Оценка финансовой устойчивости

Наиболее информативен расчет показателей финансовой устойчивости по источникам покрытия потребностей предприятия в запасах и затратах.

109

Показатель Формула расчета Примечание Коэффициент финансовой независимости КФН (Собственный капитал) / (Активы) Доля собственного капитала в активах Коэффициент

маневренности собственных средств КМСС (Собственные оборотные

средства) / (Собственный капитал) Доля собственных оборотных средств в общем объеме собственного капитала Коэффициент обеспеченности собственными средствами КОСС (Собственные оборотные средства) / (Оборотные активы) Покрытие оборотных средств собственными оборотными средствами

Оценка деловой активности и эффективности деятельности 7. Фондоотдача основных средств и внеоборотных активов ФОТД (Выручка от реализации продукции, работ, услуг) / (Средняя величина внеоборотных активов) Показывает отдачу (в денежном исчислении) внеоборотных активов, т.е. сколько продукции в руб. приходится на 1 руб. внеоборотных активов за период 8. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала КСК (Выручка от реализации продукции, работ, услуг) / (Средняя величина собственных средств) Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) собственного капитала предприятия Оценить деловую активность можно при помощи анализа показателей оборачиваемости, представленных в табл.3.2.4.

Оценку эффективности деятельности можно провести с помощью анализа коэффициентов рентабельности, представленных в табл.3.2.5.

Таблица 3.2.5

Показатель Формула расчета Примечание 1. Рентабельность продаж (РП) (Чистая прибыль от продаж) / (Выручка от реализации продукции, работ, услуг) Показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. продукции. 2. Рентабельность активов

(РА) (Чистая прибыль) / (Средняя величина активов) Характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует также о накоплении активов и снижении прибыли. 3. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (РОС) (Чистая прибыль) / (Средняя величина внеоборотных активов) Отражает эффективность использования основных фондов и прочих внеоборотных активов, измеряемою величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. 4. Рентабельность собственного капитала (РСК) (Чистая прибыль) / (Средняя величина собственного капитала) Отражает эффективность использования собственного капитала. При анализе эффективности деятельности удобно пользоваться формулой Дюпона, представляющей трехфакторную модель и позволяющую изучить как

Таблица 3.2.6

Информационное обеспечение расчета показателей содержится в табл.3.2.6.

Предлагаемая методика финансового анализа может применяться и коммерческими организациями при оценке финансового состояния партнеров по бизнесу, контрагентов. Достоинством методики является ориентация на публичную информацию, которая не может являться коммерческой тайной, что делает ее единственной возможностью хозяйствующего субъекта составить мнение о финансовом состоянии партнера или контрагента.

Задачей частных методик является установление признаков конкретных нарушений в налоговой сфере.

При построении частных методик можно выделить пять основных этапов:

1. Постановка задачи.

Имеется конкретное нарушение в налоговой сфере. Для него необходимо спроектировать методику выявления.

2. Выделение стадий.

Поскольку нарушения происходят во времени нужно попытаться выделить его стадии, имеющие промежуточные цели.

3. Разработка системы показателей.

По каждой стадии необходимо определить на какие качественные и количественные показатели хозяйствующего субъекта может повлиять каждая стадия подготовки и совершения нарушения и каким образом - уменьшение или увеличение показателя, взаимное изменение, выход за границы диапазона и т.п. Ценность показателя обратна стадии нарушения. Максимальную ценность имеют показатели подготовительной стадии, когда нарушение только подготавливается или началось осуществляться. В этом случае значительно увеличиваются возможности его пресечения и восстановления нарушенных интересов государства посредством своевременного вмешательства компетентных органов. В ряде случаев для профилактики достаточно беседы должностного лица с идеологом нарушения. Несомненно, что успех в данном случае будет зависеть от осведомленности, компетентности и личных качеств должностного лица.

4. Обеспечение необходимой информацией.

Нужно выяснить, информация какого рода и из каких источников необходима для получения (расчета) необходимых показателей - внутренняя информация налоговых органов (отчетность, налоговые декларации и др.), данные из внешних источников. Если она недоступна - организовать ее получение, желательно в доступном для электронной обработки виде.

5. Проверка методики и ее модификация.

Фактическое состояние хозяйствующего субъекта, устанавливаемое посредством применения всего комплекса мероприятий (налогового контроля, оперативно-розыскной деятельности), сравнивается с предположениями, полученными частной методикой.

Следующим этапом при построении методик может стать поиск отличий в показателях добропорядочного хозяйствующего субъекта и субъекта, допускающего нарушения. В данном случае будет в явном виде отсутствовать экономический смысл различия показателей. Подход может быть практически реализуем только при наличии достаточного количества достоверной информации о деятельности налогоплательщиков в пригодном для электронной обработки виде. Перспективным и единственно возможным здесь является применение инструментов математической статистики, моделирования и нейросетевых технологий.

Рассмотрим три конкретных нарушения в налоговой сфере и возможные пути их выявления.