<<
>>

3.2. Аналитический баланс-нетто. Цели, задачи и способы формирования

Важным приемом этапа предварительной оценки является формирование аналитического баланса или уплотненного аналитического ба-ланса-нетто, который будет использоваться во всех дальнейших расчетах финансовых показателей.
Практическая полезность данного приема связана с тем, что бухгалтерский баланс организации требует уточнения и определенной перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подхода к пониманию оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала.

Наличие аналитического баланса позволяет избежать необходимости заниматься корректировками на этапе расчета финансовых коэффициентов. При этом обеспечивается единство подхода к определению отдельных элементов баланса, что позволяет объединить рассчитываемые на их основе финансовые показатели в единую систему. Это особенно важно на стадии подготовки аналитического заключения.

Аналитический баланс-нетто формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту (итог) баланса и его структуру регулирующих статей. Среди основных корректировок следует выделить:

• на суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» (раздел II актива баланса) должна быть уменьшена величина собственного капитала и величина обо

;

• на величину долгосрочной дебиторской задолженности (погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев) уменьшается сум ма оборотных активов и увеличиваются внеоборотные активы;

• при наличии соответствующей информации статья «Расходы будущих периодов» может быть отнесена к составу внеоборотных активов (в том случае, если срок их списания превышает ближай шие 12 месяцев);

96

• из раздела «Краткосрочные обязательства» должна быть исклю чена статья «Доходы будущих периодов»;

• величина собственного капитала определяется как чистые активы организации.

После этого однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал), как это показано в табл.

3.1 (в таблице представлен баланс анализируемого предприятия - условного ОАО «Молоко» - в укрупненном виде).

Таблица 3.1

Анализ баланса ОАО «Молоко» Актив 1 января отчетного года 3 1 декабря отчетного года Изменение

тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % Внеоборотные активы: I 800 553 63,95 2 263 763 54, 02 463 210 -9,93 в том числе: нематериальные активы 571 0,02 6594 0,16 6 023 0,14 основные средства 1 433 894 50,93 1412338 33,70 -21 556 -17,23 незавершенное строительство 81 370 2.89 201443 4,81 1 20 073 1,92 доходные вложения в материальные ценности - - - - - - долгосрочные финансовые вложения 282418 10,03 630717 15,05 348 299 5,02 отл оженные нал ого вые акти вы 2300 0,00 12 671 0,00 10 371 0,00 прочие внеоборотные активы - - - - - - Оборотные активы: 1 015 034 36,05 1 927 000 45,98 91 1 966 9,93 сырье и материалы 462 695 16,43 557356 1 3,30 94 661 -3 1 3 затраты в незавершенном произв-ве 1008 0,04 319 0,01 -689 -0 03 готовая продукция и товары 03 10,49 1,18 70 135 1,67 37 03 1 0,49 расходы будущих периодов 398 0,01 471 0,01 73 0,0 налог на добавленную стоимость 61 696 2,19 100 579 2,40 38 883 0, 21 Дебиторская задолженность* 210 93 8 7,49 586 958 14,01 376 020 6,52 в том числе: покупатели и заказчики 54 3622 1,93 93 622 2,23 39 300 0,3 авансы выданные 54 393 1,93 250 288 5,97 195 895 4,04 прочие дебиторы 102 223 3,63 243 048 5,80 40 825 2,17 Краткосрочные финансовые вложения* 21 1 839 7 52 560 287 13,37 348 448 5,85 в том числе: предоставленные займы 210 713 / ,40 541 710 12,93 OQ QQ~7 5,45 прочие 1 126 0,04 18 577 0,44 17 451 0,4 Дэемые федсгей33561,1850 33 356 1,18 50 895 1,21 17539 0,03 БАЛАНС 2 81 5 587 100,00 4 1 90 763 100,00 1 375 1 76 0,0 97

Окончание табл. 3.1 Пассив 1 января отчетного года 3 1 декабря отчетного года Изменение

тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % Капитал 1 666 625 59, 19 2 055 100 49,04 3 88 4/5 -10,15 в том числе: уставный капитал 176 0,01 176 0,00 0,0 0,0 добавочный капитал 1 138 094 40,42 1 1 18 334 26,69 19 760 -13,73 резервный капитал 44 0,00 44 0,00 0,0 0,0 нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 528 311 18,76 891 489 21,27 363 178 2,51 доходы будущих периодов 0 0,00 45 057 1,08 45 057 Долгосрочные обязательства 108 826 38721 21 1 371 5,04 102 5 1,17 Займы и кредиты 0 0,00 130 407 3,11 1 30 407 3,11 Отложенные налоговые обязательства 18 258 0,60 38618 1,00 20 360 0,4 Прочие 90 568 39(2 42 346 1,01 -39 422 -1,89 Краткосрочные обязательства 1 040 1 36 36,94 1 924 5,92 45,92 884 156 8,98 Займы и кредиты 540 201 19,19 1 268 794 30,28 728 593 1 1,09 Кредиторская задолженность* 499 935 17,76 655 498 15,64 155 563 -2,12 поставщики и подрядчики 367 266 13,04 54851 1 13,09 181 245 0,05 перед персоналом 12 62 0,53 21 262 0,51 6200 -0,02 перед государственными внебюджетными фондами 6779 0,24 10 ,01 0,25 3721 0,01 перед бюджетом 16 620 0,59 27 377 0,65 1 0 7 0,06 авансы полученные 19 041 0,68 24 741 0,59 5700 -0,09 прочие кредиторы 75 167 2,67 23 107 0 55 -52 060 -2,1 2 Задолженность участникам (учредителям) 0 0,00 0 0 0 0 0 0 0 БАЛАНС 2 815 587 100,00 4 190 763 100,00 1 375 176 0,0 * Для составления табл.

3.1 целесообразно привлечь поясняющую информацию из формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Представим баланс анализируемого предприятия в укрупненном виде (см. табл. 3.1). Исходные данные для его составления приведены в приложении.

Как видим из данных табл. 3.1, за отчетный период активы предприятия возросли на 1 375 176 тыс. руб., или на 48,8%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов - на 463 210 тыс. руб. и прироста оборотных средств - на 911 966 тыс. руб. Таким образом, имущественная масса увеличивалась в основном за счет роста оборотных активов. Сказанное подтверждается данными об изменениях в составе имущества предприятия. Так, если в начале анализируемого периода структура активов характеризовалась значительным превышением имущества длительного использования (63,95%) над остальными его видами, то к концу года удельный вес долгосрочных активов сократился до 54,02%. Соответственно возрос объем оборотных средств.

Прирост оборотных активов в анализируемом году был связан в первую очередь с увеличением запасов (на 131 076 тыс. руб.), дебиторской задолженности (на 376 020 тыс. руб.) и краткосрочных финансовых вложений (на 348 448 тыс. руб.).

Обращает на себя внимание рост дебиторской задолженности, удельный вес которой к концу года в структуре совокупных активов увеличился на 6,52 пункта (14,01 - 7,49). Это делает необходимым дальнейший углубленный анализ состава и структуры дебиторской задолженности по данным аналитического учета.

Анализ пассивной части баланса показывает, что дополнительный приток средств в отчетный период в сумме 1 375 176 тыс. руб. был связан с увеличением краткосрочных заемных источников на 884 156 тыс. руб., долгосрочных заемных средств на 102 545 тыс. руб. и ростом собственного капитала на 388 475 тыс. руб. Иными словами, увеличение объема финансирования деятельности предприятия было на 28,3% обеспечено собственным капиталом, на 7,4% - долгосрочным заемным капиталом и на 64,3% - краткосрочными заемными средствами.

Для анализа динамики структуры активов анализируемого предприятия за два смежных года используется табл. 3.2.

