<<
>>

УПРАВЛЯЕМЫЕ ПАССИВЫ.

Основные депозиты, о которых речь шла выше, являются ключевыми источниками банковских фондов. Важная часть маркетинговых усилий банка направлена на их привлечение. Реклама, филиалы, банковские автоматы, дизайн офисов, надежная репутация, отличное обслуживание,— все подчинено достижению этих целей (см 7.1 «Из практики банковского дела»).

Между тем, при осуществлении практики привлечения основных депозитов банки нередко сталкиваются с целым рядом объективных трудностей. Так, проявление деловой лояльности к банкам-конку рентам приводит к тому, что любая предпринимаемая банком маркетинговая кампания приведет лишь к незначительному «притоку» новых счетов. Кроме всего прочего общий объем денежных средств, подлежащий инвестированию или сбережению, есть для данного ограниченного локального региона величина также ограниченная, причем и качество, и диапазон предлагаемых банковских услуг не в силах ее поднять.

Управляемые пассивы — определенные источники денежных фондов, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно, путем предложения.более высокой нормы процента; в их число входят депозитные сертификаты, займы в евродолларах, а также взятые в ссуду средства из федеральных фондов.

Темнеменее, сегодня банки уженеудовлетворяются ожиданием того, что вкладчики сами придут вбанксосвоими предложениями. Для привлечения дополнительных денежных средств, банки обращались к использованию совокупности финансовых инструментов, известных под названием управляемы* пассм- вы. К ним относятся депозитные.сертификаты (ДС) крупного размера, займы у Федеральной Резервной Системы, покупки федеральных фондов, а продажа ценных бумаг соглашениями об обратном выкупе (RP), а также евродолларовые займы.

Эти пассивы обладают рядом общих черт со всеми денежными фондами, приобретенными на безличных, высококонкурентных рынках, сходных, например, с рынками ценных бумаг. Если некая фирма желает привлечь 100 млн.

долларов путем выпуска ДС, ей необходимо всего лишь повысить предлагаемую норму процента до конкурентного уровня, и покупатели этих сертификатов сразу появятся. Если же фирма желает привлечь 10 млн. долларов в форме федеральных фондов, ей необходимо привлечь к делу брокера. Если фирма желает привлечь фонды с помощью RP, то посредники обеспечат контакт фирмы с каким-либо субъектом, который и будет обеспечивать предложение соответствующих фондов по конкурентной форме процента. Когда банки ведут поиски фондов с помощью управляемых пассивов, то они не ограничивают сферу поисков средств узким регионом. Такого рода рынки имеют общенациональные масштабы, а в случае с евродолларами — мировые.

Многие крупные банки сильно зависят от управляемых пассивов. Рис. 7.3 показывает рост отдельных видов управляемых пассивов с течением времени. Более мелкие банки и сберегательные институты, такие как «Дартмут Нэншл Банк», используют эти институты в меньшей степени. Но на каждом уровне, рост управляемых пассивов должен, в той или иной степени, изменить способ игры, которая играется коммерческим банком. Как мы отмечали в главе 5, банки должны всегда держать себя в состоянии готовности к непредвиденным обстоятельствам — неожиданному оттоку депозитов, неожиданным заявкам на предоставление кредита со стороны важных клиентов и так далее. Обычно банки готовились к этим событиям путем содержания ликвидных активов в качестве вторичных резервов. Сегодня политика «управляемых пассивов» предлагает разумную альтернативу. Банк который нуждается в ликвидных фондах для того, чтобы покрыть такие непредвиденные платежи, может быстро продать ДС (депозит-

<< | >>
Источник: Долан Э. Дж. и др.. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. В. Лукашевича.— М.,—448.. 1996

Еще по теме УПРАВЛЯЕМЫЕ ПАССИВЫ.:

  1. 5.1.4. Управление пассивами
  2. П. Пассив баланса
  3. § 2.3. ПАССИВЫ
  4. § 10.3. ПАССИВЫ
  5. Анализ пассива баланса
  6. ТЕМА 4. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ
  7. Анализ структуры пассивов
  8. 5.1.6. Совместное управление активами и пассивами
  9. ТЕМА 4. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ
  10. 4. 2. Управление активами и пассивами
  11. ВОПРОС: Управление пассивами коммерческого банка
  12. 3. АКТИВЫ И ПАССИВЫ
  13. 6.3.2. Пассив бухгалтерского баланса
  14. Требования к анализу активов и пассивов должника.
  15. Анализ динамики и структуры пассивов предприятия
  16. «Баланс активов и пассивов России»
  17. ЧТО ПРЕДСТАВЛЯЮТ СОБОЙ АКТИВЫ И ПАССИВЫ ФИРМЫ?
  18. 6.1 Анализ стоимости, структуры активов и пассивов предприятий
  19. ПАССИВЫ И СОБСТВЕННЫЙ АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТА