<<
>>

4.6. Графическая модель предложения денег по процентной ставке

— А знаешь ли деньгам ты цену? Знаешь ли, деньги на что?

Гораций (65-8 гг. до и. э.)

Изобразим теперь графически модель предложения денег по процентной ставке. Это понадобится, в частности, при анализе механизма равновесия на рынке денег (гл.

б). Простая денежная теория исходит из предпосылки, что предложение денег не зависит от процентной ставки, как это изображено на рис. 4.6а.

а) 6)

Рис. 4.6. Экзогенное (а) и эндогенное (б) предложение денег

На этом рисунке предложение денег экзогенно: подразумевается, что предложение денег всецело определяется центральным банком.

Более сложные, как правило, кейнсианские модели основаны на том, что увеличение процентной ставки приводит к увеличению предложения денег (рис. 4.6 б). Объяснение этого сводятся к следующему. •

Увеличение предложения денег может произойти как результат экспансии банковского кредита в ответ на увеличения спроса на кредит. Рост спроса на кредит повышает процентную ставку, предложение кредита увеличивается, что способствует увеличению предложения денег. •

Более высокая процентная ставка может побудить вкладчиков перевести свои вклады со счетов до востребования (но которым процент невысок или вовсе отсутствует) на срочные счета. В результате банки могут увеличить предоставление кредита. •

Более высокая ставка процента привлекает вклады из-за рубежа. Это увеличивает как предложение денег, так и положительный платежный баланс.

Положительный наклон крином предложения денег предполагает, что ставка процента формируется рыночными силами: взаимодействием предложения и спро>1 са на деньги. Рост спроса на деньги повышает ставку процента, что, в свою очередь, увеличивает предложение денег.

<< | >>
Источник: А. С. Селищев. ДЕНЬГИ. КРЕДИТ. БАНКИ. СПб.: Питер Пресс. - 427 с.. 2007

Еще по теме 4.6. Графическая модель предложения денег по процентной ставке:

  1. § 4.3. НАХОЖДЕНИЕ ЭКВИВАЛЕНТНОЙ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ДЛЯ НОМИНАЛЬНОЙ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ. ЭФФЕКТИВНАЯ СЛОЖНАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА
  2. 3.3.1. Соизмерение денег во времени и процентные ставки
  3. § 4.2. НАХОЖДЕНИЕ ЭКВИВАЛЕНТНОЙ ПРОСТОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ДЛЯ НОМИНАЛЬНОЙ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ
  4. § 4.1. НАХОЖДЕНИЕ ЭКВИВАЛЕНТНОЙ ПРОСТОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ДЛЯ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ
  5. § 4.4. НАХОЖДЕНИЕ ЭКВИВАЛЕНТНОЙ НОМИНАЛЬНОЙ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ДЛЯ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ
  6. ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ И РИСК, СВЯЗАННЫЙ С ПРОЦЕНТНЫМИ СТАВКАМИ
  7. 2.3.Предложение денег. Зависимость вида кривой предложения денег от тактических целей денежно-кредитной политики государства
  8. 4.6. Математическая модель предложения денег типа
  9. § 5.              Номинальная и реальная ставка процента. Фактор риска в процентных ставках
  10. Корректировка ставки LIBOR и внерыночные процентные ставки
  11. Влияние срока страхования, процентной ставки и других факторов на нетто-ставку по смешанному страхованию жизни