<<
>>

Управление размером позиции

Большой проигрыш в отдельной сделке - главный враг трейдера. Это тот демон, от которого мы должны найти защиту и встроить ее в нашу схему управления капиталом. Л. Вильямс Риск-менеджмент решает две основные задачи: определение размера позиции и положения защитных стоп-ордеров.
Существуют разные способы управления размером позиции. Они зависят от вашего временного диапазона, от стиля торговли, от размера счета, от вашего понимания риска и от ваших индивидуальных психологических особенностей. Если вы инвестор или позиционный игрок, то вы можете применять тот метод, который использовал Джесси Ливермор, т. е. увеличение позиции по мере движения рынка в вашу сторону. Важное преимущество этого метода состоит в том, что с каждой сделкой ваша текущая прибыль растет, подтверждая тем самым вашу правоту. Если вход оказался неудачным, то вы выйдете с минимальными потерями, так как размер позиции был невелик. В том же случае, если рынок идет хотя бы на некоторое расстояние в вашу пользу, то у вас всегда сохранится какая-то прибыль. Если вы торгуете краткосрочные колебания рынка, то можете использовать метод определения размера позиции, который применял Ларри Вильямс (см. главу 3). Размер позиции у Ларри Вильмса обусловлен максимально возможным убытком, приходящимся на одну сделку, т. е. расстоянием от точки входа до точки выхода в случае неблагоприятного развития событий. Формула управления капиталом Ларри Вильямса защищает вас от крупного проигрыша, когда 2-3 неудачные сделки могут лишить вас всего заработанного. Если вы торгуете на контртренде, то часто возникает проблема, заключающаяся в том, что очень трудно определить точную точку входа. В этом случае возможно открытие позиции не всей сразу, а по частям, например в 2 захода. Вначале вы открываете 1/3 позиции, а затем через 0, 5 % еще 2/3 позиции. В этом случае ваш стоп, закрывающий всю позицию целиком, оказывается ближе к точке входа. Таким образом вы улучшаете цену, по которой вы открываете позицию, и это единственный случай, когда я считаю оправданным метод усреднения позиции. Недостаток этого метода в том, что нередко вы окажетесь в рынке с позицией меньше, чем было запланировано.
<< | >>
Источник: Николай Николаевич Луданов. Интуитивный трейдинг. Джесси Ливермору посвящается. 2010

Еще по теме Управление размером позиции:

  1. Модель 1: Управление размером позиции из расчета один лот на каждые X долларов на счете
  2. Глава 12 О каком управлении размером позиции вы говорите? У меня на счете всего $10 ООО!
  3. КАКИМ ДОЛЖЕН БЫТЬ РАЗМЕР ПОЗИЦИИ?
  4. Модель 2: Уравнивание размеров позиций (по их стоимости) применительно к рынку акций
  5. Глава 49 Управление риском позиции и определение точек выхода
  6. Общая схема решения задачи с позиции управления уровнем неопределенности
  7. Управление посредством выбора стратегических позиций и ранжирования стратегических задач
  8. Прении за размер
  9. 1.3.2. Размер и число процессов
  10. 3.2.1. Размер алиментов
  11. Форма и размер организации
  12. Размер группы
  13. 4. Классификация единиц по размерам
  14. Размер роялти
  15. ГЛАВА 18 Издержки размера
  16. Варианты надбавки за размер
  17. РАЗМЕР ВЫБОРКИ И РЕПРЕЗЕНТАТИВНОСТЬ
  18. 1| Размеры ассортимента
  19. Надбавка за размер (RPS)
  20. 4.2.2. Размеры выплат