<<

Фьючерсные контракты LIFFE

Долгосрочные опционы

Опцион на фьючерс на долгосрочные государственные ценные бумаги

Единица торговли Один фьючерсный контракт на долгосрочные

Месяцы контракта День поставки

государственные ценные бумаги Март, июнь, сентябрь и декабрь Исполнение - к 17.00 любого рабочего дня, в последний операционный день продлевается до 18.00.

Поставка - в первый рабочий день после дня исполнения. Срок истечения контракта - 18.30 последнего операционного дня

Последний операционный день

Котировка Минимальное изменение курса Шаг цены

16.15 за шесть рабочих дней до первого дня месяца поставки Кратные 1 /64

1/64

7,8125 ф. ст.

Первоначальная маржа Первоначальная маржа, взимаемая расчетной

палатой (стеллажная маржа) за длинные и короткие позиции по опциону, вычисляется на основе ежедневно публикуемых коэффициентов риска и уровня первоначальной маржи для соответствующего фьючерсного контракта, который не может быть превышен. Первоначальная маржа уменьшается для всех оффсетных позиций по опционам и комбинациям опцион—фьючерс

Операционные часы 8.32-16.15

Прочие детали:

Один фьючерсный контракт на долгосрочные государственные ценные бумаги для месяца поставки по цене исполнения. Цены исполнения устанавливаются с интервалом в 1 пункт (всего 13 цен исполнения). Контрактная сумма выплачивается покупателем продавцу по исполнении или по истечении срока опциона, но не в момент покупки. Позиции ежедневно переоцениваются в соответствии с текущими рыночными ценами.

Опцион на фьючерс на государственные облигации Германии («бунде»)

Единица торговли Месяцы поставки День поставки

0,01 марки 25 марок

Первоначальная маржа Первоначальная маржа, взимаемая расчетной палатой (стеллажная маржа) за длинные и короткие позиции по опциону, вы-

Последний операционный день Котировка Минимальное изменение курса Шаг цены

Один фьючерсный контракт на «бунде» Март, июнь, сентябрь и декабрь Исполнение к 17.00 любого рабочего дня, в последний операционный день продлевается до 16.30.

Поставка — в первый рабочий день после дня исполнения за 6 рабочих дней до первого дня месяца поставки

Кратные 0,01 немецкой марки

числяется на основе ежедневно публикуемых коэффициентов риска и уровня первоначальной маржи для соответствующего фьючерсного контракта, который не Может быть превышен. Первоначальная маржа уменьшается для всех оффсетных позиций по опционам и комбинациям опцион-фьючерс

Операционные часы 7.01-16.00 по лондонскому времени Прочие детали:

Один фьючерсный контракт на «бунде» для месяца поставки по цене исполнения. Цены исполнения устанавливаются с интервалом в 1/2 пункта (всего 9 цен исполнения). Контрактная сумма выплачивается покупателем продавцу по исполнении или по истечении срока опциона, но не в момент покупки. Позиции ежедневно переоцениваются в соответствии с текущими рыночными ценами.

Опцион на фьючерс на казначейские облигации США

Единица торговли

Месяцы поставки День поставки

Последний операционный день

Один фьючерсный контракт на казначейские

облигации США

Март, июнь, сентябрь и декабрь

Исполнение к 17.00 любого рабочего дня; в последний операционный день продлевается до 20.30. Поставка - в первый рабочий день после дня исполнения 16.10 первой пятницы как минимум за шесть рабочих дней ЫЮТ до первой поставки фьючерсного контракта на долгосрочные казначейские облигации США. Последний операционный день также совпадает с последним операционным днем для опциона СВОТ по фьючерсам на казначейские облигации США, когда этот день является операционным днем на LIFFE

Кратные 1 /64 1/64

Котировка

Минимальное изменение курса

Первоначальная маржа Первоначальная маржа, взимаемая расчетной

палатой (стеллажная маржа) за длинные и короткие позиции по опциону, вычисляется на основе ежедневно публикуемых коэффициентов риска и уровня первоначальной маржи для соответствующего фьючерсного контракта, который не может быть превышен.

Первоначальная маржа уменьшается для всех оффсетных позиций по опционам и комбинациям опцион-фьючерс

Операционные часы 8.17-16.10

Прочие детали:

Один фьючерсный контракт на казначейские облигации США для месяца поставки по цене исполнения. Цены исполнения устанавливаются с интервалом в 1 пункт (всего 13 цен исполнения). Контрактная сумма выплачивается покупателем продавцу по исполнении или по истечении срока опциона, но не в момент покупки. Позиции ежедневно переоцениваются в соответствии с текущими рыночными ценами.

Краткосрочные процентные опционы

Опцион на 3-месячный процентный фьючерс на фунты стерлингов

Единица торговли

Месяцы поставки День поставки

Последний эперационный день Котировка Минимальное изменение курса

Один 3-месячный процентный фьючерсный контракт на фунты стерлингов Март, июнь, сентябрь и декабрь Исполнение к 17.00 любого рабочего дня. Поставка - в первый рабочий день после дня исполнения. Срок истечения - 12.30 последнего операционного дня. Опционы «с выигрышем» исполняются в последний операционный день автоматически последнего операционного дня данного фьючерсного контракта Кратные 0,01

Первоначальная              Первоначальная маржа, взимаемая расчетной

маржа              палатой (стеллажная маржа) за длинные и

короткие позиции по опциону, вычисляется на основе ежедневно публикуемых коэффициентов риска и уровня первоначальной маржи для соответствующего фьючерсного контракта, который не может быть превышен. Первоначальная маржа уменьшается для всех оффсетных позиций по опционам и комбинациям опцион-фьючерс

Операционные часы 8.22-16.02

Прочие детали:

Один 3-месячньгй фьючерсный контракт на фунты стерлингов для месяца поставки по цене исполнения. Цены исполнения устанавливаются с интервалом в 1 /4 пункта (всего 13 цен исполнения). Контрактная сумма выплачивается покупателем продавцу по исполнении или по истечении срока опциона, но не в момент покупки. Позиции ежедневно переоцениваются в соответствии с текущими рыночными ценами.

Опцион на 3-месячный процентный фьючерс на евродоллары

Единица торговли Месяцы поставки День поставки

Последний операционный день Котировка Минимальное изменение курса Шаг цены

Один фьючерсный контракт на евродоллары

Март, июнь, сентябрь и декабрь

Исполнение - к 17.00 любого рабочего дня. Поставка - в первый рабочий день пос те дня исполнения. Срок истечения - 12.30 последнего операционного дня. Опционы «с выигрышем» исполняются в последний операционный день автоматически последнего операционного дня данного фьючерсного контракта

Кратные 0,01

0,01 долл.

Первоначальная маржа Первоначальная маржа, взимаемая расчетной

палатой (стеллажная маржа) за длинные и короткие позиции по опциону, вычисляется на основе ежедневно публикуемых коэффициентов риска и уровня первоначальной маржи для соответствующего фьючерсного контракта, который не может быть превышен. Первоначальная маржа уменьшается для всех оффсетных позиций по опционам и комбинациям опцион-фьючерс

Операционные часы 8.32-16.00 Прочие детали:

Один 3-месячный фьючерсный контракт на евродоллары для месяца поставки по цене исполнения. Цены исполнения устанавливаются с интервалом в 1/4 пункта (всего 13 цен исполнения). Контрактная сумма выплачивается покупателем продавцу по исполнении или по истечении срока опциона, но не в момент покупки. Позиции ежедневно переоцениваются в соответствии с текущими рыночными ценами.

Опцион на 3-месячный процентный фьючерс на евромарки

Единица торговли Месяцы поставки День поставки

Последний операционный день Котировка Минимальное изменение курса Шаг цены

Первоначальная маржа

Один фьючерсный контракт на евромарки Март, июнь, сентябрь и декабрь

Исполнение - к 17.00 любого рабочего дня. Поставка - в первый рабочий день после дня исполнения Срок истечения - 12 30 последнего операционного дня. Опционы «с выигрышем» исполняются в последний операционный день автоматически последнего операционного дня данного фьючерсного контракта Кратные 0,01

0,01

25 марок

Первоначальная маржа, взимаемая расчетной палатой (стеллажная маржа) за длинные и

короткие позиции по опциону, вычисляется на основе ежедневно публикуемых коэффициентов риска и уровня первоначальной маржи для соответствующего фьючерсного контракта, который не может быть превышен. Первоначальная маржа уменьшается для всех оффсетных позиций по опционам и комбинациям опцион-фьючерс

Операционные часы 8.02-16.10 Прочие детали:

Один 3-месячный фьючерсный контракт на евромарки для месяца поставки по цене исполнения. Цены исполнения устанавливаются с интервалом в 1/4 пункта (всего 9 цен исполнения). Контрактная сумма выплачивается покупателем продавцу по исполнении или по истечении срока опциона, но не в момент покупки. Позиции ежедневно переоцениваются в соответствии с текущими рыночными ценами.

Филадельфийская фондовая биржа Валютные опционы

Опционы на британские фунты

Единица торговли Месяцы истечения контракта Дата истечения

Дата окончательного расчета

Котировка Минимальное изменение курса Шаг цены Цены исполнения Маржа для продавца без покрытия 31,250 ф. ст.

Март, июнь, сентябрь, декабрь плюс два дополнительных ближайших месяца Сv66nTa перед третьей средой месяца истечения

Третья среда месяца истечения

Центы за единицу 0,(00)01 долл.

3,12 ф. ст. на пункт Интервалы в 2,5 цента

Премия опциона плюс 4% стоимости лежащего в его основе контракта минус сумма «проигрыша» (если таковой имеется), делен-

ная на минимальную премию опциона плюс 3/4 % стоимости лежащего в его основе контракта. Стоимость контракта равна цене спот, умноженной на валютную единицу контракта

Операционные часы 18.00-22.00 по восточному поясному времени (EST) или 19.00-23.00 по восточному «летнему» поясному времени (EDT); 23.30- EST (00.30-14.30 EDT). Операционная неделя начинается в воскресенье вечером и заканчивается в полдень пятницы

Котировочные символы ХВР - для американских опционов; СВР -

для европейских опционов

Опционы на австралийские доллары

Единица торговли

Месяцы истечения контракта Дата истечения

Дата окончательного расчета

Котировка />Минимальное изменение курса Шаг цены Цены исполнения Маржа для продавца без покрытия 50000 австралийских долларов

Март, июнь, сентябрь, декабрь плюс два дополнительных ближайших месяца Суббота перед третьей средой месяца истечения

Третья среда месяца истечения

Центы за единицу 0,(00)01 долл. США долл. США на пункт Интервалы в 1 цент

Премия опциона плюс 4% стоимости лежащего в его основе контракта минус сумма «проигрыша» (если таковой имеется), деленная на минимальную премию опциона плюс 3/4% стоимости лежащего в его основе контракта. Стоимость контракта равна цене спот, умноженной на валютную единицу контракта

Операционные часы 18.00-22.00 EST (19.00-23.00 EDT) и 23.30- EST (00.30-14.30 EDT). Операционная неделя начинается в воскресенье вечером и заканчивается в полдень пятницы

Котировочные

символы

XAD - для американских опционов; CAD для европейских опционов

Опционы на канадские доллары

Единица торговли Месяцы истечения контракта Дата истечения

Дата окончательного

расчета

Котировка

Минимальное

изменение курса

Шаг цены

Цены исполнения

Маржа для продавца

без покрытия 50000 канадских долларов Март, июнь, сентябрь, декабрь плюс два дополнительных ближайших месяца Суббота перед третьей средой месяца истечения

Третья среда месяца истечения

Центы за единицу 0,(00)01 долл. США долл. США на пункт Интервалы в 0,5 цента

Премия опциона плюс 4% стоимости лежащего в его основе контракта минус сумма «проигрыша» (если таковой имеется), деленная на минимальную премию опциона плюс 3/4% стоимости лежащего в его основе контракта. CiuilMucic киШраКіа раВНа цене ciiul,

Операционные часы

Котировочные

символы

умноженной на валютную единицу контракта 14.30 EST/EDT. Операционная неделя начинается в воскресенье вечером и заканчивается в полдень пятницы XCD - для американских опционов; CCD - для европейских опционов

Опционы на немецкие марки Единица торговли              62500 немецких марок

Месяцы контракта              Март, июнь, сентябрь,              декабрь плюс

дополнительных ближайших месяца

Дата истечения

Дата окончательного

расчета

Котировка

Минимальное

изменение курса

Шаг цены

Цены исполнения

Маржа для продавца без покрытия

Операционные часы

Суббота перед третьей средой месяца истечения

Третья среда месяца истечения

Центы за единицу 0,(00)01 долл. долл. на пункт

Интервалы в 1 цент; только для двух ближайших месяцев - цены исполнения с интервалами в полцента

Премия опциона плюс 4% стоимости лежащего в его основе контракта минус сумма «проигрыша» (если таковой имеется), деленная на минимальную премию опциона плюс 3/4% стоимости лежащего в его основе контракта. Стоимость контракта равна цене спот, умноженной на валютную единицу контракта 22.00 EST (19.00-23.00 EDT) и 23.30- EST (00.30-14.30 EDT). Операционная неделя начинается в воскресенье вечером и заканчивается в полдень пятницы

Котировочные

символы

XDM - для американских опционов; CDM для европейских опционов

Опционы на швейцарские франки

Единица торговли Месяцы истечения контракта Дата истечения

Дата окончательного расчета Котировка Минимальное изменение курса 62500 швейцарских франков Март, июнь, сентябрь, декабрь плюс два дополнительных ближайших месяца Суббота перед третьей средой месяца истечения

Третья среда месяца истечения Центы за единицу 0,(00)01 долл.

Цены исполнения              Интервалы в 1 цент; только для двух бли

без покрытия

жайших месяцев - цены исполнения с интервалами в полцента Маржа для продавца Премия опциона плюс 4% стоимости лежа-

іцего в его основе контракта минус сумма «проигрыша» (если таковой имеется), деленная на минимальную премию опциона плюс 3/4% стоимости лежащего в его основе контракта. Стоимость контракта равна цене спот, умноженной на валютную единицу контракта

Операционные часы

Котировочные

символы 22.00 EST (19.00-23.00 EDT) и 14.30 EST (00.30-14.30 EDT). Операционная неделя начинается в воскресенье вечером и заканчивается в полдень пятницы

XSF - для американских опционов; CSF - для европейских опционов

Опционы на ЭКЮ

Единица торговли

Месяцы истечения контракта

Дата истечения

Дата окончательного расчета Котировка Минимальное изменение курса Шаг цены Цены исполнения Маржа для продавца без покрытия 62500 ЭКЮ

Март, июнь, сентябрь, декабрь плюс два дополнительных ближайших месяца Суббота перед третьей средой месяца истечения

Третья среда месяца истечения

Центы за единицу

0,(00)01 долл. долл. на пункт 1 Интервалы в 2 цента

Премия опциона плюс 4% стоимости лежащего в его основе контракта минус сумма «проигрыша» (если таковой имеется), деленная на минимальную премию опциона плюс 3/4% стоимости лежащего в его основе кон-

тракта. Стоимость контракта равна цене спот, умноженной на валютную единицу контракта.

Операционные часы 3.30-14.30 EST/EDT. Операционная неделя начинается в воскресенье вечером и заканчивается в полдень пятницы

Котировочные

символы

ЭКЮ для американских опционов

Опционы на французские франки

Единица торговли

Месяцы истечения контракта Дата истечения

Дата окончательного расчета

Котировка Минимальное изменение курса Шаг цены

Цены исполнения

Маржа для продавца без покрытия

250000 французских франков Март, июнь, сентябрь, декабрь плюс два дополнительных ближайших месяца Суббота перед третьей средой месяца истечения

Третья среда месяца истечения 0,1 цента за единицу 0,(000)02 долл. долл. на пункт; 5,00 долл. на минимальное изменение

Интервалы в 0,25 цента

Премия опциона плюс 4% стоимости лежащего в его основе контракта минус сумма «проигрыша» (если таковой имеется), деленная на минимальную премию опциона плюс 3/4% стоимости лежащего в его основе контракта. Стоимость контракта равна цене спот, умноженной на валютную единицу контракта

