<<
>>

Статья 51. Ответственность за нарушения законодательства Российской Федерации о ценных бумагах

Комментарий к статье 51 1.

В комментируемой статье определены общие вопросы ответственности субъектов рынка ценных бумаг за нарушения законодательства Российской Федерации о ценных бумагах. 2.

В соответствии с нормами ст. 51 Закона "ОРЦБ" лица, нарушившие Закон "ОРЦБ" и другие законодательные акты РФ о ценных бумагах, несут ответственность в случаях и порядке, предусмотренных гражданским, административным и уголовным законодательством РФ. 3.

Согласно нормам комментируемой статьи, гражданская ответственность на рынке ценных бумаг реализуется через возмещение вреда, причиненного в результате нарушения. Вместе с тем следует отметить, что в ГК РФ не содержится нормативного определения категории "вред".

Надо сказать, что понятие вреда неоднозначное и строго определенное. По этой причине до настоящего времени оно не нашло точного определения в законодательстве и в юридической литературе. В самом общем смысле под вредом понимается всякое умаление личного или имущественного блага. При этом под благом в широком смысле можно понимать все, что в той либо иной степени полезно для человека, с его точки зрения. Иными словами, когда используется категория "благо", речь идет об отношении человека к определенному материальному или нематериальному объекту. Вред - понятие собирательное и представляет собой любое умаление охраняемого блага, поэтому он является необходимым условием гражданско-правовой ответственности. Анализ норм ГК РФ позволил сделать вывод, что гражданско-правовая ответственность за причиненный вред выражается в полном возмещении убытков лицом, причинившим вред.

Юридическое определение категории "убыток", а также общий порядок возмещения убытков определен в ст. 15 ГК РФ. В соответствии с ее нормами под убытками понимаются расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы право не было нарушено (упущенная выгода).

Реальный ущерб представляет собой расходы, которое лицо произвело либо должно будет произвести к моменту восстановления нарушенного права, а также убытки, вызванные утратой или повреждением имущества.

Упущенная выгода представляет собой доходы (выгоду), которые лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его права не были нарушены (например, договор был бы исполнен надлежащим образом).

Под обычными условиями гражданского оборота понимаются типичные для него условия функционирования рынка, на которые не воздействуют непредвиденные обстоятельства либо обстоятельства, трактуемые в качестве непреодолимой силы.

В соответствии с п. 10 Постановления ВС РФ и ВАС РФ от 1 июля 1996 г. N 6/8 <1> доказательствами необходимости будущих расходов и их предполагаемого размера могут служить сметы, калькуляции затрат на устранение недостатков товаров, работ, услуг, договоры, определяющие размер ответственности за нарушение обязательств, и т.п.

<1> РГ. 1996. 10, 13 августа.

Согласно п. 1 ст. 15 ГК РФ, лицо, чье право нарушено, может требовать полного возмещения причиненных ему убытков, однако если законом или договором не предусмотрено возмещение убытков в меньшем размере. В частности, ст. 400, 538, 547, 548, 777 ГК РФ устанавливают основания ограничения размера ответственности по обязательствам, в том числе ограничение права на полное возмещение убытков.

При предъявлении требования о возмещении как реального ущерба, так и упущенной выгоды должна быть доказана причинная связь между нарушением права и возникновением убытков.

Следует особо отметить сформулированное в п. 2 ст. 15 ГК РФ правило, согласно которому лицо, чье право нарушено, вправе требовать возмещения упущенной выгоды в размере не меньшем, чем доход, полученный лицом, нарушившим право в результате данных действий. Причем в данной ситуации размер возмещения упущенной выгоды может превышать предполагаемый размер упущенной выгоды, который было бы необходимо к тому же доказывать. 4. Административная ответственность за различные виды правонарушений в области рынка ценных бумаг определяется положениями КоАП РФ.

Нормы, устанавливающие составы правонарушений на рынке ценных бумаг и меры административной ответственности к нарушителям законодательства о ценных бумагах, приводятся в главе 15 КоАП РФ.

В частности, в КоАП РФ установлена административная ответственность за следующие виды правонарушений: 1)

за недобросовестную эмиссию ценных бумаг (ст.

15.17 КоАП РФ).

Нарушение эмитентом установленного федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг, если это действие не содержит уголовно наказуемого деяния, влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц эмитента - на должностных лиц эмитента - от десяти тысяч до тридцати тысяч рублей;

на юридических лиц - на юридических лиц - от пятисот тысяч до семисот тысяч рублей; 2)

за незаконные операции с эмиссионными ценными бумагами (ст. 15.18 КоАП РФ). Совершение профессиональными участниками рынка ценных бумаг операций, связанных с

переходом прав на эмиссионные ценные бумаги, отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) которых не зарегистрирован или уведомление об итогах выпуска (дополнительного выпуска) которых не представлено в орган, зарегистрировавший выпуск (дополнительный выпуск) указанных ценных бумаг, если эти действия не содержат уголовно наказуемого деяния, влечет наложение административного штрафа в следующих размерах: на должностных лиц - от пяти тысяч до десяти тысяч рублей;

на юридических лиц - на юридических лиц - от трехсот тысяч до пятисот тысяч рублей; 3)

нарушение требований законодательства, касающихся представления и раскрытия информации на рынке ценных бумаг (ст. 15.19 КоАП РФ).

Непредставление или нарушение эмитентом, профессиональным участником рынка ценных бумаг, акционерным инвестиционным фондом, управляющей компанией акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда либо специализированным депозитарием акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда порядка и сроков представления информации (уведомлений), предусмотренной (предусмотренных) федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами, а равно представление информации не в полном объеме, и (или) недостоверной информации, и (или) вводящей в заблуждение информации, за исключением случаев, предусмотренных статьей 19.7.3 КоАП РФ, если эти действия (бездействие) не содержат уголовно наказуемого деяния, влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от двадцати тысяч до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года;

на юридических лиц - от пятисот тысяч до семисот тысяч рублей.

Нераскрытие или нарушение эмитентом, профессиональным участником рынка ценных бумаг, акционерным инвестиционным фондом, управляющей компанией акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда, специализированным депозитарием акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда либо лицом, оказывающим услуги по публичному представлению раскрываемой информации, порядка и сроков раскрытия информации, предусмотренной федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами, а равно раскрытие информации не в полном объеме, и (или) недостоверной информации, и (или) вводящей в заблуждение информации влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от тридцати тысяч до пятидесяти тысяч рублей или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет;

на юридических лиц - от семисот тысяч до одного миллиона рублей.

Непредставление (нераскрытие) или нарушение владельцами ценных бумаг, а также аффилированными лицами акционерных обществ и лицами, которые в соответствии с федеральным законом признаются заинтересованными в совершении акционерным обществом сделки, порядка и сроков представления (раскрытия) информации, предусмотренной федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами, за исключением случаев, предусмотренных статьей 19.7.3 КоАП РФ, влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на граждан - от одной тысячи до двух тысяч рублей; на должностных лиц - от десяти тысяч до двадцати тысяч рублей; на юридических лиц - от трехсот тысяч до пятисот тысяч рублей.

Пример. Группа акционеров ЗАО "Спецавтоматика" (далее - Общество) обратилось в Общество с заявлением об обеспечении доступа для ознакомления к документам, предусмотренным п. 1 ст. 89 Закона "Об акционерных обществах", в том числе к протоколам заседаний совета директоров Общества за период с 06.04.2007 по день представления документов. Также акционеры требовали предоставить им копии указанных документов, согласно п. 2 ст. 91 Закона "Об акционерных обществах".

Общество отказало акционерам в предоставлении затребованных документов. Основанием для отказа послужил тот факт, что при обращении в Общество акционеры не представили выписки из реестра акционеров Общества, свидетельствующие о том, что им в совокупности принадлежит не менее 25 процентов голосующих акций Общества. Акционеры Общества обратились с жалобой на действия Общества в РО ФСФР России в ЮЗР.

При рассмотрении жалобы акционеров Общества РО ФСФР России установило факт непредоставления Обществом акционерам документов, предоставление которых является обязательным в соответствии с п. 1 ст. 91 Закона "Об акционерных обществах". При этом довод о том, что акционеры не владеют в совокупности не менее 25 процентов голосующих акций Общества, не был принят во внимание, поскольку владение таким процентом голосующих акций Общества необходимо для получения только двух видов документов - документов бухгалтерского учета и протоколов заседания коллегиального исполнительного органа.

РО ФСФР России в ЮЗР было принято решение о привлечении Общества к административной ответственности по основаниям, предусмотренным ч. 1 ст. 15.19 КоАП РФ в виде наложения административного штрафа в сумме 30000 руб. (Постановление N 164-08-1-РО от

25.04.2008).

Не согласившись с вынесенным Постановлением, Общество обратилось в Арбитражный суд Липецкой области с требованием о признании незаконным Постановления РО ФСФР России в ЮЗР N 164-08-1-РО от 25.04.2008 и его отмене.

Решением Арбитражного суда Липецкой области от 27 июня 2008 г. Обществу в удовлетворении заявления о признании незаконным и отмене Постановления N 164-08-1-РО от 25.04.2008 было отказано.

Пример. Группа акционеров ОАО "Юговостоктехмонтаж" (далее - Общество), имеющих в совокупности более 25 процентов голосующих акций Общества, обратились с письменным требованием к Обществу о предоставлении им копий документов Общества, предусмотренных п. 1 ст. 89 Закона "Об акционерных обществах", в том числе: протоколов общих собраний акционеров за 2005 - 2006 гг., годового бухгалтерского отчета и годовой бухгалтерской отчетности за 2005 г.

Письмом от 23.08.2007 N 08/08 Общество предложило обратившимся акционерам уточнить количество копий запрошенных документов, адрес, по которому следует направить документы, а также предложило оплатить расходы по изготовлению копий, затребованных документов.

Акционер Т.Г. Стоценко 16.10.2007 повторно обратилась в Общество с требованием о предоставлении копий документов Общества. В ответ акционеры получили отказ в предоставлении документов в связи с тем, что доверенность на получение копий документов от имени акционеров Общества не соответствует требованиям законодательства.

Постановлением РО ФСФР России в ЮЗР от 14.12.2007 N 184-07-1-РО Общество было привлечено к административной ответственности, предусмотренной ч. 1 ст. 15.19 КоАП РФ, в виде взыскания штрафа в сумме 20000 рублей.

Общество обратилось с заявлением в Арбитражный суд Воронежской области о признании незаконным и отмене Постановления РО ФСФР России в ЮЗР от 14.12.2007 N 184-07-1-РО.

Решением Арбитражного суда Воронежской области от 04.03.2008 в удовлетворении заявленных требований отказано.

Постановлением Девятнадцатого арбитражного апелляционного суда от 28.04.2008 решение суда оставлено без изменения.

Федеральный арбитражный суд Центрального округа также согласился с выводами предыдущих судебных инстанций (Постановление от 1 июля 2008 г., дело N А14-349/2008/13/24).

В своем решении суд указал, что Т.Г. Стоценко, являясь акционером Общества, имела права требовать получение документов, предусмотренных п. 1 ст. 91 Закона "Об акционерных обществах". При этом ею были представлены доказательства оплаты расходов на изготовление копий документов.

Пример. В ходе камеральной проверки РО ФСФР России в ЮЗР было установлено, что ОАО "Стальконструкция" (далее - Общество) был нарушен порядок раскрытия информации, установленный законодательством РФ для эмитентов ценных бумаг, в части опубликования на странице в сети Интернет списка аффилированных лиц за 1-й квартал 2008 года. Общество разместило список аффилированных лиц в сети Интернет только 04.04.2008, в то время как его подлежало разместить не позднее 2 апреля 2008 года. Факт нарушения был подтвержден распечатанной страницей в сети Интернет по состоянию на 03.04.2008, используемой Обществом для раскрытия информации в форме списка аффилированных лиц.

РО ФСФР России в ЮЗР было принято решение о привлечении Общества к административной ответственности по основаниям, предусмотренным ч. 2 ст. 15.19 КоАП РФ в виде наложения административного штрафа в сумме 30000 руб. (Постановление N 196-08-1-РО от

11.05.2008).

Не согласившись с вынесенным Постановлением, Общество обратилось в Арбитражный суд Воронежской области с требованием признать незаконным и отменить Постановление РО ФСФР России в ЮЗР N 196-08-1-РО от 11.05.2008. В заявлении Общество факт совершения правонарушения не оспаривало, вину в совершении правонарушения не отрицало. Однако указало на то, что допущенная незначительная просрочка в раскрытии информации была вызвана сбоем в сети Интернет. При этом Общество полагает, что совершенное правонарушение является малозначительным.

Оценив с учетом фактических обстоятельств дела степень социальной опасности деяния Общества, суд пришел к выводу, что пропуск заявителем срока размещения аффилированных лиц на два дня не создал существенной угрозы охраняемым общественным отношениям, и признал совершенное им правонарушение малозначительным.

Решением Арбитражного суда Воронежской области от 22 июня 2008 г. Постановление РО ФСФР России в ЮЗР было признано незаконным и отменено; 4)

за воспрепятствование осуществлению прав, удостоверенных ценными бумагами (ст. 15.20

КоАП РФ).

