<<
>>

7.3. Операции под залог ценных бумаг

Залог ценных бумаг — активно развивающаяся на отечественном кредитном рынке операция. Следует отметить и возрастающий интерес банков к операциям, связанных с закладом. В соответствии с законодательством РФ закладом признается договор о залоге, по условиям которого заложенное имущество (ценные бумаги) передается залогодержателю во владение.
В договоре заклада должно быть предусмотрено право банка-кредитора самостоятельно, по поручению залогодателя реализовать заложенные ценные бумаги и из суммы вырученных средств погасить долг кредитору, причитающиеся проценты, а также возместить расходы по взысканию задолженности.

Предметом заклада могут быть облигации, акции, депозитные сертификаты, векселя и другие ценные бумаги. Передаваемые в заклад ценные бумаги должны принадлежать заемщи

7-Цснные бумаги

193

ку на правах собственности. Только в этом случае, в соответствии с действующим законодательством РФ, ценные бумаги могут быть отчуждены в пользу банка-кредитора.

Примятые в залог облигации под выданные кредит приходуются по стоимости, указанной в залоговом договоре. Кредитование под залог векселей имеет определенную специфику.

Цель проведения операции

• Повышение надежности обеспечения ссуды. Выдача ссуд производится под залог векселей. При невозможности получить возврат ссуды, банк может заявить протест векселя и иметь возможность безусловного выполнения вексельного обязательства вплоть до банкротства клиента.

• Расширение сферы коммерческого кредитования за счет использования векселедержательского кредита. При векселе-держательском кредите собственная кредиторская задолженность оформляется векселями.

• Получение дополнительного дохода от переданных в обеспечение кредита ценных бумаг. Переданные в обеспечение ценные бумаги могут быть использованы банком, в частности учтены в ЦБ РФ (в соответствии с Письмом ЦБ РФ от 4.10.94 № 183-04).

• Повышение доходности операций кредитования.

Кредит по векселям, переданным в залог, предоставляется лишь в размере 60-90 процентов от их стоимости, поэтому взыскание вексельной суммы в случае невыполнения условий кредитного договора может принести определенный эффект.

Технология операции кредитования под залог векселей

1.

Оценка возможности кредита.

Банк рассматривает прежде всего, насколько хозяйственно-финансовое положение клиента характеризует возможность своевременного погашения кредита.

2. Предоставление заявления на получение кредита под залог в банк.

3. Заключение кредитного договора между банком и клиентом.

В договоре устанавливается максимальный размер ссуды, размер залога, величина процента и комиссии в пользу банка. Оговариваются право банка обращать в погашение долга суммы, вносимые векселедателями для оплаты векселей, а при отсутствии таковых — выручку от реализации товаров и услуг, поступающих на расчетный счет клиента.

194

7-2

Ссуды под залог векселей бывают:

• срочные, когда владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок;

• онкольные, т,.е. ссуды до востребования, возврата которых банк вправе потребовать в любое время.

Так как конъюнктура финансового рынка подвержена колебаниям, а кредитование до востребования не ограничено сроком, то в кредитном договоре предусматриваются следующие права банка:

• повышать по своему усмотрению, не уведомляя клиентов заранее, суммы процентов и комиссии в пользу банка;

• разрешать клиентам замену одних векселей до срока их погашения другими.

4. Погашение кредита.

Погашение ссуды может осуществляться путем перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем зачета платежей, поступивших по векселям, находящимся в обеспечении кредита от векселедателей. Если по специальному ссудному счету за счет поступающих средств образуется кредитовое сальдо, то банк начисляет проценты на кредитовые остатки в размере, установленном за хранение их на расчетных (текущих) счетах.

В основном используется залог ликвидных государственных долговых обязательств. Эффективность операции повышается при совершении операции РЕПО. Сделки РЕПО проводятся на основе соглашения участников сделки об обратном выкупе ценных бумаг. Это соглашение предусматривает, что одна сторона продает другой стороне пакет ценных бумаг с намерением выкупить их обратно по заранее оговоренной цене в определенный срок. Для банка экономически выгодно использовать операции РЕПО при кредитовании под залог государственных ценных бумаг. Поэтому банки работают по схеме РЕПО с государственными ценными бумагами, прибыль от операции с которыми не подлежит обложению налогом.

Активность банка на рынке ценных бумаг зависит от доходности ценной бумаги, уровня риска, ликвидности, экономической ситуации в стране.

<< | >>
Источник: Маренков Н.Л.. Ценные бумаги — Изд. 2-е. — М.: Московский экономико-финансовый институт. Ростов н/Д: Изд-во «Феникс». — 602 с. — (Высшее образование) . 2005

Еще по теме 7.3. Операции под залог ценных бумаг:

  1. Учет резервов под обесценение ценных бумаг
  2. КРЕДИТ ПОД ЗАЛОГ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
  3. 45. Проверка порядка образования и использования резерва под обесценение ценных бумаг.
  4. Порядок образования и регулирования банком резерва под возможное обесценение ценных бумаг
  5. Операции с ценными бумагами, учитываемые банками - профессиональными участниками рынка ценных бумаг
  6. 16.3. Механизмы рынка ценных бумаг Рынок ценных бумаг — сущность, система взаимосвязей на рынке ценных бумаг
  7. Учет вложений в ценные бумаги, стоимости ценных бумаг, операций по ихприобретению-выбытию и финансовых результатов
  8. О.И. Соснаускене . УЧЕТ ЦЕННЫХ БУМАГ И ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ , 2009
  9. Снятие блокировки Ценных бумаг или операций по счету депо.
  10. 3.1.1. Потребность в национальном рейтинге ценных бумаг для развития российского рынка ценных бумаг. Критерии, которым должен удовлетворять национальный рейтинг ценных бумаг
  11. Понятие залога. Осуществление сделок по залогу объектов недвижимости
  12. Инвентарные операции Прием Ценных бумаг на хранение и/или учет.
  13. 6.3. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг, не подпадающая под формальное определение профессиональной деятельности
  14. Учет брокерских операций кредитной организации на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ)
  15. ТЕМА 3. ОПЕРАЦИИ ПО ЗАЛОГУ ОБЪЕКТОВ НЕДВИЖИМОСТИ
  16. Лекция 3. Операции по залогу объектов недвижимости