<<
>>

4.2.3. Основные модели японских свечей 4.2.3.1. Модели разворота тренда

Модель "Молот и повешенный" (рис. 4.8). Свеча:

• тело находится в верхней части ценового диапазона, цвет тела не имеет значения;

• нижняя тень в два раза длиннее тела;

• у свечи нет верхней тени или она очень короткая.

Технический анализ

141

Усиливающие факторы:

• чем длиннее нижняя тень, чем короче верхняя, чем больше тело — тем больше потенциал;

• хотя цвет тела и не имеет значения, но бычий цвет молота — больший бычий потенциал, медвежий цвет повешенного — больший медвежий потенциал.

Рис.<div class=

4.8. Примеры модели Молот и повешенный на диаграмме" />

Рис. 4.8. Примеры модели "Молот и повешенный" на диаграмме

Особенности.

1. "Молот" характеризует предшествующая динамика цен. Если перед "молотом" появляется свеча ярко выраженного медвежьего признака (например, длинное тело без теней) — это свидетельство того, что медвежий рынок набирает силу и тогда необходимо дождаться подтверждения того, что быки контролируют ситуацию (например, следующую свечу с ценой закрытия выше цены закрытия "молота"). В данном случае приходится следить, не прорвал ли "молот" важный уровень поддержки. Только тогда это может служить сигналом к развороту тренда вверх.

2. В случае "повешенного" важно подтверждение медвежьего сигнала. Чем больше ценовой разрыв вниз между телом "повешенного" и ценой открытия на следующий день (период), тем больше вероятность того, что "повешенный" образует вершину и тренд, возможно, развернется вверх. Еще одним подтверждением медвежьего характера может быть свеча черного цвета, цена закрытия которого ниже цены закрытия в день (период) появления "повешенного".

Модель поглощения (рис. 4.9). Описание:

• на рынке должна быть ярко выраженная тенденция (пусть даже краткое рочная);

Глава

• модель образуется двумя свечами.

Второе тело должно поглотить первое (тени не в счет);

• второе тело должно быть контрастным по цвету. Усиливающие факторы:

• первая свеча имеет очень маленькое тело, вторая — очень большое;

• когда модель поглощения появляется после затяжной или очень стремительной тенденции;

• когда второй свече соответствует больший объем торговли;

• когда вторая свеча поглощает несколько предыдущих тел (превосходит по размерам).

Присутствие всех или большинства этих факторов и будет служить сигналом к возможному развороту тренда.

Модель "Завеса из темных облаков" (рис. 4.10).

Рис. 4.9. Притер модели Рис- 4-10- Пример модели Завеса поглощения из темных облаков

Рис. 4.9. Притер модели Рис- 4-10- Пример модели "Завеса

поглощения из темных облаков"

В первый день (период) появляется свеча с сильным белым телом. На следующий день (период) цена открытия превышает максимум предшествующего торгового дня (периода) (т.е. находится выше верхней тени первой свечи). Однако к концу дня цена закрытия приближается к дневному минимуму и перекрывает значительную часть белого тела предшествующей свечи. Цена закрытия черной свечи должна перекрыть более 50% тела белой свечи. В противном случае нужно ждать дальнейших сигналов медвежьей тенденции.

Усиливающие факторы:

• чем ниже цена закрытия второй свечи, тем большая вероятность образования вершины — отменить эти модели может только белая свеча с ценой закрытия выше максимумов, образованных завесой или моделью поглощения;

• если во время длительной восходящей тенденции появляется свеча с длинным белым телом без теней, а затем длинная черная свеча и тоже без теней;

Технический анализ

142

• если черная свеча открывается выше важного уровня сопротивления, а затем цена падает — это доказательство того, что быки не могут контролировать рынок;

• если открытие второго торгового дня (периода) сопровождается большим объемом — это тоже свидетельство "излета" восходящей тенденции.

Модель "Просвет в облаках" (рис.

4.11).

Рис. 4.11. Пример модели Просвет в облаках

Рис. 4.11. Пример модели "Просвет в облаках"

Первая свеча черная, вторая открывается значительно ниже минимума предыдущей свечи, т.е. те же признаки, что и у "завесы из темных облаков". Но если в "завесе" могут быть исключения (второе тело не всегда закрывает более половины первого), то у просвета исключений нет. Тело второй свечи должно закрыть более половины тела первой.

Причина в том, что есть три модели продолжения медвежьей тенденции (рис. 4.12), когда вторая бычья свеча закрывает тело первой менее чем наполовину.