Воспрепятствование эмитентом, акционерным инвестиционным фондом, управляющей компанией акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда либо лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев ценных бумаг, осуществлению прав, удостоверенных ценными бумагами, за исключением случаев, предусмотренных частями 1, 2, 4, 5, 8 и 10 статьи 15.23.1 КоАП РФ, влечет наложение административного штрафа в следующих размерах: на граждан - от двух тысяч до четырех тысяч рублей; на должностных лиц - от двадцати тысяч до тридцати тысяч рублей; на юридических лиц - от пятисот тысяч до семисот тысяч рублей; 5)

за использование служебной информации на рынке ценных бумаг (ст. 15.21 КоАП РФ). Использование служебной информации для заключения сделок на рынке ценных бумаг

лицами, располагающими такой информацией в силу служебного положения, трудовых обязанностей или договора, заключенного с эмитентом, а равно передача служебной информации для совершения сделок третьим лицам влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на граждан - от трех до пяти тысяч рублей;

на должностных лиц - от тридцати до пятидесяти тысяч рублей или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет;

на юридических лиц - от семисот тысяч до одного миллиона рублей; 6)

за нарушение правил ведения реестра владельцев ценных бумаг (ст. 15.22 КоАП РФ). Незаконный отказ или уклонение от внесения записей в систему ведения реестра

владельцев ценных бумаг, либо внесение таких записей без оснований, предусмотренных федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами, либо внесение в реестр владельцев ценных бумаг недостоверных сведений, а равно невыполнение или ненадлежащее выполнение лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев ценных бумаг, требований владельца ценных бумаг или уполномоченного им лица, а также номинального держателя ценных бумаг о предоставлении выписки из системы ведения реестра владельцев ценных бумаг по лицевому счету влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от тридцати до пятидесяти тысяч рублей или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет;

на юридических лиц - от семисот тысяч до одного миллиона рублей.

Незаконное ведение реестра владельцев ценных бумаг их эмитентом, а равно в случае замены лица, осуществляющего ведение реестра владельцев ценных бумаг, уклонение такого лица от передачи полученной от эмитента информации, данных и документов, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, или нарушение предусмотренных федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами порядка и сроков их передачи влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от тридцати до пятидесяти тысяч рублей или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет;

на юридических лиц - от семисот тысяч до одного миллиона рублей.

Иное нарушение лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев ценных бумаг, установленных федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами требований к порядку ведения реестра владельцев ценных бумаг, влечет наложение административного штрафа в следующих размерах: на должностных лиц - от пяти до десяти тысяч рублей; на юридических лиц - от ста до трехсот тысяч рублей; 7)

за нарушение требований законодательства о порядке подготовки и проведения общих собраний акционеров, участников обществ с ограниченной (дополнительной) ответственностью и владельцев инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов (ст. 15.23.1 КоАП РФ) <1>.

<1> Член совета директоров (наблюдательного совета), ревизионной комиссии, счетной комиссии или ликвидационной комиссии акционерного общества (общества с ограниченной (дополнительной) ответственностью), голосовавший против решения, приведшего к нарушению требований федеральных законов и принятых в соответствии с ними иных нормативных правовых актов, к ответственности, предусмотренной статьей 15.23.1, не привлекается.

Незаконный отказ в созыве или уклонение от созыва общего собрания акционеров (общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда), а равно незаконный отказ или уклонение от внесения в повестку дня общего собрания акционеров вопросов и (или) предложений о выдвижении кандидатов в совет директоров (наблюдательный совет), коллегиальный исполнительный орган, ревизионную комиссию (ревизоры) и счетную комиссию акционерного общества либо кандидата на должность единоличного исполнительного органа акционерного общества влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на граждан - от двух до четырех тысяч рублей;

на должностных лиц - от двадцати до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года;

на юридических лиц - от пятисот до семисот тысяч рублей.

Нарушение порядка или срока направления (вручения, опубликования) сообщения о проведении общего собрания акционеров (общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда), а равно непредставление или нарушение срока представления информации (материалов), подлежащей (подлежащих) представлению в соответствии с федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами, при подготовке к проведению общего собрания акционеров (общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда) влечет наложение административного штрафа в следующих размерах: на граждан - от двух до четырех тысяч рублей;

на должностных лиц - от двадцати до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года;

на юридических лиц - от пятисот до семисот тысяч рублей.

Нарушение требований федеральных законов и принятых в соответствии с ними иных нормативных правовых актов к составлению списков лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров (общем собрании владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда), влечет наложение административного штрафа в следующих размерах: на граждан - от двух до четырех тысяч рублей;

на должностных лиц - от двадцати до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года;

на юридических лиц - от пятисот до семисот тысяч рублей.

Ненаправление (невручение, неопубликование) или нарушение срока направления (вручения, опубликования) бюллетеня для голосования лицу, указанному в списке лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров (общем собрании владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда), влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на граждан - от двух до четырех тысяч рублей;

на должностных лиц - от двадцати до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года;

на юридических лиц - от пятисот до семисот тысяч рублей.

Нарушение требований федеральных законов и принятых в соответствии с ними иных нормативных правовых актов к форме, сроку или месту проведения общего собрания акционеров (общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда), а равно проведение общего собрания акционеров (общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда) с нарушением формы, даты, времени или места его проведения, определенных органом акционерного общества или лицами, созывающими общее собрание акционеров (общее собрание владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда), влечет наложение административного штрафа в следующих размерах: на граждан - от двух до четырех тысяч рублей;

на должностных лиц - от двадцати до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года;

на юридических лиц - от пятисот до семисот тысяч рублей.

Проведение общего собрания акционеров (общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда) при отсутствии кворума, необходимого для его проведения, или рассмотрение отдельных вопросов повестки дня при отсутствии необходимого кворума, а равно изменение повестки дня общего собрания акционеров (общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда) после направления (вручения, опубликования) сообщения о проведении общего собрания акционеров (общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда) влечет наложение административного штрафа в следующих размерах: на граждан - от двух до четырех тысяч рублей;

на должностных лиц - от двадцати до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года;

на юридических лиц - от пятисот до семисот тысяч рублей.

Выполнение функций счетной комиссии акционерного общества ненадлежащим органом (лицом) или лицами, избранными в состав счетной комиссии акционерного общества с нарушением требований федерального закона, либо лицами, срок полномочий которых истек, влечет наложение административного штрафа в следующих размерах: на граждан - от двух до четырех тысяч рублей;

на должностных лиц - от двадцати до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года;

на юридических лиц - от пятисот до семисот тысяч рублей.

Незаконный отказ члена счетной комиссии акционерного общества (лица, осуществляющего ее функции) или лица, созывающего общее собрание владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда, регистрировать для участия в общем собрании акционеров (общем собрании владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда) лиц, имеющих право на участие в общем собрании, либо нарушение указанными лицами требований федеральных законов и принятых в соответствии с ними иных нормативных правовых актов к подсчету голосов при голосовании на общем собрании для определения результатов голосования, содержанию, форме или сроку составления протокола об итогах голосования на общем собрании, либо уклонение указанных лиц от подписания указанного протокола, а равно нарушение членом счетной комиссии акционерного общества (лицом, осуществляющим ее функции) требований федеральных законов и принятых в соответствии с ними иных нормативных правовых актов к порядку определения кворума общего собрания акционеров влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от двадцати до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года;

на юридических лиц - от пятисот до семисот тысяч рублей.

Нарушение председателем или секретарем общего собрания акционеров (общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда) требований к содержанию, форме или сроку составления протокола общего собрания акционеров (общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда), а равно уклонение указанных лиц от подписания указанного протокола влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на граждан - от одной тысячи до двух тысяч рублей;

на должностных лиц - от десяти до двадцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до шести месяцев.

Нарушение требований федеральных законов и принятых в соответствии с ними иных нормативных правовых актов по оглашению или доведению до сведения акционеров (владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда) решений, принятых общим собранием, либо результатов голосования влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от двадцати до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года;

на юридических лиц - от пятисот до семисот тысяч рублей.

Незаконный отказ в созыве или уклонение от созыва общего собрания участников общества с ограниченной (дополнительной) ответственностью, а равно нарушение требований федеральных законов к порядку созыва, подготовки и проведения общих собраний участников обществ с ограниченной (дополнительной) ответственностью влечет наложение административного штрафа в следующих размерах: на граждан - от двух до четырех тысяч рублей; на должностных лиц - от двадцати до тридцати тысяч рублей; на юридических лиц от пятисот до семисот тысяч рублей; 8)

за незаконную выдачу либо обращение документов, удостоверяющих денежные и иные обязательства (ст. 15.24.1 КоАП РФ).

Незаконная выдача либо обращение ценных бумаг или удостоверяющих денежные и иные обязательства и не являющихся ценными бумагами в соответствии с законодательством РФ документов, за исключением случаев, предусмотренных статьями 15.17 и 15.18 КоАП РФ, если эти действия не содержат уголовно наказуемого деяния, влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от тридцати до пятидесяти тысяч рублей или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет;

на юридических лиц - от семисот тысяч до одного миллиона рублей; 9)

за нарушение правил приобретения более чем 30 процентов акций открытого акционерного общества (ст. 15.28 КоАП РФ).

Нарушение лицом, которое приобрело более 30 процентов акций открытого акционерного общества, правил их приобретения влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на граждан - от одной тысячи до двух тысяч пятисот рублей; на должностных лиц - от пяти до двадцати тысяч рублей; на юридических лиц - от пятидесяти до пятисот тысяч рублей; 10)

за нарушение требований законодательства РФ, касающихся деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, акционерных инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов или негосударственных пенсионных фондов, специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов или негосударственных пенсионных фондов (ст. 15.29 КоАП РФ).

Нарушение профессиональным участником рынка ценных бумаг, акционерным инвестиционным фондом, управляющей компанией акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда либо специализированным депозитарием акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда установленных федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации требований к обособленному учету собственных средств (имущества) и средств (имущества) клиентов влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от тридцати до пятидесяти тысяч рублей или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет;

на юридических лиц - от семисот тысяч до одного миллиона рублей.

Нарушение профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим брокерскую или дилерскую деятельность либо деятельность по управлению ценными бумагами, установленных нормативными правовыми актами РФ правил ведения учета и составления отчетности влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от двадцати тысяч до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года;

на юридических лиц от пятисот тысяч до семисот тысяч рублей.

Совершение профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим брокерскую деятельность либо деятельность по управлению ценными бумагами, сделок по приобретению ценных бумаг и имущественных прав, предназначенных для квалифицированных инвесторов, за счет лица, не являющегося квалифицированным инвестором, либо выдача управляющей компанией паевого инвестиционного фонда инвестиционных паев, предназначенных для квалифицированных инвесторов, лицу, не являющемуся квалифицированным инвестором, либо незаконное признание лица квалифицированным инвестором влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от тридцати до пятидесяти тысяч рублей или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет;

на юридических лиц - от семисот тысяч до одного миллиона рублей.

Нарушение профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим брокерскую деятельность, установленных федеральными законами и иными нормативными правовыми актами РФ требований к совершению маржинальных сделок влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от двадцати до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года;

на юридических лиц - от пятисот до семисот тысяч рублей.

Нарушение установленных нормативными правовыми актами РФ и инвестиционной декларацией акционерного инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда требований к составу активов акционерных инвестиционных фондов или паевых инвестиционных фондов либо неустранение нарушений в структуре активов акционерных инвестиционных фондов или паевых инвестиционных фондов влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от двадцати до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года;

на юридических лиц - от пятисот до семисот тысяч рублей.

Нарушение управляющей компанией акционерного инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда предусмотренных федеральными законами и иными нормативными правовыми актами РФ ограничений ее деятельности влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от тридцати до пятидесяти тысяч рублей или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет;

на юридических лиц - от семисот тысяч до одного миллиона рублей.

Неисполнение или ненадлежащее исполнение специализированным депозитарием акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда установленных федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации обязанностей по учету и хранению имущества, а также по осуществлению контроля за распоряжением имуществом, за исключением случая, предусмотренного ч. 8 ст. 15.29 КоАП РФ, влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от двадцати до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года;

на юридических лиц - от пятисот до семисот тысяч рублей.

Ненаправление либо несвоевременное направление специализированным депозитарием акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда уведомления в федеральный орган исполнительной власти в области финансовых рынков о нарушениях, выявленных в ходе осуществления контроля, влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от двадцати до тридцати тысяч рублей; на юридических лиц - от пятисот до семисот тысяч рублей.

Воспрепятствование профессиональным участником рынка ценных бумаг, акционерным инвестиционным фондом, негосударственным пенсионным фондом, управляющей компанией акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда либо специализированным депозитарием акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда проведению федеральным органом исполнительной власти в области финансовых рынков проверок либо неисполнение или ненадлежащее исполнение предписаний ФСФР России (РО ФСФР России) влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от тридцати до пятидесяти тысяч рублей или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет;

на юридических лиц - от семисот тысяч до одного миллиона рублей.

Нарушение негосударственным пенсионным фондом состава активов, в которые размещены пенсионные резервы (инвестированы пенсионные накопления), структуры пенсионных резервов (активов, в которые инвестированы пенсионные накопления) или требований к формированию и использованию страхового резерва негосударственного пенсионного фонда, несоблюдение норматива страхового резерва, нецелевое использование средств пенсионных резервов (средств пенсионных накоплений) либо просрочка выплат пенсий или выплат правопреемникам (в том числе неправильное исчисление выплат) влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от двадцати до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года;

на юридических лиц - от пятисот до семисот тысяч рублей.

Нарушение установленных федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами Российской Федерации ограничений на совмещение профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг, деятельности акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда либо специализированного депозитария акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда с иными видами деятельности влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на должностных лиц - от тридцати до пятидесяти тысяч рублей или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет;

на юридических лиц - от семисот тысяч до одного миллиона рублей.

Иное нарушение профессиональным участником рынка ценных бумаг, акционерным инвестиционным фондом, негосударственным пенсионным фондом, управляющей компанией акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда либо специализированным депозитарием акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда при осуществлении ими соответствующих видов деятельности установленных законодательством требований к этим видам деятельности, за исключением случаев, предусмотренных ч. 1 - 11 ст. 15.29, ст. 13.25, 15.18 - 15.20, 15.22, 15.23.1, 15.24.1, 15.30 и 19.7.3 КоАП РФ, влечет наложение административного штрафа в следующих размерах:

на граждан - от одной тысячи до трех тысяч рублей; на должностных лиц - от десяти до двадцати тысяч рублей; на юридических лиц - от трехсот до пятисот тысяч рублей; 11)

за манипулирование ценами на рынке ценных бумаг (ст. 15.30 КоАП РФ). Манипулирование ценами на рынке ценных бумаг влечет наложение административного

штрафа в следующих размерах:

на граждан - от трех до пяти тысяч рублей;

на должностных лиц - от тридцати до пятидесяти тысяч рублей или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет;

на юридических лиц - от семисот тысяч до одного миллиона рублей; 12)

за незаконное использование слов "инвестиционный фонд" либо образованных на их основе словосочетаний (ст. 15.31 КоАП РФ).

Незаконное использование слов "акционерный инвестиционный фонд", "инвестиционный фонд" или "паевой инвестиционный фонд" либо образованных на их основе словосочетаний влечет наложение административного штрафа в следующих размерах: на должностных лиц - от десяти до двадцати тысяч рублей; на юридических лиц - от трехсот до пятисот тысяч рублей; 13)

за непредставление информации в ФСФР России или РО ФСФР России (ст. 19.7.3 КоАП

РФ).

Непредставление или нарушение порядка либо сроков представления в ФСФР России (РО ФСФР России) отчетов, уведомлений и иной информации, предусмотренной законодательством, либо представление информации не в полном объеме и (или) недостоверной информации, если эти действия (бездействие) не содержат уголовно наказуемого деяния, влечет наложение административного штрафа в следующих размерах: на граждан - от двух до четырех тысяч рублей;

на должностных лиц - от двадцати до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года;

на юридических лиц от пятисот до семисот тысяч рублей.

Помимо того, в целом ряде других статей КоАП РФ установлены составы правонарушений и ответственность за их совершение, которые напрямую не отнесены к нарушениям в области рынка ценных бумаг, но тем не менее могут иметь место на фондовом рынке. Речь идет о следующих правонарушениях:

осуществление предпринимательской деятельности без специального разрешения (лицензии) (ч. 2 ст. 14.1 КоАП РФ);

осуществление предпринимательской деятельности с нарушением условий, предусмотренных специальным разрешением (лицензией) (ч. 3 ст. 14.1 КоАП РФ);

невыполнение законных требований должностного лица, осуществляющего производство по делу об административном правонарушении (ст. 17.7 КоАП РФ);

заведомо ложные показания свидетеля, пояснения специалиста, заключение эксперта или заведомо неправильный перевод (ст. 17.9 КоАП РФ);

неповиновение законному распоряжению должностного лица органа, осуществляющего государственный надзор (контроль) (ст. 19.4 КоАП РФ);

невыполнение в срок законного предписания (постановления, представления) органа (должностного лица), осуществляющего государственный надзор (контроль) (ст. 19.5 КоАП РФ);

непринятие мер по устранению причин и условий, способствовавших совершению административного правонарушения (ст. 19.6 КоАП РФ);

непредставление сведений (информации) в государственный орган (должностному лицу) (ст. 19.7 КоАП РФ);

осуществление деятельности, не связанной с извлечением прибыли, без специального разрешения (лицензии) (ст. 19.20 КоАП РФ).

В соответствии с ч. 1 ст. 28.3 КоАП РФ протоколы об административных правонарушениях в области рынка ценных бумаг составляют должностные лица органов, уполномоченные рассматривать дела об административных правонарушениях в соответствии с гл. 23 КоАП РФ, в пределах компетенции соответствующего органа.

В этой связи необходимо отметить, что, согласно ст. 23.47 КоАП РФ, специальные виды правонарушений в области рынка ценных бумаг вправе рассматривать ФСФР России и РО ФСФР России. Таким образом, протоколы об административных правонарушениях, предусмотренных ст. 15.17 - 15.24 КоАП РФ, составляются должностными лицами ФСФР России и РО ФСФР России.

При этом в соответствии с ч. 4 ст. 28.3 КоАП РФ, где сказано, что перечень должностных лиц, уполномоченных составлять протоколы об административных правонарушениях в области рынка ценных бумаг, определяется федеральными органами исполнительной власти.

Приказом ФСФР России от 25 августа 2004 г. N 04-391/пз-н <1> установлен конкретный Перечень должностных лиц ФСФР России и РО ФСФР России, имеющих право составлять протоколы об административных правонарушениях в сфере рынка ценных бумаг:

<1> БНА. 2004. N 38; РГ. N 206. 2004.

начальник Управления организации и проведения надзорных мероприятий на рынке ценных бумаг, его заместители;

начальник Управления регулирования деятельности профессиональных участников и инфраструктурных организаций на финансовом рынке, его заместители;

начальник Управления регулирования выпуска и обращения эмиссионных ценных бумаг, его заместители;

начальник Управления регулирования и контроля над коллективными инвестициями, его заместители;

начальники отделов Управления организации и проведения надзорных мероприятий на рынке ценных бумаг, их заместители - в случае назначения приказом ФСФР России руководителем группы инспекторов;

начальник Управления информации и мониторинга финансового рынка, его заместители; иные должностные лица ФСФР России, уполномоченные ее приказом осуществлять контроль над соблюдением законодательства в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности).

Перечень должностных лиц РО ФСФР России, уполномоченных составлять протоколы об административных правонарушениях в области рынка ценных бумаг, установлен Приказом ФСФР России от 12 ноября 2004 г. N 04-936/пз-н. К их числу относятся: руководители РО ФСФР России, их заместители; начальники отделов РО ФСФР России, их заместители;

иные должностные лица территориальных органов РО ФСФР России, уполномоченные их приказами контролировать соблюдение законодательства в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности).

По правонарушениям, предусмотренным ч. 1, 2 ст. 14.1 КоАП РФ (осуществление предпринимательской деятельности без государственной регистрации или без специального разрешения - лицензии), ч. 1 ст. 19.5 КоАП РФ (невыполнение в срок законного предписания (постановления, представления) органа (должностного лица), осуществляющего государственный надзор или контроль), ст. 19.6 КоАП РФ (непринятие мер по устранению причин и условий, способствовавших совершению административного правонарушения), ст. 19.7 КоАП РФ (непредставление сведений), ст. 19.20 КоАП РФ (осуществление деятельности, не связанной с извлечением прибыли, без специального разрешения - лицензии), протоколы составляет ФСФР России, РО ФСФР России, которое выдало лицензию, направило предписание, представление или в которое должна представляться информация.

По правонарушениям, предусмотренным ч. 1 ст. 19.4 КоАП РФ (неповиновение законному распоряжению должностного лица органа, осуществляющего государственный надзор (контроль)), ст. 17.7 КоАП РФ (невыполнение законных требований прокурора, следователя, дознавателя или должностного лица, осуществляющего производство по делу об административном правонарушении), протокол составляется в ФСФР России, РО ФСФР России, законные требования, распоряжения должностных лиц которого не были выполнены.

По правонарушениям, предусмотренным ст. 17.9 КоАП РФ (заведомо ложные показание свидетеля, пояснение специалиста, заключение эксперта или заведомо неправильный перевод), протокол составляется в ФСФР России, РО ФСФР России, в котором совершено данное правонарушение.

В соответствии со ст. 23.47 КоАП РФ (органы, уполномоченные в области рынка ценных бумаг) рассматривать дела об административных правонарушениях в области рынка ценных бумаг от имени ФСФР России вправе руководитель ФСФР России и его заместители.

Рассматривать дела об административных правонарушениях в области рынка ценных бумаг от имени РО ФСФР России имеют право руководители соответствующих РО ФСФР России.

Рассмотрение дел об административных правонарушениях в области рынка ценных бумаг осуществляется в строгом соответствии с нормами КоАП РФ. При этом в целях выполнения ФСФР России полномочий на рассмотрение дел об административных правонарушениях в области рынка ценных бумаг ФСФР России разработан и утвержден специальный документ (Регламент), регламентирующий деятельность ФСФР России по рассмотрению дел об административных правонарушениях в области рынка ценных бумаг. Аналогичные документы разработаны и в РО ФСФР России.

Дела об административных правонарушениях в области рынка ценных бумаг рассматриваются РО ФСФР России, на подведомственной территории которого совершены правонарушения, предусмотренные ст. 15.18 КоАП РФ (незаконные сделки с ценными бумагами),

ч. 1 ст. 15.19 КоАП РФ (нарушение требований законодательства, касающихся представления и раскрытия информации на рынке ценных бумаг), ст. 15.20 КоАП РФ (воспрепятствование осуществлению инвестором прав по управлению хозяйственным обществом), ст. 15.21 КоАП РФ (использование служебной информации на рынке ценных бумаг), ст. 15.24 КоАП РФ (публичное размещение, реклама под видом ценных бумаг документов, удостоверяющих денежные и иные обязательства).

РО ФСФР России, подведомственная территория которого является местом нахождения эмитента или профессионального участника, совершивших правонарушения, рассматривает дела

об административных правонарушениях в области рынка ценных бумаг, предусмотренные ст. 15.19

КоАП РФ (нарушение требований законодательства, касающихся представления и раскрытия информации на рынке ценных бумаг), ст. 15.23 КоАП РФ (уклонение от передачи регистратору ведения реестра владельцев ценных бумаг).

В случае если правонарушение совершено обособленным подразделением юридического лица, данное дело рассматривает РО ФСФР России, по месту нахождения которого располагается обособленное подразделение.

РО ФСФР России, подведомственная территория которого является местом нахождения регистратора или эмитента, самостоятельно ведущего реестр правонарушителей, рассматривает дела об административных правонарушениях в области рынка ценных бумаг, предусмотренные ст. 15.20

КоАП РФ (воспрепятствование осуществлению инвестором прав по управлению хозяйственным обществом), ст. 15.22 КоАП РФ (нарушение правил ведения реестра владельцев ценных бумаг).

Дела о правонарушениях, предусмотренных ст. 15.17 КоАП РФ (недобросовестная эмиссия ценных бумаг), рассматриваются РО ФСФР России, регистрирующим выпуски ценных бумаг данного эмитента.

Дела о совершении указанных выше нарушений эмитентами, выпуски ценных бумаг которых были зарегистрированы иными регистрирующими органами, рассматриваются РО ФСФР России по месту нахождения регистрирующего органа (его территориального подразделения).

ФСФР России рассматривает дела о правонарушениях в отношении эмитентов, документы для регистрации выпусков ценных бумаг которых представляются в ФСФР России (эмитенты федеральной группы), профессиональных участников и саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Если должностное лицо, юридическое лицо или индивидуальный предприниматель совершили правонарушение на территориях, подведомственных двум и более РО ФСФР России, то ФСФР России передает дело на рассмотрение одного из указанных РО ФСФР России.

Следует отметить, что ФСФР России вправе:

возбуждать дело в отношении лица, совершившего правонарушение в области рынка ценных бумаг на территории любого субъекта РФ, и передавать его на рассмотрение РО ФСФР России;

изымать из производства РО ФСФР России дело, возбужденное с нарушением установленных требований, и передавать данное дело РО ФСФР России, уполномоченному рассматривать его;

осуществлять иные полномочия, установленные законодательством РФ.

Разногласия между РО ФСФР России в отношении органа, рассматривающего дело о правонарушении в области рынка ценных бумаг, разрешается ФСФР России. 5.

Уголовная ответственность за различные виды правонарушений в области рынка ценных бумаг, безусловно, является наиболее мощным средством борьбы с правонарушениями, совершаемыми на рынке ценных бумаг.

В настоящее время в УК РФ <1> установлена уголовная ответственность за целый ряд противоправных деяний на рынке ценных бумаг, в том числе за:

<1> СЗ РФ. 1996. N 25. Ст. 2954.

злоупотребления при выпуске ценных бумаг (ст. 185 УК РФ);

злостное уклонение от представления инвестору или контролирующему органу информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах (ст. 185.1 УК РФ);

изготовление или сбыт поддельных ценных бумаг (ст. 186 УК РФ).

Вместе с тем следует отметить, что, несмотря на наличие уголовной ответственности за целый ряд деяний в области рынка ценных бумаг, даже практика применения традиционных составов преступлений, таких, как мошенничество (ст. 159 УК РФ) и незаконное предпринимательство (ст. 171 УК РФ), в сфере рынка ценных бумаг недостаточно развита.

Это связано с большими трудностями, с которыми следственные органы сталкиваются при квалификации и сборе доказательств по фактам мошенничества в финансовой сфере. Нередко тот или иной акт мошенничества участники преступления стремятся представить как гражданско- правовое нарушение, поскольку стороны были связаны договорными отношениями.

Практика же применения специальных составов преступления, которых в УК РФ было и остается немного (ст. 185, 185.1, 186 УК РФ), отсутствует. 6.

Манипулирование ценами на рынке ценных бумаг запрещено. Данное требование распространяется как на профессиональных участников рынка ценных бумаг, так и на владельцев ценных бумаг.

При обнаружении фактов, дающих основание предполагать наличие в действиях лиц признаков манипулирования ценами, ФСФР России вправе провести проверку указанных фактов.

Порядок проведения подобного рода проверок установлен Постановлением ФКЦБ России от 7

февраля 2003 г. N 03-8/пс <1>.

<1> РГ. N 61. 2003; БНА. 2003. N 21.

По результатам проверки ФСФР России выносит решение о признании факта манипулирования ценами и привлечении виновного лица (лиц) к ответственности, предусмотренной законодательством РФ.

ФСФР России может принять решение и о приостановлении (аннулировании) лицензии профессиональному участнику рынка ценных бумаг, виновному в манипулировании ценами, в соответствии с нормами Порядка лицензирования видов профессиональной деятельности.

ФСФР России может принять решение о направлении материалов проверки в правоохранительные органы. Участникам рынка ценных бумаг запрещено понуждать к совершению сделок с ценными бумагами путем предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах, ценах на ценные бумаги на фондовом рынке.

Пример. В связи с резким ростом цены обыкновенных именных бездокументарных акций открытого акционерного общества "РичБрокерСервис" в течение первых двух недель торгов на НП "Фондовая биржа "Санкт-Петербург" ФСФР России была проведена камеральная проверка.

По итогам проверки было установлено, что в период с 12 февраля 2008 г. по 20 марта 2008 г. Я.И. Иванцов, И.С. Дружинин, Ю.В. Митина, А.П. Матичин, Н.Н. Деменев манипулировали ценой обыкновенных акций ОАО "РичБрокерСервис" путем совершения сделок с указанными акциями. Суммарная доля объема сделок, заключенных этими лицами, в ежедневном объеме торгов обыкновенными акциями ОАО "РичБрокерСервис" составляла около 92%. В 60% заключенных сделок с акциями контрагентами с обеих сторон выступали вышеуказанные лица. Лишь в 2% сделок с акциями кто-либо из этих лиц не являлся стороной по сделке.

В соответствии со списком аффилированных лиц ОАО "РичБрокерСервис" на 30 июня 2007 г. Я.И. Иванцов был его генеральным директором, а И.С. Дружинин, А.П. Матичин и Н.Н. Деменев - членами его совета директоров и, таким образом, относились к лицам, располагавшим служебной информацией об ОАО "РичБрокерСервис". По сведениям, полученным из открытых источников, Ю.В. Митина является генеральным директором ООО "РичБрокерСервис - Юрист".

В результате проверки ФСФР России был сделан вывод о том, что сделки, совершенные Я.И. Иванцовым, И.С. Дружининым, А.П. Матичиным, Н.Н. Деменевым и Ю.В. Митиной, располагавшими служебной информацией об ОАО "РичБрокерСервис", оказали существенное влияние на динамику цены акций. По мнению ФСФР России, сделки указанных лиц с акциями ОАО "РичБрокерСервис" были совершены с использованием служебной информации, между лицами существовало соглашение о покупке и продаже акций по ценам, имевшим отклонение от текущих рыночных цен, с целью повышения цены акций. Таким образом, Я.И. Иванцов, И.С. Дружинин, Ю.В. Митина, А.П. Матичин и Н.Н. Деменев манипулировали ценой акций во время торгов на НП "ФБСП" в течение указанного периода. 1

июля 2008 г. ФСФР России принято решение о признании факта манипулирования ценой на рынке ценных бумаг со стороны группы физических лиц - Я.И. Иванцова, И.С. Дружинина, Ю.В. Митиной, А.П. Матичина, Н.Н. Деменева.

Материалы по данному делу были направлены ФСФР России в правоохранительные органы. 7.

При обнаружении фактов недобросовестной эмиссии ценных бумаг ФСФР России осуществляет следующие действия:

принимает меры к приостановлению дальнейшего размещения ценных бумаг, выпущенных в результате недобросовестной эмиссии;

публикует сведения о таком факте;

письменно извещает о необходимости устранения нарушений, а также устанавливает сроки устранения нарушений;

направляет материалы проверки в суд - для применения мер административной ответственности к должностным лицам эмитента, в органы прокуратуры - при наличии в действиях должностных лиц эмитента признаков состава преступления;

после устранения эмитентом нарушений, связанных с недобросовестной эмиссией ценных бумаг, выдается письменное предписание о разрешении дальнейшего размещения ценных бумаг;

если недобросовестная эмиссия повлекла за собой заблуждение владельцев, имеющее существенное значение, либо если цели эмиссии противоречат основам правопорядка и нравственности, ФСФР России вправе обратиться с иском в суд о признании выпуска ценных бумаг недействительным. 8.

Должностные лица эмитента, принявшие решение о выпуске в обращение ценных бумаг, не прошедших государственную регистрацию (за исключением выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг, не подлежащих государственной регистрации), несут административную или уголовную ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации. 9.

По иску ФСФР России, РО ФСФР России, государственного регистрирующего органа, налоговой службы, прокурора выпуск ценных бумаг может быть признан недействительным в судебном порядке.

Пример. РО ФСФР России в ПриФО обратилось в Арбитражный суд Нижегородской области с иском к закрытому акционерному обществу "Спектр" (далее - Общество) о признании недействительным выпуска 7600 акций Общества номинальной стоимостью 1 руб., государственный номер 1-01-19158-Р, зарегистрированного распоряжением РО ФСФР России в ПриФО от 27 декабря 2004 г. N 2834.

Требование мотивировано тем, что Общество при учреждении разместило иное количество акций, чем указано в документах, представленных для государственной регистрации выпуска ценных бумаг; в результате представления недостоверной информации зарегистрирован выпуск 7600 акций номинальной стоимостью 1 руб., размещенных по итогам двух эмиссий (при учреждении и при дополнительном выпуске акций в 1996 г.).

Решением от 29 августа 2005 г., оставленным без изменения Постановлением апелляционной инстанции от 8 ноября 2005 г., суд удовлетворил иск. Обе судебные инстанции исходили из того, что регистрация выпуска акций, произведенная на основании документов, содержащих недостоверную информацию, нарушает права и охраняемые законом интересы акционеров Общества. Поэтому обращение на рынке таких ценных бумаг недопустимо. Общество не оплатило уставный капитал, следовательно, не имело права принимать решение об увеличении уставного капитала и о выпуске дополнительных акций.

Впоследствии Федеральный арбитражный суд Волго-Вятского округа решение от 29 августа 2005

г. и Постановление апелляционной инстанции от 8 ноября 2005 г. Арбитражного суда Нижегородской области по делу N А43-7817/2005-5-200 оставил без изменения, а кассационную жалобу Общества - без удовлетворения. 10.

При выявлении случаев ведения профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг без лицензий ФСФР России в отношении лиц, осуществляющих безлицензионную деятельность:

принимает меры к приостановлению безлицензионной деятельности; публикует в средствах массовой информации сведения о факте безлицензионной деятельности участника рынка ценных бумаг;

письменно извещает о необходимости получения лицензии и устанавливает для этого сроки;

направляет материалы проверки по фактам безлицензионной деятельности в суд для применения мер административной ответственности к должностным лицам участника рынка ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ;

обращается с иском в арбитражный суд о взыскании в доход государства доходов, полученных в результате безлицензионной деятельности на рынке ценных бумаг;

обращается с иском в арбитражный суд о принудительной ликвидации участника рынка ценных бумаг в случае неполучения им лицензии в установленные сроки. 11.

Участники рынка ценных бумаг, в том числе профессиональные участники данного рынка и эмитенты ценных бумаг, имеют право обжаловать в арбитражный суд действия ФСФР России по пресечению нарушений законодательства РФ о ценных бумагах и применению мер ответственности в порядке, предусмотренном законодательством РФ.

Пример. ФСФР России Приказом от 8 декабря 2004 г. аннулировала лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг ЗАО "Кастодиальное агентство" (далее - Общество).

Общество обратилось в суд с заявлением о признании недействительным Приказа ФСФР России от 8 декабря 2004 г., которым у заявителя была аннулирована лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг.

Решением Арбитражного суда г. Москвы от 22 февраля 2005 г., оставленным без изменения Постановлением Девятого арбитражного апелляционного суда от 6 мая 2005 г. по делу N А40- 65102/04-148-181, заявленные требования удовлетворены.

Суды пришли к выводу, что аннулирование лицензии при тех нарушениях нормативных правовых актов ФСФР России, которые были допущены заявителем, не вызывалось необходимостью. К Обществу могли быть применены другие меры. Аннулирование лицензии нарушает право заявителя заниматься экономической деятельностью.

Законность судебных актов, принятых арбитражными судами по делу N А40-65102/04-148- 181, проверена в кассационном порядке Федеральным арбитражным судом Московского округа, который постановил решение Арбитражного суда г. Москвы от 22 февраля 2005 г. и Постановление от 6 мая 2005 г. N 09АП-4019/05-АК Девятого арбитражного апелляционного суда по делу N А40-65102/04-148-181 оставить без изменения, а кассационную жалобу ФСФР России - без удовлетворения.

Физические лица, у которых аннулированы квалификационные аттестаты в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, вправе обжаловать в арбитражный суд в порядке, предусмотренном законодательством РФ, соответствующее решение ФСФР России. 12.

В определенных случаях участники рынка ценных бумаг обязаны обеспечивать имущественные интересы владельцев залогом, гарантией и другими способами, предусмотренными гражданским законодательством РФ, а также страховать имущество и риски, связанные с деятельностью на рынке ценных бумаг.

В настоящее время к добровольному страхованию ответственности по возмещению имущественного вреда третьим лицам, как правило, прибегают специализированные регистраторы.

Согласно Приказу ФСФР России от 24 апреля 2007 г. N 07-50/пз-н <1>, страхование ответственности по возмещению имущественного вреда третьим лицам в страховой организации, осуществляющей страховую деятельность не менее трех лет, дает возможность снижать размер собственного капитала профессионального участника рынка ценных бумаг. При этом условия договора страхования должны предусматривать:

<1> БНА. 2007. N 23. 1)

срок действия - не менее одного года; 2)

срок не менее трех лет, предшествующий дате заключения договора, в течение которого у страховщика возникает обязанность произвести страховую выплату при наступлении страховых случаев, указанных ниже; 3)

обязательство страховщика произвести страховую выплату при наступлении следующих страховых случаев:

непреднамеренные ошибочные действия работников страхователя;

неисполнение или ненадлежащее исполнение своих должностных обязанностей (небрежность, упущения) работниками страхователя;

противоправные действия работников страхователя в одиночку или в сговоре с третьими лицами, с целью получения для себя незаконной финансовой (материальной) выгоды;

противоправные действия третьих лиц, включая совершение действий с использованием поддельных документов, уничтожение или похищение документов; электронные и компьютерные преступления;

технические ошибки или сбои компьютерной техники, программного обеспечения, коммуникационных средств связи;

частичная или полная утрата (гибель, повреждение) архива страхователя, в том числе документов на бумажном носителе, послуживших основанием для внесения записей в реестр (для профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг) и проведения операций по счетам депо (для профессиональных участников рынка ценных бумаг, занимающихся депозитарной деятельностью).

Следует отметить, что снижение норматива достаточности собственных средств не может превышать 20% от установленного размера. При этом сумма, на которую может быть снижен норматив достаточности собственных средств, не должна превышать 25% от страховой суммы, предусмотренной договором страхования.

Отношения между лицами, осуществляющими виды деятельности в сфере страхового дела, или с их участием, отношения по осуществлению государственного надзора за деятельностью субъектов страхового дела, а также иные отношения, связанные с организацией страхового дела, регулируются Законом "Об организации страхового дела в РФ".

<< | >>
Источник: Распутный Ю. Н., Горбачева Н. А. и др.. Комментарий к Федеральному Закону "О рынке ценных бумаг", Деловой двор.. 2009

Еще по теме Статья 51. Ответственность за нарушения законодательства Российской Федерации о ценных бумагах:

  1. Нормативное правовое регулирование ответственности за нарушение законодательства Российской Федерации о налогах и сборах
  2. Нарушения законодательства Российской Федерации о налогах и сборах и ответственность за их совершение 
  3. Статья 2. Законодательство Российской Федерации о государственных пособиях гражданам, имеющим детей
  4. Статья 22.1. Утверждение и подписание проспекта ценных бумаг. Ответственность лиц, подписавших проспект ценных бумаг
  5. 3.10. Виды ценных бумаг, признаваемые российским гражданским законодательством
  6. Ответственность за нарушение законодательства
  7. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА НАРУШЕНИЕ НАЛОГОВОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА
  8. Ответственность за нарушение валютного законодательства
  9. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА НАРУШЕНИЯ АНТИМОНОПОЛЬНОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА
  10. 2.5. Ответственность за нарушение бюджетного законодательства
  11. 5. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА НАРУШЕНИЕ ВАЛЮТНОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА
  12. Статья 56. Ответственность федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг за соблюдение коммерческой тайны
  13. 10.3 Меры ответственности за нарушение бюджетного законодательства РФ
  14. 49. Ответственность налогоплательщиков и налоговых агентов за нарушение налогового законодательства. Виды ответственности
  15. КАКАЯ УСТАНАВЛИВАЕТСЯ УГОЛОВНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА НАРУШЕНИЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА О              НАЛОГАХ?
  16. 3.1.1. Потребность в национальном рейтинге ценных бумаг для развития российского рынка ценных бумаг. Критерии, которым должен удовлетворять национальный рейтинг ценных бумаг