<<
>>

Инвестиционные фонды

  По данным Национальной лиги управляющих (НЛУ), в 2010 г. общее число управляющих компаний составило 441, что сопоставимо с показателями 2008 г. и на 16% меньше, чем в 2009 г. (таблица 6.10).
При этом для рынка в целом характерна тенденция роста числа фондов - увеличилось число закрытых фондов (на 70%) и сократилось количество открытых и интервальных фондов (соответственно, на 12% и 10%).

Совокупная стоимость чистых активов фондов (СЧА) на рынке сократилась на 35% в сравнении с докризисным периодом. Наиболее сильное снижение СЧА характерно для открытых и интервальных фондов (на 42%); по закрытым фондам снижение СЧА составило 32%.

Таблица 6.10. Индикаторы рынка ПИФов в РФ, 2008-2010 гг. (по данным на 24 февраля каждого г.)*

Показатель

2008

2009

2010

Изменение, % 2010/2008 гг.

Количество работающих УК, шт.

446

529

441

-1,1

Количество действующих ПИФов, шт., в т.ч.

921

1003

1109

20,4

открытых

461

445

405

-12,1

интервальных

92

94

82

-10,9

закрытых

368

464

622

69,0

СЧА действующих ПИФов, млрд. руб., в т.ч.

506,41

325,91

327,50

-35,3

открытых

133,41

44,86

76,91

-42,3

интервальных

39,62

13,69

22,85

-42,3

закрытых

333,38

267,37

227,73

-31,7

93 Раздел подготовлен к.э.н.

Бахтараевой К.Б.

Источник: НЛУ, www.nlu.ru

Открытые ПИФы. На долю 20 крупнейших УК (по активам открытых фондов) приходится 86% активов всех фондов данного типа и 166 фондов (40% от числа открытых фондов). В данную группу УК входит 7 «банковских» УК, которые управляют почти 50% активов всех открытых ПИФов и 68 фондами (16% от числа открытых фондов).

Интервальные ПИФы. Сегмент интервальных фондов является наиболее монополизированным, так как 20 крупнейших УК (по активам интервальных фондов) управляют 95% активов интервальных фондов и 37 фондами (45% от числа фондов данной категории).

Закрытые ПИФы. Уровень концентрации активов среди закрытых фондов немного ниже, чем в сегменте открытых и интервальных, но остается достаточно высоким. На 30 крупнейших УК (по активам закрытых фондов) приходится 80% активов закрытых фондов и 79 фондов (13% от числа фондов данной категории). Банки в данной группе представлены 4 управляющими компаниями - на них приходится 8,23% активов всех закрытых фондов и 13 фондов.

По данным портала Investfunds, на 31.12.2009 г. открытые фонды в целом показали чистый отток средств за год в размере 11,5 млрд. руб., за 3 г. отток составил 17 млрд. руб.

В то же время лидерами по объему привлеченных средств стали «банковские» управляющие компании. УК «Райффайзен Капитал» за 2009 год привлекла более 1,2 млрд. руб., а лидерами по привлечению средств за 3 г. стали 4 «банковские» УК (таблица 6.11) - они привлекли 10,85 млрд. руб.

Таблица 6.11. Объем средств, привлеченных УК в открытые ПИФы за 3 г. (на 31.12.2009 г.)*

Привлеченные
п/п Управляющая компания средства, млрд руб.
1 Альфа Капитал 5,13
2 Райффайзен Капитал 2,98
3 Газпромбанк — Управление активами 1,76
4 ВТБ Управление активами 0,98
5 Ингосстрах - Инвестиции 0,71
6 Пионер Инвестмент Менеджмент 0,65
7 Либра Капитал 0,46
8 ОТКРЫТИЕ 0,36
9 КИТ Фортис Инвестментс 0,31
10 ОФГ ИНВЕСТ (Deutsche UFG Capital Management) 0,23

*Источник: НЛУ, www.nlu.ru

Данные о количестве инвестиционных фондов и управляющих компаний, паи которых обращаются на организованном биржевом рынке, приведены ниже (таблица 6.12).

Таблица 6.12 Организованный биржевой рынок инвестиционных паев (на 26.03.2010 г.)*

ММВБ

РТС

Количество УК

77

20

Количество ПИФ

274

42

* Источник: рассчитано по данным ММВБ и портала Investfunds

Оценка концентрации организованного рынка инвестиционных паев. Рынок инвестиционных паев имеет олигополистическую структуру: на 10 крупнейших участников (по оборотам) приходится 93% торгового оборота паями. В десять крупнейших участников входят 5 банков. 

<< | >>
Источник: Я.М.Миркин. Финансовое будущее России:экстремумы, бумы, системные риски. 2011

Еще по теме Инвестиционные фонды:

  1. 15.1АКЦИОНЕРНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ, ВКЛЮЧАЯ ЧЕКОВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ
  2. ГЛАВА 6. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ
  3. Инвестиционные фонды, компании
  4. Инвестиционные фонды
  5. Паевые инвестиционные фонды
  6. 3.5. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ И ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ
  7. Глава 17. Инвестиционные фонды в Российской Федерации
  8. 6.0 ЧТО ТАКОЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ?
  9. 3.6. АКЦИОНЕРНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ
  10. Л. Д. Панкратова. ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ РФ, 2008
  11. 3.7. ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ
  12. 6.1КОЛЛЕКТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ В МИРЕ
  13. 44. Акционерные инвестиционные фонды.
  14. У Практическое занятие по теме «Инвестиционные фонды»
  15. 12.2. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ПРИНЦИПЫ ИХ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
  16. 45. Паевые инвестиционные фонды, их специфика и преимущества.
  17. 2 Оптимизация фондового портфеля при инвестировании в ПАЕВЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНДы
  18. Глава 12 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ КАК УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
  19. 15.2ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ: ПРАВОВАЯ БАЗА И ПЕРСПЕКТИВЫ
  20. Инвестиционные фонды и компании как участники рынка ценных бумаг
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -