<<
>>

8.3. Методы, границы и противоречия регулирования инфляции

Предприятия и население разными способами пытаются адаптироваться к условиям хозяйствования при инфляции. Однако ее регулирование -т функция государства, его макроэкономической политики.

Необходимость регулирования высокоуровневой инфляции определяется ее негативными социально-экономическими последствиями. При решении задач такого регулирования следует исходить из: а) сопоставления общей оценки значения инфляции в социально-экономическом развитии двух основных научных школ — монетаризма и кейнсианства, присущих им подходов к выбору инструментария регулирования инфляции; б) определения общего перечня мер государственного регулирования с точки зрения преодоления причин инфляции; в) учета типов, видов, форм инфляции и подбор способов, приемов ее регулирования; г) выделения конкретных (специальных) методов регу лирования инфляции.

Основные положения монетаристской концепции регулирования инфляции можно свести к следующему. Денежное обращение — главная сфера, определяющая движение всей экономики, поэтому оно должно быть устойчиво и жестко контролироваться. Инфляция — нарушение нормального денежного обращения, а значит, она недопустима (должна быть минимальной). Государству необходимо предпринимать все меры для достижения этой задачи. Следует неукоснительно придерживаться принципа «здоровых финансов», т. е. баланса бюджетных расходов и доходов, недопущение (предельное ограничение) дефицита бюджета и сокращение до минимума государственного долга. (Принцип «здоровых финансов» был сформулирован Т. Джефферсоном: «Бюджетный дефицит и государственный долг недопустимы; богатство, которым владеет общество в настоящее время, принадлежит поколению, которое живет в настоящее время».

Государственные доходы сокращаются вследствие снижения общего уровня налогообложения (для стимулирования бизнеса) при одновременной отмене налоговых льгот (для создания фирмам равных конкурентных условий).

Соответственно сокращению доходов государства должны уменьшаться его расходы. Социальные затраты предполагаются минимальными, ибо чрезмерные социальные выплаты, пособия, гарантии развращают, подрывают стимулы к труду. В ограниченных государственных инвестициях необходим переход от экстенсивного типа (более или менее равномерное распределение их по отраслям и видам деятельности) к интенсивному (акцент на поддержку науки, высоких технологий, обеспечение перехода к инновационной модели экономического роста). Главные инструменты воздействия на экономику — объем и структура денежной массы, валютный курс национальной денежной единицы, процентные ставки, таможенные тарифы.

М. Фридмен выработал (для условий США 1970-х гг.) так называемое «монетарное правило», согласно которому денежная масса должна ежегодно увеличиваться в «коридоре» 3—5%. Нижняя граница определяется по минимальному потенциальному темпу роста валового национального продукта. При меньшей величине возникнет проблема его реализации. При темпе выше 5% рост денежной массы станет избыточным и начнется инфляция.

Таков монетаристский метод регулирования инфляции и границы достижения безинфляционного (в идеале) развития американской экономики. При реализации монетаристской политики антиинфляционного регулирования обостряется противоречие между поощрением экономической эффективности и ущемлением социальной справедливости.

Важнейший принципиальный подход кейнсианской школы — сознательное проведение контролируемой инфляции в целях увеличения совокупного спроса. Последнее — стимул экономического роста и достижения Полной занятости. Налоговая политика кейнсианства предполагает высокий Уровень налогообложения (для обеспечения государства необходимыми финансовыми ресурсами) с применением разнообразных и существенных налоговых льгот (как инструментов государственного регулирования экономики). Главная роль в общей системе государственного регулирования отводится бюджетной политике (особенно в расходной ее части), при том что Денежно-кредитной политике отводится второстепенная роль.

Неокейнсианская концепция «циклического балансирования бюджета» исходит из того, что бюджет должен балансировать экономику.

На фазе кри- з »ca, депрессии эмиссионное финансирование государственных расходов cq действует росту занятости и совокупного спроса. Предполагается, что фазе подъема накапливаются средства для покрытия предшествующего д«1 фицита. В связи с этим вводится понятие «пассивного дефицита», которц| образуется из-за отрицательного влияния экономического кризиса (сниж^ ние производства и занятости приводит к уменьшению бюджетных доходов| и «активного дефицита», возникающего в ходе проведения расходной 6юд| жетной политики, базирующейся на росте денежной массы. Баланс расходо| и доходов государства сводится не ежегодно, а на протяжении несколыай лет цикла деловой активности. і

Итак, кейнсианский метод регулирования инфляции предполагает ее удержание в умеренных границах. Логика этого метода порождала специфик ческое противоречие. С одной стороны, бюджетные расходы, государствен^ ный спрос, дефицитность бюджета, увеличение государственного долга и затрат на его обслуживание поощряли рост цен, инфляцию, с другой — доста» точно жесткое ограничение инфляции (точнее, на практике его попытки} в конечном счете сдерживало экономический рост. I

Общий методологический подход к регулированию инфляции в современной России можно сформулировать следующим образом. Вариант дефляции отвергается, поскольку последняя приводит К экономическому СПЭч ду. Нулевая инфляция (как граница регулирования с позиций монетаризма^ для российской экономики также неприемлема, да и недостижима практичен ски. При проведении регулирования инфляции в России следует учесть, что на первоначальной стадии накопления избыточной денежной массы стимул лируется наращивание производства и продаж, снижение безработицы (в со» ответствии с кривой Филлипса) и в итоге — установление равновесия. По-; этому в определенных границах инфляция даже полезна, так как она гаран* тирует от кризиса перепроизводства и сокращения занятости В последующем, когда полная занятость распространяется на все сферы эко« номики и они уже не могут отвечать на увеличение спроса дополнительным предложением продукции, происходит ускоренный рост цен.

Затем начинают действовать факторы, вызывающие упадок производства, снижение erd эффективности и дальнейшее обострение инфляции.

Поэтому^ регулирование инфляции в Российской Федерации должнй предусматривать не полное ее снятие, но сокращение и поддержание в рам* ках ползучей. (Согласно одному из исследований экспертов МВФ максй* мальный экономический рост в промышленно развитых странах достигается в настоящее время при инфляции 8% в год.) Правомерно считать, что границей регулирования инфляции в России является темп до 10% в год100- / Регулирование инфляции обеспечивается через конкретные меры тех вй- шов макроэкономической политики, которые позволяют ослабить действие шроинфляционных факторов.

Денежная политика предусматривает регулирование денежной массы „ совершенствование ее структуры. «Монетарное правило» М. Фридмена (ежегодный прирост денежной массы на 3—5%) ни в коей мере не соответст- вует современным российским условиям. Во-первых, потенциал экономического роста для Российской Федерации существенно больше, чем 5% (экономический рост в 2000 г. составил 8,3%, в 2001 г. — 5,2%). Во-вторых, если денежная масса в промышленно развитых странах составляет 80—120% ВВП (коэффициент монетизации), то в Российской Федерации — менее 15%. Значит, ежегодный темп прироста денежной массы в России должен быть более существенным.

Валютная политика имеет своей целью поддержание отвечающего интересам национальной экономики валютного курса. Оптимальной является такая динамика изменений курса, которая совпадает с показателями инфляции. Между тем в 2001 г. при российской инфляции в 18,6% валютный курс рубля упал лишь на 8,9%.

Этот разрыв, с одной стороны, можно считать одной из причин названных темпов инфляции, поскольку он стимулировал покупку иностранной валюты Банком России, субъектами хозяйствования, населением и требовал соответствующей эмиссии платежных средств; далее — повышал спрос на импортные товары, что вело к росту их цен и повышению общего уровня цен.

С другой стороны, он сформировал мотивацию к росту инфляции на будущее. Неблагоприятная ситуация сложилась в январе 2002 г. При темпе роста инфляции, как уже отмечалось, 3,1 % официальный курс доллара к российскому рублю вырос на 1,8%.

Кредитная политика — комплекс мер в области кредита, который призван способствовать «дедолларизации» экономики, росту товарного предложения. Принципиально важная задача — установление положительной (т. е. превышающей ожидаемый темп инфляции) ставки процента.

Бюджетная политика в аспекте регулирования инфляции предполагает достижение сбалансированности расходов и доходов либо доведение бюджетного дефицита до возможного минимума.

Ценовая политика — прямое и косвенное вмешательство государства в рыночное ценообразование. При прямом вмешательстве особую опасность Для инфляции имеет установление государством минимальных цен на уров- не существенно выше равновесных. В этом случае для поддержания минимальных цен государство нередко должно выступать в роли покупателя. (Например, в ЕС в рамках сельскохозяйственной политики устанавливаются го- сУДарственные минимальные закупочные цены, имеющие своей целью п°ддержку фермерских хозяйств.) Установление минимальных цен подрывает стимулы к снижению издержек для производителей. Государственные Закупки могут потребовать дополнительной эмиссии платежных средств.

Структурная политика, содействующая регулированию инфляции, предполагает ликвидацию (сокращения до минимума, определяемого только СаМыми насущными общественными потребностями) убыточных и малорентабельных государственных предприятий; в отраслевом аспекте — преимущественное развитие предприятий, ориентированных на потребительский Се1(тор экономики, наукоемких производств, машиностроения. Тем самым с°кращаются потребности в эмиссии, формируются возможности для сниже- Ния издержек и цен. Антимонопольная политика предполагает установление государствен« ного контроля над издержками и ценами монополий (олигополий), сочетаем мое с наблюдением за объемами производства; пресечение уголовными, аді министративными, налоговыми средствами проявлений монопольного це* нообразования; фиксирование цен естественных монополий.

Внешнеторговая политика осуществляется на основе использования таможенно-тарифных и нетарифных инструментов/Гаможенные пошлины в своей протекционистской функции обусловливают непосредственно повышение цен импортируемых товаров, поскольку выступают разновидностью косвенных налогов.

Нетарифное ограничение импорта имеет те же ценовые последствия, что и таможенные пошлины. В результате происходит сокращение предложения импортируемых товаров, что ведет к повышению цен товаров на национальном рынке. Возросший уровень цен требует приспособления к нему величины денежной массы.

В зависимости от того, какой тип инфляции преобладает в стране на определенном этапе развития, используется тот или иной комплекс мер регулирования. Если инфляция спроса, то решающее значение приобретают меры по ограничению последнего (прежде всего использование инструментов денежной, валютной, кредитной, бюджетной политики). При преимущественном значении инфляции издержек особую значимость приобретают меры по ограничению заработной платы (проведение в рамках социальной политики взвешенной политики доходов населения), сдерживанию роста цен на энергию, сырье, материалы, оборудование (в этом случае на первый план выдвигаются средства антимонопольной, структурной, ценовой политики; внешнеторговой политики — при большом удельном весе импортных факторов производства).

В зависимости от вида инфляции значимость ее регулирования идет по ниспадающей: устранение гиперинфляции — преодоление галопирующей инфляции — ограничение ползучей инфляции. Наибольшую опасность для самого существования социально-экономической системы представляем гиперинфляция. Если ее не удается устранить средствами макроэкономической политики, то приходится прибегать к чрезвычайному методу регулирования инфляции — денежной реформе в форме нулификации, деноминации, т. е. аннулирования старой и введения новой валюты. Например, во Франции денежная масса за 1945—1955 гг. возросла более чем на 2 трлн франков. В 1960 г. правительство было вынуждено провести деноминацию: 100 «старых» франков были приравнены к 1 «новому» франку.

/г В Российской Федерации деноминация была проведена с 1 января 1998 г. (Нарицательная стоимость рубля была уменьшена в 1000 раз. Целями деноминации были заявлены: а) укрепление российской национальной валюты; б) стимулирование притока капитала в сферу производства товаров и услуг, рост производственных инвестиций; в) полное погашение инфляционных ожиданий в экономике; г) совершенствование денежного обращения в стра' не; д) упрощение учета и расчетов в хозяйстве. Последующие события (девальвация рубля в августе 1998 г.) и достаточно высокие показатели уровня инфляции в 1998-2001 гг. наглядно продемонстрировали, что эти цели не были реализованы.

У чет форм инфляции при ее регулировании означает необходимость сис* темности и комплексности в использовании разных видов макроэкономической политики.

Конкретными, специально разработанными методами регулирования инфляции являются: политика доходов; политика «дорогих денег»; политика налогового стимулирования производства; политика замедления скорости обращения денег.

Политика доходов предполагает «замораживание» заработной платы или определение пределов ее роста. Такая фиксация заработной платы ограничивает спрос на потребительские товары. Однако данная политика неэффективна — с отменой фиксации цены вновь растут. »

Здесь уместно провести аналогию. Как показания термометра («жар») свидетельствуют о заболевании человека, так и проявления инфляции лишь свидетельство неблагоприятного состояния денежного обращения, ЭКОНОМИг кй, финансов, кредита, социально-политической сферы. С помощью антибиотиков можно достаточно быстро «сбить» температуру, но болезнь еще будет продолжаться. Так и фиксация заработной платы — лишь иллюзорное устранение проявлений инфляции, но не преодоление ее причин.

Политика -«дорогих денег» — это ограничение денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы («сжатие» денежной массы через повышение процентной ставки, усиление тяжести налогообложения, снижение государственных расходов). Такая политика достаточно действенна в том смысле, что происходит структурная перестройка экономики. Предприятия, имеющие малую рентабельность, не выдерживают налогового пресса, не могут возвратить дорогие банковские кредиты (поэтому их не получают), останавливают производство и подводятся к банкротству. В экономике остаются лишь те фирмы, которые отвечают сложившимся рыночным условиям. Через определенное время вместо старых обанкротившихся предприятий возникают новые конкурентоспособные структуры.

При действенности этого метода регулирования инфляции он вызывает экономический спад (по меньшей мере стагнацию, замедление экономического роста), увеличение безработицы, падение жизненного уровня. Данный метод регулирования инфляции порождает противоречие между результатом и его «ценой». Нормализация денежного обращения достигается за счет ухудшения положения дел в экономической и социальной сферах.

Продолжая ранее приведенную аналогию, можно сказать, что «лечение» Инфляции через проведение политики «дорогих денег» столь болезненно для пациента (социально-экономического организма), что угрожает его жизни, Хотя в конечном счете исцеляет его от данного заболевания. >

Политика налогового стимулирования производства включает меры как По прямому стимулированию бизнеса путем значительного снижения налоев, налагаемых на предприятия, так и по косвенному стимулированию сбережений физических лиц (снижение налогов с населения). Методологическая основа данного способа регулирования инфляции — неоклассическая Теория «экономики предложения».

Политика замедления скорости обращения денег. Рост денежной массы "е ведет к инфляции, если он сочетается с замедлением скорости оборота де- Нег (формула (8.2)), которое, в свою очередь, происходит при инвестициях в Реальный сектор экономики. В 1930-е гг. США выходили из Великой депрессии путем инвестиций в дорожное строительство и в развитие отделу ных регионов, т. е. путем замедления оборота денег. Этот метод регулировав ния инфляции был эффективно использован в послевоенной Западной Евро* лте, в Японии и в других странах. Для Россиилроблема также заключается не в том, чтобы не допустить кредитной эмиссии, а в использовании остро неоВГ ходимых кредитных средств для увеличения капитальных вложений в подъем экономики, а также для кредитования оборотных средств. 8.4.

Особенности инфляционных процессов в России

При выявлении особенностей инфляционных процессов в России следу, ет учитывать проинфляционные факторы, доставшиеся в наследство Российской Федерации от советской экономики; инфляционные последствия избранной модели рыночных реформ; специфичность осуществления про, цессов рыночной трансформации в России, методов и приемов регулирования инфляции, проведения макроэкономической политики.

Нынешней российской экономике предшествовало плановое хозяйство СССР. В связи с этим целесообразно рассмотреть важнейшие черты последнего и особенности протекания в нем инфляции.

Во-первых, в итоге шестидесятилетнего развития административно^ распределительной системы сложилась глубокая диспропорциональности структуры экономики: с одной стороны — устойчиво высокие темпы роста, тяжелой промышленности, производящей средства производства, с другой крайне медленный рост или даже стагнация отраслей, производящих потребительские товары (сельского хозяйства, легкой, пищевой и других отраслей промышленности). Если в 1929 г. доля продукции отраслей группы А в об’ щем объеме промышленного производства составляла около 40%, то в 1989г. — более 75%. Главная причина такой диспропорциональности-^ господство государственной собственности на экономические ресурсы и конечные результаты производства. Предприятия выполняли директивные государственные плановые задания и лишь распоряжались основными фондами. Отсюда сформировались ложные критерии общественного богатства как богатства государства, а отнюдь не граждан. Государству необходимы нефть, газ, уголь, сталь, цемент, оборудование, военная техника и т. д., а вовсе не одежда, обувь, мебель и т. п. Тем самым закладывался все обострявшийся дефицит потребительских товаров. В 1989 г. на 1 рубль денежной массы, находящейся в распоряжении населения, приходилось потребительских товаров в розничной торговле на 18 копеек.

Одновременно, как это не показалось бы парадоксальным, складывался хронический дефицит и по тем же средствам производства. Причина тому фондовое обеспечение производящих структур материально-техническими ресурсами через систему органов Госснаба. Предприятия, с одной стороны» были заинтересованы в занижении плановых заданий по производству, поскольку показатели плана на следующий период устанавливались «от достигнутого» с непременным ростом. С другой стороны, в целях страховки предприятия завышали заявки на материально-технические ресурсы. Рос* заявок на ресурсы приводил к иллюзии дефицита этих ресурсов, провоциро* вал затратный характер хозяйствования, расточительность.

Кроме того, государственное централизованное ценообразование базировалось на ложном постулате о неисчерпаемости природных ресурсов и их де- щевизне. Хотя стоимость каждой добытой тонны топливно-сырьевых ресур- с0в за каждые 5—6 лет возрастала примерно на 30—50%, цены на них продолжали устанавливаться на неизменно заниженном уровне. Политика «дешевых ресурсов», с одной стороны, снижала эффективность мер по их рациональному использованию и маскировала ущерб, наносимый сохранением устаревших технологий их добычи, а с другой — делала невыгодным разработку и внедрение прогрессивных ресурсосберегающих технологий их переработки. Техника и потребительские товары имели высокую удельную энергоемкость и материалоемкость.

Низкий уровень внутренних цен на ресурсы создавал неверные ориентиры в сфере внешнеторговой деятельности, делал экономически выгодным экспорт именно сырья и материалов. Предприятия нередко получали от экспорта сырья больше доходов, чем от реализации изготовленной из него продукции (что было особенно характерно для лесопромышленного комплекса).

Осуществленное в 1967, 1973 и 1982 гг. значительное повышение оптовых цен на продукцию промышленности (прежде всего машиностроения) при относительно небольшом повышении закупочных цен на продукцию сельского хозяйства и сохранении практически неизменных розничных цен привели к росту дотаций для покрытия выросших издержек производства потребительских товаров и сельскохозяйственной продукции (в 1989 г. — около 20 % всех расходов государственного бюджета). К концу 1980-х гг. в СССР дотации фактически перешагнули все экономически обоснованные границы и поэтому перестали стимулировать дальнейший рост производства.

Во-вторых, важным фактором инфляции в советской экономике стали чрезмерность производственных капиталовложений и милитаризация. На эти цели направлялась как минимум половина входящей в ВВП конечной продукции (в ведущих западных странах — не более 25—30%).

В-третьих, вместо демонополизации в экономике СССР имел место противоположный процесс — сознательное формирование монополий крупного производства. Это было обусловлено прежде всего интересами управления предприятиями из единого центра (с сокращением числа управляемых объектов сложность управления уменьшается в геометрической прогрессии). Но имелось и теоретическое обоснование — избежание дублирования производства одной и той же продукции в целях более рационального использования ограниченных экономических ресурсов.

Результат такой политики — высочайший уровень монополизма, выражавшийся в предметной специализации предприятий. Так, по данным обследования, проведенного Госкомстатом СССР в 1989 г., из 340 групп промышленной продукции 209 производилось на предприятиях, владевших половиной союзного рынка по каждой группе, а 109— на предприятиях, Монополизировавших 90% рынка и более101.

Отмеченные характеристики планового хозяйства СССР выступали ос. новными немонетарными причинами превышения денежного спроса над предложением товаров и услуг в виде возникновения дефицита по больший, ству товарных групп (подавленная инфляция) и умеренного, но систематического роста розничных цен. Среднегодовой темп инфляции в 1975-1985 гг;, составил 4%.

Крайне неудачная экономическая реформа 1987 г. существенно усилила инфляционные процессы в СССР. С одной стороны, экономический рост фактически прекратился, с другой — темпы роста заработной платы стали существенно опережать рост производительности труда (в 1989 г. в 4 раза), В 1989 г. была предпринята попытка «замораживания» заработной платы: в рамках политики Н. И. Рыжкова — Л. И. Абалкина предусматривалось ограничение роста фонда заработной платы на государственных предприятиях до 3%, дальнейший рост облагался прогрессивным налогом. Фактором увеличения платежеспособного спроса явилось перетекание денег из безналичного оборота в наличный (эта возможность была обусловлена прежде всего развитием кооперации). Денежные доходы населения СССР выросли в 1988 г. на 9%, в 1989 г. — на 13%, в 1990 г. — на 17%. В условиях усиливав’ шегося дефицита потребительского рынка вынужденный прирост вкладов в Сбербанк, вложений в ценные бумаги, остатков наличности на руках составил в 1988 г. - 31%, в 1989 г. - 54%, в 1990 г.- 14%'.

Нарастание инфляции выразилось в следующей динамике ее темпов: 1988 г. — 7%, 1989 г. — 11%, 1990 г. — 23%, 1991 г. — 260,4% (последний показатель — результат проведенной 2 апреля 1991 г. реформы цен).

На рубеже 1992 г. в России сложилась ситуация, характеризуемая тотальным товарным дефицитом, чрезмерным денежным «навесом» над потребительским рынком. В 1991 г. при экономическом спаде в 13% денежные доходы населения выросли в 2, а выпуск денег в обращение — в 4,4 раза. В конце декабря 1991 г. товарные запасы в розничной торговле сократились до рекордно низкой величины — 32 дня./Причем по мясу и рыбе — 10 дней, яйцам — 3 дня, маслу животному — 21 день, обуви — 29 дней102.

Таким образом, к числу причин инфляционных процессов в современной России, заложенньйГЁГпредшествующем развитии, следует отнести: разба- лансированность денежной и товарной массы, высокую степень монополизма, деформированность структуры экономики, милитаризацию экономики, затратный характер хозяйствования при низкой производительности труда, высоком уровне энергоемкости и материалоемкости продукции, недостаточном ее качестве.

\ Пусковой механизм проведения рыночной трансформации по модели «шоковой терапии» предполагал одновременное проведение ряда мер: а) либерализацию цен и хозяйственных связей; б) открытие российской экономики и ее включение в мировое хозяйство; в) переход к рыночному механизму формирования валютного курса рубля и его внутренней конвертируемости. Осуществление этих мер не только радикально ухудшило инфляционную ситуацию, но привело к стагфляции, т. е. сочетанию высоких темпов инфляции с падением объемов производства (в 1992—1998 гг.). При либерализации цен ставка делалась на одноразовое значительное их повышение. Однако надежды на то, что «подгонка» товарной массы под накопившийся объем денежных сбережений будёт однократным актом, не оправдались. Сформировался механизм монопольного ценообразования, рост цен стал опережать увеличение доходов населения, что привело к сокращению платежеспособного спроса,’ а за ним и производства.

В условиях, когда после либерализации цен предприятия не смогли реализовать произведенную продукцию, возникли два возможных варианта поведения производителей. Первый — предприятия снижают издержки и цены, расширяя спрос на свою продукцию; второй — сокращают объем производства (предложения). Движение по первому варианту предполагает разработку и внедрение достижений научно-технического прогресса, но российские предприятия не имели такой возможности (прежде всего из-за налогового бремени, а часто — в силу монопольного положения и отсутствия мотивации). Поэтому события стали развиваться по второму варианту.

Экономическому спаду способствовало внешнеэкономическое открытие российской экономики. В первом полугодии 1992 г. было отменено взимание импортных пошлин и других сборов, кроме платы за таможенные процедуры. Это было обусловлено прежде всего необходимостью насыщения товарами потребительского рынка. Но в условиях проведения либеральной внешнеторговой политики быстро выявилась неконкурентоспособность большинства отечественных товаров по сравнению с импортными. Как следствие — остановка российских предприятий в связи с затовариванием, отправка персонала в вынужденные отпуска, падение уровня жизни подавляющей части населения. Сокращение объема продаж товаров и услуг, в свою очередь, усиливало рост цен.

Уже в феврале 1992 г. по сравнению с соответствующим периодом 1991 г. цены выросли в 11 раз, розничный товарооборот сократился на 46%, производство продукции упало на 12%; в первом квартале 1992 г. соответственно в 13 раз, на 51%, на 13%. Инфляция спроса в ее советском варианте (как подавленная) была снята уже в первые месяцы рыночных реформ.

Важным фактором инфляции 1992 г. явилось введение новых косвенных налогов — НДС (для большинства товарных групп по очень высокой ставке 28%) и акцизов на отдельные товары.

В силу продолжительного (1990—1998 гг.) и глубокого экономического спада, реального уменьшения прибыли предприятий и доходов населения сократились налоговые поступления в бюджетную систему, что вело к существенным величинам дефицитов (табл. 8.1), требовало изыскания денежных Источников покрытия.

Таблица 8.1

Дефицит консолидированного бюджета Российской Федерации, в % к ВВП 1992 г. 1993 г. 1994 г. 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. - 3,4 4,6 10,7 3,2 4,4 5,2 5,7 Источник: Россия в цифрах: Крат. стат. сб. / Госкомстат России. М., 2000. С. 29.

В силу инерционности экономики, когда спрос на конечную продукций) упал, отрасли, выпускающие промежуточную продукцию, еще не чувствовав ли снижающегося спроса и продолжали повышать цены. Резкий рост потре^ бительских цен обусловил необходимость повышения (индексации) заргй ботной платы103. Вследствие этого сформировалась спираль: цены — зарплги та — издержки — цены. В российской переходной экономике сохраняются оба типа инфляции, но преимущественное значение приобрела инфляция изг держек.

Возникшие на потребительском рынке волны инфляции, наслаиваясь на ранее сложившиеся дефекты структуры цен (заниженные на сырье и завышенные на продукцию машиностроения), начали проникать по технологичен ской цепочке в глубь хозяйственной системы вплоть до цен на исходное съь рье, охватывая все отрасли и регионы. Это привело к включению других и»* фляционных факторов, прежде всего связанных с отраслевой структурой экономики. И если первая группа факторов определила скачок цен, то под воздействием вторых создавались условия для относительно устойчивого постоянного их роста, который сохранился до настоящего времени.

Наиболее высокими темпами росли цены и тарифы на продукцию отрас^ лей топливно-энергетического и материально-сырьевого комплексов. Можно сказать, что в определенной степени они являются «локомотивами» ин* фляции в современной России. К особым условиям и специальным факторам роста цен относятся следующие: а) издержки определяются худшими уело-? виями добычи (производства) сырья, материалов и их транспортировки; б) экспорториентированный характер отраслей обусловливает существенное взаимовлияние внутренних и мировых цен; в) в комплексах представлен целый ряд естественных монополий, поэтому на цены оказывается существен* ное влияние со стороны государства; г) рассматриваемые комплексы высту* пают, с одной стороны, в качестве кредиторов других отраслей экономики, с другой — подавляют другие отрасли растущими ценами на сырье, энергоре* сурсы, провоцируют инфляцию издержек (в известной мере вынужденно из-за существующей налоговой системы; так в структуре цены на газ налоги составляют свыше 60%, на нефть — 45-75%); д) по большинству ресурсов ра* дикально повышающее влияние на конечные цены продаж оказывают цепочки посредников; е) более низкие по сравнению с мировыми в начальный пе* риод либерализации цены на энергию, топливо, сырье обусловили бурный рост этих цен.

Высокий уровень грузовых железнодорожных тарифов связан со значительным перекрестным субсидированием в этой отрасли, в частности, с необходимостью компенсации убытков от пассажирских железнодорожных перевозок.

Близкими к средним, несмотря на конкуренцию импортных товаров, ока* зались темпы роста цен в пищевой промышленности, что объясняется мало-“ эластичным спросом на продукты питания, технологической мобильностью их производства, определяющей быструю окупаемость затрат. Относительно низкими были темпы роста цен на товары легкой промышленности, ряд товар0в длительного пользования, особенно тех, по которым была высокая конкуренция с импортными изделиями.

Тревожным обстоятельством выступает усиливающийся разрыв («ножницы цен») в темпах роста цен на сельскохозяйственную и промышленную продукцию.

Экономика России крайне уязвима к эффекту импортируемой инфляции: Со снижением курса рубля растут цены импортируемых товаров, а затем «подтягиваются» цены товаров отечественного производства. Если учесть, что около половины потребительского рынка приходится на иностранные товары, то ясно, что понижательная динамика валютного курса рубля непосредственно определяет темпы инфляции.

Другой аспект импорта инфляции — введение внутренней конвертируемости рубля. С предоставлением валютных прав физическим лицам и предприятиям с 1992 г. усилился спрос на иностранную валюту, особенно доллары США. По оценкам ЕБРР, на руках населения к началу 1997 г. в России находилось 45 млрд долл., в конце 1998 — начале 1999 гг. — уже более 85 млрд долл.'

Инфляционным фактором является не только внутреннее бегство от рубля к доллару, но и внешнее «бегство» российского капитала за рубеж (оценки колеблются от 60 до 300 млрд. долл.). Из-за «бегства» капитала Россия лишается одного из существенных источников инвестиций, необходимых для экономического роста и сдерживания инфляции.

С 1995 г. Правительство Российской Федерации отказалось от использования прямых кредитов Банка России для покрытия дефицита федерального бюджета и стало прибегать к размещению государственных ценных бумаг на внутреннем финансовом рынке (прежде всего ГКО), а также к иностранным займам. Но рынок государственных ценных бумаг отнюдь не затормозил инфляционные процессы, неоправданно увеличивая бюджетные затраты. Из-за недоверия инвесторов, высокой инфляции, высокой конкуренции на рынке заимствований стоимость обслуживания государственного долга оказалась чрезмерно высока. Правительство Российской Федерации было вынуждено обеспечивать высокий уровень доходности по ГКО (в 1995 г. она составила в среднем 168%, в 1996 г. — 86%, в 1997 г. колебалась около 30% и перед «обвалом» в августе 1998 г. доходила До 60%104).

Бюджетных доходов было явно недостаточно для покрытия расходов по обслуживанию, поэтому долг нарастал значительно быстрее, чем бюджетный Дефицит. Перераспределенные с помощью государственных ценных бумаг средства направлялись главным образом в сферу потребления, использовались на выплату заработной платы и финансирование социальных расходов, оказывая тем самым негативное влияние на объемы денежной массы и темпы инфляции. В итоге рынок государственных ценных бумаг развил и усилил инфляционные процессы, увеличивая бюджетные расходы. Кроме того,

в составе покупателей государственных ценных бумаг слишком большое ме* сто (около 30% обращавшихся государственных ценных бумаг) занимал Банк России, который формирует кредитные ресурсы главным образом пу,. тем выпуска дополнительной денежной массы. Рост последней в условиях сокращения объемов производства приводил к ускорению темпов инфляции С учетом всего отмеченного можно утверждать, что инфляция в России не столько денежный феномен, сколько связана с особенностями российской экономики, переплетением экономических и политических факторов, денеасч ных и воспроизводственных. Обесценение денег ныне в России происходит не по причине избытка денежной массы в обращении, а в результате действия немонетарных факторов, прежде всего монопольного взвинчивания цен, После либерализации цен не рост денежной массы вызвал инфляцию, на- оборот, денежная масса не успевала за потенциальным растущим спросом» При этом сама структура денежной массы (агрегат М2) несовершенна. В развитых странах в его составе на наличные деньги приходится от 5 до 10% А в России в настоящее время — около 40%. Более того, в условиях инфля* ции доля наличных денег в М2 в большинстве стран падает, так как они имеют свойство обесцениваться быстрее, чем безналичные деньги на счетах в банках. В российской же переходной экономике при высокой инфляций доля наличных денег в М2 выросла105. Высокая доля наличных денег в Российской Федерации объясняется присущим ее населению недоверием к банкам и значительным развитием «теневой» и криминальной экономики, исполь*' \2ующей наличные деньги для своего хозяйственного оборота.

Динамика инфляции за годы рыночных преобразований отражена в табл. 8.2.

Таблица 8.2

Индексы потребительских цен (тарифов) на товары и платные услуги

населению (в %) 1 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 | 2608,8 939,9 315,1 231,3 121,8 111,0 184,4 136,5 120,2 118,6% Источники: Российский статистический ежегодник: Стат. сб. // Госкомстат Рос* сии. М., 2000. С. 561; Ведомости. 2001. 19 дек. С. АЗ; Ведомости. 2002. 12 февр. С. АЗ.

/ Специфика инфляционных процессов в России состоит в том, что их причины повлияли на создание системы пирамид: а) ценовой (в 1992-1995 гг.), вызванной ростом цен вследствие их либерализации, усилением инфляции издержек; б) валютной, обусловленной долларизацией экономики и обесце* нением рубля (некоторым «якорем» импортируемой инфляции явилось введение «валютного коридора» с середины 1995 г.); в) финансовой, связанной с выпуском ГКО для покрытия бюджетных расходов, которая рухнула в 1998 г. с объявлением дефолта и девальвации рубля.

Основным методом регулирования инфляции в современной Россий 1ЯВИЛОСЬ использование политики «дорогих денег», применение инструмен- | тов рестриктивной бюджетной, налоговой, денежно-кредитной ПОЛИТИК!*

дЛя сжатия денежной массы. Однако сжатие денежной массы внутри страны рызвало колоссальный рост неплатежей, денежных суррогатов, зачетов, бартерных расчетов. В результате до 60-70% объема безналичных платежей осуществляется без участия денег, имеющих законную платежную силу. С участием денег совершается меньшая доля экономического оборота. По оценке профессора С. И. Лушина, в России с начала 1990-х гг. рост цен в 10 раз опережал темпы прироста денежной массы'^При этом уровень цен в сделках, по которым осуществляется бартер, проводятся зачеты, применяются суррогаты денег, значительно выше, чем в условиях нормального денежного обращения. А это и есть форма замаскированной инфляции. Уровень «подпольных» цен совершенно произволен: они устанавливаются не по рыночным правилам, а по соотношению силы. Банк России теряет эмиссионный доход, который мог бы образоваться при нормальном росте денежной массы. «Натурализация» хозяйственных связей уменьшает налоговую базу, позволяет предприятиям снижать налоговые платежи, а то и вовсе их избегать.

Созданная за годы реформ ситуация денежного голода в реальном секторе исключает его нормальное развитие. Денежные суррогаты не могут выполнять функцию сбережения и накопления. Предприятия теряют возможность сформировать инвестиционные ресурсы. В результате данного метода регулирования инфляции происходит падение объемов производства и еще большее падение капиталовложений.

Другим использовавшимся (и в скрытой форме использующимся поныне) методом регулирования инфляции в России является политика доходов. С начала рыночных реформ был введен налог на превышение нормативного фонда заработной платы (в 1993 г. величина норматива — 4 МРОТ, помноженные на ЧПП (численность промышленно-производственного персонала); в 1994 г. - 6 МРОТхЧПП; в 1995 г. - 8 МРОТхЧПП).

С 1 января 1996 г. этот налог был отменен. Однако регулирование доходов фактически осуществляется через задержки их выплаты. В России, несмотря на частичное погашение задолженности по заработной плате и пенсиям, эта проблема сохраняет свою остроту.

В Российской Федерации прямое государственное и региональное регулирование цен осуществляется следующими методами: а) установлением фиксированных цен и тарифов; б) установлением предельных цен и тарифов; в) установлением предельных коэффициентов роста цен; г) установлением предельного уровня рентабельности; д) установлением предельных Размеров снабженческо-сбытовых и торговых надбавок; е) декларированием Цен; ж) установлением рекомендательных цен по важнейшим видам продукции; з) установлением паритетных цен.

Специфический характер российской инфляции требует использования < специальных методов и приемов ее регулирования. Цель такого регулирова- ния _ установление контроля над инфляцией и достижение приемлемых для народного хозяйства темпов ее роста. Совершенствование антиинфляционной Политики в России предполагает проведение ряда мер. В их числе: а) оживление инвестиций и обеспечение устойчивого роста национальной экономики. Лучшая антиинфляционная политика в ближайшие годы — рост производст-

ва, инвестиций, экспорта; б) структурная перестройка экономики и приспщ собление ее к потребностям рынка за счет демонополизации и регулирова! ния деятельности существующих монополий; стимулирование конкуренции грамотная конверсия военно-промышленного комплекса; государственно^ содействие развитию отраслей и предприятий высокотехнологического и наукоемкого производства; в) оздоровление бюджетов всех уровней; сни-> жение ставок косвенных и прямых налогов; «расшивка» неплатежей; г) очи-, щение денежного оборота от суррогатов; д) санация и реструктуризация бан* ковской системы, переориентация деятельности банков со спекулятивны^ фондовых и валютных операций на кредитование и обслуживание реального сектора экономики; разработка гарантий в целях страхования рисков банков и вкладчиков; усиление банковского надзора; е) оздоровление фондового рынка и контроль за его деятельностью; ж) проведение разумной протекцио* нистской внешнеторговой политики; действенное регулирование валют* ного курса; уменьшение зависимости от иностранных кредитов путем изыскания собственных ресурсов; сдерживание «бегства» капитала и его репатриация; з) преодоление инфляционных ожиданий за счет достижение политической, экономической, правовой стабильности в стране.

<< | >>
Источник: Г. Е. Алпатов, Ю.В. Базулин. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект. — 624 с. . 2003

Еще по теме 8.3. Методы, границы и противоречия регулирования инфляции:

  1. Глава 8 ИНФЛЯЦИЯ И МЕТОДЫ ЕЕ РЕГУЛИРОВАНИЯ
  2. 4.5. Формы и методы регулирования инфляции
  3. Инфляция, ее определение и измерение. Причины инфляции. Формы инфляции. Социально-экономические последствия инфляции
  4. 2.2. Противоречия социализма как противоречия общенародного присвоения средств производства
  5. 4.2. Определение эффективной границы Марковца методом множителей Лагранжа
  6. § 1.Определение инфляции. Открытая и подавленная формы инфляции. Измерение инфляции
  7. § 3.Причины возникновения инфляции. Инфляция спроса и инфляция издержек
  8. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МЕТОДА ФСА В УСЛОВИЯХ ИНФЛЯЦИИ
  9. Инфляция: сущность, методы исчисления, причины и последствия
  10. Инфляция: сущность, методы исчисления, причины и последствия
  11. ВОПРОС: Сущность инфляции, формы ее проявления, виды и методы стабилизации денежного обращения.
  12. §6. СУЩНОСТЬ, ФОРМЫ И ФАКТОРЫ ИНФЛЯЦИИ СОЦИАЛЬНЫЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ
  13. Глава 8 ТЕОРИЯ ИНФЛЯЦИИ. ИНФЛЯЦИЯ И БЕЗРАБОТИЦА
  14. ГЛАВА 6. ТЕОРИЯ ИНФЛЯЦИИ. ИНФЛЯЦИЯ И БЕЗРАБОТИЦА
  15. § 36.1. Уровень (темп) инфляции. Индекс инфляции