Таблица 3.2

Динамика структуры активов аналитический баланс Актив 1 января прошедшего года 1 января отчетного года 3 1 декабря отчетного года

тыс. руб. % тыс. руб. % тыс руб. % Внеоборотн ые акт вы 1 108 395 67,22 1 800 553 63,95 2 263 763 54,02 Оборотные активы 540619 32,78 1015034 36,05 1 927 000 45,98 Запасы 227 865 13,82 497 205 17,66 628 281 14,99 в том числе: сырье и материалы 197 712 1 1,99 462 695 16,43 557 356 13,30 затраты в незавершенном произв-ве 639 0,04 1008 0,04 319 0,01 готовая продукция и товары 29 307 1,78 33 104 1,18 70 135 1,67 расходы будущих периодов 207 0,01 398 0,01 471 налог на добавленную стоимость 46 351 2,81 61 696 2,19 100 579 2,40 Дебиторская задолженность 124 255 7,54 210938 7,49 586 958 14,01 в том числе: покупатели и заказчики 10618 0,64 54 322 1,93 93 622 2,23 авансы выданные 76 357 4,63 54 393 1,93 250 288 5,97 прочие дебиторы 37280 2,26 102 223 3,63 243 048 5,80 99

Окончание табл. 3.2 Актив 1 янва прошедше тыс. руб. ряо года 1 января отчетного года 3 1 декабря отчетного года

% тыс. руб. % тыс. руб. % Краткосрочные финансовые вложения 114383 6,94 21 1 839 7,52 560 287 13,37 в том числе: предоставленные займы 0 0,00 210 713 541 710 12,93 прочие 114383 6,94 1 126 0,04 18 577 0,44 Денежные средства 27 765 1,68 33 356 1,18 50 895 1,21 БАЛАНС 1 649 014 100,00 2 81 5 587 100,00 4 190 763 100,00 Анализ структуры активов показывает, что доля внеоборотных активов составляет наибольший удельный вес. Вместе с тем наблюдается снижение доли внеобортных активов с 67,22% по состоянию на 1 января прошедшего года до 54,02% к концу отчетного года и, соответственно, рост доли оборотных активов с 32,78 до 45,98%. С учетом того, что величина внеоборотных активов организации в абсолютном выражении неуклонно растет, в первую очередь за счет увеличения основных средств и долгосрочных финансовых вложений, можно констатировать рост инвестиций в активы. При этом объем инвестиций в оборотные активы в анализируемые периоды превышал величину инвестирования средств в долгосрочные активы.

В составе оборотных активов присутствуют две наиболее крупные группы статей: запасы и дебиторская задолженность.

Доля запасов колебалась в анализируемые периоды от 13,88 до 17,66%. Основной удельный вес в запасах составляют сырье и материалы. В силу специфики деятельности анализируемого предприятия, выпускающего молочные продукты, удельный вес как незавершенного производства, так и готовой продукции незначителен. Высокая доля запасов сырья и материалов требует от аналитика более глубокого анализа их состава и структуры, а также оценки их ликвидности.

Следует отметить изменения, которые происходили с другой крупной статьей оборотных активов - дебиторской задолженностью. Ее доля выросла с 7,5% по состоянию на 1 января прошлого года до 14,1% к концу отчетного года, т. е. возросла практически вдвое. Наиболее значительным был рост дебиторской задолженности в отчетном году. Так, абсолютный прирост задолженности составил 376 020 тыс. руб. (586 958 - 210 938). При этом наибольший прирост задолженности был связан с отвлечением средств в авансы, выданные поставщикам.

100

Кроме того, значительно возросла задолженность прочих дебиторов. Это, в свою очередь, делает необходимым проведение более глубокого анализа причин образования такой задолженности и условий ее погашения.

Для анализа динамики структуры пассивов используется табл. 3.3.

Таблица 3.3

Динамика структуры пассивов

аналитический баланс Пассив 1 января прошедшего года 1 января отчетного года 31 декабря отчетного года

тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % Капитал 1 1 23 026 68,10 1 666 625 59,19 2 055 100 49,04 в том числе: уставный капитал 176 0,01 176 0,01 176 0,00 добавочный капитал /02 03 о 42,57 1 138 094 40,42 1 1 18334 26,69 резервный капитал 44 0,00 44 0,00 44 0,00 нераспределенная прибыль 420 768 25,52 528 31 1 1 8,76 281 687 6,72 доходы будущих периодов 0 0,00 0 0,00 45 057 1,08 Долгосрочные обязательства 255 718 15,51 108 826 3 87 21 1 371 5,04 Займы и кредиты 1 20 060 7,28 0 0,00 1 30 407 3,1 1 отложенные налоговые обязательства - - 18 258 0,6 38 61 8 1,0 кредиты банков 0 0,00 0 0,00 1 30 407 3,11 займы 1 20 060 7 28 0 0,00 0 0,00 Прочие 135 658 8 28 90 568 3 2 42 346 1,01 Краткосрочные обязательства 270 270 16,39 1 040 1 36 36,94 1 924 292 45,92 Займы и кредиты 44 800 2 72 540 201 19,19 1 268 794 30,28 в том числе: кредиты банков 0 0,00 540 1 69 19,18 709 282 16,92 займы 44 800 2,72 32 0,00 559512 13,35 Кредиторская задолженность 225 470 13,67 499 935 17,76 655 498 15,64 в том числе: поставщики и подрядчики 198 360 12,03 367 266 13,04 548 51 1 13,09 векселя к уплате 0 0,00 0 0,00 0 0,00 перед персоналом 1078 0 07 15 062 0,53 21 262 0,51 перед государственными внебюджетными фондами 843 0,05 6779 0,24 10 500 0,25 перед бюджетом 2853 0,17 16 620 0,59 27 377 0,65 авансы полученные 12539 0,76 19041 0,68 24 741 0,59 прочие кредиторы 9797 0,59 75 167 2,67 23 107 0,55 Задолженность участникам (учредителям) 0 0,00 0 0,00 0 0,00 БАЛАНС 1 649 014 100,00 2815 587 100,00 4 190 763 100,00 101

При анализе структуры пассивов прежде всего следует оценить соотношение собственного и заемного капитала в составе совокупных источников.

Можно констатировать, что наибольший удельный вес в совокупных пассивах анализируемого предприятия занимал собственный капитал. Его абсолютная величина за два смежных года возросла на 932 074 тыс. руб., или на 83%. Наиболее значимыми статьями собственного капитала являлись добавочный капитал и нераспределенная прибыль. Для выяснения причин изменения собственного капитала в части полученного финансового результата следует привлечь данные отчета о прибылях .

Вместе с тем следует констатировать, что доля собственного капитала неуклонно снижалась: с 68,1 до 49,04%. Таким образом, за два смежных периода доля собственного капитала в совокупных пассивах упала на 19,1%.

Удельный вес долгосрочных обязательств сократился на 10,5% (с 15,5 до 5,0). В целом можно констатировать, что за два рассматриваемых года доля долгосрочных источников финансирования сократилась на 29,6% (19,1 + 10,5) и соответственно этому доля заемных средств, привлекавшихся на краткосрочной основе, возросла на 29,6%.

В составе заемного капитала следует отметить наибольший удельный вес краткосрочных обязательств, который в совокупных источниках за два смежных года вырос с 16,4 до 45,9%. Основной причиной этого стал значительный рост краткосрочных кредитов и займов, чей удельный вес вырос с 2,7 до 30,3%.

Кредиторская задолженность выросла в абсолютном выражении, однако ее доля в совокупных источниках изменилась в значительно меньшей степени: с 13,7 до 15,6%. Это позволяет заключить, что основным источником финансирования, привлекавшимся на заемной основе, стали краткосрочные кредиты и займы.

Таким образом, за два рассматриваемых года в составе заемных источников произошла перегруппировка, в результате которой выросла доля средств, привлекавшихся на платной основе.

Следует обратить внимание на то, что изменение общей величины кредиторской задолженности вполне сопоставимы с теми изменениями, которые претерпела дебиторская задолженность в целом. Так, за два смежных периода величина дебиторской задолженности увеличилась на 462 703 тыс. руб., а кредиторской - на 430 028 тыс. руб.

Вместе с тем структура отдельных элементов дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношения вызывают определенные опа-

102 сения. Так, в составе кредиторской задолженности наибольший удельный вес приходится на задолженность поставщикам и подрядчикам. Весьма незначительной является доля обязательств по полученным авансам.

В составе дебиторской задолженности доля обязательств покупателей и заказчиков (наиболее ликвидная статья) имеет наименьшую долю. Наибольший удельный вес занимают авансы, выданные поставщикам, и прочие дебиторы (как правило, менее ликвидные статьи, чем обязательства покупателей). Отмеченный ранее рост дебиторской задолженности был связан с увеличением именно данных статей. В этих

--

.

Обобщая сказанное, можно сделать следующие выводы.

1. В течение года политика предприятия в части формирования иму щества была направлена на увеличение оборотных средств, в пер вую очередь запасов товарно-материальных ценностей.

2. Требует дополнительного анализа состав и структура таких статей дебиторской задолженности, как «Авансы выданные» и «Прочие дебиторы». Платежеспособность организации в значительной сте

.

3. Структура пассивов отличалась превышением собственного капи тала над другими источниками средств. Однако отмечается неук лонное снижение доли собственного капитала. Общий прирост средств за анализируемый период был связан прежде всего с их

.

4. Произошла перегруппировка заемных источников, связанная с резким увеличением в них доли краткосрочных кредитов, т. е. де

.

Указанные изменения могут повлиять на финансовое состояние предприятия в будущем. Для выяснения их причин на следующем этапе проводится анализ финансовых показателей (коэффициентов).

-

ным бухгалтерского баланса следует обратить внимание:

• на соответствие показателей отчетных форм - например, прибы ли (убытка) в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убыт ках, величины денежных средств в балансе и отчете о движении денежных средств;

• общее изменение валюты баланса и ее основные причины;

• изменение собственного капитала и его основных составляющих;

103

шения: долгосрочных и краткосрочных обязательств; кредитов и займов и кредиторской задолженности;

<< | >>
Источник: Е. И. Бородина. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие для студентов. — 4-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство «Омега-Л». —451 с. : табл. —(Высшее финансовое образование).. 2009

Еще по теме 3.2. Аналитический баланс-нетто. Цели, задачи и способы формирования:

  1. Сравнительный баланс-нетто и методика его формирования
  2. 3.1. Цели и задачи анализа баланса коммерческой организации
  3. 8.1. ПОНЯТИЕ И ТИПЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПОРТФЕЛЕЙ. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
  4. Формирование единой системы управления государственным долгом в РФ, ее цели и задачи
  5. Глава 59 ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ, ИНСТРУМЕНТЫ И СТИМУЛЫ ФОРМИРОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ (МЭБ)
  6. Общие принципы формирования нетто-ставок страхового тарифа              }
  7. 8.3.2. Построение аналитического баланса
  8. Макроэкономическая аналитическая роль платежного баланса
  9. Цели, задачи и процесс разработки стратегии в условиях рецессии и подъема Цели и задачи компании в период рецессии
  10. Общая характеристика аналитических приемов и способов анализа
  11. Цель и задачи аналитического и синтетического учета
  12. 1.1.2. Цели организации и цели (задачи) бюджетирования
  13. Способы определения сальдо платежного баланса
  14. Лекция: Способы измерения сальдо платежного баланса
  15. 4.3. Способы измерения сальдо платежного баланса
  16. 11.2. Расчетно-аналитические методические приемыисследования операций по формированию финансовыхрезультатов и использованию прибыли
  17. § 2.Дефицит платежного баланса и способы его финансирования
  18. 1. Цели, ограничения и этапы анализа баланса
  19. Основные предписания и цели составления баланса по торговому праву