<<
>>

§ 3. Операции коммерческих банков Балансы коммерческих банков

Как правило, физическое перемещение денег и превращение их в наличные незначительны. Клиенты банка получают чеки, расплачиваются ими, а денежные суммы переписываются с одного счета на другой.

Подобные операции совершаются при безналичных расчетах, распространенных операциях между юридическими лицами, и при оплате государственных обязательств. Картина деятельности банка отражена в балансовых отчетах. В балансе все денежные операции банка (поступления и выплаты) получают как бы два измерения, фигурируя в пассиве и активе (табл. 13.6).

Таблица 13.6

§ 3. Операции коммерческих банков

299

востребования, срочному и др. — устанавливается своя резервная норма, т. е. процент от суммы депозитов.

Возьмем в качестве примера депозит на сумму 1 млн руб. Если резервная норма составляет 20%, то, стало быть, в качестве ссудного капитала, или избыточного резерва, или кассовой наличности (это совпадающие термины), могут быть использованы 800 тыс. руб. Реальная же денежная наличность (банкноты) в кассе коммерческого банка, как правило, не превышает 4—5% общей суммы активов.

Повторим еще раз, что резервную норму (в нашем примере — 10%) следует отличать от суммы обязательных резервов (100 тыс. руб.). Дело в том, что при изъятии вкладчиками части своих средств норма резерва не изменяется, но сумма обязательных резервов будет сокращена. Если в нашем случае общая сумма вкладов снизится с 1 млн до 800 тыс. руб., сумма обязательных резервов будет уже составлять 80 тыс. руб. при той же норме, равной 10%.

Как банки создают деньги?

Договоримся об условных обозначениях, которые будут использованы в дальнейшем: Б — депозиты банка; ОЯ — обязательные резервы;

Б—ОЯ — избыточные резервы (кредитный ресурс);

т — денежный мультипликатор;

г — норма резерва;

с — норма обналиченных денег.

Знакомство с банковскими действиями начнем с обычных межбанковских расчетов.

Допустим, что фирма "Здоровье", производящая безалкогольные напитки, должна оплатить тару, которую ей поставляет комбинат "Коробейник".

Фирма "Здоровье" имеет счет в банке А, комбинат "Коробейник" — в банке Б. Фирма "Здоровье" выписывает чек на банк, который передается в банк продавца. Текущий счет "Коробейника" в банке Б возрастает. Но банк Б обязан послать этот чек на инкассацию (учет) в соответствующее отделение Банка России. В результате сумма обязательных резервов банка Б увеличивается, а банка А — сокращается. Однако банковская система в целом убытков не несет и допол-

300

Глава XIII. Банковская система

нительных приобретений пока не получает. Описанную нами экскурсию чека, можно изобразить следующим образом (рис. 13.2):

Рис 13.2

Следующая операция — ссуда.

Наша первоклассная фирма "Здоровье" решила поставить новое оборудование и обращается в банк А за кредитом. Зная эту фирму как добропорядочного клиента, банк выдает ей кредит в размере 20 млн руб. Как правило, это не означает, что представитель фирмы покидает банк с полным портфелем денежных купюр. Просто соответствующая сумма поступает на текущий счет фирмы, и ее ответственные должностные лица получают возможность выписывать чеки поставщикам. Таким образом, дополнительные деньги создаются в виде чеков, которые участвуют в обороте, используются как средство платежа. Но эта операция ведет к уменьшению резервов банка А. Когда ссуда возвращается (погашается), т. е. D, OR, D — OR банка А вновь увеличиваются, увеличивается и его потенциальная способность предоставлять новые ссуды. Вместе с тем общая денежная масса, обслуживающая оборот, несколько уменьшается. Итак, сделка в виде ссуды выглядит следующим образом (рис. 13.3):

§ 3. Операции коммерческих банков

301

Эффект создания дополнительных денег (чеков) возникает также при покупке банком государственных ценных бумаг (облигаций и казначейских обязательств). При этом банк зачисляет на текущий счет продавца соответствующие денежные суммы. В России депозитно-кредитная деятельность выступает в виде межбанковских кредитов (МБК),

Пока мы рассуждали о том, как отдельный банк может создавать и ликвидировать деньги.

Теперь задача усложняется. Надо рассмотреть уже не отдельные банки А или Б, а систему банков в целом.

Предоставляя ссуды, банк не может выйти за пределы своих избыточных резервов.

Предположим, что некто вложил в банк А денежную сумму в размере 10 000 руб. Исходя из резервной нормы в 10% банк может использовать для кредитования 9000 руб. Пусть именно на эту сумму он выдает ссуду. Для облегчения анализа примем, что банк перечисляет всю сумму в одни руки, а клиент сразу же выписывает чек на нее. После совершения сделки с поставщиками и оплаты ее чеком последний поступает в банк Б. Депозиты банка Б увеличились на 9000 руб. При той же норме резерва банк Б, в свою очередь, может использовать эти деньги на цели кредитования (8100 руб.). Чеки банка Б поступают в банк В и увеличивают его избыточные резервы (Б - OR = 7290 руб.). Если мы не сочтем за труд продолжить эту цепочку, то в конечном счете обнаружим, что общая сумма дополнительных средств для кредитования составит 90 000 руб. Всю цепь можно представить в виде опрокинутой пирамиды (рис. 13.4). 90 000 10 000 т

Рис 13.4

Мы максимально упростили схему взаимосвязей. В реальной жизни нормы резерва могут меняться, банки вовсе не обязаны отдавать в кредит всю сумму избыточных ресурсов; наконец, получивший приращение на своем текущем счете клиент не должен выписывать платежные поручения сразу и в один адрес. Кроме того, мы отвлеклись здесь еще от одного суще

302

Глава XIII. Банковская система

ственного обстоятелзгва — весьма вероятного превращения части средств в банюты -.— обналичивания денег.

Денемый мультипликатор

Итак, общая сумт созданных чековых денег равна 90 000 руб. Приглядываясь к чиовому ряду, обнаруживаем, что первоначальный вклад в рмере 10 000 руб. позволил создать дополнительно денежную юсу 90 000 руб. Первый вклад в банк А и общие обязательныеезервы, находящиеся на счетах отделений Центрального баса РФ, оказываются равными.

Попытаемся тепе формализовать связь между Б,гиБ~ ОЯ.

Мы обнаружили, чткаждый рубль из дополнительных депозитных или избыточлх сумм при г = 10% позволяет увеличить общую сумму Лили Б - ОЯ, в 10 раз. Следовательно,

т 1/г= 1 руб. / 0,1 = 10.

Данную форму; можно представить иначе:

Максимум предложен Первоначальный кредитный

новых денег Б - ОЯ =ресурс,умноженный

на мультипликатор 90 000 руб. 9000 х 10

Денежное пред>жение возрастает за счет многократных вкладов и соответстшно многократного кредитования банками своих клиентов. Коино, из-за перевода обязательных резервов величина (Б на каждом этапе сокращается, но в целом потенциальш предложение денег может увеличиваться многократно.

Клиент требует наличные

А если заемщихочет получить сумму кредита полностью или частично в видбанкнот? В нормальной рыночной практике банк обязан удоктворить требование клиента безоговорочно. Однако что прсошло бы, если бы наш первый заемщик попросил банк А гдать ему кредит (9000 руб.) наличными? Операция не имела .1 продолжения: 9000 руб. остались бы единственной инъекциев сферу обращения. По истечении срока

§ 3. Операции коммерческих банков

303

деньги возвратились бы в банк, а денежная масса в обращении несколько сократилась. Подобного рода "тупиковые" операции возникают неизбежно как при частичном превращении первых ББ в банкноты, так и тогда, когда цепочка прерывается в каком-то из последующих звеньев. Например, наличные может потребовать заемщик банка В или Е. Поскольку перекачка части чековых счетов в банкноты — явление неизбежное и естественное (различия могли быть обусловлены степенью развитости чекового обращения или доверия к коммерческим банкам), внесение поправок в формулу самовозрастания денег представляется необходимым.

Итак, кроме дополнительных обязательных резервов, с чековых счетов уходят деньги, превратившиеся в наличные. Это значит, что в знаменателе денежного мультипликатора к норме резерва (у нас 10%, или 0,1) следует прибавить относительную величину средств, превратившихся в банкноты.

Пусть, например, с будет составлять 40%, или 0,4. Тогда наша формула денежного мультипликатора приобретает следующий вид:

т = 1/ (г + с) = 1/ (0,2 + 0,4) = 2.

Каждый рубль дополнительных депозитов может теперь создать лишь 2 руб. новых денег. А общее приращение денежной массы составит: 9000 х *2 = 18 000. Таким образом, уход в наличные резко сокращает кредитный потенциал коммерческих банков.

Фактором, осложняющим общую экономическую ситуацию, является и то, что банки, принимая вклады и выдавая кредиты, руководствуются естественным интересом прибыли и, следовательно, эксплуатируют выгодное соотношение спроса и предложения на денежный товар. Разумеется, они оглядываются на прогнозные оценки конъюнктуры. Все это означает, что в условиях нарастающей (но не гипертрофированной.) инфляции спроса банкам может быть выгодно, повышая процентные ставки, расширять предложение денег. Объективно же деятельность коммерческих банков становится в этих условиях про-инфляционной. Между тем в фазе депрессии, при угнетенном состоянии деловой активности, относительно низкий процент по вкладам не стимулирует приток средств и необходимое для оживления экономики предложение кредита (денег). Банки могут выжидать лучших времен, затягивая тем самым фазу застоя.

304

Глава ХШ. Банковская система

Великая способность системы коммерческих банков создавать деньги исходя из потребностей товарооборота нуждается, таким образом, в коррекции, в регулировании на макроуровне.

Приведенная модель создания и самовозрастания кредитных денег выстроена на базе рыночной экономики, двигателем здесь выступает потребность товарооборота. Для того чтобы отладить банковский механизм, нужны были столетия.

Модель самовозрастания кредитных денег складывается и в российской банковской практике. Но наш опыт принимает зачастую извращенные формы, ведет к разрушительным последствиям: ведь создание коммерческих банков происходило в условиях жестокой инфляции, спада производства, т.е. в обстановке, напоминавшей западную стагфляцию или, скорее, неприглядную картину первых послевоенных лет в Европе. Возникавшие как ядовитые грибы на тонких ножках, опрокинутые финансовые "пирамиды" использовали, пусть в самой примитивной форме, принцип денежного мультипликатора, хотя их крах был неизбежен.

<< | >>
Источник: Бункина М. К.. Национальная экономика: Учебник для ву-Б 91 зов. — М.: Издательство «Палеотип»: Издательский Дом «Деловая литература»: Издательство «Логос». — 488 с.. 2002

Еще по теме § 3. Операции коммерческих банков Балансы коммерческих банков:

  1. 3. Операции коммерческих банков Балансы коммерческих банков
  2. Глава 20 БАЛАНС И ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  3. Лекция 4. Отчетность коммерческих банков перед банком России. Рефинансирование коммерческих банков
  4. Практикум КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ И ИХ ОПЕРАЦИИ. РЕЗЕРВЫ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  5. 2.3. Операции коммерческих банков
  6. Неизвестный. Валютные операции коммерческих банков и их совершенствование, 2004
  7. 9.3. Операции коммерческих банков
  8. 2.2. Операции коммерческих банков
  9. Глава 13 Операции коммерческих банков
  10. ГЛАВА 18 ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
  11. Вопрос: Трастовые операции коммерческих банков
  12. ПОСРЕДНИЧЕСКИЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  13. ТЕМА 8 АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  14. Анализ торговых операций коммерческих банков
  15. 2.3.1. Пассивные операции коммерческих банков и их монетарные обязательства
  16. ВОПРОС: Принципы деятельности и операции коммерческих банков
  17. Лекция 8. Другие операции коммерческих банков
  18. 19.5. РЕГУЛИРОВАНИЕ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  19. Глава 7 Совершенствование учета операций коммерческих банков с ценными бумагами
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -