СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ПОНЯТИЙ И ТЕРМИНОВ

А

Амортизационная политика — предприятия — совокупность концептуальных подходов к организации и проведению практических мероприятий, направленных на удовлетворение его потребностей в финансировании процесса своевременного возмещения физического и морального износа основных фондов.

Амортизация основных фондов — процесс постепенного переноса стоимости основных фондов на себестоимость продукции с целью накопления денежных средств для их последующей реновации (полного возмещения износа путем приобретения или строительства новых основных фондов).

Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности. В процессе анализа бухгалтерской отчетности определяется состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются — связи с поставщиками и покупателями, определяются размер и источники заемных средств, оценивается объем выручки от реализации и размер прибыли. При этом следует сравнить фактические показатели отчетности с плановыми (сметными) и установить причины их несоответствия.

Антикризисная финансовая политика организации — составная часть экономической политики, выражающая совокупность мероприятий по предотвращению финансового кризиса предприятия. Представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации комплекса специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов предприятия, а также на минимизацию их негативных финансовых последствий.

В

Вертикальный анализ — проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Внешняя синхронизация — процедура, предусматривающая согласование во времени реализации инвестиционной политики с общей стратегией экономического развития компании, а также с прогнозируемыми изменениями конъюнктуры инвестиционного рынка.

Внутренняя синхронизация — предусматривает согласование во времени реализации отдельных направлений инвестирования между собой, а также с формированием необходимых для этого инвестиционных ресурсов.

Внешняя финансовая политика организации — политика, направленная на деятельность организации во внешней среде: на финансовых рынках, в кредитных отношениях, в отношениях с различного рода внешними юридическими и физическими лицами (контрагентами).

Внутренняя финансовая политика организации — политика, направленная на финансовые отношения, процессы и явления, происходящие внутри организации.

Г

Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Е

Единовременные затраты — затраты, производимые в самом начале производственного цикла,— затраты сырья, материалов, покупных полуфабрикатов. Остальные затраты считаются нарастающими.

И

Инвестиции (капитальные вложения) — совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство основных фондов всех отраслей народного хозяйства.

Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с капитальными вложениями в связи с приобретением внеоборотных активов (в том числе строительство объектов основных средств хозяйственным способом), а также с их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера, не относящихся к эквивалентам денежных средств и не являющихся объектом торговой деятельности компании; прочих активов, которые представляют собой ресурсы, обеспечивающие поступление денежных средств в будущем; с получением долгосрочных кредитов и займов.

К

Косвенные расходы — расходы, которые имеют отношение ко всему объему выпускаемой продукции и рассчитываются на весь объем через сметы расходов и дальше перераспределяются в себестоимости каждого изделия пропорционально выбранной базе с помощью коэффициентов (косвенно).

Кредитная политика — комплекс решений, включающих срок действия кредита компании, стандарты кредитоспособности, порядок погашения задолженности и предлагаемые скидки.

Л

Левосторонний риск потери ликвидности — риск, обусловленный изменениями в текущих активах.

М

Маржинальная прибыль — торговая наценка за исключением переменных расходов. Маржинальный доход — сумма постоянных затрат и прибыли, «сумма покрытия».

Методы бюджетирования образуют систему построения и проведения финансовой политики в планах и прогнозах, в количественной оценке. Эти методы обеспечивают также контроль над процессом реализации финансовой политики.

Н

Норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов — показатель, отражающий общую потребность в оборотных средствах по этому элементу производственных запасов, исчисляется как сумма норм оборотных средств в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах.

О

Оборотные средства (текущие активы) — активы, которые могут быть в течение одного производственного цикла либо одного года превращены в денежные средства.

Объект финансовой политики — хозяйственная система организации, а также любые виды и направления хозяйственной деятельности в их взаимосвязи с финансовым состоянием организации и финансовыми результатами. Объект финансовой политики представляет всю совокупность хозяйственной системы и ее деятельности, на которую воздействует финансовая политика. Операционная (текущая) деятельность — деятельность организаций в соответствии с предметом и целями, являющуюся основным источником доходов организации и не относящуюся к инвестиционной и финансовой деятельности.

Отчет о прибылях и убытках — документ, отражающий выручку компании за период, основные затратные статьи, размер прибыли.

Отчет об источниках и использовании денежных средств — документ, в общем виде показывающий, из каких источников привлекались и по каким направлениям использовались денежные средства компании.

Отчет об источниках и использовании чистого работающего капитала — документ, который составляется по тому же алгоритму, что и отчет о движении денежных средств, только в данном случае в качестве исходной информации принимается сокращенный баланс компании.

П

Переменные затраты — затраты, которые возрастают либо уменьшаются пропорционально объему производства. Это расходы на закупку сырья и материалов, потребление электроэнергии, транспортные издержки, торгово-комиссионные и другие расходы.

Переменный оборотный капитал — дополнительные текущие активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса.

Перспективные (стратегические) цели — элемент финансовой политики, носят прогнозный характер, определяющий концепцию развития, так как практическая реализация этих целей часто не зависит от деятельности самого предприятия, а определяется внешними факторами.

Подготовительный запас связан с необходимостью приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов. Нормы времени, необходимого для этих операций, устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки на основании технологических расчетов или посредством хронометража.

Показатель силы воздействия производственного рычага определяет процент роста прибыли при росте выручки на один процент.

Политика доходов — финансовая политика, нацеленная на удовлетворение потребностей субъекта хозяйствования в привлечении финансовых ресурсов.

Политика расходов — финансовая политика, определяющая необходимость обеспечения рациональной минимизации затрат предприятия, основными критериями которой является их экономическая обоснованность и окупаемость.

Постоянные затраты — затраты, изменение которых не связано непосредственно с изменением объемов производства. К таким затратам относятся амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендная плата, затраты на содержание аппарата управления, административные расходы и др.

Постоянный оборотный капитал — часть денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла; минимум текущих активов, необходимый для осуществления производственной деятельности.

Правосторонний риск потери ликвидности — риск, обусловленный изменениями в обязательствах.

Предмет финансовой политики — внутрифирменные и межхозяйственные финансовые процессы, отношения и операции, включая производственные процессы, образующие финансовые потоки и определяющие финансовое состояние и финансовые результаты, расчетные отношения, инвестиции, вопросы приобретения и выпуска ценных бумаг.

Прибыль — главная форма чистого дохода предприятия, выражающая стоимость прибавочного продукта. Ее величина выступает как часть денежной выручки, составляющая разницу между реализационной ценой продукции (работ услуг) и ее полной собственностью.

Прогрессивные затраты — затраты, для которых наблюдается увеличение переменных затрат на одно изделие с увеличением объемов производства. К этим затратам можно отнести затраты на основную зарплату, технологическое топливо и энергию. Рост данных затрат объясняется действием закона убывающей доходности основных средств предприятия.

Продолжительность производственного цикла время с момента первой технологической операции до приемки готового изделия на складе готовой продукции.

Прямые расходы — расходы, которые рассчитываются в себестоимости каждого изделия прямым счетом через действующие нормы расходов и имеют отношение к каждому изделию (затраты на сырье и основные материалы, комплектующие изделия и полуфабрикаты, сдельная зарплата, технологическое топливо и энергия и др.).

Р

Регрессивные переменные затраты характеризуются тем, что с ростом объемов производства переменные затраты на одно изделие уменьшаются, например, затраты на материалы за счет более рационального использования и экономии на транспортных расходах могут уменьшаться.

С

Смешанные затраты — затраты, состоящие из постоянной и переменной части. К таким затратам относятся, например, затраты на текущий ремонт оборудования, почтовые и телеграфные расходы и др.

Собственные оборотные средства (чистый работающий капитал) — это те средства, которые предприятие использует для текущей оперативной деятельности (приобретения запасов, оплаты счетов и др.), финансируемые за счет долгосрочных обязательств и собственного капитала.

Средняя норма оборотных средств — средневзвешенная величина исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода.

Срок кредита — это период времени, за который надо рассчитаться за продукцию. Как правило, существует взаимосвязь между периодом хранения запасов у клиента и сроком кредита.

Стандарты кредитоспособности — показатели, характеризующие надежность и кредитоспособность, которыми должен обладать клиент, чтобы получить кредит. Эти стандарты будут использоваться для определения, какие клиенты имеют право на обычные условия кредита, а какие — на льготные.

Стратегия управления оборотными средствами — стратегия, направленная на обеспечение платежеспособности предприятия, которая базируется на определении оптимального объема и структуры оборотных средств, что связано с решением задачи выбора оптимальной структуры источников финансирования оборотных средств.

Стратегия финансового управления, или финансовой политики — система решений и намеченных направлений деятельности, рассчитанных на долгосрочную перспективу и предусматривающих достижение поставленных целей и финансовых задач по обеспечению оптимальной и стабильной работы хозяйственной структуры, исходя из сложившейся действительности и планируемых результатов.

Страховой запас — второй по величине вид запаса, который создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении и обеспечивает непрерывную работу предприятия. Страховой запас принимается, как правило, в размере 50 % текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщиков и вероятности перебоя в поставках.

Т

Тактика финансового управления, или финансовой политики — совокупность приемов и форм предпринимательской деятельности, направленных на достижение того или иного этапа финансовой стратегии, употребляемых в соответствии с конкретными ситуациями, возникающими при реализации стратегии.

Текущие (оперативные) цели — цели, требующие разработки прикладного механизма их практической реализации.

Текущие потребности финансирования — разность между текущими активами предприятия (без денежных средств) и кредиторской задолженностью, или как непокрытая часть оборотных активов.

Текущий запас — основной вид запаса, необходимый для бесперебойной работы предприятия между двумя очередными поставками. На размер текущего запаса влияют периодичность поставок материалов по договорам и объем их потребления в производстве. Норма оборотных средств в текущем запасе обычно принимается в размере 50 % среднего цикла снабжения, что обусловлено поставкой материалов несколькими поставщиками и в разные сроки.

Технологический запас создается в случаях, когда данный вид сырья нуждается в предварительной обработке, выдержке для придания определенных потребительских свойств. Этот запас учитывается в том случае, если он не является частью процесса производства. Например, при подготовке к производству некоторых видов сырья и материалов необходимо время на подсушку, разогрев, размол и т. д.

Транспортный запас создается в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота на предприятиях, удаленных от поставщиков на значительные расстояния.

Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года. При проведении анализа следует учитывать различные факторы, такие,. как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов.

У

Управление финансами предприятия — совокупность приемов и методов, направленных на обеспечение развития финансовой системы субъекта хозяйствования в соответствии с заданными количественными и качественными характеристиками.

Условно-постоянные затраты — затраты, условно не зависящие от объемов производства. «Условно» означает, что они не зависят от объемов производства в пределах производственной мощности, ограниченной данными постоянными издержками (амортизация оборудования и производственных площадей, затраты на зарплату аппарату управления, содержание общезаводских и цеховых зданий, арендная плата и т. п.).

Ф

Финансовая деятельность (financing activities) — включает поступление и расходование денежных средств (например, поступления денежных средств от выпуска акций, облигаций, векселей, от прочих финансовых инструментов), связанных с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т. п., получение краткосрочных кредитов и займов, а также погашение задолженности по ранее полученным краткосрочным кредитам и займам и выплаты процентов заимодавцам; выплаты стоимости имущества по контрактам финансовой аренды и т. п. операции, приводящие к изменению объемов и структуры собственных и заемных средств.

Финансовая политика государства — часть экономической политики государства. В ней конкретизируются главные направления развития, общий объем финансовых ресурсов, их эффективное использование, разрабатывается механизм регулирования и стимулирования финансовыми методами социально-экономических процессов. Политика определяется и проводится со стороны государственных органов в отношении организаций микроэкономического уровня через законодательную и нормативную базу, а также бюджетную, банковскую, налоговую системы и правоохранительные органы.

Финансовая политика организации — составная часть ее экономической политики, она выражает совокупность мероприятий по организации и использованию финансов для осуществления своих функций и задач, качественно определенного направления развития, касающегося сфер, средств и форм его деятельности, системы взаимоотношений внутри организации, а также позиций организации во внешней среде. Определяется и проводится работодателями организации в интересах данной организации через финансовые отношения и механизмы.

Финансовая политика предприятия рассматривается как совокупность практических мероприятий, целенаправленно реализуемых субъектом хозяйствования в рамках общих методологических требований управления финансами и определяемых конкретными задачами, а также внешними и внутренними условиями его производственно-хозяйственной деятельности.

Финансовое планирование — процесс непосредственного определения основных направлений и конкретных параметров развития финансовой системы субъекта хозяйствования.

Финансовое регулирование — способность влиять на финансовые процессы и их результат.

Финансовые методы объединяют в себе бухгалтерский учет (финансовый и управленческий), экономический анализ (финансовый и управленческий), финансовый мониторинг, финансовое планирование, бюджетирование, финансовое регулирование, финансовый контроль.

Финансовые отношения — это принципы и система взаимодействия сторон бизнеса в процессе инвестирования, кредитования, налогообложения, применения финансовых рычагов, страхования и т. д. Законодательная и нормативная базы устанавливают правила финансового управления и ведения финансовых операций, права и обязанности руководства и исполнителей в финансовых отношениях организации.

Финансовые рычаги представляют собой набор финансовых показателей, способов, приемов и средств воздействия управляющей системы на хозяйственную деятельность организации.

Финансовый контроль — метод, позволяющий проверять сохранность капитала, определять соответствие реальных процессов целям финансовой политики, устанавливать ответственность за нарушение финансовой дисциплины.

Финансовый механизм организации — система управления финансовыми отношениями организации через финансовые рычаги с помощью финансовых методов, основное средство реализации финансовой политики. Элементами финансового механизма являются финансовые отношения как объект финансового управления, финансовые рычаги, финансовые методы, правовое обеспечение и информационно-методическое обеспечение финансового управления.

Финансовый мониторинг (мониторинг финансового состояния) — система непрерывного контроля и анализа за финансовым состоянием и результатами работы организации.

Э

Экономико-математическая модель — точное математическое описание экономического процесса, т. е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи.