<<
>>

4.1. Правовое регулирование доверительного управления имуществом

В соответствии со ст. 1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Учредителем управления, как правило, является собственник имущества (ст.

1014 ГК РФ). Доверительным управляющим может быть индивидуальный предприниматель или коммерческая организация, за исключением унитарного предприятия (ст. 1015).

Согласно ст. 5 Закона о рынке ценных бумаг под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

- ценными бумагами;

- денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

- денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.

Согласно Приказу ФСФР России от 06.03.2007 N 07-21/пз-н "Об утверждении Порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг" допускается совмещение брокерской, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами и депозитарной деятельности.

Лицензия выдается на каждый вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Передача имущества в доверительное управление не влечет переход права собственности на него к доверительному управляющему.

К объектам доверительного управления относятся предприятия и другие имущественные комплексы, отдельные объекты как недвижимое имущество, ценные бумаги и другое имущество.

Самостоятельным объектом доверительного управления не могут быть деньги, за исключением случаев, предусмотренных законом.

Возможность передачи денежных средств в доверительное управление для инвестирования в ценные бумаги предоставлена ст.

5 Закона о рынке ценных бумаг и ст. 5 Федерального закона от 02.12.1990 N 395-1 "О банках и банковской деятельности" (далее -Закон о банках и банковской деятельности).

Приказом ФСФР России от 03.04.2007 N 07-37/пз-н утвержден Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами (далее - Порядок).

Требования Порядка не распространяются на деятельность управляющих компаний по доверительному управлению:

- инвестиционными резервами акционерных инвестиционных фондов;

- паевыми инвестиционными фондами;

- средствами пенсионных накоплений;

- средствами пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов;

61

- накоплениями для жилищного обеспечения военнослужащих;

- ипотечным покрытием.

Указанный Порядок не применяется в отношении деятельности по управлению ценными бумагами, если она связана исключительно с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.

В соответствии с п. 2.1 Порядка управляющий вправе принимать в доверительное управление и осуществлять доверительное управление следующими объектами доверительного управления:

- ценными бумагами, в т. ч. полученными управляющим в процессе деятельности по управлению ценными бумагами;

- денежными средствами, включая иностранную валюту, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, в т.ч. полученными управляющим в процессе деятельности по управлению ценными бумагами.

Управляющий вправе с соблюдением требования валютного законодательства принимать в доверительное управление и осуществлять доверительное управление иностранной валютой, если соответствующая иностранная валюта является предметом сделок купли-продажи на торгах, организуемых валютной биржей.

Управляющий обязан обособить ценные бумаги и денежные средства учредителя управления, находящиеся в доверительном управлении, а также полученные управляющим в процессе управления ценными бумагами, от имущества управляющего и имущества учредителя управления, переданного управляющему в связи с осуществлением им иных видов деятельности (п. 2.9 Порядка).

Для хранения денежных средств, находящихся в доверительном управлении, а также полученных управляющим в процессе управления ценными бумагами, управляющий обязан использовать отдельный банковский счет.

Для учета прав на ценные бумаги, находящиеся в доверительном управлении, управляющий открывает в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг отдельный лицевой счет (счета) управляющего, а если учет прав на ценные бумаги осуществляется в депозитарии - отдельный счет (счета) депо управляющего (п.

2.9 Порядка).

Пунктом 2.10 Порядка предусмотрено, что на одном банковском счете управляющего могут учитываться денежные средства, передаваемые в доверительное управление разными учредителями управления, а также полученные в процессе управления ценными бумагами при условии, что такое объединение денежных средств предусмотрено договорами доверительного управления, заключенными управляющим с этими учредителями управления. Управляющий обязан обеспечить ведение обособленного внутреннего учета денежных средств по каждому договору доверительного управления.

Согласно п. 2.11 Порядка на одном лицевом счете управляющего (счете депо управляющего) могут учитываться ценные бумаги, передаваемые в доверительное управление разными учредителями управления, а также полученные в процессе управления ценными бумагами при условии, что такое объединение ценных бумаг предусмотрено договорами доверительного управления, заключенными управляющим с такими учредителями управления.

При этом управляющий обязан обеспечить ведение обособленного внутреннего учета ценных бумаг по каждому договору доверительного управления.

Управляющий имеет право на вознаграждение, предусмотренное договором доверительного управления, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных им при управлении ценными бумагами, в соответствии с законодательством Российской Федерации (п. 2.8 Порядка).

Управляющий обязан представлять учредителю управления отчет о своей деятельности (по управлению ценными бумагами). Отчет представляется в сроки,

62

предусмотренные договором доверительного управления, но не реже одного раза в квартал (п. 4.1 Порядка).

В случае письменного запроса учредителя управления управляющий обязан в срок, не превышающий десяти рабочих дней с даты получения запроса, представить учредителю управления отчет на дату, указанную в запросе, а если такая дата не указана -на дату получения запроса управляющим.

В отчете должна содержаться информация обо всех сделках, совершенных управляющим с принадлежащими учредителю управления объектами доверительного управления, а также об операциях по передаче в доверительное управление учредителем управления и возврату ему объектов доверительного управления за период времени, исчисляемый с даты, на которую был сформирован предыдущий отчет (даты заключения договора доверительного управления, если отчет не выдавался), до даты формирования представляемого отчета (даты, указанной в письменном запросе учредителя управления) (далее - отчетный период), а также информация об объектах доверительного управления, принадлежащих учредителю управления на последний день отчетного периода, и их оценочная стоимость.

<< | >>
Источник: Рябова Р.И.. Ценные бумаги, доли, займы. 2009

Еще по теме 4.1. Правовое регулирование доверительного управления имуществом:

  1. 4.5. Отражение доверительным управляющим на отдельном балансе операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом
  2. 4.6. Отражение доверительным управляющим операций по осуществлению договора доверительного управления имуществом
  3. Организация управления доверенным имуществом клиентов. Общие фонды банковского управления и индивидуальное доверительное управление
  4. 4.3. Отражение учредителем управления операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом
  5. 7 Налогообложение участников договора доверительного управления имуществом
  6. Глава 3 ОПЕРАЦИИ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ БАНКАМИ ИМУЩЕСТВОМ КЛИЕНТОВ
  7. Налоговая база для участников договора доверительного управления имуществом
  8. 4.2. Бухгалтерский учет операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом
  9. 3.2.2. Раздельный учет при исполнении договора доверительного управления имуществом
  10. 4.4. Отражение выгодоприобретателем операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом
  11. Доверительное управление имуществом клиента банка: необходимость и сущность, виды управляемых клиентских активов
  12. Риски, связанные с доверительным управлением, и их регулирование
  13. Нормативно-правовая база проведения банками операций доверительного управления
  14. 2.7.2. Объект и условия доверительного управления
  15. Определение финансового результата от деятельности по доверительному управлению
  16. Учет операций доверительного управления