<<
>>

8.6. Анализ прочих финансовых доходов и расходов

Состав прочих доходов и расходов, методика их анализа, факторы изменения их величины.

Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции.

Это прежде всего доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, а также прочие операционные доходы и расходы.

К инвестиционным доходам относятся проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам, доходы от участия в других организациях, доходы от реализации основных средств и иных активов и т.п.

Финансовые расходы включают выплату процентов по облигациям, акциям, за предоставление организации в пользование денежных средств (кредитов, займов).

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

277

Прочие операционные доходы и расходы — это безвозмездно полученные (переданные) активы; прибыль (убытки) прошлых лет, выявленная в отчетном году; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от уценки и недостачи материальных ценностей и т.д.

В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю (табл. 8.9).

Таблица 8.9

Динамика прочих финансовых ДОХОДОВ и расходов Прошлый год Отчетный год Источник доходов и убытков тыс руб доля,

% тыс руб доля,

% Доходы по ценным бумагам 360 46,2 462 47,6 Доходы от участия в совместных предприятиях 420 53,8 508 52,4 Прибыль от инвестиционной деятельности 780 100 970 100 Штрафы и пени полученные 20 +П.1 100 +37,6 Штрафы и пени выплаченные -124 -68,9 -230 -86,5 Убытки от списания дебиторской задолженности -50 -27,8 -70 -26,3 Потери от уценки и недостачи материальных ценностей -26 -14,4 -66 -24,8 Сальдо прочих операционных доходов и расходов -180 100 -266 100 Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации внутренних государственных и местных займов, облигации субъектов хозяйствования (акционерных обществ, коммерческих банков), депозитные сертификаты, казначейские, банковские и коммерческие векселя и др.

В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каждому виду ценных бумаг, определяют влияние факторов на изменение их величины (табл.

8.10).

278

Глава 8

Таблица 8.10

Состав и динамика доходов от ценных бумаг Прошлый год Отчетный год Вид ценных бумаг j количество стоимость, тыс. руб. доход, тыс. руб. удельный вес, % количество стоимость, тыс. руб. доход, тыс, руб. удельный вес, % Акции 200 2000 300 83,3 270 2700 432 93,5 Облига- ции 60 600 60 16,7 30 300 30 6,5 И т.д. Итого — 2600 360 100 — 3000 462 100,0 Прибыль от акций (Я) может измениться за счет:

? количества акций, имеющихся в портфеле предприятия (К),

? средней стоимости одной акции (Р);

? уровня дивидендной доходности (Kd) (отношение суммы полученных дивидендов к сумме инвестированных средств в данный вид активов).

n=KxPxKd.

Для расчета влияния данных факторов на изменение суммы полученной прибыли от данного вида активов можно использовать прием абсолютных разниц:

АПК =AKxPQxKd0 =(270-200) х 10 х 15 % =+105тыс.руб.; АПр =Л'1хДРхАУ0 = 270х(10- 10) х 15 % =0;

АПК# = К] х Р, х АКд = 270 х 10 х (16 % - 15 %) = +27 тыс. руб.

Сумма полученных процентов по облигациям также зависит от количества облигаций, средней стоимости одной облигации и среднего уровня процентной ставки (отношение суммы полученных процентов к среднегодовой сумме данного вида активов):

П^КхРхСП.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

279

В приведенном примере сумма дохода от облигаций уменьшилась на 30 тыс. руб. исключительно только за счет количества облигаций:

АЯЛГ=ДЛГх/>0хСЯ0 = (30-60)х 10 х 10 % = -30 тыс. руб.

Процентный доход по депозитам (Пд) зависит от суммы депозитных вкладов (Вд) и среднего уровня депозитного процента СПд (отношение суммы полученных процентов по депозитам к сумме депозитных вкладов):

Пд=ВдхСПд.

Изменение суммы дохода за счет:

? размера депозитных вкладов

АПд = АВдх СП о;

? уровня депозитной ставки процента

АПд=В?х АСПд.

Величина прибыли (убытка) от реализации основных средств и прочих материальных активов зависит от количества проданного имущества, его балансовой стоимости и цены реализации.

При этом нужно учитывать не только прямой финансовый результат, но и эффект от ускорения оборачиваемости капитала, методика определения которого будет рассмотрена в § 15.7.

Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных нарушений.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления претензионной работы со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств поставщикам были предъявлены соответствующие санкции.

Убытки от списания невостребованной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне, а также по причине банкротства клиентов.

280

Гпава 8

Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

Для правильной оценки результатов деятельности предприятия необходимо выделять прибыли и убытки от чрезвычайных событий, не связанных с его обычной деятельностью — это убытки от стихийных бедствий, от техногенных катастроф, возмещение убытков от чрезвычайных событий, доходы от списания кредиторской задолженности, безвозмездно полученная помощь в порядке благотворительности, безвозмездное целевое финансирование из бюджета и другие доходы и расходы, которые могут как снизить, так и увеличить финансовый результат и доходность бизнеса и ввести в заблуждение инвесторов и кредиторов предприятия.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций и увеличение прибыли от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

<< | >>
Источник: Савицкая, Г.В.. Экономический анализ : учеб. / Г.В. Савицкая. — 11-е изд., испр. и доп. — М.: Новое знание. — 651 с. — (Экономическое образование).. 2005

Еще по теме 8.6. Анализ прочих финансовых доходов и расходов:

  1. 13.1.2. СТРУКТУРА СЧЕТА ПРОЧИХ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ
  2. 66. УЧЕТ ПРОЧИХ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ
  3. 6.3.2. Сметы прочих доходов и расходов
  4. Определение убытка от прочих доходов и расходов
  5. ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ДОХОДОВ, РАСХОДОВ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПО ДАННЫМ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
  6. 31.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОТ ПРОЧИХ ВИДОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  7. Учет прочих производственных расходов и расходов на продажу
  8. 6.3. ПЛАНИРОВАНИЕ ПРОЧИХ РАСХОДОВ
  9. Состав прочих расходов
  10. 1.5. Учет отдельных видов прочих расходов
  11. Финансовые результаты: доходы, расходы, прибыль, рентабельность
  12. Особенности учета лизинговых платежейв составе прочих расходов
  13. Финансовые показатели доходов и расходов и денежные потоки
  14. 6.5. анализ и оценка состава, СТРУКТУРЫ и ДИНАМИКИ ДОХОДОВ и РАСХОДОВ
  15. 38. Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов
  16. Особенности определения доходов и расходов финансовых посредников
  17. ПЛАТЕЛЬЩИКИ НАЛОГА. БАЗОВАЯ СХЕМА РАСЧЕТА НАЛОГА. КЛАССИФИКАЦИЯ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ. НЕОБЛАГАЕМЫЕ ДОХОДЫ И НЕУЧИТЫВАЕМЫЕ РАСХОДЫ