<<
>>

8 Оценка возможности использования технического анализа

Техника оценки вероятности основана на общих рыночных законах, и оценка приводится в соответствии с правилами технического анализа. В любой конкретный момент вероятности движения рынка в будущем в одном или другом направлении неравны.
Также возможности получения прибыли или убытков из любой открытой позиции имеют разную вероятность. Она зависит от многих факторов: времени дня, частоты и амплитуды предыдущих колебаний, направлений долгосрочных и краткосрочных трендов, текущей технической картины, направления и скорости движения рынка в настоящий момент и других причин.

Различные комбинации этих факторов могут быть идентифицированы, классифицированы и служить основой для того, чтобы строить стандартные модели поведения рынка.

После того как это предварительное исследование сделано, выбор эффективной тактики для каждой конкретной сделки не должен быть слишком сложным. Если вы знаете эти законы и способны идентифицировать их, объективная оценка вероятности заменит вам необходимость личного прогнозирования поведения рынка.

Поэтому каждая новая позиция, открытая трейдером, с момента ее открытия должна иметь значительно более высокую вероятность стать прибыльной нежели убыточной.

Для начальной и грубой оценки вероятности направления следующего движения рынка я главным образом использую техни-

82

Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Mcc'Kiiii ana. Iпа с исключением тех элементов, которые я считаю незначащими или недостаточно точными. В частности, я не использую никаких индикаторов за исключением МАО) и RSI; единственная цель их использования состоит в том, чтобы идентифицировать спреды на ежедневных, еженедельных и ежемесячных диаграммах (рис. 8.1-8.4).

USD/CHF - UNDEF-Daily 06/02/2000 С=1.6653 - 0225 0=1.6866

РИС. 8.1. USD/CHF ежедневный график Это образец медвежьей дивергенции на индикаторе

Арг2000 Мау2000

$&твшяБю&эячат: *ыа* тийкь mum кда»№айвкжя№юаяад8^1йдатаст^ mm —

РИС. 8.1. USD/CHF ежедневный график Это образец медвежьей дивергенции на индикаторе

RSI

Помимо технического анализа, я также использую упрощенный статистический анализ, сделанный на основе длительных наблюдений поведения рынка и исследования его общих правил.

Такая предварительная оценка вероятности позволяет мне избегать наиболее типичных ошибок при открытии и ликвидации моих позиций. Критерии следующие:

• Обычно вероятность того, что рынок продолжит свое движение в существующем направлении, выше, чем вероятность того, что рынок скоро изменит направление движения иа противоположное.

Глава 8 • Оценка возможности использования технического анализа

83

USDX - UNDEF-Weekly 06/02/2000 С=108.12 -1 СО 0=109.03

РИС. 8.2. Это другая медвежья дивергенция. На этот раз она показана на индикаторах MACD и USDX на еженедельных графиках

РИС. 8.2. Это другая медвежья дивергенция.

На этот раз она показана на индикаторах MACD и USDX на еженедельных графиках

Как вы можете видеть, она работает точно, как предполагалось, несмотря на то, что основной тренд — восходящий

CAD/USD - UNDEF-Weekly 06/02/2000 С=6765 i 3113 0=^6644

РИС. 8.3. Еще одна диаграмма и еще одна медвежья дивергенция против тренда Корректировка, тем не менее, не была достаточно значительной, чтобы достигнуть дна предыдущего падения

RSI 47 69 20 СО 80 00

90.00 60.00 30.00

J1998 01998 1999 А1999 J1999 01999 2000

РИС. 8.3. Еще одна диаграмма и еще одна медвежья дивергенция против тренда Корректировка, тем не менее, не была достаточно значительной, чтобы достигнуть дна

предыдущего падения

84

Forex: игра на деньги. Стратегии победы

JtSD/DEM - UNDEF Monthly 06/30/2000 С=2 0669 - 0188

РИС. 8.4. Здесь чрезвычайно важная и интересная картина Тройная бычья дивергенция, наблюдаемая на ежемесячной диаграмме USD/DEM и индикаторе MACD, дает очень сильный сигнал в пользу разворота главного тренда после достижения нижнего тренда, длившегося много лет от его высшей точки 1984 и до его конца. Эта дивергенция, вероятно, указывает на финал превращения тренда USD в растущий против всех европейских валют

РИС. 8.4. Здесь чрезвычайно важная и интересная картина Тройная бычья дивергенция, наблюдаемая на ежемесячной диаграмме USD/DEM и индикаторе MACD, дает очень сильный сигнал в пользу разворота главного тренда после достижения нижнего тренда, длившегося много лет от его высшей точки 1984 и до его конца. Эта дивергенция, вероятно, указывает на финал превращения тренда USD в растущий против всех европейских валют

Поскольку рынок имеет высокую степень инерции, логично было бы заключить, что открытие позиции в текущем преобладающем направлении уже дает трейдеру немного статистического преимущества в получении прибыли, по сравнению с убытком. Это непосредственно следует из одного из основных постулатов технического анализа (рынок движется трендами), по многие трейдеры предпочитают искать возможность поймать момент перехода рынка от одного тренда к другому, вместо того, чтобы идти вместе с трендом. Мое собственное наблюдение показывает, что многие новички интуитивно чувствуют этот закон п открывают большую часть своих позиций (особенно в начале своих торговых карьер) в направлении текущего движения рынка. На практике, чем меньше теоретические знания и практический опыт, которые имеет новичок, тем более выражена эта тенденция. Поскольку новички еще не чувствуют себя способными к предсказанию будущих изменений в поведении рынка и не про

Глава 8 • Оценка возможности использования технического анализа

85

буют этого делать, они основывают свою торговлю па том, что видят на экране.

Так как рынок FOREX имеет очень высокую волатильность, часто такая тактика оправдана и приносит успех грейдерам-новичкам в течение начального периода их торговых карьер. Это является причиной, почему вначале подавляющее большинство новичков преуспевает, практикуя виртуальную торговлю или даже торговлю с реальным капиталом. К сожалению, эта поведенческая особенность со временем исчезает, она замещается анализом, главным образом в соответствии со знаниями, полученными из книг. Вместо простого следования рыночным колебаниям трейдеры начинают пытаться предсказывать его будущее поведение. С этого момента большинство новых позиций определяются анализом и прогнозами, и очень часто против текущего движения рынка, стратегия сдвигается главным образом к определению вершины и дна, шансы выжить в бизнесе резко снижаются.

С моей точки зрения, формула «продавайте на слабом, покупайте на сильном» имеет очевидное преимущество перед другой популярной формулой: «покупайте низко, продавайте высоко». Последнее больше подходит долгосрочному трейдеру или инвестору, чем краткосрочному спекулятивному трейдеру, основная цель которого состоит в том, чтобы войти и выйти из рынка достаточно быстро, получить при этом относительно скромную прибыль и затем сохранить ее. В реальных рыночных условиях и особенно в дэй-трейдипге намного труднее определять точку или даже приблизительную зону поворота рынка, чем быстро получать прибыль, ловя движение рынка и открывая позицию в направлении его текущего движения. Поэтому любую торговую тактику, обеспечивающую позицию, открывающуюся в направлении движения (которое уже началось), можно считать предпочтительной по сравнению с тактикой, сосредоточенной па том, чтобы выбирать экстремальные уровни рынка (вершина или дно) для открытия позиций против преобладающего направления в настоящее время.

• Е.сли рынок совершил существенное движение в некотором направлении в течение дня, существует высокая вероятность,

86

Forex: игра на деньги. Стратегии победы

что движение в том же самом направлении в течение следующего дня будет продолжаться. Точно такое же предположение можно использовать для анализа еженедельных и ежемесячных графиков (рис. 8.5 и 8.6).

UpD/JPY - UNDEF-Daily 06/02/2000 0=107.97 - Г>4 0=108 49

л/""1"

I

РИС. 8.5. Это очень впечатляющий пример для моего утверждения- сильное и изменчивое движение в одном направлении, с ценой на момент закрытия биржи почти на самом дне своего диапазона, продолжающееся в течение следующего дня. Несмотря на то, что волатильность третьего дня была большой, цена на момент закрытия биржи была ближе к дневной вершине, чем ко дну, и поэтому не замечено никакого дальнейшего продолжения

135 00

130.00

125.00

1120.00

115.00

Oct1996

Nov1998

РИС. 8.5. Это очень впечатляющий пример для моего утверждения- сильное и изменчивое движение в одном направлении, с ценой на момент закрытия биржи почти на самом дне своего диапазона, продолжающееся в течение следующего дня. Несмотря на то, что волатильность третьего дня была большой, цена на момент закрытия биржи была ближе к дневной вершине, чем ко дну, и поэтому не замечено никакого дальнейшего продолжения

Тренд — одна из основных рыночных особенностей и встречается часто. В этом факте нет ничего необычного, и рынок FOREX известен своими трендами.

