Глава 17 Сберегательные институты и ипотечные банки
ты» (thrift institutions). В самом общем виде сбе-институты обеспечивают потребности тех желающих свои средства, кто обладает возможностью на депозите небольшие суммы денег и хочет . .і. », в том, что их будет вознаграждена приемлемой ставкой процента по их депозиту относительно уровня риска, связанного с возможными убытками.
Депозитные > 1 ~ І 1 . •• < • 1 в
США, ориентированные на работу с ипотекой, делают основной упор в своей деятельности на ипотечное кредитование и финансирование операций с недвижимостью. К ним относятся сберегательные банки иссудо-сберегателъныеассоциации. Они обычно относятся к тому классу институтов, который называется «сберегательные институты, ориентированные на ипотеку», или коротко просто «сберегательные институты».
Все сберегательные институты специализируются на привлечении сберегательных вкладов и других депозитов физических лиц. Все они имеют доступ к федеральному страхованию депозитов, чтобы их Однако сбере-
институты, ориентированные на ипотеку, отличаются от кредитных союзов тем, что основная их связана с финансирова-
нием в области недвижимости.
Глава 17.
Сберегательные институты и ипотечные банки485
За последние 20 лет произошли серьезные изменения в структуре, характере деятельности и регулировании ' институтов. По-
скольку большинство из них взяло на себя слишком большой процентный риск, а некоторые из институтов взяли на себя и слишком кре-
риск, многие из институтов, ориентированных на работу с закладными, в 1980-х годах. В многие регулирующие эту сферу органы были закрыты и на их месте созданы новые регулирующие учреждения. Кроме того, все сберегательные институты в 80-х годах удостоены полномочий, которые предоставлены для коммерческих банков. I Соответственно, ' <- > . институты стали все на коммерческие банки, обслуживающие преимущественно розничных клиентов. В результате этого многие из ипотечных институтов недавно получили лицензии коммерческих банков. Вероятно, что в течение десяти-двадцати лет все различия между коммерческими банками и сберегательными ипотечными институтами сотрутся.
Напротив, ипотечные банки отличаются от коммерческих банков тем, что они не являются депозитными институтами. Они зарабатывают предоставляя ипотечные кредиты и продавая их другим. Когда они выдают ссуду, они получают «комиссионные за организацию». Когда они собирают платежи по закладным, они получают ипотечные «сервисные комиссионные». Однако они не оставляют у себя какие-либо закладные на срок до момента их продажи, так как они не открывают депозиты населению для финансирования своих вложений в ипотеку, а их процентные доходы являют-тшш ся небольшими.
Эта глава описывает различные виды сберегательных институтов и их Она также затрагивает вопросы регулирования данной сферы, ее недавнюю историю и проблемы управления. Глава начинается с обсуждения истории их развития, одновременно затрагивая вопросы собственности и управления в разных типах сбе-институтов. Отличия в собственности и характере управления были по которой разные сберега-институты от принадлежащих акционерам и руководимых ими коммерческих банков,
учреждений скорее как взаимные или общественные структуры, а не как акционерные общества.
В этой главе представлены балансы и счета прибылей и убытков разных видов сберега-институтов, чтобы как ониполучают свои доходы и управляют своей дея-Кроме того, обсуждается регулирующая структура и управленческие проблемы, воздействующие на институты. Глава завершается обсуждением ипотечных банков, которые стали все более важную в последние годы.
Историческое развитие _сберегательных институтов
Сберегательные банки
Развитие сберегательных институтов было вызвано тем, что первоначально коммерческие банки не обслуживали потребности тех клиентов, которым требовалось разместить надепозите небольшую сумму денег или нуждавшимся в долгосрочном кредите на покупку жилья. Образцом для их создания послужили европейские сберегательные институты, существующиедо сихпор. Первые сберегательные банки США возникли в 1816 году. Они создавались с целью привлечения небольших сбережений частных вкладчиков и обеспечения возможности получения ими какого-то дохода. Первые сберегательные банки в Соединенных Штатах были взаимными институтами, которые технически принадлежали своим вкладчикам и управлялись общественным советом попечителей, который определял направления инвестиций, обеспечивающие получение не связанного с риском и гарантированного процента. Поначалу это были инвестиции в акции, облигации, потребительские или ипотечные займы или в любой другой актив, который попечители рассматривали как безопасное вложение, способное принести процентный доход их вкладчикам. Однако в 1900-х годах сберегательные банки начали выдавать больше кредитов под залог недвижимости , что было отчасти связано с тем, что до 1996 г. американское правительство предоставляло большие налоговые льготы тем кредиторам, которые инвестировали, по меньшей мере, 60 % своих активов в финансирование покупок жилья.
486
Часть 5. Финансовые институты
Еще по теме Глава 17 Сберегательные институты и ипотечные банки:
- Глава 23 БАНКИ КАК ГЛАВНЫЙ ИНСТИТУТ «ТЕНЕВОЙ ЭКОНОМИКИ»
- 12.2. Сберегательные банки и их операции
- Ипотечные банки
- 8.1 Из практики банковского дела БАНК? ССУДО-СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ? ДЕЛО НЕ В НАЗВАНИИ!
- 12.4. Ипотечные банки и их операции
- Глава 2. Ипотечные облигации и сквозные ипотечные ценные бумаги
- Копейкин А.Б., Рогожина Н.Н., Туктаров Ю.Е.. Ипотечные ценные бумаги - Фонд "Институт экономики города". - 124 с., 2008
- Балансы и операции сберегательных банков и сберегательных ассоциаций
- 2.5. Сравнение немецких ипотечных облигаций и сквозных ипотечных ценных бумаг в США
- 9. Основные положения системы ипотечного кредитования и ипотечно-инвестиционного анализа
- Глава 15 БАНКИ
- Глава 9. Центральные банки
- Глава 10 Коммерческие банки
- ГЛАВА 21 ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ
- ГЛАВА 7 КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ И ИХ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
- Глава четвертая КАПИТАЛИСТИЧЕСКИЕ БАНКИ И ИХ ОПЕРАЦИИ
- Глава 19 КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ И БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