Инвестиционные фонды
Совокупная стоимость чистых активов фондов (СЧА) на рынке сократилась на 35% в сравнении с докризисным периодом. Наиболее сильное снижение СЧА характерно для открытых и интервальных фондов (на 42%); по закрытым фондам снижение СЧА составило 32%.
Таблица 6.10. Индикаторы рынка ПИФов в РФ, 2008-2010 гг. (по данным на 24 февраля каждого г.)*
Показатель | 2008 | 2009 | 2010 | Изменение, % 2010/2008 гг. |
Количество работающих УК, шт. | 446 | 529 | 441 | -1,1 |
Количество действующих ПИФов, шт., в т.ч. | 921 | 1003 | 1109 | 20,4 |
открытых | 461 | 445 | 405 | -12,1 |
интервальных | 92 | 94 | 82 | -10,9 |
закрытых | 368 | 464 | 622 | 69,0 |
СЧА действующих ПИФов, млрд. руб., в т.ч. | 506,41 | 325,91 | 327,50 | -35,3 |
открытых | 133,41 | 44,86 | 76,91 | -42,3 |
интервальных | 39,62 | 13,69 | 22,85 | -42,3 |
закрытых | 333,38 | 267,37 | 227,73 | -31,7 |
93 Раздел подготовлен к.э.н.
Бахтараевой К.Б.Источник: НЛУ, www.nlu.ru
Открытые ПИФы. На долю 20 крупнейших УК (по активам открытых фондов) приходится 86% активов всех фондов данного типа и 166 фондов (40% от числа открытых фондов). В данную группу УК входит 7 «банковских» УК, которые управляют почти 50% активов всех открытых ПИФов и 68 фондами (16% от числа открытых фондов).
Интервальные ПИФы. Сегмент интервальных фондов является наиболее монополизированным, так как 20 крупнейших УК (по активам интервальных фондов) управляют 95% активов интервальных фондов и 37 фондами (45% от числа фондов данной категории).
Закрытые ПИФы. Уровень концентрации активов среди закрытых фондов немного ниже, чем в сегменте открытых и интервальных, но остается достаточно высоким. На 30 крупнейших УК (по активам закрытых фондов) приходится 80% активов закрытых фондов и 79 фондов (13% от числа фондов данной категории). Банки в данной группе представлены 4 управляющими компаниями - на них приходится 8,23% активов всех закрытых фондов и 13 фондов.
По данным портала Investfunds, на 31.12.2009 г. открытые фонды в целом показали чистый отток средств за год в размере 11,5 млрд. руб., за 3 г. отток составил 17 млрд. руб.
В то же время лидерами по объему привлеченных средств стали «банковские» управляющие компании. УК «Райффайзен Капитал» за 2009 год привлекла более 1,2 млрд. руб., а лидерами по привлечению средств за 3 г. стали 4 «банковские» УК (таблица 6.11) - они привлекли 10,85 млрд. руб.
Таблица 6.11. Объем средств, привлеченных УК в открытые ПИФы за 3 г. (на 31.12.2009 г.)*
№ | Привлеченные | |
п/п | Управляющая компания | средства, млрд руб. |
1 | Альфа Капитал | 5,13 |
2 | Райффайзен Капитал | 2,98 |
3 | Газпромбанк — Управление активами | 1,76 |
4 | ВТБ Управление активами | 0,98 |
5 | Ингосстрах - Инвестиции | 0,71 |
6 | Пионер Инвестмент Менеджмент | 0,65 |
7 | Либра Капитал | 0,46 |
8 | ОТКРЫТИЕ | 0,36 |
9 | КИТ Фортис Инвестментс | 0,31 |
10 | ОФГ ИНВЕСТ (Deutsche UFG Capital Management) | 0,23 |
*Источник: НЛУ, www.nlu.ru
Данные о количестве инвестиционных фондов и управляющих компаний, паи которых обращаются на организованном биржевом рынке, приведены ниже (таблица 6.12).
Таблица 6.12 Организованный биржевой рынок инвестиционных паев (на 26.03.2010 г.)*
| ММВБ | РТС |
Количество УК | 77 | 20 |
Количество ПИФ | 274 | 42 |
* Источник: рассчитано по данным ММВБ и портала Investfunds
Оценка концентрации организованного рынка инвестиционных паев. Рынок инвестиционных паев имеет олигополистическую структуру: на 10 крупнейших участников (по оборотам) приходится 93% торгового оборота паями. В десять крупнейших участников входят 5 банков.
Еще по теме Инвестиционные фонды:
- 15.1АКЦИОНЕРНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ, ВКЛЮЧАЯ ЧЕКОВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ
- ГЛАВА 6. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ
- Инвестиционные фонды, компании
- Инвестиционные фонды
- Паевые инвестиционные фонды
- 3.5. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ И ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ
- Глава 17. Инвестиционные фонды в Российской Федерации
- 6.0 ЧТО ТАКОЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ?
- 3.6. АКЦИОНЕРНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ
- Л. Д. Панкратова. ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ РФ, 2008
- 3.7. ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ
- 6.1КОЛЛЕКТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ В МИРЕ
- 44. Акционерные инвестиционные фонды.
- У Практическое занятие по теме «Инвестиционные фонды»
- 12.2. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ПРИНЦИПЫ ИХ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
- 45. Паевые инвестиционные фонды, их специфика и преимущества.
- 2 Оптимизация фондового портфеля при инвестировании в ПАЕВЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНДы
- Глава 12 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ КАК УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
- 15.2ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ: ПРАВОВАЯ БАЗА И ПЕРСПЕКТИВЫ
- Инвестиционные фонды и компании как участники рынка ценных бумаг