Опираясь на эти диаграммы, вы можете относительно легко определить день, педелю или месяц, когда движение началось. Такой период характеризуется расширением тренда в одном или другом направлении и существенным различием между ценами открытия и закрытия па каждой вертикальной линии диаграммы (рис. 8.7).

Глава 8 • Оценка возможности использования технического анализа

87

USD/JPY - UNDEF-Monthly 06/30/2000 С=107.97

0=107.67

РИС. 8.6. Эта картина илпюстрирует то же самое предположение, что и на рис 8 5. но в больших временных рамках

140.00

135 00

130.00

125 00

120 00

115.00

110.00

105 00

100.00

1992

1993

1994

РИС. 8.6. Эта картина илпюстрирует то же самое предположение, что и на рис 8 5. но в больших временных рамках

Проводя простой статистический анализ ежедневных и еженедельных диаграмм в конце каждого торгового дня и недели, обратите внимание на цепу на момент закрытия биржи згого дня или недели. Мели рынок закрылся около максимума на последней вертикальной линии, с большой вероятностью максимум следующей линии будет еще выше (рис. 8.8).

Если цена на момент закрытия биржи находилась внизу последней вертикальной линии, то наиболее вероятно, что нижний конец следующей вертикальной липни будет еще ниже (рис. 8.9). Поскольку промежутки на ежедневных и еженедельных диаграммах рынка FOREX очень редки, цепа открытия почти никогда не совпадает со следующим максимумом или минимумом вертикальной линии.

Например, если цепа на момент закрытия биржи была близка к максимуму, па следующий день вероятность повторной попытки достигнуть и превзойти максимум предыдущего дня была бы намного больше, чем вероятность снижающегося движения рынка.

88

EUR/USD - UNDEE-Weekly 06/02/2000 C=.9458 +.0151 0= 9334

РИС. 8.7. Ускорение нижнего тренда по EUR/USD на еженедельном графике определяется существенным различием между ценами открытия и закрытия на каждой последовательной вертикальной линии

'S1996bl996^1996 D1996'l997 'F1997 M1997A1997 M1997

РИС. 8.7. Ускорение нижнего тренда по EUR/USD на еженедельном графике определяется существенным различием между ценами открытия и закрытия на каждой последовательной вертикальной линии

USD/JPY - UNDEF-Weekly 06/02/2000 С=107.97 +.87 0=106.90

Максимум 3

Максимум 2 „ Максимум 1

Hi

Закрытие 2 Закрытие 1

100.00

95.00

90.00

85.00

^Jun1995 'jul1995 Aug1995 Sep1995 'oot1995 ' д

РИС. 8.8. Типичный пример верхнего тренда. Каждое закрытие около вершины еженедельного элемента графика (вертикальная линия) с необычным диапазоном статистически приводит к продолжению движения в том же самом направлении

Глава 8 • Оценка возможности использования технического анализа

89

USD/JPY - UNDEF-Weekly 08/02/2000 С=107.97 +.87 0=106 90

Цена закрытия

Минимум 1

Минимум 2

126.00 124.00 122.00 -120.00 118.00 116.00 •114.00 •112.00

гвЫ997 Улаг1997'Арг1997' May 1997 Jun 1997 Jul 1997 'Aug 1997 Sep 1997

РИС. 8.9. В случае нижнего тренда или быстрой и глубокой корректировки каждое закрытие около дна еженедельной линии с необычным диапазоном приводит к продолжению движения в том же самом направлении

Другими словами, рынок обычно торгуется в обоих направлениях от дневной цены открытия, по главное направление дня — по большей части то же самое, что и в течение предыдущего дня.

Также важно иметь в виду, что если тренд присутствует, среднее количество последовательных дней, в которые цена закрытия биржевого дня ниже или выше, по сравнению с ценой открытия — четыре. На моей памяти самым высоким числом последовательных положительных или отрицательных закрытий дня было девять.

• Целью технического анализа не должно быть предсказание куда и когда пойдет рынок, как считают многие трейдеры. Главной целью анализа является определение заранее критических точек или уровней. Основываясь на этом исследовании, вы можете строить торговую стратегию для последующей торговли.

90 Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Анализ «конца недели» и «конца дня»

Создавая и улучшая свой торговый метод, я развил обычную процедуру рыночного анализа. Исследование выполняется систематически и всегда предшествует любым реальным действиям па рынке. Эта процедура обеспечивает мне предварительный анализ текущего состояния рынка в конце каждого торгового дня.

Она начинается с определения ключевых точек, критических зон, линий поддержки и сопротивления и включает предварительную п довольно грубую оценку вероятности направления основного движения рынка в течение следующего дня. В конце каждой недели я также выполняю такой же анализ для следующей педели. Несмотря на тот факт, что эта часть главы является большой но объему и содержит многие действия, которые трейдер должен предпринять прежде, чем закончить стандартный дневной анализ, маловероятно, что фактическое время, которое вы потратите на ежедневную процедуру, превысит 15-20 минут.

Анализ ежедневных графиков

Предварительный анализ еженедельных графиков проводится в конце педели и должен обновляться в конце каждого торгового дня.

(Не важно, что вы оказываете предпочтение краткосрочной торговле. Долгосрочный анализ рынка должен быть сделан, даже если вы рассматриваете себя в качестве дэй-трейдера и большинство ваших позиций открываются и ликвидируются в течение того же самого торгового дня. Для того чтобы принять правильное решение относительно дневной торговли, вы должны видеть общую картину, идентифицировать ключевые уровни и текущие долгосрочные тенденции. На самом деле разделение рынка FOREX среди участников на краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных трейдеров является условным. Например, я лично сохраняю свою позицию открытой в течение более длительного промежутка времени, если существует веская причина предполагать, что существующая тенденция продолжится. Переход из

Глава 8 • Оценка возможности использования технического анализа

91

дневной торговли в позиционную изменяет мой первоначальный план и меняет временные рамки, в течение которых можно совершать необходимые корректировки.)

Цель этого анализа состоит в том, чтобы определить преобладающий средне/долгосрочный тренд и идентифицировать на графике критические точки, зоны и уровни. Эти уровни должны быть расположены относительно близко к цене закрытия предыдущей недели и в пределах досягаемости потенциального диапазона следующей недели. Все технические композиции и модели также должны быть рассмотрены и идентифицированы. Линия тренда должна быть отображена и объективная цель (если она есть) рассчитана. Графики, вместе с изображенными на них линиями, должны сохраняться па вашем компьютере и обновляться каждый день.

(Omega SiiperCharts (end-of-day) — это программное обеспечение, которое я использую для среднесрочного и долгосрочного анализа, оно является лучшим программным обеспечением, которое я знаю. Эта компьютерная программа позволяет вам сохранить в памяти большое количество графических окон со вспомогательными линиями и, если это необходимо, любое количество индикаторов.)

Каждый день, в соответствии с рыночными изменениями, вы должны создавать новую дневную вертикальную линию и пересматривать линии, которые были отражены на еженедельном графике предыдущей недели. В случае необходимости удалите старые линии и добавьте новые. Например, даже для дэй-трейде-ра все трендовые линии, линии поддержки и сопротивления, лежащие в течение 2 3 дней от среднего торгового диапазона, могут оказаться важными. Те критические точки, которые находятся па расстоянии до 300 500 pips в обоих направлениях от цены на момент дневной цены закрытия, должны быть отмечены и отражены на графике. Уровни, самые близкие к цене па момент закрытия, наиболее важны и требуют особого внимания. Вы должны точно вычислить критическую точку, через которую этот уровень мог бы быть пробит рынком в самом ближайшем будущем.

92

Главная и самая простая задача состоит в том, чтобы определить направление текущего среднесрочного тренда. Я не думаю, что у кого-то возникнут проблемы с этим определением, потому что присутствие или отсутствие тенденции обычно видно с первого взгляда на график. Поэтому я хочу только напомнить вам, что анализ должен проводиться па обоих графиках и линиях, близких к графикам.

• Вы должны начать с поиска уже сформированных технических моделей («голова-и-плечи>>, двойная (тройная) вершина/дно, треугольники, клины, флажки, каналы и т. д.). Они должны быть идентифицированы в следующем порядке:

a) сформированные модели с уже сломанными трендами/или (критические линии);

b) сформированные модели, но с еще не сломанными критическими уровнями;

c) сформированные модели в состоянии, близком в завершению;

d) модели, которые только начинают свое формирование.

(В случае d мы можем делать некоторые прогнозы на будущее. Это является самой сложной задачей и требует от трейдера определенного практического опыта и немного воображения.) После идентификации технической модели вы должны нарисовать и сохранить все необходимые линии, входящие в эту модель, включая предполагаемую рассчитанную целевую цену, если данная модель позволяет ее рассчитать (рис. 8.10).

• Следующим шагом будет нанесение трепдовых линий и горизонтальных линий поддержек и сопротивления. Также следует обратить внимание на идентификацию и распределение на графике всевозможных горизонтальных и наклонных каналов, ограниченных двумя трендовыми линиями. Такие линии должны наноситься только по специальным строгим правилам. Согласно законам геометрии, можно провести прямую через две любые точки пространства. Поэтому линии трендов, если они не являются линиями перелома одной из технических моделей, будут осмысленными только тогда, когда они

Глава 8 • Оценка возможности использования технического анализа

93

проведены минимум через три важные точки анализируемого графика.

USD/DEM - UNDEF-Weekly 06/02/2000 С=2 0669 - 0337

Рассчитанная целевая цена

Линия шеи

Левое плечо

\

/

Правое плечо

Голова

'Мау1998

1аг1998 АрП9Э8

Jun1998 Jul1998

РИС. 8.10. Это очень редкая, действительно техническая картина Это идеальная перевернутая модель «голова-и-плечи», иллюстрирующая классическое описание из учебника от его появления и последовательность движения. Присутствуют все необходимые составляющие После перелома шеи и завершения была совершенная корректировка, которая попыталась сломать линию шеи еще раз, но с противоположной стороны. Тогда рассчитанная справедливая цель была достигнута

• Линии трендов должны проводиться через три последовательных вершины, или три последовательных дна, или максимумы и минимумы ежедневных и вертикальных линий. Желательно, чтобы вертикальные линии не пересекали линию тренда на ее пути. Линия, которая имеет много случайных и неподтвержденных пересечений, менее надежна для трейдера. Совершенная линия тренда должна располагаться на графике, не будучи пересеченной, но лишь касаемой с одной стороны. Линия тренда, которая уже была нарушена однажды в прошлом, не может рассматриваться в качестве надежной, и вы должны быть особенно осторожны, планируя свою торговлю на ее основе (рис. 8.11. и 8.12).

94 Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Cebte - UNDEF-Daily 06/02/2000 С=1,5099 +.01S1

РИС. 8.11. После многочисленных ложных переломов тренд не имеет больше смысла и не может использоваться как торговый сигнал, даже если (как в этом случае) тренд, в конечном счете, продолжился

РИС. 8.11. После многочисленных ложных переломов тренд не имеет больше смысла и не может использоваться как торговый сигнал, даже если (как в этом случае) тренд, в конечном счете, продолжился

РИС. 8.12. На сломе тренда, как показано на этом графике, должна быть открыта короткая позиция

РИС. 8.12. На сломе тренда, как показано на этом графике, должна быть открыта

короткая позиция

Глава 8 • Оценка возможности использования технического анализа

95

• IIaiieccuHc линий Фибоначчи является третьим шагом, который должен быть сделай для двух видов графиков: цепа открытия максимальная цепа минимальная цена - цена закрытия (open-high-lovv-close (OHLC)) и на диаграмме цены закрытия (линейная днафамма). Эти линии должны быть сохранены на графиках и регулярно пересматриваться и объясняться в соответствии с изменениями на рынке. К счастью, современные графические средства и аналитические компьютерные программы значительно упрощают- этот процесс (рис. 8.13 и 8.14).

• Проверка ряда индикаторов завершает анализ еженедельных диаграмм. Мой метод предполагает очень ограниченное использование таких инструментов. Из всего множества индикаторов я и(чюльзук) только RSI, MACD и, очень редко, slow stochastic. Эти три индикатора служат мне только как вспомогательные средства и только для достижения двух целей: получить заблаговременное предупреждение о возможном развороте рынка сигналом дивергенции между графиком колебаний и перечисленными индикаторами; или для того, чтобы подтвердить изменение тренда.

Анализ дневных графиков аналогичен анализу недельных графиков. Различие между ними в том, что меньший временной интервал позволяет вам определять критические уровни и зоны более точно и аккуратно, что немаловажно при планировании будущей торговли. Кроме того, некоторые модели, которые не могут быть идентифицированы на более крупномасштабных графиках, легко идентифицируются на графиках с более короткими временными рамками. В дополнение к только что перечисленным действиям вы должны исследовать ценовые разрывы на ежедневных и еженедельных диаграммах.

Рынок FORHX заполнен техническими трейдерами, и по этой причине модели часто не выполняют своего предназначения и не посылают трейдерам падежные сигналы для входа в рынок и прогнозы на будущее.

Ценовые разрывы на ежедневных графиках

Поскольку рынок FOREX работает пять дней в педелю круглосуточно (в отличие от других финансовых рынков), мы не ви-

96

Forex: игра на деньги. Стратегии победы

USD/CHF-UNDEF-DaOy 06/02/2000 С=1.6653 -.0225 0=1.6866 +1.7500

1.7000

РИС. 8.13. Линии Фибоначчи, нанесенные на ежедневный график USD/CHF

1.6500

1.6000

-1.5500

1.5000

'a1989''s1S98 bl999'N1999 D1999 2000 F2o66lM2obb W200OM20OO

РИС. 8.13. Линии Фибоначчи, нанесенные на ежедневный график USD/CHF

USD/CHF - UNDEF-DaOy 06/02/2000 С=1.6653 -.0225 0=1.6866 (-17500

РИС. 8.14. Линия Фибоначчи применяется в качестве измерительного инструмента к графику цены закрытия

1.7000

1.6500

1.6000

1.5500

И .5000

' Wi989'lsi999bis98Wi998'bi^2b6d УгЬбо^гоЬо^бсо'мгооб'

РИС. 8.14. Линия Фибоначчи применяется в качестве измерительного инструмента к графику цены закрытия

Глава 8 • Оценка возможности использования технического анализа

97

дим классических разрывов так, как они выглядят на фьючерсных и фондовых рынках. Ценовой разрыв — это интервал между двумя последовательными линиями (барами) па графике, когда минимум предшествующей линии находится выше максимума следующей линии, или максимум предыдущей линии не достигает минимума линии за нею следующей. Такие цеповые разрывы, в их классическом описании, являются очень редкими на валютном спот-рынке. Однако ценовые разрывы на графиках обменных курсов существуют, хотя они и выглядят несколько отлично от своего описания в книгах по техническому анализу.

Ценовые разрывы (или модели, которые я определяю как ценовые разрывы) на рынке FOREX чаще формируются между пятницей и понедельником следующей недели и очень редки в середине педели. Они похожи на ценовые разрывы между ценой закрытия предыдущего дня (или предыдущей недели, если этот день — пятница) и минимумом или максимумом следующего торгового дня (иногда следующей недели). Примеры таких цеповых разрывов показаны па модели рис. 8.15.

USDX-UNDEF Daily 06/02/2000 С=108.12 -.03

РИС. 8.15. Незаполненный ценовой разрыв на USDX дневном графике

О=И09.12

М2000

108.00 107.50 107.00 106.50 106.00 105.50 105.00 104.50 104.00

10

17

24

РИС. 8.15. Незаполненный ценовой разрыв на USDX дневном графике

98

Forex- игра на деньги. Стратегии победы

Обычно немного позже рынок возвращается к ценовым разрывам п полностью охватывает интервал, сформированный па графике. Идентификация ценового разрыва является очень важной, хотя обычно я не торгую исходя из последующего возвращения рынка и заполнения такого цепового разрыва. Сформированный некоторое время назад, цеповой разрыв дает мне дополнительную уверенность, если моя позиция открыта в предположении цепового разрыва, и обеспечивает предупреждающий сигнал, если позиция была открыта в противоположном направлении.

Гребенка на дневных графиках

Модели типа гребенки не существует в техническом анализе. Это мое собственное определение характерной модели, которая иногда появляется па дневных графиках. (Оно также появляется па внутридневных графиках.) Гребенка представляет собой специфический вид тренда. Характерной особенностью гребенки является то, что вы может отображать линию тренда па определенной части через максимумы или минимумы любых трех из пяти последовательных ежедневных вертикальных линий. Тренд будет иметь смысл, если он будет направлен под некоторым углом вверх, проходя через минимумы, и под углом вниз, проходя через максимумы. Примеры таких композиций представлены на рис. 8.16 и 8.17. Гребенка — одна из моих любимых моделей, она даст надежный сигнал для входа в рынок с соответствующей позицией в момент пересечения с трендовой линией.

Другие модели на дневных и недельных графиках

Идентификация различных моделей па средне- и долгосрочных графиках должна проводиться в соответствии с правилами технического анализа. Идентификация включает голову и плечи, двойную (тройную) вершину (дно), прямоугольник, треугольники, клин, флаги, брильянт и т. д. Как правило, если вы обладаете

Глава 8 • Оценка возможности использования технического анализа

99

USD/DEM - UNDEF-Dally 06/02/2000 С=2.0669 -.0331 0=2.0992

РИС. 8.16. Гребенка на дневном графике USD/DEM

6ct1997 Nov1997 bed 997

РИС. 8.16. Гребенка на дневном графике USD/DEM

Cable-.UNDEF-Daily "06/02/2000 C=1 5099 + 0161

it 4tl|

Forex: игра на деньги. Стратегии победы

начальными знаниями и имеете немного опыта, у вас не должно возникать проблем с их идентификацией. Однако я неоднократно оказывался в ситуациях, в которых даже относительно опытные трейдеры были неспособны опознать модели, которые были совершенно очевидными с моей точки зрения. Иногда они видели такие модели там, где я, имея достаточное воображение и существенный практический опыт, был неспособен их идентифицировать со всем моим усердием и даже с помощью другого трейдера.

Различные интерпретации технических моделей на среднесрочных и долгосрочных графиках часто встречаются среди трейдеров. Их интерпретации возможного поведения рынка, основанные на такой идентификации, также отличаются. Как я уже упоминал, рынок FOREX густо заполнен техническими трейдерами, и по этой причине модели часто не выполняют своей функции — дать трейдеру верный сигнал, для того чтобы войти в рынок и сделать некоторый прогноз на будущее. Исходя из этого факта, торговля с прогнозируемой целью часто может оказываться неудачной. Однако мы не должны игнорировать эти модели. Мы обсудим, как использовать эти модели и как удостовериться в своей защищенности, в главе, посвященной торговым сигналам.

<< | >>
Источник: Игорь Тощаков . Forex: игра на деньги. Стратегии победы. — СПб.: Питер. — 256 с: ил. — (Серия «Трейдинг & инвестиции»). 2008

Еще по теме 8 Оценка возможности использования технического анализа:

  1. Использование мультипликативного дискриминантного анализа в прогнозировании возможного банкротства
  2. АНАЛИЗ ФАКТОРОВ, СВЯЗАННЫХ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЙ БАЗЫ ТОРГОВЛИ
  3. 2.1 Понятие информационных технологий  и возможности их использования в анализе хозяйственной деятельности предприятий
  4. Технический анализ как инструмент оценки конъюнктуры рынка
  5. 25. Анализ основного капитала и оценка эффективности его использования
  6. 37.3. ПРИЕМЫ ИПОТЕЧНО- ИНВЕСТИЦИОННОГО АНАЛИЗА И ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИ ОЦЕНКЕ НЕДВИЖИМОСТИ
  7. 22. Анализ имущественного положения организации и оценка эффективности использования ее активов
  8. Анализ основного капитала и оценка эффективности его использования
  9. Шаги оценки функции затрат с использованием количественного анализа
  10. Глава 9 Анализ финансовых результатов деятельности организации и оценка эффективности их использования
  11. 7.5. Использование дискриминантного анализа при оценке финансового состояния
  12. Планирование, учет, оценка и анализ эффективности использования основных средств
  13. Глава 6 Анализ имущественного положения организации и оценка эффективности использования ее активов
  14. 1.5. Математические средства технического анализа (технические индикаторы)
  15. 5.7. Математические средства технического анализа (технические индикаторы)
  16. 3.4. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ. ОЦЕНКА ДИНАМИКИ РЫНОЧНОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
  17. Место оценки полезности технологии на техническом уровнев оценке ее коммерческого потенциала
  18. ВОЗМОЖНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ МА ТРИЧНОГО МЕТОДА
  19. Использование возможностей глобализации
  20. 9.1. Инвестиционные возможности с использованием опционов