5.6. Выбор альтернативы
http://www.a16.ru/info/norma/met94/.
Кроме вышеперечисленных методов оценки эффективности проекта существуют еще некоторые, остановимся на 2-х из них. Суть метода отбора инвестиционных проектов с помощью перечня критериев заключается в следующем: рассматривается соответствие проекта каждому из установленных критериев и по каждому критерию дается оценка проекту. Метод позволяет увидеть все достоинства и недостатки проекта и гарантирует, что ни один из критериев, которые необходимо принять во внимание, не будет забыт, даже если возникнут трудности с первоначальной оценкой.
Критерии, необходимые для оценки инвестиционных проектов, могут различаться в зависимости от конкретных особенностей организации, ее отраслевой принадлежности и стратегической направленности. При составлении перечня критериев необходимо использовать лишь те из них, которые вытекают непосредственно из целей, стратегии и задач организации, ее ориентации, долгосрочных планов.
Проекты, получающие высокую оценку с позиции одних целей, стратегий и задач, могут не получить ее с точки зрения других.
Рис. 5.10. Методы выбора инновационного проекта
для реализации
Основными критериями для оценки инвестиционных проектов являются:
А. Цели организации, стратегия, политика и ценности:
совместимость проекта с текущей стратегией организации и долгосрочным планом; оправданность изменений в стратегии организации (в случае, если этого требует принятие проекта);
соответствие проекта отношению организации к риску; соответствие проекта отношению организации к нововведениям;
соответствие проекта требованиям организации с учетом временного аспекта (долгосрочный или краткосрочный проект);
соответствие проекта потенциалу роста организации; устойчивость положения организации;
степень диверсификации организации (т. е. количество отраслей, не имеющих производственной связи с основной отраслью, в которой осуществляет свою деятельность организация, и их доля в общем объеме ее производства), влияющая на устойчивость ее положения;
влияние больших финансовых затрат и отсрочки получения прибыли на современное состояние дел в организации;
влияние возможного отклонения времени, затрат и исполнения задач от запланированных, а также влияние неудачи проекта на состояние дел в организации.
Б. Финансовые критерии:
размер инвестиций (вложения в производство, вложения в маркетинг; для проектов НИОКР затраты на проведение исследования и стоимость развития, если исследование успешно);
потенциальный годовой размер прибыли; ожидаемая норма чистой прибыли;
соответствие проекта критериям экономической эффективности капиталовложений, принятым в организации;
стартовые затраты на осуществление проекта;
предполагаемое время, по истечении которого данный проект начнет приносить прибыль, и максимальное отрицательное значение кумулятивной оценки расходов и доходов; наличие финансов в нужные моменты времени;
влияние принятия данного проекта на другие проекты, требующие финансовых средств;
необходимость привлечения заемного капитала (кредитов) для финансирования проекта, и его доля в инвестициях;
финансовый риск, связанный с осуществлением проекта;
стабильность поступления доходов от проекта (обеспечивает ли проект устойчивое повышение темпов роста доходов фирмы, или доход от года к году будет колебаться);
период времени, через который начнется выпуск продукции (услуг), а, следовательно, возмещение капитальных затрат;
возможности использования налогового законодательства (налоговых льгот); фондоотдача, т.
е. отношение среднего годового валового дохода, полученного от проекта, к капитальным затратам (чем выше уровень фондоотдачи, тем ниже в общих расходах организации доля постоянных издержек, не зависящих от изменения загрузки производственных мощностей, а, следовательно, тем меньше будут убытки в случае ухудшения экономической конъюнктуры; если уровень фондоотдачи в данной организации ниже среднеотраслевого, то в случае кризиса у нее больше шансов разориться одной из первых);оптимальность структуры затрат на продукт, заложенный в проекте (использование наиболее дешевых и легко доступных производственных ресурсов).
В. Научно-технические критерии (для проектов НИОКР): вероятность технического успеха;
патентная чистота (не нарушено ли патентное право кого-либо из патентодержателей); уникальность продукции (отсутствие аналогов);
наличие научно-технических ресурсов, необходимых для осуществления проекта; соответствие проекта стратегии НИОКР в организации; стоимость и время разработки;
возможные будущие разработки продукта и будущие применения новой генерируемой технологии;
воздействие на другие проекты;
патентоспособность (возможна ли защита проекта патентом);
потребности в услугах консультативных фирм или размещении внешних заказов на НИОКР.
Г. Производственные критерии:
необходимость технологических нововведений для осуществления проекта; соответствие проекта имеющимся производственным мощностям (будет ли поддерживаться высокий уровень использования имеющихся в наличии производственных мощностей или с принятием проекта резко возрастут накладные расходы);
наличие производственного персонала (по численности и квалификации); величина издержек производства; Сравнение ее с величиной издержек у конкурентов; потребность в дополнительных производственных мощностях (дополнительном оборудовании).
Д. Внешние и экологические критерии:
возможное вредное воздействие продуктов и производственных процессов; правовое обеспечение проекта, его непротиворечивость законодательству; возможное влияние перспективного законодательства на проект; возможная реакция общественного мнения на осуществление проекта.
В случае необходимости формализации результатов анализа проектов по перечням критериев (это необходимо при анализе большого числа альтернативных проектов) используется балльная оценка проектов. Метод балльной оценки заключается в следующем. Определяются наиболее важные факторы, оказывающие влияние на результаты проекта (составляется перечень критериев). Критериям присваиваются веса в зависимости от их важности. Этого можно достичь простым опросом руководителей, предложив им распределить на всю группу критериев 100 пунктов, составляющих единицу, в соответствии с относительной важностью тех или иных критериев для общего решения.
Качественные оценки проекта по каждому из названных критериев («очень хорошо», «хорошо» и т. д.) выражаются количественно. Это могут сделать эксперты путем подробного описания, а затем количественного выражения составляющих критерия. При этом вовсе необязательно равномерное распределение весов.
Если ввести в основную схему балльной оценки проекта элемент стохастичности (случайности), можно облегчить задачу экспертов и одновременно добиться более точных результатов. Дело в том, что решить, является ли тот или иной параметр данного проекта в точности хорошим или удовлетворительным и т. п., очень трудно, поскольку по многим критериям проект с определенной вероятностью может привести как к хорошим, так и к плохим результатам. Именно это и учитывается при использовании стохастичности системы балльной оценки - по каждому из критериев для рассмотрения проекта эксперты оценивают вероятность достижения очень хороших, хороших и т. д. результатов, что позволяет, кроме всего прочего учесть риск, связанный с проектом.
Общая оценка по данной системе получается путем перемножения весов рангов на вероятности достижения этих рангов и получения таким образом вероятностного веса критерия, который затем умножается на вес критерия; полученные данные по каждому критерию суммируются. Но полученные оценки проектов нельзя считать абсолютно достоверными.
Это связано с субъективностью представлений, используемых при назначении весов каждому фактору, а также при присвоении числовых значений каждому из рангов. Поэтому небольшое различие в суммарной оценке не может являться основанием для принятия решения. Необходима очень осторожная интерпретация значения балльного показателя.Вложение инвестиций в разработку новшества - половина дела. Главное - внедрить новшество, превратить новшество в форму инновации, т. е. завершить инновационную деятельность и получить положительный результат. И потом продолжить диффузию - широкое распространение инновации.
Вопросы для самопроверки Дайте понятие термина «нововведение».
В чем состоит нововведение как объект инновационного менеджмента? Укажите компоненты сферы инноваций. Расскажите об основных направлениях государственной поддержки инновационной деятельности. Расскажите о методах выбора альтернативных нововведений. Каковы основные критерии оценок инновационных проектов.
Еще по теме 5.6. Выбор альтернативы:
- Понимание сущности стратегических альтернатив
- Альтернатива копирайту
- Взаимоисключающие альтернативы
- Глава 4. АЛЬТЕРНАТИВА «КОРОТКИМ» ПРОДАЖАМ: ФЬЮЧЕРСЫ И ОПЦИОНЫ
- 33.3. Статистические альтернативы
- Институциональные альтернативы
- Стратегические альтернативы
- Альтернативы ITIL
- ОТ КРИТИКИ К АЛЬТЕРНАТИВЕ
- ЕСТЬ ЛИ АЛЬТЕРНАТИВЫ НЕФТИ?
- "Транснациональная альтернатива" огосударствлению
- АЛЬТЕРНАТИВЫ ТРАДИЦИОННОЙ ОПТИМИЗАЦИИ
- Альтернативы приобретения списка
- АЛЬТЕРНАТИВА ОФИЦИАЛЬНЫМ СОВЕЩАНИЯМ
- Альтернативы для Микромашины
- Стратегические альтернативы в глобальных отраслях
- Стратегические альтернативы: идентифицирование и разработка
- Проблемы, альтернативы, возможные решения
- АЛЬТЕРНАТИВЫ ДИВИДЕНДАМ, ВЫПЛАЧИВАЕМЫМ В ДЕНЕЖНОЙ ФОРМЕ