<<
>>

7.1. ОБЩИЙ ПОДХОД К УЧЕТУ ИНВЕСТИЦИЙ

Под инвестициями понимаются активы, приносящие экономическую выгоду в форме процента, дивиденда, роялти и арендной платы, а также в форме повышения стоимости капитала.

Основные средства в контексте МСФО к инвестициям не относятся, за исключением инвестиционной собственности, представляющей собой вложения в землю и здания, которые не предполагается применять в основной деятельности организации, а только с целью повышения стоимости капитала. В настоящей главе не рассматриваются арендные операции, деловая репутация фирмы, патенты и другие нематериальные активы.

Как и другие балансовые активы, инвестиции классифицируются на краткосрочные и долгосрочные. Инвестиции, которые могут быть легко и быстро реализованы и которые, как предполагается, не будут учитываться в составе активов более одного года, классифицируют в качестве краткосрочных инвестиций. Быстрореализуемые инвестиции могут продолжительное время оставаться в активах организации, но это совсем не является обязательным условием их переклассификации в долгосрочные.

Долгосрочные инвестиции приобретаются не с целью скорой реализации для получения денег, а с целью систематического, длительного по времени получения дохода в виде процентов и дивидендов, увеличения капитала в результате возрастания стоимости инвестиционной собственности. В таких условиях даже рыночные инвестиции, возможность продать которые в любой момент не ставится под сомнение, могут классифицироваться как долгосрочные.

Балансовая стоимость инвестиций определяется либо по справедливой рыночной стоимости, либо по меньшему из двух значений: себестоимости и рыночный стоимости. Применение рыночной стоимости оправдывается скорой реализацией краткосрочных инвестиций и превращением их в денежные средства. Краткосрочные инвестиции чаще всего рассматриваются в качестве эквивалентов денежных средств, поэтому их представление в балансе по рыночной стоимости однозначно указывает на предполагаемый приток денежных средств.

Применение рыночной стоимости краткосрочных инвестиций должно сопровождаться однозначной учетной политикой регулирования оценки инвестиций при доведении их до рыночной стоимости.

Увеличение или уменьшение рыночной стоимости краткосрочных инвестиций на каждую отчетную дату может признаваться в качестве дохода (прибыли) или расхода (убытка) с отражением в отчете о прибылях и убытках. Возможен выбор иного подхода. Увеличение рыночной стоимости инвестиции относится на увеличение капитала организации. Уменьшение рыночной стоимости по этой же инвестиции относится на уменьшение капитала, а в части превышения — признается как расход в отчете о прибылях и убытках. Во всех остальных случаях уменьшение стоимости инвестиций признается в качестве расхода (убытка).

Например, приобретены в марте краткосрочные рыночные инвестиции на сумму 12 млн руб. Оплачено посреднику 0,18 млн руб. При составлении баланса на 1 июля выяснилось, что рыночная стоимость этих инвестиций выросла до 12,7 млн руб. Принятой в организации учетной политикой предусмотрено, что краткосрочные инвестиции отражаются в балансе по рыночной стоимости, а увеличение балансовой стоимости отражается на счете капитала. Следовательно, в балансе на 1 июля краткосрочные инвестиции отражены на сумму 12,7 млн руб., а счет капитала увеличен на 0,52 млн руб. По состоянию на 1 октября рыночная стоимость инвестиций упала до 11,9 млн руб. По этой же стоимости она показана в балансе. При этом счет капитала уменьшен на 0,52 млн руб., а 0,28 млн руб. признаны расходом в отчете о прибылях и убытках. По состоянию на 1 января рыночная стоимость инвестиций составила 12,5 млн руб., то есть увеличилась на 0,6 млн руб. Это увеличение будет отражено в качестве дохода на сумму 0,28 млн руб., а в остальной сумме будет отнесено на кредит счета капитала 0,32 млн руб.

Применение к краткосрочным инвестициям оценки по меньшей из двух (себестоимости и рыночной стоимости) дает более осмотрительную балансовую стоимость и не позволяет включать в отчетность нереализованную прибыль. Необходимо решить, как будут определяться отклонения в стоимости: в целом по всему портфелю инвестиций, по видам (категориям) инвестиций, по каждой отдельной инвестиции.

Организацию, составляющую отчетность, естественно, интересует изменение стоимости всего портфеля инвестиций или отдельных видов таких инвестиций. Но методика портфеля искажает отчетные показатели, сальдирует прибыли и убытки, возникающие при оценке и переоценке отдельных инвестиций. Этот фактор следует обязательно принимать во внимание при выборе учетной политики. Кроме того, необходимо четко определить понятие себестоимости инвестиций.

Себестоимость инвестиций включает рыночную стоимость инвестиции на день приобретения и расходы, связанные с ее приобретением: брокерское вознаграждение, банковские комиссионные сборы, гонорары, пошлины и т.п. В дополнение к этому общему правилу нужно иметь в виду следующее:

а) если приобретаемые инвестиции обмениваются на эмитиру- емые организацией акции или иные ценные бумаги, то сто- имость инвестиций определяется текущей рыночной стои- мостью, а не номинальной (нарицательной) стоимостью эмитируемых ценных бумаг;

б) если приобретаемые инвестиции обмениваются на иные ак- тивы (кроме денег), то стоимость приобретения определяется по справедливой стоимости передаваемого имущества;

в) разность между стоимостью приобретения и выкупа долговых ценных бумаг на систематической основе в течение срока от приобретения до наступления платежа зачисляется в доходы и отражается в отчете о прибылях и убытках. Сумма скидки или премии прибавляется или вычитается из балансовой стои- мости ценных бумаг, которая учитывается в качестве себе- стоимости.

Например, облигации номинальной стоимостью 22 млн руб. приобретены за 23 млн руб., срок выкупа их наступает через 10 месяцев. Повышение стоимости облигаций по сравнению с выкупной стоимостью на 1 млн руб. амортизируется в течение 10 месяцев путем ежемесячного начисления по 100 тыс. руб. в дебет счета расходов (убытков) и в кредит счета облигаций.

Облигации номинальной стоимостью 16 млн руб. приобретены за 14,8 млн руб. Срок их выкупа через 8 месяцев. Доход на акции составляет 1,2 млн руб., который будет начисляться ежемесячно по 150 тыс.

руб. по дебету счета облигаций и кредиту счета доходов

(прибылей). В день выкупа данных двух блоков облигаций за них будет получено 38 млн руб., то есть их балансовая стоимость на день выкупа;

г) проценты и дивиденды, невыплаченные за предыдущие периоды и включенные в покупную стоимость долговых или долевых ценных бумаг, при наступлении сроков их выплаты не зачисляются в доходы, а относятся на уменьшение себестоимости соответствующих инвестиций. Дебиторская задолженность, начисленная по процентам или дивидендам, в таком случае зачисляется на возмещение части себестоимости соответствующей инвестиции.

Отклонения по методу портфеля инвестиций выявляются по сравнению с первоначальной стоимостью совокупного портфеля инвестиций. Каждая отдельная инвестиция по-прежнему в учете отражается по себестоимости. Следовательно, отклонения при оценке по меньшему из двух значений (себестоимости и рыночной стоимости инвестиций) учитываются отдельно от учета каждой конкретной инвестиции. Обычно для учета переоценки совокупного портфеля краткосрочных инвестиций открывают счет «Переоценка краткосрочных инвестиций».

При реализации инвестиций разница между чистой выручкой и балансовой стоимостью отражается как прибыль или убыток в том отчетном периоде, в котором состоялась их реализация. При этом балансовая стоимость инвестиций, переоцененных по методу портфеля, принимается на уровне их себестоимости, а пропорциональная реализации разница (отклонения) по переоценке портфеля списывается либо на счет прибыли (убытка), либо на счет нераспределенной прибыли. Выбор соответствующей учетной политики обязательно объявляется организацией в примечаниях к финансовой отчетности.

Например, портфель краткосрочных инвестиций на начало отчетного периода числился в учете по себестоимости на 386 млн руб. В отчетном периоде было произведено уменьшение стоимости портфеля до его совокупной рыночной стоимости на 54 млн руб. В данном отчетном периоде часть портфеля инвестиций была реализована, на реализацию была списана себестоимость реализованных инвестиций в сумме 96 млн руб.

Следует восстановить на увеличение прибыли 13,4 млн руб. из 54 млн руб. переоценки портфеля инвестиций согласно следующему расчету: 96 : 385 х 54 = 13,4.

Балансовая стоимость долгосрочных инвестиций, как правило, устанавливается на уровне себестоимости приобретения, однако при снижении рыночной стоимости инвестиции ниже ее балансовой стоимости последняя уменьшается до реальной рыночной стоимости данной инвестиции. Возможно также определение балансовой стоимости путем регулярной переоценки инвестиций по их справедливой стоимости, в качестве которой принимается текущая рыночная стоимость. Для инвестиций в рыночные долевые ценные бумаги компания может устанавливать балансовую стоимость по меньшему значению (либо себестоимости, либо рыночной стоимости), которая определяется по методу портфеля инвестиций.

Справедливая стоимость долгосрочных инвестиций, принимаемая в качестве их балансовой стоимости, определяется в результате переоценки инвестиций. Организация, использующая этот метод балансовой оценки, обязана разработать и объявить порядок регулярного одновременного проведения переоценок всех долгосрочных инвестиций, с тем чтобы доказать беспристрастность к характеристике отклонений, возникающих при переоценках.

Увеличение балансовой стоимости долгосрочных инвестиций в результате их переоценки учитывается как увеличение капитала организации и отражается на счете дооценки долгосрочных инвестиций. В случаях, когда при следующих переоценках выявляется уменьшение балансовой стоимости долгосрочных инвестиций на сумму, не превышающую величину ранее проведенной дооценки, эта сумма относится в дебет счета дооценки долгосрочных инвестиций. Такие операции учитываются по каждой долгосрочной инвестиции отдельно.

Во всех остальных случаях уменьшение балансовой стоимости инвестиций отражается как уменьшение прибыли (увеличение убытка) за данный отчетный период. В случаях последующего увеличения балансовой стоимости инвестиции при переоценке сумма дооценки в пределах ранее учтенного уменьшения балансовой стоимости инвестиции увеличивает прибыль (уменьшает убыток) соответствующего отчетного периода.

Пример.

В течение года куплено 9 тыс. акций компании «Норма» по 310 руб. за одну акцию и 5 тыс. акций компании «Гамма» по 220 руб. В конце первого года указанные инвестиции изменились в цене. Акции «Норма» котировались по 277 руб. за акцию, а акции «Гаммы» — по 251 руб.

В конце второго года акции «Норма» котировались по 266 руб., а акции «Гамма» — по 284 руб. за одну акцию.

В течение третьего года 3400 акций «Норма» были проданы по 275 руб. за каждую акцию. В конце третьего года акции «Норма» котировались по 269 руб., а акции «Гамма» — по 292 руб.

В бухгалтерском учете инвестора были сделаны следующие записи.

1. Приобретение акций записано по дебету счета «Долгосрочные финансовые вложения» на сумму 3890 тыс. руб., исходя из следу- ющего расчета:

акции «Норма» = 9000 х 310 = 2 790 000 руб. акции «Гамма» = 5000 х 220 = 1 100 000 руб. Итого: = 3 890 000 руб.

2. В конце первого года в учете была сделана корректировка на переоценку по дебету счета «Нераспределенная прибыль» и креди- ту счета «Резерв на обесценение долгосрочных финансовых вло- жений» на сумму 142 тыс. руб., которая рассчитана следующим образом.

Компания Количество акций Рыночная цена акции

(руб.) Рыночная стоимость всех акций в конце 1-го года (руб.) Стоимость приобретения акций (руб.) «Норма» 9000 277 2 493 000 2 790 000 «Гамма» 5000 251 1 255 000 1 100 000 Итого: 3 748 000 3 890 000 3 748 000 - 3 890 000 = -142 000 руб.

Ежегодное изменение стоимости долгосрочных инвестиций признается временным и потому относится на уменьшение капитала на счете «Нераспределенная прибыль».

3. В конце второго года в бухгалтерском учете была проведена корректировка по восстановлению ранее начисленного оценочного резерва на сумму 76 тыс. руб. по дебету счета «Резерв на обесценение долгосрочных финансовых вложений» и кредиту счета «Нераспределенная прибыль», исходя из такого расчета:

Компания Количество акций Рыночная цена акции

(руб.) Рыночная стоимость всех акций в конце 2-го года

(руб.) Рыночная стоимость всех акций в конце 1-го года

(руб.) «Норма» 9000 266 2 394 000 2 493 000 «Гамма» 5000 284 1 420 000 1 255 000 Итого: 3 814 000 3 748 000 3 814 000 - 3 748 000 = 66 000 руб. 142 000 - 66 000 = 76 000 руб.

Кроме того, проведена корректировка начисленного оценочного резерва на сумму 37 400 руб. по дебету счета «Резерв на обесценение долгосрочных финансовых вложений» и по кредиту счета «Нераспределенная прибыль».

Одновременно указанная сумма проводится на уменьшение убытков от продажи долгосрочных финансовых вложений по дебету счета «Нераспределенная прибыль» и кредиту счета убытков от продажи долгосрочных финансовых вложений.

Корректировка сделана на разницу в стоимости проданных акций, определенной по рыночным ценам конца первого и второго годов инвестиций: 3400 х (266 - 277) = -37 400 руб.

5. В конце третьего года разница в стоимости акций увеличилась еще на 56 800 руб. по данным нижеследующего расчета.

Неиспользованный резерв на обесценение долгосрочных финансовых вложений составляет 28 600 руб. (14 2000 - 76 000 - 37 400 = = 28 600 руб.). А увеличение стоимости долгосрочных инвестиций больше неиспользованного оценочного резерва. Его нужно закрыть бухгалтерской проводкой на сумму 28 600 руб. по дебету счета «Резерв на обесценение долгосрочных финансовых вложений» и по кредиту счета «Нераспределенная прибыль». На оставшуюся сумму 28 200 руб. следует дооценить балансовую стоимость долгосрочных инвестиций и записать ее по дебету счета «Долгосрочные финансовые вложения» и по кредиту счета «Нераспределенная прибыль».

Компания Количество акций Рыночная цена

(руб.) Рыночная стоимость

(руб.) Разница в стоимости

(руб.) в конце 2-го года в конце 3-го года в конце 2-го года в конце 3-го года «Норма» 5600 266 269 1 489 600 1 506 400 16 800 «Гамма» 5000 284 292 1 420 000 1 460 000 40 000 Итого 2 909 600 2 966 400 56 800 В последние годы КМСФО предпочитает классификацию финансовых инвестиций по категориям, характеризующим намерения организации в отношении данных инвестиций. Выделяются четыре основные категории: инвестиции, удерживаемые до погашения или на неопределенный срок; инвестиции, предназначенные для торговли или имеющиеся в наличии для продажи. Учет инвестиций по категориям не исключает их классификацию в отчетном бухгалтерском балансе на краткосрочные и долгосрочные, но можно априори определить, что инвестиции, удерживаемые на неопределенный срок или до погашения, чаще всего являются долгосрочными, а предназначенные для торговли или имеющиеся в наличии для торговли являются краткосрочными. Подробно вопросы классификации и учета инвестиций по категориям рассматриваются в следующей главе.

<< | >>
Источник: Палий В.Ф.. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: Учебник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М -512 с. — (Высшее образование).. 2007

Еще по теме 7.1. ОБЩИЙ ПОДХОД К УЧЕТУ ИНВЕСТИЦИЙ:

  1. 15.1. ОБЩИЙ ПОДХОД К УЧЕТУ БИОЛОГИЧЕСКИХ АКТИВОВ И СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ПРОДУКЦИИ
  2. 1. Общий подход
  3. Основные подходы к учету затрат на качество
  4. Эволюция подходов к Финансовой оценке и учету интеллектуальных активов
  5. Общий методический подход» планированию оптимального уровня запасов
  6. Персонализация микропроцессорных карт спецификации EMV Общий подход и промышленное решение
  7. 11.4 Альтернативные подходы к оценке риска инвестиций
  8. 14.5. Приложение А. / Модельный подход к рисковым инвестициям
  9. 4.2. РАЗВИТИЕ МЕТОДИЧЕСКИХ ПОДХОДОВ К ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
  10. 6.2. Комплексный подход к методам оценки эффективности инвестиций в системные нововведения
  11. Критерии сравнения показателей эффективности инвестиций в рамках динамического подхода (NPV, IRR, PI)
  12. ПРАКТИКУМ ПО УПРАВЛЕНЧЕСКОМУ УЧЕТУ
  13. По учету нематериальных активов
  14. Документы по специальному учету
  15. Статья 7. Методологический совет по бухгалтерскому учету
  16. 14.4. Общий аудит
  17. 2.3. Принятие основных средств к учету
  18. Общий качественный анализ отчетности