<<
>>

3.1. Система организации безналичных межбанковских расчетов в России.



До образования СНГ платежи осуществлялись практически только через платежную систему Центробанка, которая располагала более чем девятью тысячами расчетно-кассовых центров (РКЦ) только на территории России, не считая других стран СНГ.
В Советском Союзе в условиях плановой экономики существовала монополия государства на проведение банковских операций и отсутствовала конкуренция между банками, поэтому скорость, надежность, конфиденциальность и аутентичность передачи финансовых сообщений не играли заметной роли в развитии банковских расчетных систем. Таким образом, платежная система Центробанка развивалась в отрыве от существовавших в мировом банковском сообществе тенденций и оказалась с технологической точки зрения несколько отличной от мировых платежных систем.

В начале 90-х годов было создано большое число коммерческих банков, которые были вынуждены пользоваться устаревшими технологиями Центробанка, в результате чего задержка платежей стала достигать нескольких дней и даже месяцев, и возникла проблема фальшивых авизо. Даже сейчас все расчеты между банками по России (кроме межрегиональных электронных расчетов) осуществляются с использованием бумажных носителей, и при работе с ЦБ платеж нельзя считать проведенным, пока не поступит бумажный документ, подтверждающий его. Как следствие – по-прежнему большие сроки прохождения платежей по стране (до нескольких недель), то есть из оборота отвлекаются огромные денежные средства, что крайне негативно отражается как на положении банков, так и экономики в целом.

Начальная стадия банковской реформы в России характеризовалась почти полным отсутствием телекоммуникаций и современных технологий автоматизации банковской деятельности, и в этот период важную роль сыграли расчетно-кассовые центры (РКЦ) ЦБ РФ. Хотя тенденция сокращения их числа и потери ими своей значимости все заметнее, представляется, что РКЦ будут существовать еще достаточно долго. Они все шире будут внедрять современные информационные технологии, в т. ч. телекоммуникационные, обеспечивающие возможность перестройки с учетом общих процессов, происходящих в банковской сфере экономики.

Неудовлетворительное состояние российской финансовой сферы требовало серьезного ее реформирования, в результате, коммерческие структуры стали создавать альтернативные центробанковской платежные системы, начиная от расчетных центров, основанных отдельными крупными банками, и заканчивая независимыми клиринговыми центрами, организованными как под эгидой крупных банков, так и просто коммерческих организаций.

В самом общем виде систему финансовых расчетов Российской Федерации можно подразделить на следующие составляющие:

• система валовых расчетов Банка России, в которую входят внутрирегиональные и межрегиональные платежи, а также платежи с применением авизо;

• система нетто-расчетов через клиринговые и расчетные палаты;

• система внутрибанковских расчетов.

Деятельность расчетных палат, создание на их базе специальных расчетных механизмов по межбанковским сделкам, обеспечивающих проведение гарантированных расчетов на нетто-основе, является существенным дополнительным фактором управления внутридневной ликвидностью кредитных организаций, осуществляющих расчеты с использованием системы валовых расчетов в режиме реального времени.


Таким образом, в настоящее время в России существуют следующие виды платежных систем:

• платежная система Банка России, которая состоит из множества РКЦ, осуществляющих модели клиринга (распределенная платежная система);

• клиринговые банки, работающие на основе корреспондентских отношений;

• независимые клиринговые центры.

Для ускорения прохождения платежей банки вступают между собой либо с клиринговыми (расчетными) палатами в корреспондентские отношения. Все существующие в платежных системах мира расчетные палаты создавались с одной и той же целью: для ускорения безналичных расчетов между банками – членами палат и их клиентами, а также для увеличения оборачиваемости денежных средств в течение операционного дня. Для решения этих задач расчетные палаты выполняют ряд определенных основных функций. Однако в разных странах или даже в одной и той же стране эти функции могут быть различны, что зависит от целого ряда факторов: конкретного состава участников расчетной палаты, используемых видов платежных документов, объема документооборота, географической области, особенностей банковской системы, правовых условий и доступности технологий.

Различают две основные модели клиринга: без предварительного депонирования денежных средств на счетах банков-участников и с предварительным депонированием. К первой модели клиринга относится Межрегиональный Центр Информатизации Банка РФ. Ко второй – большинство существующих клиринговых учреждений.

Важными задачами при проведении расчетно-платежных операций является быстрота, надежность и безопасность их выполнения. Существует множество положений финансового, структурного и оперативного характера в негосударственных платежных механизмах, помогающих обеспечить проведение клиринга и расчетов безопасным и надежным образом. Однако самыми важными являются обязательства участников в форме гарантий или других договоренностей, призванных обеспечить окончательный и своевременный расчет в рамках этих систем, особенно систем многостороннего клиринга. Эти гарантии и договоренности для обеспечения своевременного расчета должны базироваться на тщательно разработанных критериях участия. Кроме того, необходимы конкретные обязательства, призванные обеспечить наличие финансовых ресурсов и ликвидности, чтобы гарантировать расчет в случае невыполнения обязательств одним или несколькими участниками.

Принципы, лежащие в основе функционирования негосударственных механизмов клиринга и расчетов, универсальны. Эти нормы предусматривают, что механизмы взаимозачета обязательств должны обладать, в частности, прочной правовой основой, четко установленными процедурами управления кредитным риском и риском неликвидности, а также иметь возможность обеспечивать своевременное завершение ежедневных расчетов даже в том случае, если крупнейший участник в системе станет неплатежеспособным. Система платежей в настоящее время признана в качестве важнейшего элемента эффективной финансовой системы и бесперебойной работы рыночной экономики.

Наиболее яркими отличительными чертами условий, в которых развивается банковская система в России, являются наличие нескольких часовых поясов, большие сети межбанковских корреспондентских отношений и довольно низкий уровень доверия банков друг к другу. При этом следует отметить, что банки вступают между собой в корреспондентские отношения в основном не для ускорения прохождения платежей, а для того чтобы получить выход на основные сегменты российского финансового рынка. Например, получить на остатки на корсчете кредитные линии под МБК, под валютные операции и т. п. Непосредственно для ускорения проведения платежей банки обычно вступают в корреспондентские отношения с клиринговыми (расчетными) палатами.

Технологические и юридические принципы системы обеспечивают независимость расчетного центра, который, с одной стороны, гарантирует проведение встречных платежей при условии выполнения контрагентами определенных условий поставки, с другой стороны, завершает расчеты в реальном времени. Единственным требованием к участникам системы является наличие достаточных средств, депонированных в центре. Все операции между банками – участниками системы клиринговых расчетов проводятся в режиме реального времени, а платежи за пределами центра – в режиме прямых расчетов через Межрегиональный центр информатизации (МЦИ) при ЦБ РФ.

Также следует отметить, что клиринговая система может успешно использоваться и для обработки платежной информации внутри одного или нескольких банков, имеющих большое количество отделений и филиалов, способна обрабатывать потоки денежных средств между подразделениями. У таких банков появляются дополнительные средства управления своей ликвидностью.

При этом основным направлением деятельности почти всех расчетных палат является проведение региональных и внутрирегиональных расчетов. Работает схема, при которой взаимозачет (клиринг) производится между банками-корреспондентами по бухгалтерским книгам в расчетных центрах – клиринговых палатах. Банки-корреспонденты выходят на связь с центрами по несколько раз в день. Электронный документооборот в таких клиринговых палатах очень высок, так как согласно статистике порядка 70-80% всех платежей являются местными. Таким образом, удается сократить время прохождения платежей между банками до режима реального времени, что является экономически выгодным для них, позволяя оборачивать денежные средства по несколько раз в день. В клиринговых центрах невозможна ситуация, при которой банк, открыв счет для проведения платежей, переставал бы регулярно выходить на связь.

События, связанные с остановкой расчетов некоторыми крупными банками, взявшими на себя функцию региональных платежных центров, подтвердили мировой опыт, где в качестве транзитных банков могут выступать только специализированные небанковские кредитные организации, не имеющие основных банковских рисков.

Генеральное направление, отраженное в "Стратегии развития платежной системы России" Центральным банком, заключается в ориентации на мировые стандарты платежных технологий, в частности, построение быстрой и надежной валовой системы расчетов в реальном времени для крупных и срочных платежей и перевод большей части платежей (по количеству) в клиринговые палаты.

В платежных системах большинства государств отчетливо прослеживаются разграничения по типу обслуживаемых платежей. Платежи по валютообменным сделкам и межбанковские кредиты, как правило, проводятся через систему валовых расчетов в реальном времени. Платежи по биржевым операциям обслуживаются в специализированных биржевых расчетных палатах. Устойчивые взаимные потоки платежей, независимо от объема и суммы, проходят обработку в клиринговых палатах (как правило, негосударственных), основанных на принципах чистого многостороннего взаимозачета.

Таблица 1

Сравнительный анализ валовой системы расчетов (Банк России) и системы клиринга
Валовая система в реальном времени
Система клиринга

Сфера применения:

Ориентирована на крупные (превышающие средний уровень в несколько раз) и/или срочные платежи (80-90% платежного оборота по сумме.).
Ориентирована на большое количество платежей (80-90% платежного оборота по количеству документов).

Организационно-правовая форма:

Прерогатива Центрального Банка государства (система является структурным подразделением ЦБ, либо учреждена ЦБ единолично).
Образуется в виде ассоциации или юридического лица, участниками которых являются, в первую очередь, организации (банки), использующие систему.

Критерии участия и правила расчетов:

Необходимость обеспечения всем участникам равных прав доступа в систему (обслуживание всех банков).
Возможен дифференцированный подход к участникам расчетов в зависимости от финансового состояния и степени доверия к ним со стороны других участников.

Одинаковые для всех, нормативно установленные ЦБ и редко меняющиеся правила проведения платежей.
Правила расчетов устанавливаются самими участниками в рамках регулирующих актов ЦБ.

Информация о поступлениях на счет

Информация в реальном времени о проведенных платежей и поступлениях.
Информация в реальном времени обо всех (проведенных и не проведенных) платежах и поступлениях

Возможности по управлению ликвидностью:

Получение внутридневных кредитов (в основном, централизованных) для проведения срочных платежей. Аннулирование платежей, стоящих в очередях участников.
Планирование внутридневной ликвидности и управление очередями платежей, не проведенных в течение дня. Возможность применения дополнительных эффективных процедур взаимозачета очередей платежей участников в рамках клиринговой системы

Обеспечение ликвидности системы:

Полное обеспечение каждого платежа достаточной суммой на счете.
Взаимозачет в рамках остатков (платеж принимается даже при отсутствии средств на счете).

Стоимость одного платежа:

до 0,6 USD
0,1-0,2 USD
В своей работе МРП использует собственную клиринговую систему, которая позволяет:

• производить рублевые расчеты в режиме реального времени с использованием полного формата документов;

• иметь текущую информацию о состоянии счета и характере движения средств по нему;

• отслеживать состояние двусторонней и многосторонней позиций;

• обмениваться конфиденциальной информацией с участниками расчетов. Применяемые для работы схемы (в пределах остатка средств на счете и оптимизированного многостороннего взаимозачета) позволяют банку-участнику значительно сократить величину оборотных средств, необходимых для расчетов, за счет встречных платежей. Расчеты в клиринговой системе проводятся в режиме реального времени и не ограничены временными рамками, что позволяет банкам-участникам:

• производить любые виды расчетов в удобное для банка время, в том числе моментальное исполнение обязательств по заключаемым сделкам на фондовых, кредитных и конверсионных внебиржевых рынках;

• получать дополнительные возможности по управлению ликвидностью, т. к. весь платежный поток (реальные и ожидаемые поступления; проведенные и стоящие в очереди платежи) отображается на удаленном рабочем месте клиента клиринговой системы. Обработка электронных платежных документов производится в компьютерной системе операционного дня МРП и включает в себя контроль подлинности и законности проведения операций по счетам клиентов.

Для обеспечения безопасности и конфиденциальности расчетного обслуживания клиентов с использованием клиринговой системы в МРП используется система обеспечения безопасности обмена электронно-цифровыми документами.

Можно выделить два противоположных подхода, которые справедливы для всех типов платежных систем:

• предложение участникам клиринга готовой системы, и, следовательно, жесткое их подчинение правилам ее функционирования;

• вовлечение в создание правил функционирования самих участников этой

платежной системы.

Представляется, что первый подход может применяться только центральными банками как законодательными органами и монополистами (примером может служить система расчетов реального времени (RTGS) Нацбанка Украины), а второй более предпочтителен для коммерческих структур, которые вынуждены бороться с конкурентами за привлечение клиентов. Кроме того, второй подход более привлекателен для участников, т. к. позволяет выстроить систему с учетом их мнений и пожеланий.

Любая платежная система включает себя систему финансовых соглашений ее участников, инфраструктуру телекоммуникаций и систему соглашений об электронном обмене финансовыми документами.

В настоящее время в СНГ существуют сотни систем финансовых соглашений, поэтому их интеграция чрезвычайно важна. В качестве инфраструктуры российским платежным системам осталось устаревшее телекоммуникационное оборудование общественных телекоммуникационных компаний. Наиболее надежными линиями связи в настоящее время являются спутники и выделенные линии. При этом аренда выделенной линии в большинстве случаев пока более приемлема для банков.

В России на сегодняшний день нет еще пока единых стандартов. Банк России в последнее время активизировал свои действия по переходу на безбумажный электронный документооборот. Постепенно начинают стираться и различия в форматах данных, которыми обмениваются коммерческие банки и РКЦ в различных регионах страны.

Процесс построения действенной национальной платежной системы, которая была бы способна эффективно интегрироваться в существующую структуру международных расчетов, сопровождался попытками российских банков стать полноправными членами мирового банковского сообщества индивидуально. Такую возможность предоставляло подключение к международной финансовой сети СВИФТ, хотя членство в этом сообществе обусловлено довольно жесткими требованиями: наличием у банка-участника аппаратных и программных средств подключения, внутренней сети и средств безопасности, необходимостью довольно высоких финансовых затрат по нескольким статьям, в том числе вступительного взноса и арендной платы за обмен данными и сетевое обслуживание. Вместе с тем сеть СВИФТ не имеет аналогов по тем гарантиям, которые сообщество СВИФТ предоставляет своим членам в области передачи финансовых сообщений. В первую очередь имеется в виду практически стопроцентная гарантия доставки сообщения адресату после его попадания в сеть СВИФТ и почти стопроцентная устойчивость к сбоям оборудования и программного обеспечения до его попадания в сеть СВИФТ. Давняя история развития сообщества СВИФТ дала огромный опыт в области обеспечения бесперебойной связи, стандартизации форматов сообщений и защиты передаваемой информации. Существующие процедуры подключения к сети привлекают многие банки своей целостностью и логичностью. Прекрасно поставлены системы обучения и поддержки пользователей сети СВИФТ из тысяч банков всего мира.

Осуществляется политика постоянного снижения цен, проводимая сообществом СВИФТ в течение ряда последних лет, поскольку все члены сообщества СВИФТ являются его акционерами.

Использование сети СВИФТ может принести российским банкам существенную пользу. Поскольку основная проблема организации платежных систем в России – это низкое качество коммуникаций, которое является одной из составных частей проблемы задержки платежей и затрагивает интересы, в первую очередь, клиентов банков. Улучшение качества коммуникаций позволит приблизиться к решению проблемы неплатежей.

Сети СВИФТ обладают великолепными характеристиками в смысле надежности. Однако сеть СВИФТ создана для работы по международным стандартам, т. е. на английском языке и с иностранными валютами, но не дает готового решения для работы внутри России с национальной валютой, потому что сеть СВИФТ не приспособлена к работе с кириллицей. Задачей также является однозначная идентификация банка по его полному названию и адресу.

Однако проведенный анализ показал, что принципиальных ограничений нет, и стоит лишь должным образом организовать систему соглашений об электронном обмене финансовыми документами по сети СВИФТ. Основными сложностями в использовании сети СВИФТ были следующие:

• невозможность работы в кириллице;

• трудность автоматической обработки сообщений СВИФТ (отсутствие в формате СВИФТ некоторых реквизитов ЦБ, присущих рублевым платежам).

С 1995 года существуют утвержденные Национальной ассоциацией "Рекомендации по формированию рублевых сообщений – SWIFT-RUR", которые включают в себя описание правил оформления. Проблемы в этом документе были решены введением транслитерации, идентификационного кода банка и дополнительных кодовых слов. Благодаря этому документу банки могут работать в соответствии с российской спецификой.

Так как СВИФТ отказывается от расширения кодовых таблиц кириллическими символами, то пока пришлось решать эту проблему, используя специально разработанную таблицу транслитерации, которая позволяет осуществлять кодирование кириллических символов латинскими, что делает сообщения на русском языке пригодными для передачи по сети СВИФТ. Для автоматической обработки были достигнуты договоренности о правилах заполнения и трактовки полей сообщений СВИФТ. Рекомендации SWIFT-RUR дают возможность каждому банку работать с любой валютой, как на русском, так и на английском языках.

Еще одним решением стало правило формирования клирингового кода Российского банка в сообщении СВИФТ на основе кодификации Банка России. Основу однозначной идентификации составил МФО и корреспондентский счет в РКЦ, которые в совокупности представляют собой своего рода клиринговый код своеобразной распределенной клиринговой системы, которой является система расчетно-кассовых центров. Следует заметить, что это временная мера, которая будет постепенно исчезать по мере появления в сети СВИФТ возможности передачи расширенного набора символов и появления в базе данных Банка России кодов СВИФТ, а в это время работать в соответствии со SWIFT-RUR, обеспечивая постепенность перехода. То есть удалось совместить две сложившиеся системы кодификации--всемирную (SWIFT-адрес) и российскую (МФО и корреспондентский счет в РКЦ), что позволяет производить автоматическую обработку сообщений. Позже были приняты Рекомендации SWIFT-RUR.2 (SR.2), которые дополнительно включают в себя такие сообщения, как выписки со счета и подтверждения кредита / дебета. Работа продолжается в следующих направлениях:

• дальнейшее развитие рекомендаций для других типов сообщений и видов связи;

• организация и поддержка единой банковской документации российских банков;

• интеграция со структурами СВИФТ, работающими над развитием стандартов СВИФТ;

• интеграция с производителями программного обеспечения СВИФТ. Таким образом, обеспечение деятельности банков, подключенных к СВИФТ, платежными услугами определены и опробованы, но остаются неохваченными банки, не являющиеся членами СВИФТ, а также удаленные филиалы банков-членов СВИФТ.

Поэтому единственно правильным решением представляется интеграция отдельных высоконадежных корпоративных сетей, представляющих определенные гарантии надежности связи для своих абонентов. Эти сети должны быть стандартизированы для дальнейшего объединения друг с другом. В этом случае любая сеть может стать абонентом любой сети, получив доступ не только к предоставляемым ей услугам, но и получая предоставляемые ей гарантии. Способы организации таких сетей – это, например, выделенные каналы, оптоволокно, спутники, что дает необходимое количество связей.

Таким образом, силами отдельных организаций можно будет построить сети передачи сообщений в различных регионах с дальнейшим их объединением. Это позволяет делать инвестиции в создание сети в рассрочку и в складчину, получая при этом отдачу от нее на протяжении всего процесса их создания.

Стабильное расширение сферы действия СВИФТ на российской территории несколько затормозилось в результате событий 17 августа 1998 года. В России в конце 1998 года из-за кризиса наблюдалось сильное падение трафика, поэтому прирост за весь 1998 год составил всего лишь 0,6%, т. е. прироста практически не было, хотя до 17 августа, до начала кризиса, рост составлял около 25% (в 1997 г. – 44,9%). Сразу после кризиса ежедневный трафик упал примерно наполовину.

В течение ряда лет вопрос внутрироссийских платежей в сети СВИФТ находится в центре внимания. В рамках Ассоциации действует рабочая группа по рублевым платежам, в состав которой входят представители ведущих банков. Результатами работы группы являются "Рекомендации по формированию сообщений СВИФТ в российской национальной валюте" (SWIFT-RUR). В настоящее время в процессе согласования находится уже пятая версия этого документа. Следует заметить, что данные рекомендации активно используются не только российскими банками, но и банками ближнего зарубежья для проведения платежей и расчетов в рублях.

Банк России входит в состав Комитета Ассоциации РОССВИФТ, а его представители принимают активное участие во всех операциях. Что касается упомянутых Рекомендаций, то этот документ согласовывается с соответствующими Департаментами ЦБ РФ. Ассоциация в свою очередь также оказывает содействие Банку России в разработке форматов электронных документов с использованием стандартов СВИФТ. ЦБ РФ является одним из ведущих пользователей СВИФТ в России, активно использующим сеть СВИФТ для проведения международных платежей и расчетов.

СВИФТ, в первую очередь, был создан именно для проведения международных расчетов, в настоящее время он объединяет более 6 тысяч пользователей из 187 стран мира. Интересы этих пользователей в различных странах не всегда совпадают. Чтобы лучше отстаивать собственные интересы и активнее координировать деятельность, отдельные страны создают внутри Сообщества свои объединения. Северная группа стала первым таким объединением, и первоначально в ее состав входили только скандинавские страны, которые были в числе инициаторов создания СВИФТ в начале 70-х годов.

Успешный опыт сотрудничества скандинавских стран привел к тому, что в состав Северной группы вошла Англия, а вслед за ней – Ирландия, а затем и Южная Африка, находящаяся в том же часовом поясе и тесно связанная с банковской системой Англии. В середине 90-х годов в состав группы вошли страны Прибалтики и, наконец, в 1998 году – Россия.

При пересылке крупных сумм и критичности времени получения перевода СВИФТ оказывает дополнительную платную услугу – уведомляет о доставке. Иными словами, по желанию отправителя СВИФТ отдельным сообщением может подтвердить время доставки сообщения банку-адресату. Как платную услугу СВИФТ предлагает и внеочередную доставку сообщения.

Качественное обслуживание с использованием системы стандартов означает сохранность, приватность, точность, контролируемость и стабильность. Это определяет интегральную надежность системы, показатели которой определяются соответствующими характеристиками программного обеспечения и терминалов, помещений и квалификации персонала, вступающего в контакт с коммуникационной сетью. Генеральная инспекция группы специалистов, проверяющих деятельность СВИФТ, гарантирует ее надежность. Группа подотчетна непосредственно Совету директоров СВИФТ. Для помещений СВИФТ установлен режим ограниченного и контролируемого доступа. В операционных залах сотрудники работают и перемещаются в зонах, ограниченных их обязанностями.

СВИФТ издает ежеквартально справочник банковских информационных кодов, руководство для пользователей и другие материалы. Для оказания помощи банкам – членам СВИФТ в 1980 году создана компания СТС (SWIFT Terminal Services), которая предлагает им выбрать оптимальную конфигурацию программно-технических средств; участвует в решении проблем их установки и внедрения; поддерживает и обслуживает национальные автоматизированные банковские системы. Другая компания – ССП (SWIFT Service Partner) осуществляет специализированное обслуживание участников и пользователей СВИФТ.

Со второй половины 80-х годов разработана более усовершенствованная система СВИФТ-11 (Международная межбанковская организация по валютным и финансовым расчетам по телексу) и новая система СТАРТ (автоматизированная система контроля за правильным осуществлением проводок по счетам). Автоматизация проверки данных по счетам "ностро" повышает степень аккуратности, ускоряет обработку данных и выявление ошибок, облегчает труд банковских служащих. В переходный период (1990-1993 гг.) параллельно функционировали обе системы. Постепенно банки ликвидировали СВИФТ-1 и подключались к СВИФТ-11, основанной на более высокой мощности компьютерной и коммуникационной технологии. СВИФТ-11 не только передает, но и сортирует информацию и организует архив.
<< | >>
Источник: БЕЗНАЛИЧНЫЕ ФОРМЫ РАСЧЕТА И СТЕПЕНЬ ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ В БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

Еще по теме 3.1. Система организации безналичных межбанковских расчетов в России.:

  1. ОРГАНИЗАЦИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ И МЕЖБАНКОВСКИЕ КОРРЕСПОНДЕНТСКИЕ ОТНОШЕНИЯ
  2. БЕЗНАЛИЧНЫЕ РАСЧЕТЫ. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ СИСТЕМЫ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ
  3. 3.2. Понятие безналичного денежного оборота и система безналичных расчетов
  4. 18.3. Организация межбанковских расчетов и платежей
  5. СИСТЕМЫ МЕЖБАНКОВСКИХ РАСЧЕТОВ
  6. 1.4. Развитие форм безналичных расчетов в России
  7. Организация и учет межбанковских расчетов О корреспондентских отношениях банков
  8. 1.3. Принципы организации безналичных расчетов
  9. 15.2. Организация безналичных расчетов
  10. 2.1. Порядок организации безналичных расчетов
  11. 1.3.    Общие основы организации безналичных расчетов.
  12. 3.1. Проблемы в системе безналичных расчётов
  13. 10.2. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ
  14. Принципы организации безналичных расчетов