<<
>>

Методы анализа и прогнозирования трендов

  Индексирование, т.е. пересчет «старого» значения показателя в «теперешнее» (на момент оценки), — одна из самых распространенных процедур в практике оценки. В разных методах и подходах индексированию подвергают и первоначальные стоимости оцениваемых объектов, и старые цены на аналоги, и прошлые затраты и доходы.
Индексирование используют и как самостоятельный метод быстрой оценки (пересчет балансовой стоимости с помощью индексов), и как вспомогательную операцию в различных методах оценки.

Индексирование опирается на положения анализа динамических (временных) рядов в общей теории статистики. Поэтому, остановимся вначале на основных используемых терминах.

Динамический (временной) ряд — последовательность упорядоченных во времени значений какого-либо показателя. В практике оценки имеют дело в основном с динамическими рядами цен и ценовых индексов. Любой динамический ряд характеризуется периодом, на протяжении которого задана динамика цен на какой-либо товар или группу товаров, а также шагом (интервалом), по истечении которого зафиксированы значения цен или ценовых индексов. Чем сильнее динамизм цен, тем меньше должен быть шаг. При существующих в настоящее время темпах инфляции целесообразно выбирать шаг ряда равным одному месяцу, а период — равным нескольким месяцам на протяжении квартала, полугодия, года или двух-трех лет. [11]

Для целей оценки анализируют ценовые ряды, построенные как по абсолютным значениям цен (что возможно при наблюдении за изменениями цены какой-либо модели машины), так и по двум видам ценовых индексов: базисному и цепному. Базисный ценовой индекс — отношение цены товара в данном месяце к цене того же товара в месяце, который принят за базу отсчета. Цепной ценовой индекс — отношение цены товара в данном месяце к цене того же товара в предшествующем месяце. Ценовые индексы обычно относятся к некоторым группам однородных изделий.

Для оценки интересны те группы изделий, к которым можно отнести оцениваемые объекты. При этом допускают, что динамика цен на оцениваемый объект будет точно такой же, как и динамика цен его товарной группы.

В методах сравнительного подхода оперируют чисто ценовыми индексами, относящимися к группам аналогов и формируемыми под влиянием рыночных факторов. В методах затратного подхода могут использовать индексы затратного характера, рассчитанные на основе индексов цен на расходуемые при производстве оцениваемого объекта ресурсы.

Индексация может быть краткосрочной (в интервале до 3 дет) и долгосрочной (в интервале нескольких лет). Здесь мы рассмотрим схему краткосрочной индексации (о долгосрочной индексации см. п. 6.3). Положим, известна стоимость (цена) объекта в прошлом на какой-то момент времени (месяц, год). Нужно пересчитать эту стоимость (цену) на заданный момент оценки (месяц, год). Период времени, выраженный в количестве месяцев, между моментом, когда была зафиксирована стоимость (цена), и моментом оценки, называется периодом индексации.

Стоимость (цена) на момент оценки определяется по формуле

где- стоимость (цена) объекта на момент ее фиксации (конец 0-го месяца);

— корректирующий базисный индекс для л-го месяца по отношению к 0-му (базисному) месяцу;

п — период индексации, выраженный количеством месяцев.

Корректирующий базисный индекс может быть рассчитан, если использовать средний цепной ценовой индекс, характерный для рассматриваемого периода индексации:


где— средний цепной ценовой индекс в периоде индексации, равном п месяцам.

Либо расчет выполняют по приближенной формуле

Для установления среднего цепного ценового индекса в заданном периоде индексации необходимо решить задачу математического описания тренда, под которым принято понимать тенденцию динамики развития исследуемого показателя, в нашем случае ценового индекса.

Характер тренда лучше всего анализировать по графику, помогающему выполнить периодизацию динамики показателя, т.е. выявить однородные этапы, в пределах которых наблюдается некая закономерность этой динамики. Благодаря графику обнаруживаются также кратковременные выбросы или отклонения показателя на отдельных шагах, являющиеся следствием влияния сезонных, структурных и других факторов.

Так как имеющийся динамический ряд обычно обрывается, не доходя до момента оценки, то задача нахождения среднего цепного ценового индекса становится задачей формирования прогноза. При этом выделяют два периода: анализа тренда и прогноза тренда. Период анализа тренда равен базовому периоду имеющегося динамического ряда. Период прогнозирования тренда равен сроку удаления момента оценки от конца периода анализа.

В работах по статистическому прогнозированию отмечается, что период прогнозирования должен составлять примерно треть, в крайнем случае не более половины базового периода анализа1. Таким образом, если имеется динамический ценовой ряд за один год (12 месяцев), то надежно можно прогнозировать тренд на 4, максимум 6 месяцев следующего года.

Средний цепной ценовой индекс можно рассчитать по данным динамического ряда либо как среднее геометрическое, либо как среднее арифметическое значение.

См.: Афанасьев В.Н., Юзбашев М.М. Анализ временных рядов и прогнозирование: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2001.

Ш

Среднее геометрическое значение рассчитывают следующим образом:

где hj - текущее значение цепного индекса в /-м месяце; я — количество месяцев в анализируемом периоде.

Среднее арифметическое значение рассчитывается по формуле

Рассмотрим пример. Имеется динамический ряд цепных индексов цен на продукцию машиностроения за 12 месяцев с января по декабрь 2003 г. (данные Федеральной службы государственной статистики — Росстата). Необходимо спрогнозировать средний цепной ценовой индекс, на первое полугодие 2004 г.

Тренд динамического ряда представлен на рис. 4.1 (ценовые индексы привидены на конец месяца). Период анализа тренда охватывает 12 месяцев с января по декабрь 2003 г. Средний цепной ценовой индекс в указанном периоде равен 1,0089 при расчете как средняя геометрическая и 1,0099 при расчете как средняя арифметическая величина. Как видно, разница в результатах расчетов по той и другой формуле незначительная, округленное значение среднего цепного ценового индекса принимаем равным 1,01 (101,00%).

Период прогнозирования ценового индекса в данном примере равен 6 месяцам с января по июнь 2004 г. Принимаем, что в прогнозируемом периоде значение среднего цепного ценового индекса сохранится на уровне 1,01 (101,00%). В июне 2004 г. базисный индекс к декабрю 2003 г. составил 109,76%. Фактический среднемесячный цепной индекс за первые 6 месяцев 2004 г. равен 1,09761/6 = 1,0156 = 101,56%. На рис. 4.1 прогнозируемый индекс изображен сплошной линией, а фактический — пунктирной. Таким образом, разница между прогнозируемым и фактическим значением индекса составила 0,56%, что можно признать хорошей сходимостью.

Рис. 4.1. Тренд цепного индекса цен на продукцию машиностроения

Используя в практике оценки готовые ценовые индексы, публикуемые в изданиях органов статистики и информационных фирм, нужно иметь в виду, что возможна некоторая ошибка в результатах, так как, во-первых, это — «корзиночные» индексы и они показывают тенденцию цен усредненно по довольно объемной товарной группе и, во-вторых, сведения об этих индексах поступают с задержкой и поэтому не избежать необходимости самим прогнозировать индекс на момент оценки.

На практике оценка выполняется в условиях ограниченности исходной информации. Обычно невозможно получить непрерывный помесячный ценовой ряд для конкретной модели оборудования, так как интересующая нас модель на протяжении того или иного периода то продается, то не продается.

Рассмотрим методику построения ряда динамики ценовых индексов по отдельным сведениям о ценах в разные моменты времени, когда эти цены зафиксировали! Для этого ведем мониторинг цен по нескольким моделям машин интересующей нас группы оборудования в течение последнего года или полугодия, используя сведения из прайс-листов и других источников информации.

Если известны хотя бы два значения цены для определенной модели машины в разные моменты времени, то можно рассчитать средний цепной ценовой индекс в период между этими моментами. Причем период должен быть не меньше одного месяца. Расчет выполняется по формуле


где Ц0 — начальное значение цены машины в 0-м (базовом) месяце; Ц„ — последнее значение цены спустя п месяцев.

Расчет можно выполнить также приближенно по формуле


Цена, зафиксированная в каком-либо месяце, относится к. концу этого месяца, независимо от даты цены внутри месяца. Полученные по отдельным Моделям машин результаты расчетов осредняют и выводят тем самым прогнозируемую величину индекса для рассматриваемой группы однотипного оборудования, которую далее используют в процессе оценки.

Покажем решение этой задачи на примере. Необходимо установить среднемесячный цепной ценовой индекс по группе гильотинных ножниц за 2004 г., с тем чтобы выработать прогноз индекса на следующий год.

