<<
>>

Анализ финансовой устойчивости

  Под финансовой устойчивостью страховых операций понимается постоянное сбалансирование или превышение доходов над расходами страховщика в целом по страховому фонду. Основу обеспечения финансовой устойчивости страховой компании составляют: экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы; собственные средства; система перестрахования; максимальная концентрация средств страхового фонда.
Аналитические показатели, характеризующие финансовую устойчивость страховых компаний, представлены в табл. 6.51.

Таблица 6.51

Аналитические показатели, характеризующие финансовую

устойчивость страховых компаний

Наименование

показателя

Способ расчета

Нормальное

ограничение

Пояснения

Коэффициент

Коньшина Ф. В.

(степень

вероятности

дефицитности

средств)

к _ /(1-0 "" 4(NxQ)

Можно применять, если страховой портфель состоит из объектов с примерно одинаковыми страховыми суммами. Чем меньше Ккон, тем выше финансовая устойчивость

Q — средняя тарифная ставка по всему портфелю;

N—число

застрахованных

объектов

Продолжение табл. 6.51

Наименование

показателя

Способ расчета

Нормальное

ограничение

Пояснения

Финансовая

устойчивость

страхового

фонда

кФу=(д+зур

Нормальное

значение

Кфу gt; 1 fi

Д— сумМа доходов страховщика за тарифный период;

3 — сумма средств в запасных фондах; Р—сумма расходов страховщика за тарифный период

Доля собственного капитала в пассивах

Дек - (собственный капитал, стр.

490 баланса)/(итого обязательства и капитал, стр. 700 баланса)

Чем выше значение показателя, тем выше уровень финансовой устойчивости. Для крупных страховых компаний нижняя граница оптимального значения может быть и ниже 20% (например, 13-15%)

Показатель определяет общий уровень финансовой устойчивости страховой организации. Чем выше значение показателя, тем выше уровень финансовой устойчивости. Для крупных страховых компаний нижняя граница оптимального значения может быть и ниже 20% (например, 13-15%)

Уровень

покрытия

страховых

резервов-нетто

собственным

капиталом

УРп = (собственный капитал (ф. I, стр. 490)/(технические страховые резервы- нетто, кроме страхования жизни)

Не должно быть меньше 100% (консервативная оценка). На практике распространено: , для крупных страховых компаний — не менее 33%, для средних и мелких страховых компаний — не менее 50%

Показатель определяет достаточность (адекватность) собственного капитала по отношению к объему принятых страховщиком на себя рисков, выраженных в виде страховых технических резервов-нетто

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

К3/с - (величина обязательств)/(вели- чина собственных средств)

Снижение показателя является положительной тенденцией.

При определении обязательств сумму страховых резервов не учитывают

Окончание табл. 6.51

Наименование

показателя

Способ расчета

Нормальное

ограничение

Пояснения

Необходимо, чтобы Кз/с был меньше 1,0

Стоимость чистых активов страховой организации

?

и

gt;

Чем больше величина чистых активов,тем организация более устойчива к изменениям финансовых обстоятельств и платежеспособна

Ар — активы, принимаемые к расчету;

Пр — пассивы, принимаемые к расчету.

Величина чистых активов — показатель, позволяющий оценить, сколько обязательств может принять на себя страховая компания без какого-либо ущерба для своей финансовой устойчивости

При расчете последнего показателя страховым компаниям необходимо руководствоваться порядком, изложенным в совместном приказе Министерства финансов Российской Федерации (№ 83н) и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (№ 03-158/пз) от 12.09.2003 г. «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ». Данный порядок расчета распространяется и на страховые компании, созданные в форме обществ с ограниченной ответственностью (см. письмо Минфина РФ от 22.10.2004 № 07-05-19/7 «О порядке оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме обществ с ограниченной ответственностью»).

Расчет необходимо производить в табл. 6.52.

<< | >>
Источник: Есипов В. Е., Маховикова Г. А., Терехова В. В.. Оценка бизнеса. 2-е изд. 2006

Еще по теме Анализ финансовой устойчивости:

  1. 16.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости
  2. 16.4. Анализ финансового равновесия между активами и пассивами. Оценка финансовой устойчивости предприятия по функциональному признаку
  3. Анализ финансовой устойчивости и финансовой прочности организации
  4. Анализ финансовой устойчивости
  5. 9.7.   Анализ финансовой устойчивости
  6. Анализ финансовой устойчивости
  7. Анализ финансовой устойчивости
  8. Глава 16 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  9. Глава 13 Анализ финансовой устойчивости предприятия
  10. Глава 11 Анализ финансовой устойчивости предприятия
  11. 4.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -