6.4. СТАТИСТИЧЕСКАЯ ПРОВЕРКА АДЕКВАТНОСТИ МОДЕЛЕЙ

При практической реализации моделей САРМ и APT помимо чисто статистических проблем, связанных с решением задач статистического оценивания параметров и тестирования соответствующих им линейных регрессионных моделей, возникает дополнительная проблема эмпирической проверки адекватности САРМ и APT как моделей равновесия рынка ценных бумаг. В связи с этим регрессионные модели определяются таким образом, чтобы учитывать возможность неравновесного состояния рынка. Задача эмпирической проверки адекватности САРМ и APT (т.е. проверки равновесия рынка по реальным статистическим данным), как и первые две задачи, решается с помощью методов статистической проверки гипотез о значениях параметров регрессионных моделей.

Краткое описание методов статистического оценивания параметров, а также методов тестирования статистической адекватности регрессионных моделей было дано в гл. 3. Более полное изложение методов решения данных проблем представлено в учебной литературе, например в [1, 9, 12, 41]. Вопросы статистического моделирования и анализа данных на основе регрессионных и других статистических моделей подробно рассматриваются в [31]. Указанные методы реализованы в различных статистических пакетах прикладных программ (ППП), например PC-GIVE [44], EViews [40], Microfit [48], СЭМП [13]. Поэтому далее при анализе моделей САРМ и APT основное внимание уделяется задачам проверки их адекватности как экономических моделей равновесия фондового рынка. Дадим краткую характеристику методов решения указанных задач, а также отметим проблемы, возникающие при их применении.

<< | >>
Источник: В.И. Малюгин. Рынок ценных бумаг: Количественные методы анализа: Учеб. пособие. -М.: Дело, . - 320 . 2003

Еще по теме 6.4. СТАТИСТИЧЕСКАЯ ПРОВЕРКА АДЕКВАТНОСТИ МОДЕЛЕЙ:

  1. ПРОВЕРКА НАДЕЖНОСТИ И АДЕКВАТНОСТИ СИСТЕМ И МЕТОДОВ ОЦЕНКИ
  2. 3.5.3. Анализ адекватности регрессионных моделей
  3. 4.1.3. Статистическая проверка гипотезы о случайном блуждании
  4. Глава XI. Статистическая проверка. Общий исторический обзор
  5. 2.4.3.2.Уточнение спецификации статистической модели
  6. 10.2. СТАТИСТИЧЕСКОЕ НАБЛЮДЕНИЕ И УЧЕТ В ОРГАНИЗАЦИЯХ РАЗЛИЧНЫХ ОТРАСЛЕЙ. ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ СТАТИСТИЧЕСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ
  7. 2.5. Модель расчета оптимального размера страхового запаса материальных ресурсов на основе статистических данных
  8. 4.2.7 Эмпирическая проверка модели
  9. 2.3.3 Эмпирическая проверка модели
  10. 1.2. Источники статистической информации Что понимают под статистической информацией?
  11. 6.4.2. Двухэтапная процедура тестирования адекватности САРМ
  12. 1.3. Статистическое наблюдение и сводка. Группировка материалов статистического наблюдения.