<<
>>

11.2. Валюта

Портфель инвестора может включать спотовую позицию в иностранной валюте. В результате возникает риск потерь за счет неблагоприятного изменения валютного курса. Фактором риска в этом случае выступает обменный курс иностранной валюты по отношению к национальной.
Если на иностранную валюту не начисляются проценты, то, полагая, что курс распределен нормально, VaR позиции в национальной валюте рассчитывается по формуле:

VaRc=aгде Пример.

Российский инвестор имеет спотовую позицию в 100 тыс. долл. Обменный курс доллара равен 30 руб. за I долл. На основе данных за прошедшие два месяца дневное стандартное отклонение валютного курса составило 0,7%. Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 95%.

Решение.

В соответствии с формулой (11.9) VaR позиции инвестора составляет: 1,65 • 0,007- ЗОруб • 1 ОООООдолл = 34650руб.

<< | >>
Источник: А.Н. Буренин. Управление портфелем ценных бумаг. 2-е издание, исправленное и дополненное. Научно-техническое общество имени академика СИ. Вавилова . 2008

Еще по теме 11.2. Валюта:

  1. Национальная денежная валюта как международная торговая и резервная валюта
  2. § 4. “Хромающая” валюта, валюта “Gold-Exchange Standard”
  3. 3.5. Торгуемая валюта и валюта котировки
  4. 2. Основные понятия мировой валютной тстемы : валюта, валютный курс, валютные паритеты, конвертируемость валюты, валютные рынки, валютные биржи
  5. Перевод из валюты в валюту
  6. 3.1. Курс валюты
  7. 1.1.4. Валюты FOREX
  8. 3.3. Обозначения валют
  9. 2.4. Валюта
  10. Валюта
  11. Глава 3. Рынки иностранной валюты
  12. 1.2.1.4. Коды валют
  13. 1.2.1. Валюты и котировки
  14. Свойства валют