог на прибыль и эконо- мические санкции по пла- тежам в бюджет 3952 21,37 4400 22,0 +448 +0,63 Чистая прибыль от обычной деятельности 11800 63,78 12 650 63,25 +850 -0,53 Сальдо чрезвычайных дохо- дов и расходов (за минусом налогов на чрезвычайные доходы) — — — — — Чистая прибыль отчетного периода 11 800 63,78 12650 63,25 +850 -0,53 Как показывают данные табл. 8.1, общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов увеличилась на 8,1 %. Наибольшую долю в ней занимает прибыль от операционной деятельности (95,15 %). Удельный вес прочих финансовых результатов от инвестиционной деятельности составляет всего 4,85 %, но с развитием рыночных отношений он может быть значительно большим. Уровень

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

265

налогового изъятая прибыли практически не изменился, но возросли экономические санкции по платежам в бюджет. Чистая прибыль за отчетный период увеличилась на 7,2 %.

После этого следует основательно изучить факторы изменения каждой составляющей общей суммы прибыли (рис. 8.2).

Анализируя состав и динамику прибыли, следует иметь в виду, что ее размер во многом зависит и от учетной политики предприятия. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов. Действующие нормативные акты допускают следующие методы регулирования прибыли субъектом хозяйствования.

1. Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам или к оборотным активам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами отнесения их на затраты.

2. Изменение метода переоценки основных средств: путем индексации первоначальной стоимости с использованием среднестатистических коэффициентов пересчета или прямым пересчетом первоначальной стоимости в цены, сложившиеся на дату переоценки на соответствующие виды основных средств. От выбранного метода переоценки основных средств зависят фонд переоценки имущества (добавочный капитал), сумма амортизационных отчислений и как результат — величина прибыли и собственного капитала предприятия.

3. Использование метода ускоренной амортизации по активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а следовательно, и налогов на прибыль.

4. Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним.

5. Выбор метода оценки потребленных производственных запасов (NIFO, FIFO, LIFO).

6. Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда).

7. Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.

8. Изменение метода определения прибыли от реализации продукции (по моменту отгрузки продукции или моменту ее оплаты).

266

Гпава 8

Общая сумма брутто-прибыли отчетного периода

Прибыль от реализации продукции, работ и услуг

Сальдо прочих операционных доходов и расходов Объем Структура Цены Себестоимость продаж продаж реализации продукции Изменение переходящих запасов готовой

продукции

Изменение остатков неоплаченной продукции

Объем выпуска продукции

Качество продукции

Конъюнктура рынка

Рынки сбыта

Инфляция —

Сроки реализации продукции

Прибыль (убыток) прошлых пет, выявленная в отчетном году

Возмещение убытков, причиненных неисполнением обязательств

Результаты от уценки и

недостачи ТМЦ

Полученные и выплаченные лени и штрафы

Убытки от списания дебиторской задолженности

Доходы от сдачи в аренду имущества

Доходы от инвестиционной и финансовой деятельности

-Проценты и дивиденды; к получению

Прибыль от участия в совместных предприятиях

Прибыль от реализации имущества

Прочие финансовые доходы

Чрезвычайные доходы и расходы

Рис. 8.2. Структурно-логическая модель факторного анализа прибыли

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

267

Таким образом, учетная политика, формируемая администрацией, открывает большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

В процессе анализа необходимо установить соответствие принятой учетной политики предприятия действующим нормативным положениям по ведению бухгалтерского учета и определить влияние изменений в учетной политике на сумму брутто-прибыли, налогооблагаемой и чистой прибыли, а также на размер потребляемой и капитализированной прибыли. Для этого следует отразить в специальной таблице уровень перечисленных показателей до и после изменения каждого метода учетной политики субъекта хозяйствования.

<< | >>
Источник: Савицкая, Г.В.. Экономический анализ : учеб. / Г.В. Савицкая. — 11-е изд., испр. и доп. — М.: Новое знание. — 651 с. — (Экономическое образование).. 2005

Еще по теме 8.2. Анализ состава и динамики прибыли предприятия:

  1. 31.1. АНАЛИЗ СОСТАВА И ДИНАМИКИ ПРИБЫЛИ
  2. 4.2. Анализ состава, структуры и динамики показателей прибыли
  3. 2.6. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ. АНАЛИЗ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА СКОРОСТЬ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ
  4. 2.2. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ, ДИНАМИКИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ
  5. 13.2. Анализ состава, структуры и динамики основного капитала
  6. 38. Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов
  7. 13.3. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов
  8. 6.5. анализ и оценка состава, СТРУКТУРЫ и ДИНАМИКИ ДОХОДОВ и РАСХОДОВ
  9. 2.9. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
  10. Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов
  11. 3.2. АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ОРГАНИЗАЦИИ, ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И ФАКТОРОВ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
  12. 4.2. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И ПРИРАВНЕННЫХ К НЕМУ СРЕДСТВ ПО СТАТЬЯМ И ИСТОЧНИКАМ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ
  13. Анализ структуры и динамики прибыли до налогообложения по данным отчетности
  14. Цели и задачи анализа прибыли, виды прибыли предприятия
  15. 3.3. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОРГАНИЗАЦИИ, ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И ФАКТОРОВ ЕЕ ФОРМИРОВАНИЯ