Операционные часы 3.30-14.30 EST/EDT. Операционная неделя начинается в воскресенье вечером и заканчивается в полдень пятницы Котировочные символы XFF - для американских опционов; CFF -

для европейских опционов

Март, июнь, сентябрь, декабрь плюс два дополнительных ближайших месяца Суббота перед третьей средой месяца истечения

Дата окончательного

расчета

Котировка

Минимальное

изменение курса

Шаг цены

Цены исполнения

Опционы на японские иены Единица торговли 6250000 иен Месяцы истечения контракта

Дата истечения

Третья среда месяца истечения

0,01 цента за единицу

0,(0000)01 долл. долл. на пункт

Интервалы в 0,01 цента; только для двух ближайших месяцев цены исполнения с интервалами в 0,005 цента

Маржа для продавца Премия опциона плюс 4% стоимости лежа-

без покрытия

щего в его основе контракта минус сумма «проигрыша» (если таковой имеется), деленная на минимальную премию опциона плюс 3/4% стоимости лежащего в его основе контракта. Стоимость контракта равна цене спот, умноженной на валютную единицу контракта

Операционные часы

Котировочные

символы 22.00 EST (19.00-23.00 EDT) и 23.30- EST (00.30-14.30 EDT). Операционная неделя начинается в воскресенье вечером и заканчивается в полдень пятницы

XJY - для американских опционов; CJY для европейских опционов 

<< |
Источник: Де Ковни Ш., Такки К.. Стратегии хеджирования. - Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М. — 208 с.. 1996

Еще по теме Фьючерсные контракты LIFFE:

  1. 6.2. Фьючерсные контракты и их ценообразование 6.2.1. Основные черты фьючерсных контрактов
  2. ОБЛИГАЦИИ. ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ. ОПЦИОНЫ НА ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ
  3. 1.1. Соотношение фьючерсной и спотовой цен к моменту истечения действия фьючерсного контракта
  4. 49. Порядок заключения и использования фьючерсных сделок на куплю-продажу фьючерсных контрактов
  5. 49. Порядок заключения и использования фьючерсных сделок на куплю-продажу фьючерсных контрактов
  6. 1.3.1. Определение количества фьючерсных контрактов, когда время завершения хеджа не совпадает с моментом окончания действия контракта
  7. 2.2. Фьючерсные контракты
  8. ФЬЮЧЕРСНЫЙ КОНТРАКТ
  9. Опцион на фьючерсный контракт
  10. ДЮРАЦИЯ ФЬЮЧЕРСНОГО КОНТРАКТА
  11. 1.2. Техника хеджирования фьючерсным контрактом
  12. 3.3.1. Фьючерсные валютные контракты
  13. ФЬЮЧЕРСНЫЙ КОНТРАКТ НА ФОНДОВЫЙ ИНДЕКС
  14. 7.1.3. Фьючерсный контракт
  15. 7.2. Фьючерсный контракт
  16. 2.2.2. Разновидности фьючерсных контрактов
- Антикризисное управление - Деловая коммуникация - Документоведение и делопроизводство - Инвестиционный менеджмент - Инновационный менеджмент - Информационный менеджмент - Исследование систем управления - История менеджмента - Корпоративное управление - Лидерство - Маркетинг в отраслях - Маркетинг, реклама, PR - Маркетинговые исследования - Менеджмент организаций - Менеджмент персонала - Менеджмент-консалтинг - Моделирование бизнес-процессов - Моделирование бизнес-процессов - Организационное поведение - Основы менеджмента - Поведение потребителей - Производственный менеджмент - Риск-менеджмент - Самосовершенствование - Сбалансированная система показателей - Сравнительный менеджмент - Стратегический маркетинг - Стратегическое управление - Тайм-менеджмент - Теория организации - Теория управления - Управление качеством - Управление конкурентоспособностью - Управление продажами - Управление проектами - Управленческие решения - Финансовый менеджмент - ЭКОНОМИКА ДЛЯ МЕНЕДЖЕРОВ -