<<
>>

20.9. ИЗ ОПЫТА ОРГАНИЗАЦИИ БАНКОВСКИХ СИСТЕМ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН

Великобритания. В этой стране банковская система в настоящее время выглядит следующим образом.

Согласно Банковскому акту 1987 года главным звеном банковской системы Великобритании является Банк Англии — центральный банк страны, созданный в \ 694 году в форме акционерной компании с ограниченной ответственностью.

В середине XVIII в. он стал выполнять ряд функций центрального банка. С принятием Банковского акта 1844 года он официально получил статус центрального банка. С законодательной точки зрения единственным банком с правом эмиссии банкнот он стал только в 1921 году после принятия парламентом страны соответствующего решения В 1946 года Банк Англии был национализирован путем выкупа его акций Принятый в том же году Банковский акт наделил центральный банк Великобритании правом давать рекомендации коммерческим банкам и директивы, согласованные с министерством финансов. Кроме того, он получил право требовать от коммерческих банковских организаций представления необходимой информации с целью проверки их деятельности.

В мае 1997 года произошли институциональные и функциональные изменения в деятельности Банка Англии. Во-первых, Банку Англии была предоставлена операционная независимость в установлении уровня процентных ставок. Эти функции были переданы вновь созданному в Банке Англии Комитету по монетарной политике (MPC — Monetary Policy Committee). Во-вторых, регулирование банковского сектора было передано от Банка Англии вновь созданному Органу финансовых услуг (FCA — Financial Services Authority), который в настоящее время осуществляет надзор и контроль за всеми финансовыми институтами (банковскими и небанковускими). В-третьих наряду с сохранением за правительством ответственности за уровень валютного курса Банк Англии получил право по своему усмотрению проводить интервенции в поддержку целей Комитета по монетарной политике и, в-четвертых, управление национальным внутренним долгом было передано от Банка Англии Казначейству.

Эти изменения были изложены в Акте Банка Англии, вступившем в силу 1 июня 1998 года.

Розничные банки. К ним относятся банки, участвующие в клиринговой системе Великобритании либо имеющие широкую сеть филиалов по всей стране. Розничные банки — это наиболее крупные банковские монополии. Среди них: Нэшнл Вестминстер бэнк (National Westminster Bank), Ллойдзб:шк( Lloyd’s Bank), Мидлэнд бэнк (Midland Bank), Барклейз бэнк (Barclay’s Bank), Аббей Нэшнл (Abbey National), Стандард Чартед (The Standard Chartered), Ройал Бэнк оф Скот- ланд (The Royal Bank of Scotland), Бэнк оф Скотланд (The Bank of Scotland), Галифакс (Halifax), Альянс и Лейстер (The Alliance and Leicester), Вулвич (Woolwich). В настоящее время насчитывается 41 банк, входящий в состав крупнейших британских банковских групп.

Розничные банки доминирую т в депозитно-ссудных операциях внутри страны. Они имеют около 15 тыс. отделений, а их суммарный баланс превышает 200 млрд ф. ст. Они принадлежат к числу универсальных, предоставляющих своим клиентам широкий выбор банковских операций и услуг. Однако при всей универсальности они имеют приоритеты в деятельности, специфические черты: определенный круг клиентуры, территориальную или отраслевую специализацию, свою концепцию развития и пр.

Оптовые банки. Их насчитывается около 500, Обычно они осуществляют лишь крупные ссудные или заемные операции (превышающие 50 тыс. ф. ст., а чаще — более 1 млн ф. ст.). Оптовые банки включают торговые банки, которые действуют преимущественно в сфере внешней торг овли и международных финансово-кредитных операций. Их около 40.

Операции оптовых банков обычно осуществляются в иностранных валютах, что отражает значительную долю присутствия иностранных банков в Великобритании, включая американские, японские банки и банки других стран. В Великобритании таких банков насчитывается около 450.

В банковском секторе Великобритании в настоящее время семь крупных британских заграничных банков, получивших название Банков Содружества.

В экономической литературе Великобритании нередко можно встретить упоминание о консорциальных банках.

К их числу относят банки, в которых участвуют по крайней мере две стороны, причем ни одна из них не имеет контрольного пакета акций.

Неординарное положение занимает Национальный сберегательный банк (НСБ). Этот банк, основанный в 1861 году, не похож на другие банковские учреждения. По правовому статусу НСБ является подразделением Министерства национальных сбережений.

Особый банковский статус характеризует деятельность еще двух крупнейших банков: Трастового сберегательного банка и Национального жиробанка (НЖ), который является квазигосударственным учреждением. Его услугами пользуются только государственные ведомства и местные органы власти при расчетах с населением.

Что же касается кредитных учреждений небанковского типа, то в их сс/стан включают: страховые компании, учреждения, занимающиеся сберегательными операциями (ссудо-сберегательные ассоциации, взаимные сберегательные банки и др.), финансовые компании, кредитные, строительные кооперативы и так называемые строительные общества, пенсионные фонды, доверительные паевые фонды и др.

Можно утверждать, что наличие и особые функции клиринговых банков, так называемых торговых банков (которые больше занимаются посредничеством, консультированием и предоставлением рекомендаций по тем или иным финансовым вопросам), дисконтных домов, а также лицензированных организаций, принимающих депозиты делают британскую банковскую систему во многом уникальной.

Германия. Банковская система Германии — одна из наиболее развитых в Европе. Число кредитных институтов свыше 4000, в том числе более 1000 средних и мелких банков с годовым оборотом менее 100 млн марок. Эти кредитные институты имеют почти 45 тыс. филиалов. Всего в Германии насчитывается около 49 тыс. кредитных организаций. При численности населения 80 млн. человек каждое отделение банка обслуживает в среднем 1600 человек19.

По функциональному признаку банки Германии делятся на универсальные и специализированные, по правовому положению — на частные коммерческие банки и публично-правовые кредитные институты.

Структура банковской системы Германии имеет следующий вид: ?

Дойче Бундесбанк (федеральный центральный банк); ?

коммерческие (универсальные) банки; ?

сберегательные банки; ?

кооперативные центральные банки; ?

кредитные кооперативы; ?

банки специального назначения (государственные и частные ипотечные банки): ?

почтовые, коммунальные и сберегательные банки; ?

специализированные банки.

Центральным банком Германии является Дойне Бундесбанк, правление которого находится во Франкфурте-на-Майне.

Этот банк имеет 9 земельных центральных банков в качестве главных управлений и почти 200 главных отделений и филиалов. Центральный банк является федеральным юридическим лицом публичного права и на 100% принадлежит Федерации. Компетенцию и задачи этого банка определяет специальный закон.

Денежно-кредитная политика Дойче Бундесбанка разрабатывается Советом, в состав которого входят члены правления Дойче Бундесбанка и президенты земельных центральных банков. Члены правления назначаются президентом страны согласно предложению федерального правительства, а президенты земельных центральных банков назначаются также Президентом согласно предложениям Бундесрата. Глава Совета Дойче Бундесбанка и правления — его президент и вице- президент.

Федеральный банк согласно предоставленному ему законом праву не обязан выполнять указания федерального правительства, но оказывает ему поддержку в области общей экономической политики.

Для обеспечения как можно более тесного сотрудничества между Советом Дойче Бундесбанка и федератьпым правительством последнее обязано при обсуждении мероприятий, имеющих большое значение для денежной политики, привлекать к этой работе президента Дойче Бундесбанка. Со своей стороны федеральное правительство может принимать участие во всех заседаниях Совета банка. Правительство не имеет права голоса, но может подавать заявления или даже потребовать, чтобы какое-либо решение Совета не вступало в силу в течение двух недель.

Через Дойче Бундесбанк и его филиалы осуществляется основная масса безналичных денежных расчетов с использованием чеков и векселей внутри страны.

Коммерческие (универсальные) банки выполняют операции по приему средств в депозиты (вклады до востребования и срочные); предоставляют кратко-, средне- и долгосрочные ссуды малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федеральным и местным органам власти; оказывают финансовые и трастовые (в том числе фондовые) услуги, электронные и брокерские услуги; выполняют операции с дорожными чеками; осуществляют расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

Кроме того, коммерческие банки могут выступать владельцами капитала корпораций, осуществлять эмиссию и размещение ценных бумаг, создавать инвестиционные фонды и владеть ими; выдвигать представителей в советы компаний, в которых они имеют собственность, и т. д.

Таким образом, важнейшая особенность немецкой банковской системы заключается в универсальном характере деятельности коммерческих байков страны. К числу крупнейших немецких банков универсального типа относятся Дойче Банк (Deutsche Bank AG), Дрезднер Банк (Dresdner Bank AG) и Коммерцбанк (Commerzbank AG). Эти банки осуществляют практически все виды операций, за исключением эмиссии банкнот и предоставления ипотечного кредита.

Все коммерческие банки Германии можно условно разделить на три основные группы; 1)

около 350 частных банков (кредитные банки), в число которых входят 3 крупных, региональные и прочие кредитные банки, частные банки, а также филиалы иностранных банков (данная группа банков выполняет '/3 операций всех банков страны); 2)

свыше 70 публично-правовых сберегательных касс и земельных банков (жироцентралей), которые выполняют операций всех банков; 3)

приблизительно 3000 кооперативных банков (системы Фольксбанка и Райфейзенбанка) с их центральными банками, доля операций которых составляет около 20% операций банков.

Несмотря на то что проводимая частными банками, кооперативными кредитными учреждениями и публично-правовыми сберегательными кассами политика различна, специализации и связанного с этим банковского «разделения труда» не существует.

Основное преимущество универсальной банковской системы по сравнению с англосаксонской банковской системой с разделением функций заключается в более высокой стабильности в результате эффекта диверсификации и таким образом связанной с этим высокой надежности денежных вкладов. Банк, действующий на универсальной основе, в состоянии предоставить клиенту широкий круг услуг и операций, и за счет этого он может перераспределить доходы и потери от банковской деятельности.

Наряду с универсальными коммерческими банками в Германии существует ряд специализированных банков как частных, так и государственных.

Среди них: банки потребительского кредита, банки-депозитарии, гарантийные банки, строительные сберегательные кассы, ипотечные банки. Ипотечные банки выдают ссуды под залог недвижимости, специальные банки предоставляют ссуды с рассрочкой платежа, кредитные кооперативы выдают ссуды для индивидуального жилищного строительства. Почтовый банк и так называемые промышленные банки функционируют в качестве кредитных кооперативов.

Кроме того, имеются банки, на которые возложены особые функции. Банк экспортного кредитования (Ausfuhrkredit AG), Акцептный банк (Privatdiskont AG), Национальный банк развития Германии (Kreditanstalt f?r Wiederaufbau — KfW), Немецкий банк выравнивания бремени (Deutsche Ausgleichs Bank), Немецкий рентный банк (Deutsche Rentenbank).

Разнообразие банковских институтов в Германии проявляется в том, что свыше % кредитных организаций — это специализированные банки.

Для представления своих интересов в законодательном, наблюдательном и прочих государственных органах все группы банков объединены в союзы. Действующие на уровне Федерации центральные союзы частных банков, сберегательных касс и кооперативных банков располагают региональными и нередко местными организациями. В состав союзов входят также ревизионные объединения.

Параллельно с экономико-политическими банковскими союзами на уровне Федерации действуют социально-политические союзы больших групп кредитных организаций. Основная задача таких союзов заключается в установлении совместно с профсоюзами тарифного повышения заработной платы сотрудников банковского сектора, которое проводится, как правило, один раз в год. Кроме того, эти союзы совместно с государственными учреждениями принимают участие в разработке новых программ для профессионального обучения банковских работников и входят в состав организации по повышению их профессиональной квалификации.

Деятельность кредитных организаций регламентируется жесткими рамками правовых норм. Параллельно с общими предписаниями гражданского, общественного нрава и специальными законами для отдельных банковских групп существует также закон о банковском деле.

Федеральное ведомство по надзору за банковским делом в Берлине до 2001 года осуществляло государственный надзор за всеми кредитными организациями. Ведомство являлось самостоятельным федеральным верховным органом, который подчинялся указаниям и служебному надзору федерального министра финансов. Президент ведомства назначался федеральным Президентом по предложению федерального правительства, которое предварительно выслушивало и мнение представителя Дойче Бундесбанка.

В настоящее время контроль за деятельностью банков, страховых и фондовых компаний осуществляет единый орган — Германский финансовый орган регулирования и надзора, действующий на национальном уровне.

Япония. Банковский бизнес в этой стране — дело огромной государственной важности. Получить государственную лицензию на право осуществления банковских операций в Японии крайне сложно. Тем не менее дефицита банков в стране нет.

Главные элементы банковской системы Японии — 11 крупных частных банков, которые называют городскими, 64 частных местных банка, функционирующих в масштабе одной префектуры, и 3 могущественных частных банка долгосрочного кредитования. Первые две категории — обычные банковские компании, различающиеся лишь тем, что «городские» банки обслуживают в основном крупный бизнес, корпорации страны.

Неотъемлемая часть кредитной системы Японии — 47 страховых компаний, которые аккумулируют огромные финансовые средства, используемые ими главным образом для инвестиций в ценные бумаги, а также 220 фондовых компаний. Наличие компаний, специализирующихся исключительно на операциях с ценными бумагами,— одна из главных особенностей банковской системы Японии. В отличие от законов других стран действующие в стране законы четко разделяют полномочия между банками и фондовыми компаниями, не позволяя им вторгаться в сферу операций друг друга.

Японские специалисты обычно используют следующую классификацию кредитных организаций страны: 1)

Банк Японии (центральный банк); 2)

коммерческие банки; 3)

специализированные кредитные институты, в том числе финансовые компании для малого и среднего бизнеса, сельского хозяйства, лесной и рыбной отраслей, прочие частные финансовые компании; правительственные кредитные учреждения; почтовые сберегательные кассы.

Особую роль в банковской системе играет Банк Японии, который был учрежден в 1882 году как центральный банк. С момента создания единственное серьезное изменение его статуса произошло в 1942 году, когда был создан Совет по политике — высший орган для принятия управленческих решений. Членами Совета являются: управляющий банка, представители министерства финансов, агентства но экономическому планированию частного банковского бизнеса и промышленности.

Банк Японии, 55% уставного капитала которого (примерно 1 млн дол.) принадлежит правительству, а 45% — частным компаниям, обладает исключительным эмиссионным правом, т.е. правом выпуска денежных знаков. Банк устанавливает официальную учетную процентную ставку, служит «банком банков» и банкиром правительства. Он формирует денежную политику и обеспечивает средства для ее реализации, определяет потребности в резервах для депозитных институтов, осуществляет контроль и надзор за деятельностью банков и других кредитных институтов.

Особая роль центрального банка — Банка Японии — закреплена законодательно в Законе о Банке Японии. Банк Японии руководит банковской системой страны, включая и государственные банки. В Японии их насчитывается 11, точнее 2 банка и 9 банковских корпораций.

Следует также отметить особый статус государственных спецбанков и государственных финансовых корпораций. Спецбанки: Импортный банк Японии и Японский банк развития; финансовые корпорации: Народная финансовая корпорацияу Финансовая корпорация малого бизнеса и др.

Государственные финансовые компании отвечают за целевое и эффективное использование государственных средств, предназначенных для финансирования приоритетных проектов, в том числе по развитию сельского хозяйства, малого бизнеса, особых регионов страны.

Фактически государственные функции выполняет и один из крупнейших коммерческих банков страны — Банк Токио, поддерживающий корреспондентские отношения с 2000 банков в разных странах. На этот Банк в соответствии с японским законодательством возложено ведение валютных операций.

Коммерческие банки в Японии — так называемые основные банки (городские, региональные и иностранные) — выполняют широкий круг операций и услуг для своих клиентов (свыше 300 видов). В их числе: прием средств в депозиты (вклады до востребования и срочные); предоставление кратко-, средне- и долгосрочных ссуд малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федеральным и местным органам власти; финансовые и трастовые услуги, электронные услуги, брокерские услуги, операции с дорожными чеками.

Представление о кредитной системе Японии будет неполным, если не упомянуть о почтово-сберегательных кассах, которые призваны аккумулировать мелкие сбережения населения. В принципе, этой же деятельностью занимаются и гиган тские городские банки, местные и другие банки. Но японские сберкассы при почтовых отделениях, как ни парадоксально, предоставляют индивидуальным клиентам гораздо больший набор услуг, чем частные банки, позволяют на более выгодных условиях человеку среднего достатка получать креди ты и хранить сбережения. Поэтому государственные почтово-сберегательные кассы, административно подчиняющиеся почтовому ведомству, смогли аккумулировать крупные финансовые ресурсы.

Швейцария. Как известно, Швейцария — страна банков. На 1500 жителей приходится один банк. В стране работают 140 филиалов (отделений) крупных иностранных банков. Швейцарская банковская система объединяет более 500 банковских организаций.

Все швейцарские банки традиционно делятся на три основные группы: 1)

крупнейшие национальные банки: Юнион бэнк оф Свитцелэнд (Union Bank of Switzerland), Суисс бэнк корпорэйигн (Suiss Bank Corporation) и Суисс кредит бэнк (Suiss Credit Bank); 2)

кантональные, местные и сберегательные банки, в основном работающие с местными вкладчиками в своих регионах. Они также предоставляют ссуды и осуществляют расчетно-кассовые операции; 3)

так называемые частные банки. Основной вид их деятельности — управление инвестиционными портфелями.

Рассмотрение только банковской системы Швейцарии не дает полного представления о своеобразии и широких возможностях приложения капитала в этой стране. В кредитную систему Швейцарии органично входят также финансовые компании. Они подразделяются следующим образом: ?

компании, которые публично рекламируют себя для приема депозитов и обязаны отвечать всем требованиям федерального банковского законодательства; ?

компании, не принимающие депозиты, но выполняющие другие банковские операции. Они подпадают иод регулирование лишь некоторых статей банковского законодательства.

Отличительной чертой швейцарской банковской системы является строгий контроль за деятельностью банков и инвестиционных компаний. После Второй мировой войны в Швейцарии не было ни одного случая банкротства банка. Система контроля за банками имеет трехступенчатую структуру и осуществляется Федеральной банковской комиссией, Национальным Банком и Швейцарской банковской ассоциацией.

Деятельность банков, ее регулирование и контроль проходят в соответствии с Федеральным законом о банках и сберегательных банках от 8 ноября 1934 года. Главное назначение Закона — защита интересов клиента.

Банковская лицензия выдается Федеральной банковской комиссией только в том случае, если банк отвечает всем требованиям указанного Закона. Исключения не допускаются. В случае если обнаруживаются нарушения Закона, выданная лицензия может быть немедленно отозвана.

Еще одна черта, определяющая высокий рейтинг швейцарских банков,— банковская секретность. Тайна вкладов защищена в Швейцарии положениями как гражданского, так и уголовного права. Банк, не умеющий хранить секреты своих клиентов, может быть лишен лицензии, а служащим за разглашение такой информации грозит тюремное заключение па срок до шести месяцев или штраф до 50 ООО швейцарских франков. Банковская информация может быть открыта правительственным органам только в том случае, если есть доказательства (не подозрения!) причастности клиента к уголовному преступлению. При этом уклонение от уплаты налогов преступлением в Швейцарии не считается. Нарушение валютного регулирования других стран также не подпадает но швейцарскому уголовному праву в разряд преступлений.

Банковский комитет — это независимый орган, не подчиняющийся пн правительству, ни Национальному банку. Комитет осуществляет контроль за соблюдением банками законодательства о банковской деятельности, свода правил и установленных нормативов. Он призван защищать интересы акционеров. Комитет в своей деятельности опирается на независимые аудиторские службы, которые находятся вне банка, а также на внутренний аудит банка. Комитету предоставлено право при назначении сотрудников на руководящие банковские посты высказывать свое мнение. В Швейцарии деятельности Банковского комитета придают большое значение. Решения Комитета фактически обязательны.

Соединенные Штаты Америки. Американская банковская система имеет ряд особенностей. Функции центрального банка в США выполняет Федеральная резервная система (ФРС), основанная в 1913 году. Целями образования ФРС были создание здорового экономического климата в стране, поддержка и конт- роль за деятельностью банков.

По своей структуре ФРС — довольно сложная конструкция. Важнейшую роль в ней выполняют три основных звена: Совет управляющих ФРС (в Вашингтоне): федеральные резервные банки; банки — члены ФРС. В настоящее время в ФРС входят 12 федеральных резервных банков, являющихся центральными для округов, на территории которых они расположены. Помимо этого банками — членами ФРС являются около 6000 коммерческих банков (из примерно 10000). Сейчас наблюдается тенденция к большей централизации ФРС, но это, как считают американские специалисты, процесс длительный, эволюционный.

Банки — члены ФРС — это наиболее крупные частные коммерческие банки, на долю которых приходится свыше 70% всех депозитов кредитной системы США. Оли являются акционерами федеральных резервных банков и получают на свой акционерный пай 6%-ный дивиденд. Кроме того, преимущество, которым пользуются банки — члены ФРС, обусловлено прежде всего тем, что они становятся клиентами одного из федеральных резервных банков и пользуются его услугами, в том числе в получении необходимых денежных сумм путем займа или учета коммерческих бумаг. Причем если возможность получения ссуды в коммерческом банке ограничена ресурсами этого банка, то при обращении банка — члена в федеральный резервный банк такое ограничение фактически снимается, поскольку этот банк может в своих активных операциях рассчитывать на ресурсы всей ФРС. Банки же, которые пе являются членами Системы, для пополнения кассы прибегают к услугам своих корреспондентов, банков — членов ФРС. Таким образом, в функции «банка банков» ФРС осуществляет всестороннее обслуживание банков - членов.

Для выполнения своей главной задачи — способствовать поддержанию благоприятных экономических условий в стране — ФРС обладает рядом средств воздействия на состояние банковского кредита и денежного обращения. Объект непосредственного воздействия всего комплекса средств ФРС — банковские резервы. Федеральные резервные банки являются держателями депозитов банков-чле- иов. Эти депозиты — основная часть всех определенных законом резервов банков — членов ФРС. Увеличение или сокращение резервов, обусловленное использованием ФРС того или иного метода денежно-кредитного регулирования, оказывает либо стимулирующее, либо сдерживающее воздействие на экономические процессы. Проводится политика кредитной экспансии или политика кредитной рестрикции.

ФРС независима в финансовом отношении, имеет собственный бюджет и финансирует свою деятельность за счет доходов от операций и прибыли от эмиссии денег. После покрытия своих расходов и выплаты дивидендов банкам — членам ФРС ежегодно передает в государственную казну от 15 до 20 млрд дол. Независимость ФРС выражается и в том, что президент США не имеет права отдать ФРС какой-либо приказ или сместить ее управляющих.

Итак, по закону каждый банк — член ФРС должен определенную долю привлеченных средств держать в форме бездоходных резервов частью в виде наличных денег, частью — в виде депозита в федеральном резервном банке своего округа. Не члены ФРС тоже должны держать резервы (кроме штата Иллинойс), но, во-первых, нормы резервов в разных штатах разные в соответствии с местным законодательством, во-вторых, этим банкам резервы нередко разрешается держан» в формах, приносящих доходы (срочные вклады в других банках, вложения в некоторые виды краткосрочных государственных ценных бумаг и т.д.)- Поэтому нередко банки штатов либо не желают вступать в ФРС, либо выходят из нее. Это подтверждает вывод о том, что в США нет единой государственной политики регулирования банковской деятельности.

Коммерческие банки США выполняют операции и услуги широкого спектра, в том числе принимают средства па депози ты (вклады до востребования и срочные); предоставляют кратко-, средне- и долгосрочные ссуды малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федеральным и местным органам власти, оказывают финансовые, трастовые, инвестиционные и прочие услуги.