Рис. 4.12. Три модели продолжения медвежьей тенденции

Если на графике образуются эти модели и цены опускаются ниже минимума белой свечи — настало время продавать, поскольку разворота скорее всего не будет.

142

Глава 4

Модели типа "Звезда" (рис. 4.13).

"Звезда" — свеча с маленьким телом (любого цвета), которая образует ценовой разрыв с предшествующей свечой, обладающей большим телом. Разрыв между телами свечей — главное условие образования звезды (тени не в счет).

"Звезды" входят в состав четырех моделей разворота:

• "Вечерняя звезда";

• "Утренняя звезда";

• "Звезда доджи";

• "Падающая звезда".

Модель "Утренняя звезда" (рис. 4.14).

Это модель разворота в основании. Третья свеча перекрывает значительную часть тела первой свечи. В идеале — ценовой разрыв тела звезды и с первой и с третьей свечой (тени не в счет), но не обязательно.

Модель "Вечерняя звезда" (рис. 4.15).

Рис. 4.13. Пример модели Звезда

Рис. 4.15. Пример Вечерняя звезда модели

Рис. 4.14. Пример модели Утренняя звезда

Рис. 4.13. Пример модели "Звезда"

Рис. 4.15. Пример "Вечерняя звезда"

модели

Рис. 4.14. Пример модели "Утренняя звезда"

Медвежий двойник "утренней звезды". "Вечерняя звезда" особо значима в конце восходящей тенденции, но может иметь место и при появлении в верхней части торгового коридора (уровень сопротивления).

Усиливающие факторы для "утренней" и "вечерней" звезд:

• наличие разрывов между телами "звезд" и двумя соседними свечами;

• тело третьей свечи перекрывает значительную часть первой свечи;

• небольшой объем торговли во время первой торговой сессии и большой объем во время третьей сессии.

Технический анализ

143

Модели "Вечерняя" или "Утренняя звезда доджи" (рис. 4.16).

Рис. 4.16. Примеры моделей Звезда доджи

17__2

Рис. 4.16. Примеры моделей "Звезда доджи"

"Звезда доджи" является более важной моделью, чем просто звезда, так как она содержит в себе доджи. Доджи — это свеча, цена открытия которой равна цене закрытия. Доджи представляет собой ярко выраженный сигнал изменения тенденции. Доджи, как сигнал разворота, требует более сильного подтверждения в основании рынка, чем на вершине. Очень сильным сигналом изменения тенденции на вершине служит доджи после длинной белой свечи.

Доджи, у которого очень длинная верхняя или нижняя тень (или обе), называется длинноногим доджи. Такой доджи играет особо важную роль, если появляется на вершине.

Доджи с длинными тенями и с равными ценами открытия и закрытия, находящимися в центре ценового диапазона, называется рикша. Если свеча не является доджи, но обладает очень длинной верхней или нижней тенью и маленьким телом, ее называют высокой волной.

Группа высоких волн является сигналом разворота тенденции.

Еще один очень важный доджи — это доджи-надгробие. Его цены открытия и закрытия равны дневному минимуму. Иногда появляется в основании рынка, но его особое предназначение — сигнализировать об образовании вершины. Доджи, особенно если он встречается на важной вершине или в основании, иногда может выступать в ролр области поддержки или сопротивления.

Если после доджи появляется свеча (белая при восходящей тенденции или черная при нисходящей), образующая ценовой разрыв (вверх при восходящей тенденции или вниз при нисходящей), доджи перестает быть медвежьим или бычьим сигналом, т.е. тенденция остается прежней.

Сильнейший сигнал — "брошенный младенец", характеризуется ценовым разрывом "звезды доджи" с соседними свечами, причем не пересекаются даже тени.

Модель "Харами" (беременная) (рис. 4.17).

Модель является противоположностью модели поглощения. "Харами" не является сильным сигналом, а лишь предупреждает о возможном завершении тенденции. Свечи в "Харами" необязательно отличаются по цвету, но в большинстве случаев они контрастны. Тени не имеют значения.

144

Глава 4

Рис. 4.17. Пример модели Харами

Рис. 4.17. Пример модели "Харами"

Модель "Крест Харами" (рис. 4.18).

f§GBP/H4)fHi

Рис. 4.18. Пример модели Крест Харами

- 1.6075

- 1?050 --1.6044

1.6025

Рис. 4.18. Пример модели Крест Харами

- 1.S02S

Рис. 4.18. Пример модели "Крест Харами"

Рис. 4.18. Пример модели "Крест Харами"

В модели "Крест Харами" на второй день (период) появляется доджи, а не свеча с маленьким телом. "Крест Харами" относится к наиболее значимым сигналам разворота, вследствие того, что содержит всесильного доджи. "Крест Харами" называют "моделью, приводящей в ужас". "Кресты Харами" могут образовываться и в основании, но они более эффективны на вершине.

Модель "Пинцет" для вершины и основания

Модель "Пинцет" (рис. 4.19) представляет собой две или более свечи с одинаковыми максимумами (на повышающемся рынке) или минимумами (на понижающемся рынке). "Пинцеты" могут образовываться тенями, телами или доджи. Формируются в следующие или близкие торговые сессии. Как правило, не являются сильными сигналами разворота. Их значимость возрастает, если они появляются после продолжительной тенденции или если их медвежий характер (на вершине) или бычий (в основании) подтверждаются другими сигналами свечей.

Модель "Захват за пояс" (рис. 4.20).

Бычий захват — длинная белая свеча со срезанным основанием, появляющаяся при нисходящей тенденции. Медвежий захват — длинная черная свеча со срезанной вершиной.

Технический анализ

Рис. 4.19. Различные варианты модели "Пинцет"

Рис. 4.20. Примеры модели Захват за пояс

Рис. 4.20. Примеры модели "Захват за пояс"

Захват не имеет теней (нижней у бычьей свечи и верхней у медвежьей) или она крохотная (несколько тиков). Чем длиннее свеча, тем большее значение она имеет для последующего развития рынка. Эти свечи также наиболее значимы, если они долго не появлялись на графике. Отменяет сигнал следующая цена закрытия, которая находится выше медвежьего захвата или ниже бычьего захвата.

Модель "Две взлетевшие вороны" (рис. 4.21).

Слово "взлетевшие" означает ценовой разрыв между малым телом первой черной свечи и телом предшествующей свечи (как правило, предшествующая свеча имеет длинное белое тело). "Вороны" — две черные свечи. Модель имеет медвежий характер. В идеале цена открытия второй вороны выше цены открытия первой, а цена закрытия ниже цены закрытия первой вороны. Смысл модели — если цене четвертой торговой сессии не удалось подняться вверх, следует ожидать падения цен.

Модель "Удержание на татами" (рис. 4.22).

Модель напоминает "двух взлетевших ворон", но является бычьим сигналом.

146

Глава 4

Первые три свечи подобны свечам в модели "две вороны", но за ними появляется еще одна черная свеча, а следующая белая свеча с ценой открытия выше (разрыв) предыдущей свечи. "Удержание" может включать в себя не три, а две вороны. "Две взлетевшие вороны" и "Удержание на татами" встречаются довольно редко.

Модель "Три черные вороны" (рис. 4.23).

Рис. 4.21. Притер модели

Рис. 4.21. Притер модели

Рис. 4.22. Пример модели Рис. 4.23. Пример модели "Две взлетевшие вороны" "Удержание на татами" "Три черные вороны"

Три последовательно понижающиеся черные свечи предвещают падение цен, если появляются в области высоких цен или после длительной восходящей тенденции. Цены закрытия "трех ворон" должны находиться в области минимальных цен или близко от них. Цена открытия каждой свечи должна находиться "внутри" тела предшествующей свечи.

Усиливающие факторы:

• тело первой свечи в ряду трех ворон находится ниже максимума белой свечи предыдущей торговой сессии;

• цена открытия второй и третьей вороны совпадает с ценой закрытия первой и второй вороны соответственно.

Модель "Контратака" (рис. 4.24).

Рис. 4.24. Примеры модели Контратака

Рис. 4.24. Примеры модели "Контратака"

Технический анализ

146

Образуется двумя контрастными свечами с одинаковыми ценами закрытия. Подобна моделям "Просвет в облаках" и "Завеса из темных облаков", так как состоит из той же комбинации свечей, но в "контратаке" второе тело не накладывается на первое, поэтому модели "просвет" и "завеса" более сильные сигналы.

"Бычья контратака" похожа на модель "в основании", но белая бычья контратакующая свеча открывается значительно ниже (она значительно длиннее), поэтому "контратака" — модель разворота, а "в основании" — модель продолжения тенденции. Главное условие заключается в том, что цена открытия второй торговой сессии значительно ниже ("бычья контратака") или выше ("медвежья контратака") предыдущей свечи.

Модель "Три горы"

Фигуры разворота, для которых требуется более длительное время, называются "Три горы" (рис. 4.25). Эти фигуры аналогичны западной модели "Тройная вершина".

Рис. 425. Примеры модели Три горы

Рис. 425. Примеры модели "Три горы"

Важная модель разворота на вершине. Эта модель образуется, когда цена трижды "штурмует" один и тот же максимум или трижды пытается достичь нового максимума. Вершина последней горы должна получить подтверждение в виде медвежьей модели или свечи (например, доджи или "завеса из темных облаков").

Модель "Три Будды" (рис. 4.26).

I li'll'l 1 [???ill I I l|

Рис. 426. Пример модели Три Будды

Рис. 426. Пример модели "Три Будды"

Аналогична западной модели "Голова и плечи" (см. рис. 4.46).

147

Глава 4

Модель "Три реки"

Модель "Три реки" (рис. 4.27) противоположна модели вершины "Три горы".

Эта модель появляется там, где трижды проверяется уровень минимальных цен. Сигнал разворота в основании подтверждается, когда цены превышают уровень промежуточных пиков данной модели.

Модель "Пологая вершина"

Модель "Пологая вершина" (рис. 4.28) образуется свечами с короткими телами. Ценовой разрыв вниз подтверждает образование "пологой вершины". Необходимым элементом "пологой вершины" и ее подтверждением является открытое вниз окно (ценовой разрыв).

Модель "Сковорода" (основание)

Модель "Сковорода" (рис. 4.29) формируется на понижающемся рынке, когда цены образуют впадину. Затем появляется окно вверх.

Рис. 4.27. Пример модели

Рис. 4.28. Примермодели Три реки

Рис. 4.27. Пример модели

Рис. 4.28. Примермодели

"Три реки"

"Пологая вершина"

Рис. 4.29. Пример модели "Сковорода"

Следует отметить, что здесь ценовой разрыв вверх обязателен — как подтверждение того, что цены образовали основание.

Модель "Башня" (вершина и основание) (рис. 4.30). _________ _

Рис. 4.29. Пример модели Сковорода

-1.0500

1.0400

Рис. 4.30. Примеры модели Башня — вершина (слева) и основание(справа)

Рис. 4.30. Примеры модели "Башня" — вершина (слева) и основание(справа)

Технический анализ

148

Вершина "Башня" является моделью разворота на вершине. Вначале появляется длинная белая свеча (или серия белых свечей), затем повышение рынка замедляется и начинается снижение. Вершина "Башня" считается сформированной после появления одной или нескольких длинных черных свечей. Длинные свечи этой модели напоминают высокие башни — отсюда и ее название.

Основание "Башня" формируется в области низких цен при нисходящей тенденции. После появления одной или нескольких длинных черных свечей наступает короткая пауза. Затем появляется одна или несколько длинных белых свечей. Формируется основание, обрамленное с двух сторон башнями, т.е. длинными черными свечами, отражающими падение цен, и длинными белыми свечами, показывающими рост цен.

<< | >>
Источник: В. А. Удовенко . FOREX: ПРАКТИКА СПЕКУЛЯЦИЙ НА КУРСАХ ВАЛЮТ. 2008

Еще по теме 4.2.3. Основные модели японских свечей 4.2.3.1. Модели разворота тренда:

  1. Модели разворота тренда
  2. Применение японских свечей
  3. Графические модели разворота
  4. Двойственная природа японских свечей
  5. Глава 33 Комбинации японских свечей
  6. Представление цен с помощью японских свечей
  7. МОДЕЛИ НА ОСНОВЕ ТОЧКИ РАЗВОРОТА
  8. Комбинации свечей, подтверждающие нисходящий тренд
  9. Фигуры разворота тренда (Reversal Patterns)
  10. Японская модель менеджмента
  11. 4.4. Фигуры разворота тренда
  12. 5.4. Фигуры разворота тренда
  13. Японская корпоративная модель
  14. 7.2.1. Модели временных рядов с детерминированным трендом
  15. Корейская модель менеджмента: влияние японской управленческой практики
  16. ТЕСТЫ МОДЕЛЕЙ, СЛЕДУЮЩИХ ЗА ТРЕНДОМ
  17. Модель развития японской экономики
- Биржевая торговля (Forex) - Биржевое дело - Дополнительная информация по биржевой деятельности - Психология трейдинга - Трейдинг -
- Бизнес. Предпринимательство. Электронная Коммерция - Бухгалтерский учет, анализ и аудит - Всё о деньгах - Менеджмент - Мировые финансы, валюты - Основы биржевой деятельности - Основы инвестирования - Психология и общение - Рынок ценных бумаг - Финансовое законодательство - Финансы и кредит - Фондовые рынки - Экономика -