В табл. 4.1 представлены данные о динамике цен на гильотинные ножницы за 12 месяцев 2004 г. Анализу подверглись цены предложений, указанные в прайс-листах московских дилерских компаний.

Таблица 4.1

Цены на ножницы листовые кривошипные с наклонным ножом (гильотинные)

по месяцам 2004 г.

(тыс. руб.)

Модель

Толщина листа, мм

Ширина листа, мм

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

НД3314Г

2,5

1600

195

195

195

195

195

195

195

195

195

195

236

236

НК3416

4

2000

н/д

228

228

228

228

228

248

250

248

248

284

284

НКЧ6020

6.3

2500

270

275

260

280

300

300

300

300

300

320

320

320

НК3418

6

2000

н/д

242

242

242

242

242

265

265

265

265

300

300

НПЗ

13

2000

350

360

405

405

458

458

458

460

460

460

460

460

НГ16

16

2000

450

475

510

510

538

538

538

/>535

530

530

530

530

Н478

16

2200

460

475

510

510

510

510

510

н/д

510

510

550

550

Ценовые тренды для рассматриваемой группы оборудования показаны на рис. 4.2.

Рис. 4.2. Динамика цек на гильотинные ножницы

Результаты расчета цепных ценовых индексов приведены в табл. 4.2.

Таблица 4.2

Среднемесячные цепные ценовые индексы по группе гильотинных ножниц

по месяцам 2004 г.

Модель

02

03

04

05

06

07

08,

09

10

11

12

НД3314Г

1,00

1,00

1,00

1,00

1,00

1,00

1,00

1,00

1,00

1,21

1,00

НК3416

1,00

1,00

1,00

1,00

1,09

1,01

0,99

1,00

1,15

1,00

НКЧ6020

1,02

0*95

1,08

1,07

1,00

1,00

1,00

1,00

1,07

1,00

1,00

НК3418

1.00

1,00

1,00

1,00

1,10

1,00

1,00

1,00

1,13

1,00

НПЗ

1,03

1.13

1,00

1.13

1,00

1,00

1,00

1,00

1,00

1,00

1,00

НГ16

1,06

1,07

1,00

1,05

1,00

1,00

0,99

0,99

1,00

1,00

1,00

Н478

1,03

1,07

1,00

1,00

1,00

1,00

1,00

1,08

1,00

Среднее значение по месяцам

1,03

1,03

1,01

1,04

1,00

1,03

1,00

1,00

1,01

1,08

1,00

Цепной ценовой индекс в каждом месяце по группе оборудования рассчитывался как средняя арифметическая величина из индексов отдельных моделей машин.

Для наглядного изображения тренда цепных ценовых индексов у листовых кривошипных ножниц был построен график (рис. 4.3). Средний цепной ценовой индекс в интервале с февраля по май, рассчитанный как среднее геометрическое значение, составил 1,02 и это значение было взято в качестве прогноза на последующий период с января по декабрь 2005 г.

Рис. 4.3. Тренд цепного ценового индекса для листовых кривошипных

ножниц

Надежность прогнозируемого цепного ценового индекса для группы однотипного оборудования зависит от надежности исходной ценовой информации, достаточного объема выборки и горизонта прогноза. 

<< | >>
Источник: А.П. Ковалев, А.А. Кушель, И.В. Королев, П.В. Фадеев. Практика оценки стоимости машин и оборудования. 2007

Еще по теме Методы анализа и прогнозирования трендов:

  1. Методы анализа основной тенденции (тренда) в рядах динамики
  2. Методы анализа и прогнозирования биржевого курса акций
  3. 1.3. Методы анализа (прогнозирования) в стратегическом планировании: подходы и технологии.
  4. ГЛАВА 2 Анализ тренда
  5. МЕТОДЫ СЛЕДОВАНИЯ ЗА ТРЕНДОМ
  6. САМЫЙ ЛУЧШИЙ СПОСОБ РАЗМЕЩЕНИЯ СТОПА, КОГДА ВЫ ЗНАЕТЕ, ЧТО НАХОДИТЕСЬ В ТРЕНДЕ, И ТРЕНД НЕ ЗАВЕРШИЛСЯ
  7. Глава 24 Тренды. Линии поддержки и сопротивления трендов
  8. Анализ формы тренда динамического ряда и экстраполяции простыми зависимостями
  9. Экстраполяционные методы прогнозирования
  10. Базовые методы прогнозирования.
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -