<<
>>

6.5. Основные требования МСФО (IAS) 39. Оценка

МСФО (IAS) 39 разделяет финансовые активы и финансовые обязательства на четыре класса (плюс один возможный вариант учета) следующим образом:

• торговые активы и обязательства, включая все производные инструменты, не являющиеся хеджами, оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли и убытки -все прибыли и убытки признаются в отчете о прибылях и убытках на

момент их возникновения; •

займы и дебиторская задолженность, которые обычно отражаются по амортизируемой стоимости, как и большинство обязательств; •

ценные бумаги, удерживаемые до их погашения, также учитываемые по амортизированной стоимости; •

все прочие финансовые активы, классифицируемые как имеющиеся для продажи и оцениваемые по справедливой стоимости, при этом вся прибыль и убытки от переоценки относятся на капитал.

При их выбытии прибыль и убытки, ранее отнесенные на капитал, переводят на прибыль или убыток.

Кроме того, существует возможность учитывать любой финансовый актив или обязательство по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли и убытки.

Стандарт предусматривает специальные правила для учета хеджирования, которые рассматриваются в отдельном пособии.

Другой аспект оценки касается обесценения - когда и как следует признавать убытки по тем активам, которые не учитываются по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли или убытки. Во всех случаях, когда существуют объективные доказательства обесценения в результате прошлого события, оно подлежит признанию. В отношении других аспектов стандарт уточняет

следующее: •

при обесценении следует учитывать только уже понесенные убытки, а не те, которые могут возникнуть в будущем; •

убытки от обесценения активов, имеющихся для продажи, вычитаются из капитала и признаются в прибыли и убытках.

Что касается долевых инструментов, то доказательствами их обесценения могут быть значительные неблагоприятные изменения положения эмитента на рынке или значительное или продолжительное снижение справедливой стоимости инвестиции.

Справедливая стоимость - единственный способ оценки, который позволяет отразить риск, присущий производным инструментам. Информация, которую исключительно важно довести до сведения инвесторов, должна разъяснять характер связанных с ними прав и обязательств. Справедливая стоимость делает производные инструменты зримыми, поэтому проблемы более не остаются скрытыми.

6.5.1. Учет хеджирования

Операции хеджирования используются банками и компаниями для уменьшения существующих рыночных процентных и валютных рисков. Это предполагает использование фьючерсов, свопов и опционов. Эффективность стратегии хеджирования определяется не прибылью по операции самого хеджирования, а тем, насколько эта прибыль компенсирует результаты операции с хеджируемым объектом.

МФСО (IAS) 39 описывает два основных вида взаимоотношений, возникающих при хеджировании, а также регламентирует порядок их отражения в отчетности:

• Хеджирование справедливой стоимости, при котором справедливая стоимость хеджируемого объекта изменяется в соответствии с изменением рыночной цены. Изменения справедливой стоимости инструмента хеджирования, первоначально отражаемые в капитале, переводятся в прибыли и убытки для компенсации результата по хеджируемой операции.

• Хеджирование чистых инвестиций в зарубежные операции следует учитывать так же, как хедж денежных потоков.

Учет хеджирования позволяет компании избирательно отходить от обычного порядка отражения в отчетности и регулировать финансовый результат.

В целях регламентации порядка учета хеджирования были утверждены следующие принципы: •

механизм хеджирования должен быть четко определен исходя из предназначения операции и на основе документации, его оценка должна быть достаточно надежной, а операция хеджирования - действенной; •

в той степени, в какой хеджирование является действенным (эффективным), компенсируемые прибыли и убытки по хеджируемому объекту и инструменту хеджирования признаются одновременно в прибыли и убытке; •

прекращение действенности (т.е.

неэффективность) всех операций хеджирования признается немедленно в прибыли и убытке; •

объекты должны соответствовать определениям активов и обязательств, чтобы они могли быть признанны в бухгалтерском балансе.

Учет операций внутригруппового хеджирования не допускается, так как внутренние операции элиминируются при консолидации - компания просто имеет дело сама с собой. Однако в тех случаях, когда операции внутригруппового хеджирования используются как средство выхода на рынок через внутригрупповой казначейский центр, МСФО (ТАБ) 39 дает специальные указания о том, что именно необходимо сделать для надлежащего учета хеджирования.

6.5.2. Сфера применения

Сфера применения стандартов чрезвычайно широка и охватывает все, что отвечает определению финансового инструмента, кроме тех случаев, когда указаны специальные исключения. Сфера применения МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39 Сфера применения только МСФО (IAS) 32 Вне сферы применения МСФО (IAS) 32 и МСФО

(IAS) 39 Долговые и долевые инструменты Инвестиции в дочерние, ассоциированные компании и совместные предприятия Займы и дебиторская задолженность Дебиторская задолженность по аренде (Примечание 1) Собственный долг Собственный капитал Кредиторская задолженность по аренде (Примечание 1) Сальдо по налогам Вознаграждения работникам Денежные средства и эквиваленты денежных средств Производные инструменты -например: Процентные свопы Валютные форвардные контракты свопы Покупка продажа опционов Договоры о приобретении товаров (Примечание 2)

Коллары (соглашения о диапазоне изменения ставки процента)кэпы (соглашения о максимальной ставке процента)

Кредитные производные инструменты

Производные инструменты на собственные акции, которые погашаются денежными средствами или нетто-акциями Производные инструменты на собственные акции, погашение которых производится только путем передачи фиксированного количества акций или фиксированной суммы денежных средств Договоры о приобретении товаров для собственного использования

Финансовые гарантии (Примечание 3) Производные инструменты дочерних компаний, ассоциированных компаний и совместных предприятий Встроенные производные инструменты Твердые обязательства о предоставлении займа, предназначенные для торговли (Примечание 4) Иные твердые обязательства о предоставлении займа Договоры страхования Производные инструменты, связанные с изменениями погодных условий Примечание 1 - Аренда: Дебиторская задолженность по аренде относится к сфере действия МСФО (IAS) 39 только в части прекращения признания и обесценения.

Кредиторская задолженность по финансовой аренде подпадает под положения о прекращении признания. Любые производные инструменты, встроенные в договоры аренды, также включаются в сферу применения МСФО (IAS) 39.

Примечание 2 - Договоры о приобретении товаров: Договоры купли-продажи нефинансовых объектов относятся к сфере действия МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39 в том случае, если расчет по ним может совершаться денежными средствами или иными финансовыми активами, и они не являются договорами о приобретении товаров для собственного использования.

Погашение обязательства по договору предполагает доставку соответствующего актива и его продажу в течение короткого периода времени с целью извлечения прибыли от краткосрочных колебаний цены.

Примечание 3 - Финансовые гарантии:

Гарантии, основанные на базисной цене или индексе, являются производными инструментами, подпадающими под применение МСФО (IAS) 39. Исключение составляют случаи, когда оплата по гарантии осуществляется только для компенсации убытка, понесенного компанией, имеющей такую гарантию.

Примечание 4 - Твердые обязательства о предоставлении займа не включаются в сферу применения МСФО (IAS) 39, если окончательный расчет по ним не может быть осуществлен денежными средствами или некоторыми иными финансовыми инструментами, за исключением случаев, когда: •

они предназначены для торговли или создания активов, относящихся к классу ранее продававшихся компанией; •

либо когда компания принимает решение об их включении в сферу действия требований МСФО (IAS) 39.

Глоссарий

Амортизируемая стоимость: величина, по которой оценивается финансовый актив или финансовое обязательство при первоначальном признании,

минус выплаты основной суммы долга,

плюс или минус накопленная амортизация, рассчитываемая на основе эффективной ставки процента (т.е. разница между указанной первоначальной величиной и суммой, подлежащей погашению),

за вычетом любых сумм (прямо или путем создания оценочного резерва), обусловленных обесценением или безнадежностью взыскания долга.

Финансовые активы, имеющиеся для продажи: такие финансовые активы, которые могут быть проданы или которые не включены в (1) займы и дебиторскую задолженность, (Н) инвестиции, удерживаемые до погашения, или (Ш) финансовые активы, предназначенные для торговли, или которые не классифицируются как финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости с отражением ее изменения на счете прибылей и убытков.

Хеджирование денежного потока: хеджирование убытков от колебаний денежных потоков, которые:

связаны с конкретным риском в отношении актива, обязательства или операции, совершение которой прогнозируется как высоко вероятное и может повлиять на прибыль.

Прекращение признания: списание финансового актива или финансового обязательства с бухгалтерского баланса.

Производный инструмент: финансовый инструмент, имеющий все следующие характеристики: (I)

его стоимость изменяется в ответ на изменения определенной процентной ставки, курса ценной бумаги, цены товара, обменного курса иностранной валюты, индекса цен или процентных ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса или иных переменных (иногда называемых «базисными»); (II)

его приобретение не требует инвестиций или требует первоначальных чистых инвестиций, величина которых меньше, чем для других инструментов, цена на которые имеет аналогичную реакцию на изменение рыночных факторов; иным видам контрактов, от которых ожидается аналогичная реакция на изменения в рыночных факторах; и

(111) расчет по нему осуществляется в будущем.

Метод эффективной ставки процента: метод расчета амортизируемой стоимости финансового актива или финансового обязательства и распределения процентных доходов или расходов на протяжении определенного отрезка времени.

Эффективная ставка процента: ставка, используемая для точного дисконтирования будущих выплат или поступлений денежных средств в течение ожидаемого срока действия финансового инструмента или, когда это допустимо, - в течение более короткого интервала времени для расчета чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства.

В расчете эффективной ставки процента компании следует учитывать все условия, предусмотренные инструментом (например, предварительную оплату, колл-опционы и аналогичные опционы), при этом во внимание не принимаются будущие кредитные убытки.

При расчете учитываются все выплаченное или полученное вознаграждение, транзакционные затраты и все иные надбавки или скидки. Обычно потоки денежных средств и ожидаемый срок действия группы схожих финансовых инструментов могут быть оценены вполне надежно.

Если это не так, то компания должна принимать в расчет потоки денежных средств в рамках договора и в течение полного срока действия финансового инструмента (или группы финансовых инструментов).

Встроенный производный инструмент: компонент комбинированного инструмента, при котором определенные потоки денежных средств комбинированного инструмента изменяются аналогично изменениям потоков по отдельному производному инструменту.

Производный инструмент, который связан с финансовым инструментом, но может передаваться независимо от такого инструмента или имеет другого контрагента, нежели такой инструмент, является не встроенным производным инструментом, а отдельным финансовым инструментом.

Капитал: какой-либо контракт, который обеспечивает остаточную долю в активах компании после вычета всех ее обязательств.

Справедливая стоимость: сумма, на которую можно обменять актив или погасить обязательство в сделке между хорошо осведомленными, независимыми сторонами.

В условиях активного рынка справедливая стоимость актива -это цена спроса, справедливая стоимость обязательства - это цена предложения.

Хеджирование справедливой стоимости: хеджирование убытков от изменения справедливой стоимости признанного актива, или обязательства, или непризнанного твердого обязательства, или определенной части такого актива, обязательства или твердого обязательства, которое связано с конкретным риском и может повлиять на прибыль.

Финансовый инструмент: любой договор, при котором одновременно возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой компании.

Финансовый актив - это любой актив, который представляет собой: (1)

денежные средства; (2)

долевой инструмент другой компании; (3)

договорное право: (I)

на получение денежных средств или иных финансовых активов от другой компании, либо (II)

на обмен финансовых активов или финансовых обязательств с другой компанией на потенциально выгодных для данной компании условиях;

(4) контракт, расчет по которому будет или может быть произве- ден собственными долевыми инструментами компании и который представляет собой: (I)

непроизводный инструмент, по которому компания получит или может быть обязана получить переменное количество собственных долевых инструментов; либо (II)

производный инструмент, расчет по которому будет или может быть произведен способом, отличным от обмена на фиксированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив за фиксированное количество собственных долевых инструментов.

К собственным долевым инструментам компании не относятся инструменты, которые представляют собой контракты на получение или передачу в будущем собственных долевых инструментов компании.

Финансовый актив или финансовое обязательство, учитываемые по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли (или убытке): финансовый актив или финансовое обязательство, удовлетворяющее одному из нижеприведенных условий: (1)

классифицируются как предназначенные для торговли (см.

ниже «торговые финансовые активы и финансовые обязательства»); (2)

после первоначального признания переоценивается по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли (или убытке). Любой финансовый актив или финансовое обязательство после первоначального признания могут оцениваться по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли (убытке), за исключением долевых инструментов, которые не имеют котировки на активном рынке и справедливая стоимость которых не может быть надежно оценена.

Финансовое обязательство: любое обязательство, которое представляет собой:

(1) обязанность по договору:

(1) передать другой компании денежные средства или иные фи- нансовые активы; или

(11) обменяться с другой компанией финансовыми активами или финансовыми обязательствами на потенциально невыгодных условиях; или

(2) контракт, расчет по которому будет или может быть произ- веден собственными долевыми инструментами компании и представ- ляет собой: (I)

непроизводный инструмент, по которому компания поставляет или может быть обязана поставить переменное количество собственных долевых инструментов компании; либо (II)

производный инструмент, расчет по которому будет или может быть произведен способом, отличным от обмена фиксированного количества собственных долевых инструментов компании на фиксированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив.

В связи с этим в состав собственных долевых инструментов компании не включаются инструменты, которые представляют собой контракты на получение или передачу в будущем собственных долевых инструментов компании.

Твердое обязательство: обязательное для выполнения соглашение об обмене определенного количества ресурсов по определенной цене на определенную дату или даты в будущем.

Прогнозируемая операция: не оформленная обязательным для выполнения соглашением, но предполагаемая будущая операция.

Эффективность хеджирования: степень, в которой изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств по хеджируемому объекту компенсируются изменениями справедливой стоимости или потоков денежных средств по инструменту хеджирования.

Хеджируемый объект: актив, обязательство, твердое обязательство, прогнозируемая с высокой вероятностью будущая операция или чистые инвестиции в зарубежные операции, которые подвергают компанию риску изменений справедливой стоимости или денежных потоков и которые определяются как хеджируемые.

Инструмент хеджирования: определенный производный инструмент, или непроизводный финансовый актив, или непроизводное финансовое обязательство, справедливая стоимость или потоки денежных средств по которым, как ожидается, компенсируют изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств по определенному хеджируемому объекту.

Непроизводный финансовый актив или непроизводное финансовое обязательство могут быть определены как инструменты хеджирования для целей учета хеджирования только в том случае, если они хеджируют риск изменений курса иностранной валюты.

Инвестиции, удерживаемые до погашения: финансовые активы с фиксированными или определяемыми выплатами и фиксированным сроком погашения, которые компания намеревается и способна удерживать у себя до наступления срока их погашения, за исключением тех из них, которые определяются компанией как предназначенные для торговли или имеющиеся для продажи или отвечают определению займов и дебиторской задолженности.

Займы и дебиторская задолженность: непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми выплатами, не котирующиеся на активном рынке, за исключением: (I)

тех, которые компания намеревается продать в ближайшее время и поэтому должны классифицироваться как предназначенные для торговли, и тех, которые после первоначального признания компания решает учитывать по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли (или убытке); (II)

тех, которые с момента первоначального признания компания отнесла к имеющимся для продажи; или (III)

тех, по которым инвестор может не возместить значительную часть своих первоначальных инвестиций (кроме ситуаций снижения кредитного рейтинга) и которые должны классифицироваться как имеющиеся для продажи.

Доля, приобретенная в пуле активов, не являющихся займами или дебиторской задолженностью (например, доля в совместном фонде или аналогичном фонде), не является займом или дебиторской задолженностью.

Чистые инвестиции в зарубежную операцию (компанию): величина принадлежащей компании доли в чистых активах такой операции (компании).

Регулярный способ приобретения или продажи: договор купли-продажи финансового актива, предусматривающий передачу актива в течение срока, установленного нормативным актом или конвенцией, регламентирующими функционирование соответствующего рынка.

«Разрушение категории»: в том случае, когда компания продает или передает свои инвестиции, классифицированные как удерживаемые до погашения, на сумму, превышающую «незначительную величину», данная категория инструментов рассматривается как «разрушенная» и компания обязана перевести все оставшиеся инвестиции этой категории в категорию имеющихся для продажи.

После этого ей запрещается классифицировать какие-либо активы как удерживаемые до погашения в течение последующих двух годовых отчетных периодов, пока не восстановится доверие к намерениям компании.

Торговые финансовые активы и обязательства: финансовый актив или финансовое обязательство классифицируются как «предназначенные для торговли» в том случае, если они: (I)

приобретены или были образованы в целях продажи или выкупа в ближайшее время; (II)

представляют собой часть портфеля финансовых инструментов, которые управляются совместно и в отношении которых имеются доказательства фактического получения прибыли за последний краткосрочный период; либо (III)

представляют собой производные инструменты (за исключением производных инструментов, которые определены и являются эффективным инструментом хеджирования).

Транзакционные затраты: дополнительные затраты, которые непосредственно связаны с приобретением или выбытием финансового актива или финансового обязательства.

Приростные затраты - это те, которые бы не возникли, если бы компания не приобрела, эмитировала или использовала финансовый инструмент.

Транзакционные затраты включают вознаграждения и комиссионные, выплачиваемые агентам, консультантам, брокерам и дилерам, сборы, устанавливаемые уполномоченными органами и биржами, а также налоги и сборы, которыми облагаются операции по передаче ценных бумаг. К транзакционным затратам не относятся премии или скидки по долговым ценным бумагам, финансовые затраты, внутренние административные затраты или затраты, связанные с владением ценными бумагами.

<< | >>
Источник: С. А. Умрихин, Ю. В. Ильина. Международные стандарты финансовой отчетности: российская практика применения /. - М. : ГроссМедиа : РОСБУХ. - 432 с. - (Библиотека журнала «Российский бухгалтер»).. 2007

Еще по теме 6.5. Основные требования МСФО (IAS) 39. Оценка:

  1. 6.4. Основные требования МСФО (IAS) 32. Раскрытие информации
  2. МСФО (IAS) 20 и ПБУ 13/2000
  3. Российские аналогии положений стандарта МСФО (IAS)1 «Представление финансовой отчетности»
  4. Особенности учета основных средств в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 5
  5. 22.6. ПРОБЛЕМЫ ПЕРЕХОДА КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ НА СОСТАВЛЕНИЕ ОТЧЕТНОСТИ С УЧЕТОМ ТРЕБОВАНИЙ МСФО
  6. ТЕМА 15 Контроль ИСПОЛНЕНИЯ УЧЕТНОЙ политики В СООТВЕТСТВИИ С ТрЕбоВАНИЯМИ МСФО. ПЕРСПЕКТИВЫ контроля И РЕВИЗИИ В РОССИИ
  7. 35.1.4. ТРЕБОВАНИЯ, ПРЕДЪЯВЛЯЕМЫЕ К ОТЧЕТУ ОБ ОЦЕНКЕ. ПОНЯТИЕ «НЕЗАВИСИМАЯ ОЦЕНКА»
  8. Основные требования к договорам банка Общие требования к договорам
  9. Минимальные Требования, Предъявляемые к Отчету об Оценке
  10. 1.2. Основные лицензионные требования
  11. Общие требования к содержанию и качеству отчета об оценке
  12. Основные требования логистики
  13. Оценка текущих требований и достигнутых результатов
  14. 10.1.1. Основные требования к бухгалтерской отчетности
  15. Основные требования к деловому разговору
  16. Основные требования к системе УЧР
  17. 6.1. Общие требования по сертификации Основные понятия
  18. 5.1. ОСНОВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К ВЕДЕНИЮ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА
  19. Основные требования к выбору поставщика