<<
>>

Метод индексации балансовой стоимости

Несмотря на критическое отношение и отмечаемые специалистами недостатки в точности, данный метод в силу простоты его исполнения продолжает пользоваться большой популярностью среди оценщиков.

Исторически «вкус» к нему привили органы отечественной статистики в 1990-е гг., когда переоценка была обязательной для российских предприятий и выполнялась с помощью индексов Госкомстата РФ. Сказывается также влияние практики оценки недвижимости, где в силу ограниченности рынка широко распространено индексирование.

В основе метода лежит пересчет известной балансовой стоимости объекта в полную (без учета износа) восстановительную стоимость на дату оценки. Причем исходная балансовая стоимость берется либо как первоначальная, если объект не переоценивался, либо как полная восстановительная стоимость по результатам последней переоценки.

С позиций теории оценки данным методом получают полную стоимость воспроизводства, так как применяемые индексы в большинстве своем характеризуют динамику цен, происходящую в первую очередь под влиянием затрат на используемые ресурсы.

В методе индексации значение полной стоимости воспроизводства (восстановительной) на дату оценки получают путем умножения балансовой (первоначальной или восстановительной) на корректирующий индекс:

S S„x /крр,

где S„ — первоначальная (восстановительная) стоимость на момент приобретения (последней переоценки);

/кор - корректирующий индекс (индекс-дефлятор).

Пересчет старой балансовой стоимости в новую полную стоимость, соответствующую новому уровню затрат на дату оценки, представляет собой метод долгосрочной индексации, при котором период индексации измеряется несколькими годами. В отличие от краткосрочной индексации, описанной в п. 4.1, долгосрочная выполняется на основе базисных ценовых индексов. Корректирующий индекс определяется при этом по формуле

^кор ^(м.г)оц / Ам.г)ст gt;

где Лм г)оц — базисный ценовой индекс на дату оценки (м — месяц, г — год);

/(м.г)ст — базисный ценовой индекс на дату действия балансовой стоимости (м — месяц, г — год).

Покажем применение метода долгосрочной индексации с использованием индексов цен на продукцию машиностроения. Федеральная служба государственной статистики (Росстат) регулярно публикует в своих изданиях годовые цепные индексы цен на продукцию машиностроения и других отраслей промышленности, показывающие изменение цен за год по отношению к 31 декабря предшествующего года. Цепные ценовые индексы нетрудно пересчитать в базисные индексы путем их последовательного перемножения. В табл. 5.2 приведены годовые цепные индексы цен на продукцию машиностроения по данным Росстата за последние 15 лет и на их основе рассчитаны годовые базисные индексы по отношению к 31 декабря 1990 г.

В той же табл. 5.2 показаны среднемесячные приросты базисного ценового индекса в пределах каждого года, для чего разность между индексом на 31 декабря данного года и индексом на 31 декабря предшествующего года поделена на 12.

Базисный ценовой индекс на дату оценки рассчитывается следующим образом:

^(м.г)ои — ^(12.Г-1)ОЦ ^(г)оц х я(г)оц »

где/(|1г_1)0Ц — базисный ценовой индекс нamp; 31 декабря предшествующего года по отношению к году, в котором проводится оценка;,

/(г)оц - среднемесячный прирост базисного индекса в году, когда проводится оценка;

Л(г)0ц — номер месяца в дате оценки.

Индексы цен на продукцию машиностроения

Таблица 5.2

Дата

Годовой цепной индекс

Годовой базисный индекс

Среднемесячный прирост базисного индекса

31.12.90

1,0000

1,00

31.12.91

3,1000

3,10

0,175

31.12.92

27,2000

84,32

6,768

31.12.93

10,5000

885,36

66,753

31.12.94

3,3000

2921,69

169,694

31.12.95

2,8000

8180,73

438,253

31.12.96

1,2400

10144,10

163,615

31.12.97

1,0870

11026,64

73,545

31.12.98

1,2920

14246,42

268,315

31.12.99

1,4960

21312,64

588,852

31.12.00

1,2800

27280,18

497,295

31.12.01

1,1070

30199,16

243,248

31.12.02

1,1710

35363,21

430,338

31.12.03

1,1117

39313,28

329,173

31.12.04

1,1667

45866,81

/ 546,127

31.12.05

1,1400

52288,16

535,113

Примечание: Индексы на 31.12.05 являются прогнозными.

Базисный ценовой индекс на дату записи индексируемой балансовой стоимости:

^(м.г)ст ““ Al2.r-1)CT ^(г)ст х Л(г)ст gt;

где /(12.г-1)ст ~ базисный ценовой индекс на 31 декабря предшествующего года по отношению к году, в котором зафиксирована балансовая стоимость;

/(г)ст ~ среднемесячный прирост базисного индекса в году, когда зафиксирована балансовая стоимость;

Л(г)Ст — номер месяца в дате записи балансовой стоимости.

Средствами MS Excel приведенные выше расчеты могут быть автоматизированы. При этом год в дате выделяется с помощью функции ГОД (дата в числовом формате), номер месяца выделяется из даты с помощью функции МЕСЯЦ (дата). В приведенных выше формулах для расчета индексов применены помесячные шаги, MS Excel позволяет выполнять эту операцию с шагом в один день, если даты перевести в числовое измерение с помощью функции ДАТАЗНАЧ, а прирост базисного индекса в пределах каждого года считать как среднедневную величину.

Рассмотрим примеры индексации балансовой стоимости в интервале от 31.12.90 до 31.12.05 с помощью индексов цен на продукцию машиностроения (см. табл.'5.2).

Пример 1. Балансовая стоимость бетоносмесителя модели СБ-1650, приобретенного и поставленного на учет 21.04.98, равна 31670 руб. Бетоносмеситель переоценке не подвергался. Нужно определить полную стоимость воспроизводства (восстановительную) на дату оценки 31.03.05.

Базисный ценовой индекс на дату оценки: /(оз.о5)оц = 45866,81+ + 535,113x3 = 47472,15. Базисный ценовой индекс на дату записи балансовой стоимости: /(04.98)ст = 11026,64 + 268,315x4 = 12099,9. Корректирующий индекс 47472,15/12099,9 = 3,923. Полная стоимость воспроизводства на дату оценки 31670x3,923 = 124240 руб.

Пример 2. Полная восстановительная стоимость асфальтоукладчика модели F18C по результатам последней переоценки, проведенной на 31.12.99, равна 5135062 руб. Нужно определить полную стоимость воспроизводства (восстановительную) на дату оценки 28.02.05.

Базисный ценовой индекс на дату оценки: 7(02 05)оц = 45866,81 + + 535,113x2 = 46937. Базисный ценовой индекс на дату записи балансовой стоимости по результатам последней переоценки: /(12.99)ст = 21312,64. Корректирующий индекс 46937/21312,64 = = 2,2. Полная стоимость воспроизводства на дату оценки 5135062x2,2 = 11297136 руб.

Надежность результатов оценки во многом зависит от того, насколько правильно выбран тип ценовых индексов; Все они относятся к тем или иным группировкам имущественных объектов. Небольшие (примерно до 10 объектов) и одновременно однородные группы, близкие по своим характеристикам к оцениваемому объекту, являются идеальными носителями информации о ценовом тренде, с помощью которого можно достаточно точно проиндексировать стоимость оцениваемого объекта. Однако в условиях массовой оценки формировать такого рода группы и анали- .

зировать по ним ценовые индексы практически невозможно из- за слишком большой трудоемкости работ. Поэтому в условиях массовой оценки приходится вынужденно довольствоваться готовыми ценовыми индексами, но эти индексы относятся к большим группам объектов' которые не так однородны и не так близки к оцениваемому объекту по характеристикам.

Рассмотренные выше индексы цен на продукцию машиностроения являются весьма обобщенными, так как осредняют ценовую динамику по огромной группировке объектов: продукция машиностроения охватывает сотни тысяч моделей и наименований машин, оборудования и транспортных средств. Тем не менее использование этих индексов в практике приближенной массовой оценки можно оправдать доступностью информации о них и быстротой расчетов. И совершенно неприемлемы для задач оценки машин и оборудования индексы цен производителей промышленной продукции и тем более индексы потребительских цен.

Из других типов индексов, публикуемых Росстатом, заслуживают также внимания индексы цен на продукцию отдельных подотраслей машиностроения, они образуют 14 подотраслевых групп.

Но наибольший интерес для целей массовой оценки машин и оборудования представляют индексы цен по товарным группам, каждой из которых соответствуют коды ОКОФ и ОКП. Эти индексы распространяет по подписке Главный межрегиональный центр обработки и распространения статистической информации Росстата (www.gmcgks.ru).

Однако получение сведений об индексах по товарным группам еще не решает проблемы их эффективного использования. Подбирать вручную нужную товарную группу для каждого оцениваемого объекта (а всего таких товарных групп насчитывается 210) — значит потерять много времени. Задача выбора нужного кода товарной группы и соответственно нужного типа индексов решается с помощью специального ключа связей на базе системы кодов ОКОФ, и наиболее удачно — в программно-информационном комплексе «СтОФ» (ПИК «СтОФ»),

Рассмотрим порядок работы с ним для определения полной (восстановительной) стоимости воспроизводства методом долгосрочной индексации. Вначале необходимо подготовить таблицу списка в MS Excel, в которую вносят сведения об оцениваемых объектах, а также результаты расчетов, получаемых с помощью ПИК «СтОФ». Таблица списка содержит столбцы с заголовками, расположенные в такой последовательности: инвентарный номер объекта; наименование, модель, характеристики (указывают 1 — 3 главных параметра); код ОКОФ; шифр ЕНАО (указывают шифры единых норм амортизационных отчислений, утвержденных постановлением СМ СССР от 22 октября 1990 г. №1072); дата балансовой стоимости; балансовая стоимость в рублях; корректирующий индекс (индекс-дефлятор); полная (восстановительная) стоимость на ...; дата ввода объекта в эксплуатацию.

Схема заголовков таблицы списка, как она указывается в MS Excel, показана на рис. 5.2.

Рис. 5.2. Схема заголовков таблицы списка в MS Excel

Сведения об объектах вводят в первые шесть столбцов (А — F). Если для каких-то объектов коды ОКОФ и шифры ЕНАО неизвестны, то их ячейки в списке оставляют незаполненными. Они будут записаны позже при работе со списком в среде ПИК «СтОФ». '

Особо следует пояснить порядок заполнения столбцов Дата балансовой стоимости (Е) и Балансовая стоимость, руб. (F).

Программа ПИК «СтОФ» в начале работы запрашивает дату последней переоценки. Предполагается, что все объекты, приобретенные до этой даты, прошли переоценку и указываемая их балансовая стоимость соответствует дате последней переоценки.

Балансовая же стоимость объектов, приобретенных после этой даты, понимается в этом случае как первоначальная стоимость на дату ввода в эксплуатацию.

Такое начальное условие было оправданным в прошлые годы, когда в стране ежегодно проводились обязательные сплошные переоценки основных фондов предприятий. В настоящее время согласно ПБУ 6/01 предприятия проводят переоценки по своему усмотрению и зачастую выборочно, поэтому бессмысленно давать единую для всего списка дату последней переоценки.

Учитывая изложенное, в столбце Е указываем не дату ввода, как это предусмотрено в ПИК «СтОФ», а дату записи балансовой стоимости, значение которой приведено в столбце F. Если объект не подвергался переоценке, эта дата указывает момент его приобретения и постановки на учет, а его балансовая стоимость есть первоначальная стоимость. Если же объект подвергался переоценке, то эта дата указывает на момент последней переоценки, а балансовая стоимость есть восстановительная стоимость по результатам данной переоценки.

В таблице списка столбцы Корректирующий индекс (G) и Полная стоимость на              (Н) оставляют незаполненными, они бу

дут заполнены в процессе работы с ПИК «СтОФ». В заголовке

столбца Полная стоимость на              „ оставляем место для указания

даты, по состоянию на которую ПИК «СтОФ» сделает расчет этой стоимости. Как будет показано ниже, это не всегда совпадает с датой оценки.

Для расчета коэффициента физического износа потребуется информация о дате ввода объектов в эксплуатацию. Эти сведения вносят в столбец Дата ввода (I).

Заполненные ячейки первых шести столбцов (А — F) выделяют и копируют (переносят в буфер обмена) для транспонирования в ПИК «СтОФ».

При его запуске появляется диалоговое окно с запросом об открытии проекта. Отмечают точкой Создать новый проект и нажимают ОК. Открывается окно Настройки с двумя закладками: Параметры проекта и Свойства программы. На закладке Параметры проекта заполняют поля: название предприятия, регион, адресные реквизиты, последняя переоценка производилась по состоянию на (дата), ответственное лицо и контактный телефон. Особое внимание следует обратить на поле, где запрашивается дата последней переоценки. Чтобы исключить неопределенность, поступают следующим образом. Из вариантов ответа на этот вопрос выбирают и вводят самые ранние сроки: «до 1980 г. вкл.».

Закладка Свойства программы содержит информацию о зарегистрированном владельце программы, в ее поля вводят сведения: разделение целой и дробной части числа, разделитель частей даты, период автоматического сохранения. Далее открывается главное окно программы.

Для ввода данных через буфер обмена из MS Excel отмечают текущую ячейку в верхнем левом углу и нажимают кнопку меню Вставить. Вставка производится вправо и вниз от выделенной текущей ячейки.

Прежде чем приступить к расчетам в среде ПИК «СтОФ», нужно заполнить все ячейки, где отсутствуют данные о кодах ОКОФ и шифрах ЕНАО. Для этого отмечают пустую ячейку и осуществляют поиск по классификатору ОКОФ, нажав кнопку меню Поиск кода ОКОФ. Код ОКОФ может быть найден также либо по словарю посредством вызова меню Сервис -» Поиск по словарю, либо по шифру ЕНАО посредством нажатия кнопки меню Получение кодов ОКОФ по шифрам ЕНАО. Если неизвестен шифр ЕНАО, то его можно найти в информации об аналогах, воспользовавшись базой данных. Обращение в базу данных осуществляется нажатием кнопки меню Поиск в базе данных.

После того как все коды ОКОФ и шифры ЕНАО проставлены, приступают к расчетам полной восстановительной стоимости методом индексации на основе ценовых индексов Росстата по товарным группам. Для этого выделяют столбец «Коэффициент пересчета», затем нажимают кнопку меню Определить стоимость по коэффициентам Госкомстата. Появляется диалоговое окно Рассчитать по коэффициентам Госкомстата. На запрос «Укажите диапазон строк» отмечают меткой «Выделенные строки». Необходимо также выбрать ответ на вопрос «На какую дату рассчитывать». Щелкнув галочку, получают ниспадающую табличку помесячного календаря. Пролистав календарь, отмечают дату, соответствующую или наиболее близкую к ней дату оценки. Наличие наиболее поздней даты, на которую в программе ПИК «СтОФ» имеются индексы Росстата, зависит от срока последнего обновления ПИК «СтОФ».

Выбрав дату, нажимают кнопку Расчет. В столбце «Коэффициент пересчета» получают значения корректирующих индексов,

а в столбце «Полная восстановительная стоимость» — значения полной стоимости воспроизводства на выбранную дату.

Столбцы «Коэффициент пересчета» и «Полная восстановительная стоимость» выделяют, копируют (переносят в буфер обмена), нажав кнопку меню Копировать. Главное окно ПИК «СтОФ» сворачивают и открывают соответствующую книгу в MS Excel, где находится таблица списка объектов. В таблице списка выделяют столбцы «Корректирующий индекс» и «Полная стоимость на              » и вставляют данные из буфера обмена. В заголовок

столбца «Полная стоимость на               » вводят дату, на которую рас

считана стоимость.

Так как официальные ценовые индексы получают при обработке прошлой статистической информации, то, естественно, возникает отставание последней даты, на которую известны индексы Росстата, и предстоящей даты оценки. В силу этого обстоятельства приходится делать дополнительную краткосрочную индексацию полученного результата, чтобы выйти на значение полной стоимости на дату оценки.

Эта задача решается следующим образом. Положим, с помощью ПИК «СтОФ» получили полную стоимость по состоянию самое позднее на 01.10.04, а дата оценки 01.01.05. Чтобы выяснить ценовые тренды и спрогнозировать индексы на период с по 01.01.05, с помощью ПИК «СтОФ» дополнительно рассчитывают полную стоимость на более раннюю дату, отличающуюся, например, на 12 месяцев. В нашем примере задаем дату и получаем значение полной стоимости на нее.

Таблицу списка в MS Excel наращивают еще тремя столбцами: «Полная стоимость на 1)1.10.03», «Среднемесячный цепной индекс» и «Полная стоимость на 01.01.05». Из ПИК «СтОФ» транспонируют результаты расчета полной стоимости на 01.10.03 в соответствующий столбец матрицы списка в MS Excel. Все последующие расчеты ведут в этой таблице.

Краткосрочная индексация выполняется с помощью среднемесячного цепного индекса методом, описанным в п. 4.1. Среднемесячный цепной ценовой индекс рассчитывается следующим образом: И = (^оио.мАлло.оз)^12’ гае 1.10.04 - полная стоимость по состоянию на 01.10.04; ^оио.оз — полная стоимость по состоянию на 01.10.03; 12 — количество месяцев между датами (период индексации). Полная стоимость по состоянию на дату оценки

равна ,501 ,004 х (А)3, где 3 — количество месяцев между и 01.01.05.

Полученный конечный результат полной стоимости на дату оценки транспонируют из таблицы списка в главное окно ПИК «СтОФ», а именно в столбец «Рыночная стоимость». Итоговый корректирующий индекс рассчитывают, выделив столбец «Обратный коэффициент», далее нажимают кнопку меню Определение обратного коэффициента. В диалоговом окне Расчет обратного коэффициента отмечают метку Выделенные строки и нажимают Расчет.

Общий вид таблицы списка объектов в виде примера представлен на рис. 5.3.

Если значения рассчитанной стоимости по каким-то объектам вызывают сомнение, можно с помощью средств ПИК «СтОФ» сделать для этих объектов проверочную оценку прямым сравнением с аналогом, для чего обращаются к базе данных ПИК «СтОФ», содержащей регулярно обновляемую информацию о более чем 23000 оригинальных объектах. 

<< | >>
Источник: А.П. Ковалев, А.А. Кушель, И.В. Королев, П.В. Фадеев. Практика оценки стоимости машин и оборудования. 2007

Еще по теме Метод индексации балансовой стоимости:

  1. § 4.2. МЕТОД НАЧИСЛЕНИЯ ИЗНОСА С СОКРАЩАЮЩЕЙСЯ БАЛАНСОВОЙ СТОИМОСТИ
  2. Глава 7. БАЛАНСОВЫЙ ОТЧЕТ. КАКОВА СТОИМОСТЬ КОМПАНИИ?
  3. БАЛАНСОВАЯ И РЫНОЧНАЯ СТОИМОСТЬ АКЦИИ
  4. Возмещение балансовой стоимости и возможные убытки от обесценения
  5. §82. Как меняется с возрастом балансовая стоимость, если г gt; 0
  6. Б. Балансовый метод
  7. Методы балансовой политики
  8. 1.7. Балансовый метод в анализе хозяйственной деятельности
  9. 3.5.4 Балансовый метод исследования воспроизводства основных фондов
  10. Методы расчета стоимости воспроизводства (стоимости замещения)
  11. Индексация
  12. ИНДЕКСАЦИЯ ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ ПО МЕРЕ РОСТА ИНФЛЯЦИИ
  13. 4. Индексация, способы укладки товаров
  14. Сущность и механизмы индексации и защиты заработной платы
  15. Индексация денежных доходов и сбережений населения
  16. Статья 4.2. Порядок индексации и перерасчета государственных пособий гражданам, имеющим детей
  17. 7.23. Метод учета по стоимости
  18. Методы оценки стоимости капитала
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -