<<
>>

Глава 17 Сберегательные институты и ипотечные банки

Хотя коммерческие банки рассматриваются как «финансовые универмаги», такое положение существовало далеко не всегда. Первоначально коммерческие банки в Соединенных Штатах обслуживали в первую очередь потребности торговли.
Они были не достаточно хорошо приспособлены к обслуживанию своих клиентов, особенно тех, кто нуждался в кредитовании или размещении небольшого депозита. Они также не отвечали потребностям в долгосрочном кредитовании, поскольку их деятельность в основном концентрировалась вокруг предоставления краткосрочных, преимущественно ликвидных коммерческих займов. В результате этого было создано целое множество других депозитных институтов, которые отвечали потребностям клиентов в сбережении и кредитовании. Эти институты в целом известны как институ-

ты» (thrift institutions). В самом общем виде сбе-институты обеспечивают потребности тех желающих свои средства, кто обладает возможностью на депозите небольшие суммы денег и хочет . .і. », в том, что их будет вознаграждена приемлемой ставкой процента по их депозиту относительно уровня риска, связанного с возможными убытками.

Депозитные > 1 ~ І 1 . •• < • 1 в

США, ориентированные на работу с ипотекой, делают основной упор в своей деятельности на ипотечное кредитование и финансирование операций с недвижимостью. К ним относятся сберегательные банки иссудо-сберегателъныеассоциации. Они обычно относятся к тому классу институтов, который называется «сберегательные институты, ориентированные на ипотеку», или коротко просто «сберегательные институты».

Все сберегательные институты специализируются на привлечении сберегательных вкладов и других депозитов физических лиц. Все они имеют доступ к федеральному страхованию депозитов, чтобы их Однако сбере-

институты, ориентированные на ипотеку, отличаются от кредитных союзов тем, что основная их связана с финансирова-

нием в области недвижимости.

Глава 17.

Сберегательные институты и ипотечные банки

485

За последние 20 лет произошли серьезные изменения в структуре, характере деятельности и регулировании ' институтов. По-

скольку большинство из них взяло на себя слишком большой процентный риск, а некоторые из институтов взяли на себя и слишком кре-

риск, многие из институтов, ориентированных на работу с закладными, в 1980-х годах. В многие регулирующие эту сферу органы были закрыты и на их месте созданы новые регулирующие учреждения. Кроме того, все сберегательные институты в 80-х годах удостоены полномочий, которые предоставлены для коммерческих банков. I Соответственно, ' <- > . институты стали все на коммерческие банки, обслуживающие преимущественно розничных клиентов. В результате этого многие из ипотечных институтов недавно получили лицензии коммерческих банков. Вероятно, что в течение десяти-двадцати лет все различия между коммерческими банками и сберегательными ипотечными институтами сотрутся.

Напротив, ипотечные банки отличаются от коммерческих банков тем, что они не являются депозитными институтами. Они зарабатывают предоставляя ипотечные кредиты и продавая их другим. Когда они выдают ссуду, они получают «комиссионные за организацию». Когда они собирают платежи по закладным, они получают ипотечные «сервисные комиссионные». Однако они не оставляют у себя какие-либо закладные на срок до момента их продажи, так как они не открывают депозиты населению для финансирования своих вложений в ипотеку, а их процентные доходы являют-тшш ся небольшими.

Эта глава описывает различные виды сберегательных институтов и их Она также затрагивает вопросы регулирования данной сферы, ее недавнюю историю и проблемы управления. Глава начинается с обсуждения истории их развития, одновременно затрагивая вопросы собственности и управления в разных типах сбе-институтов. Отличия в собственности и характере управления были по которой разные сберега-институты от принадлежащих акционерам и руководимых ими коммерческих банков,

учреждений скорее как взаимные или общественные структуры, а не как акционерные общества.

В этой главе представлены балансы и счета прибылей и убытков разных видов сберега-институтов, чтобы как они

получают свои доходы и управляют своей дея-Кроме того, обсуждается регулирующая структура и управленческие проблемы, воздействующие на институты. Глава завершается обсуждением ипотечных банков, которые стали все более важную в последние годы.

Историческое развитие _сберегательных институтов

Сберегательные банки

Развитие сберегательных институтов было вызвано тем, что первоначально коммерческие банки не обслуживали потребности тех клиентов, которым требовалось разместить надепозите небольшую сумму денег или нуждавшимся в долгосрочном кредите на покупку жилья. Образцом для их создания послужили европейские сберегательные институты, существующиедо сихпор. Первые сберегательные банки США возникли в 1816 году. Они создавались с целью привлечения небольших сбережений частных вкладчиков и обеспечения возможности получения ими какого-то дохода. Первые сберегательные банки в Соединенных Штатах были взаимными институтами, которые технически принадлежали своим вкладчикам и управлялись общественным советом попечителей, который определял направления инвестиций, обеспечивающие получение не связанного с риском и гарантированного процента. Поначалу это были инвестиции в акции, облигации, потребительские или ипотечные займы или в любой другой актив, который попечители рассматривали как безопасное вложение, способное принести процентный доход их вкладчикам. Однако в 1900-х годах сберегательные банки начали выдавать больше кредитов под залог недвижимости , что было отчасти связано с тем, что до 1996 г. американское правительство предоставляло большие налоговые льготы тем кредиторам, которые инвестировали, по меньшей мере, 60 % своих активов в финансирование покупок жилья.

486

Часть 5. Финансовые институты

<< | >>
Источник: Кидуэлл Д. С., Петерсон Р. Л., Блэкуэлл Д. У.. Финансовые институты, рынки и деньги. — СПб: Издательство «Питер». — 752 ил. — (Серия «Базовый курс»). 2000

Еще по теме Глава 17 Сберегательные институты и ипотечные банки:

  1. Глава 23 БАНКИ КАК ГЛАВНЫЙ ИНСТИТУТ «ТЕНЕВОЙ ЭКОНОМИКИ»
  2. 12.2. Сберегательные банки и их операции
  3. Ипотечные банки
  4. 8.1 Из практики банковского дела БАНК? ССУДО-СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ? ДЕЛО НЕ В НАЗВАНИИ!
  5. 12.4. Ипотечные банки и их операции
  6. Глава 2. Ипотечные облигации и сквозные ипотечные ценные бумаги
  7. Копейкин А.Б., Рогожина Н.Н., Туктаров Ю.Е.. Ипотечные ценные бумаги - Фонд "Институт экономики города". - 124 с., 2008
  8. Балансы и операции сберегательных банков и сберегательных ассоциаций
  9. 2.5. Сравнение немецких ипотечных облигаций и сквозных ипотечных ценных бумаг в США
  10. 9. Основные положения системы ипотечного кредитования и ипотечно-инвестиционного анализа
  11. Глава 15 БАНКИ
  12. Глава 9. Центральные банки
  13. Глава 10 Коммерческие банки
  14. ГЛАВА 21 ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ
  15. ГЛАВА 7 КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ И ИХ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
  16. Глава четвертая КАПИТАЛИСТИЧЕСКИЕ БАНКИ И ИХ ОПЕРАЦИИ
  17. Глава 19 КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ И БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