<<
>>

10.3. Методика маржинального анализа прибыли

Сущность данной методики. Алгоритм расчета влияния факторов. Сравнительный анализ полученных результатов.

Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах.

В отличие от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отечественных предприятиях, она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов. Покажем это с помощью сравнительного анализа.

По методике факторного анализа прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют следующую модель:

П=УРП(р~с),

где УРП —физический объем продаж; р —цена единицы продукции; с —себестоимость продукции. При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Данная модель не учитывает взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. И, наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют следующую модель:

П =УРП(р-Ь)-А, (ЮЛ)

где Ь — переменные затраты на единицу продукции (усеченная себестоимость единицы продукции); А — постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции в отчетном периоде. Эта модель применяется для анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. Причем

324

Гпава 10

здесь учитывается и прямое и косвенное влияние объема продаж на изменение финансового результата.

Исходные данные для анализа приведены в табл. 10.3.

Таблица 10.3

Данные для факторного анализа прибыли по изделию А Показатель Значение показателя

>0 'l Объем реализации продукции, шт. 5700 4850 Цена единицы продукции, тыс. руб. 5,0 5,2 Себестоимость изделия, тыс. руб. 4,0 4,5 В том числе переменные затраты, тыс. руб. 2,8 3,1 Сумма постоянных расходов, тыс. руб. 6840 6790 Прибыль, тыс. руб. 5700 3395 П0=УРПох(р0-Ь0)-Ао =

= 5700 х.(5,0 - 2,8) - 6840 = 5700 тыс. руб.;

ЛуоЛ = УРЛ]х(р0-Ь0)-А0 =

= 4850 х (5,0 - 2,8) - 6840 = 3830 тыс. руб.;

Я^2= VPnxx(P]-b„)-AQ =

- 4850 х (5,2 - 2,8) - 6840 = 4800 тыс. руб.;

П^=УРП{х(Р1-Ьх)-А^

= 4850 х (5,2- 3,1) - 6840 = 3345 тыс. руб.;

Л, = Ю>Л,х (/>,-*,)-Л,=

= 4850 х (5,2- 3,1) - 6790 = 3395 тыс. руб.

Общее изменение прибыли составляет

АП^ = 3395 - 5700 = -2305 тыс. руб.

В том числе за счет изменения:

? количества реализованной продукции

АПурп = ЛусяХ -Щ = 3830 - 5700 = -1870 тыс. руб.;

Принятие управленческих решений на основе маржинального анализа_325

? цены реализации

ЬЛр = ЩсЛ ~ Щсях = 48°0 - 3830 = +970 тыс. руб.;

? удельных переменных затрат

ЬЛь = пуслъ ~ Щоа = 3345 - 4800 = -1455 тыс. руб.;

? суммы постоянных затрат

АПА = Я, - Пу^ = 3395 - 3345 = +50 тыс. руб.

Сравнив результаты расчетов по моделям (10.1) и (8.2), приведенные в табл. 8.4, нетрудно заметить, что они существенно различаются между собой. За счет уменьшения объема выпуска данного изделия и, как следствие этого, уменьшения объема продаж и роста его себестоимости предприятие получило меньше прибыли не на 850, а на 1870 тыс. руб.

Следовательно, рассмотренная методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает мультипликативный эффект воздействия объема продаж на изменения величины прибыли.

Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях многопродуктового производства, когда, кроме рассмотренных факторов, необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:

Я = IУРП^щ хЩО?, -Ь,)]-А.

(10.2)

Используя данные табл. 10.4, рассчитаем влияние факторов на изменение суммы прибыли в целом по предприятию с помощью приема цепной подстановки.

Вначале определим прибыль исходя из базового уровня всех факторных показателей:

я0 =ШРП06*.й хЩ0(р1о - =

= 5700х (5,0 -2,8) + 5600х (6,0 -3,6) + 2700х (7,0 -3,5)+

+1900х(7,5 -3,75) -24 655 = 17 900 тыс. руб.

Затем рассчитаем сумму прибыли при изменении общего объема продаж, но при сохранении базовой его структуры и базового уровня остальных факторов:

Лусл -ЯРРЛ^., х та,0 х(/% - VI-4>= =5650x (5,0 -2,8) + 5550х (6,0 -3,6) + 2676х (7,0 -3,5) +

+1884х(7,5-3,75)-24 655 = 17 525тыс. руб.

326

Глава 10

Таблица 10.4

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции в целом по предприятию Вид продукции Объем продаж, туб Структура продаж Цена, тыс. руб. Переменные затраты

на изделие, тыс. руб. Постоянные затраты на весь объем продаж, тыс. руб. 'о Усл. Г 'о '1 to t\ '0 'о м А 5700 5650 4850 38,58 30,77 5,0 5,2 2,8 3,1 В 5600 5550 5300 35,22 33,63 6,0 6,1 3,6 3,5 С 2700 2676 3050 16,98 19,35 7,0 7,35 3,5 3,6 D 1900 1884 2560 11,95 16,25 7,5 7,8 3,75 3,744 Итого 15900 15760 15760 100 100 — — — — 24655 26490 * Объем продаж отчетного периода при сохранении его базовой структуры.

Посте этого узнаем, какой будет прибыль при фактическом объеме и структуре продаж отчетного периода, но при базовом значении остальных факторов:

Ну*,! =2 PWea,,., хЩх х(/>,0 -bIQ)]-A0 =

=4850х (5,0 -2,8)+5300х (6,0 -3,6) + 3050х (7,0 -3,5) +

+2560х (7,5 -3,75) -24 655 = 19 010 тыс. руб.

Прибыль при фактическом объеме, структуре продаж и фактических ценах, но при базовом уровне переменных и постоянных затрат составит:

=2 УРП^ хЩ} x(Pi{ -*,„)]-Л0 =

=4850 х (5,2 -2,8) + 5300х (6,1 -3,6) + 3050х (7,35 -3,5) +

+2560х (7,8 -3,75) -24 655 =22 345тыс. руб.

При базовой сумме постоянных затрат, но при фактическом значении остальных факторных показателей прибыль равна:

ПуаА =2 УРП^, хУд1} х(рч )]-А0 =

= 4850х (5,2 -3,1) + 5300х (6,1 -3,5) + 3050х (7,35 -3,6) +

+2560х(7,8-3,744)-24 655 =21 131 тыс.

руб.

Принятие управленческих решений на основе маржинального анализа_327

Итого +3120 тыс. руб.

Методику маржинального анализа прибыли в целом по предприятию можно представить и по-другому, используя сводные данные о затратах, выручке и прибыли (табл. 10.5 и 10.6).

Таблица 10.5 Сводные данные для факторного анализа прибыли в цепом по предприятию Показатель Значение показателя, тыс. руб.

данные базисного периода, пересчитанные на объем продаж отчетного периода Выручка (нетто) 95 250 96 600 99 935 Переменные затраты, относящиеся к реализованной продукции 52 695 52 935 54 149 Постоянные затраты отчетного периода 24 655 24 655 26 490 Прибыль 17 900 19 010 19 296 Фактическая сумма прибыли в отчетном периоде роставляет

Щ '2 УРПыы.х х*Э„ х(р„ -*,,)) "4 = =4850х(5,2-ЗД)+:5300х(6Д-3,5)+3050х(7,35-3,6) + +2560х(7,8-3,744)-26 490=19 296тыс. руб. Изменение суммы прибыли произошло из-за:

а) уменьшения общего объема продаж

АЛуР/7=Луо,1 - Л0= 17 525 - 17 900 = -375 тыс. руб.;

б) изменения структуры реализованной продукции

ЬПщ = Пу^ - Пусл1 = 19 010 - 17 525 = +1485 тыс. руб.

в) повышения уровня отпускных цен

^Пр-Пусв ~ Я^2= 22 345 - 19 010 = +3335 тыс. руб.

г) изменения уровня переменных расходов

^ = 11^-11^ = 21 131 -22 345 = -1214тыс.руб.

д) увеличения суммы постоянных затрат

АПА = ПХ- Я^м4= 19 296 -21 131 = -1835 тыс. руб.

328

Гпава 10

Таблица 10.6

Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли в цепом по предприятию Порядок расчета прибыли Факторы

Объем продаж Структура продаж Цена Удельные переменные затраты Постоянные затраты Я0=95 250 - 52 695 --24 655= 17 900 'о ч 'о 'в 'о 77^,,= (95 250 -52 695) х х 0,9912-24 655 = 17 525 Ч 'в 'о 'о 77^2 = 96 600-52 935--24 655= 19 010 Ч Ч 'в #^3 = 99 935-52 935--24655 = 22 345 Г, ч 'о Пуо,4 = 99 935 - 54 149 --24 655 = 21 131 г, U 'о Я, =99 935-54 149--26 490= 19 296 /, *\ /, ДЯ^ = 19 269- 17 900 = = 1396, в т.ч. -375 + 1485 +3335 -1214 -1835 Таблица 10.7

Сравнительный анализ результатов факторного анализа прибыли, тыс.

руб. Фактор Факторная модель

(8.1) (10.2) Объем продаж -158 -375 Структура продаж +536 +1485 Цены на продукцию +3335 +3335 Себестоимость продукции -2317 -3049 В том числе: переменные затраты -1214 постоянные затраты -1835 Итого +1396 + 1396 Принятие управленческих решений на основе маржинального анализа

329

Как видно из табл. 10.7, результаты факторного анализа прибыли по моделям (8.1) и (10.2) значимо различаются. По методике маржинального анализа прибыль в большей степени зависит от объема и структуры продаж, так как эти факторы влияют одновременно и на себестоимость продукции: из-за уменьшения общего объема производства и реализации продукции больше постоянных затрат приходится на единицу продукции.

Таким образом, сравнительный анализ познавательных свойств различных методик факторного анализа прибыли убеждает нас в преимуществе методики маржинального анализа, позволяющего исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

<< | >>
Источник: Савицкая, Г.В.. Экономический анализ : учеб. / Г.В. Савицкая. — 11-е изд., испр. и доп. — М.: Новое знание. — 651 с. — (Экономическое образование).. 2005

Еще по теме 10.3. Методика маржинального анализа прибыли:

  1. 10.4. Методика маржинального анализа рентабельности
  2. 10.2. Анализ маржи покрытия (маржинальной прибыли)
  3. Методика факторного анализа прибыли от продаж
  4. Концепция маржинальной прибыли
  5. Основные положения маржинального анализа
  6. 10.1. Понятие и значение маржинального анализа
  7. Цели и задачи анализа прибыли, виды прибыли предприятия
  8. Глава 12. МАРЖИНАЛЬНЫЙ МЕТОД И АНАЛИЗ. ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ
  9. Глава 10 ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА ОСНОВЕ МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛИЗА
  10. Методика корректировки бухгалтерской прибыли для целей налогообложения
  11. 8.8. Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности
  12. 4.6. Анализ маржинального дохода и точки безубыточности
  13. Глава 6 МАРЖИНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
  14. 10.2. Использование величины и нормы маржинального дохода в анализе взаимосвязи "затраты — объем — прибыль"
  15. 3.3. Взаимосвязь «затраты-объем-прибыль» и анализ величин в критической («мертвой») точке. Концепция «маржинального дохода»
  16. ГЛАВА 3 АНАЛИЗ СООТНОШЕНИЯ ПРИБЫЛИ, ЗАТРАТ И ОБЪЕМА ПРОДАЖ (CVP-АНАЛИЗ)