В отличие от коммерческих банков специализированные кредитные институты занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. Как правило, можно выделить одну или несколько их основных операций. Эти институты доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру.

Важным направлением специализации банков является инвестиционная деятельность. Инвестиционные банки мобилизуют долгосрочный ссудный капитал и предоставляют его заемщикам посредством выпуска и размещения облигаций или других видов заемных обязательств. Эти банки выясняют характер и размеры финансовых потребностей заемщиков, согласовывают условия займа, выбирают вид ценных бумаг, определяют сроки их выпуска с учетом состояния рынка, осуществляют их эмиссию и последующее размещение среди инвесторов. В роли гарантов эмиссии и организаторов рынка они покупают и продают пакеты акций и облигаций за свой счет, предоставляют ссуды покупателям ценных бумаг. В Ассоциацию инвестиционных банков США входит около 700 инвестиционных банков.

Ведущие позиции по величине активов и значению в качестве поставщиков ссудного капитала после коммерческих банков занимают страховые компании. Характер аккумулируемых ими ресурсов позволяет использовать их для долгосрочных производственных капиталовложений через рынок цепных бумаг. Такими возможностями банки, опирающиеся на сравнительно краткосрочные привлекаемые средства, не располагают. Поэтому страховые компании занимают главенствующее положение на рынке капиталов.

Страхование является в современных условиях чрезвычайно прибыльным бизнесом. Продавая страховые полисы, страховые компании аккумулируют огромные суммы на длительные сроки. Приток денежных средств в виде страховых премий и доходов от активных операций, как правило, намного превышает сумму ежегодных выплат держателям полисов. Это позволяет компаниям из года в го/1 увеличивать инвестиции в высокодоходные долгосрочные ценные бумаги с фиксированными сроками погашения, главным образом в облигации промышленных корпораций, государственные облигации и закладные под недвижимость.

Разновидностью кредитно-финансовых учреждений являются также финансовые компании (или, как их называют в Великобритании,— финансовые дома), которые специализируются на кредитовании отдельных отраслей или пре- 8-

2КХ26 225 доставлении определенных видов кредитов (потребительского, инвестиционного и др.). Наибольшее распространение они получили в США, Канаде и Великобритании. Финансовые компании можно разделить на три вида: предоставляющие потребительский кредит; обслуживающие систему коммерческого кредита; предоставляющие мелкие ссуды индивидуальным заемщикам.

В США доля финансовых компаний в общей сумме активов финансово- кредитных учреждений невелика. Так, доля финансовых комканий в общем объеме кредитной задолженности составляет около 4%. Основным источником ресурсов финансовых компаний являются срочные депозиты (3—6 месяцев). Они аккумулируют денежные средства промышленных и торговых фирм, некоторых финансовых учреждений и в меньшей степени населения, выплачивая им более высокий процент, чем банки.

Особое место среди банкоподобных специальных институтов занимают кредитные строительные кооперативы — гак называемые строительные общества, которые формируют капитал из сберегательных вкладов своих членов и выдают последним ипотечный кредит. Эти институты работают вместе с кредитными товариществами и финансируют таким образом строительство частных домов.

Еще одним видом специализированных кредитно-финансовых институтов являются учреждения, занимающиеся сберегательными операциями. Существует несколько их видов. Ссудо-сберегательные ассоциации, получившие распространение в США,— это учреждения со строго ограниченными функциями. Главная форма мобилизации средств заключается в привлечении сбережений населения путем продажи собственных акций. Лица, внесшие свои сбережения в ассоциацию, становятся ее акционерами и получают доход в форме дивиденда. Изъятие сбережений (выкуп акций) разрешается лишь с уведомлением за 30— 90 дней. Важнейший и по сути дела единственный вид активных операций этих учреждений составляют ипотечные операции.

Сходной деятельностью занимаются взаимосберегательные банки. Они принимают от населения мелкие сбережения и инвестируют их в некоторые виды ценных бумаг. Вкладчики получают доход в форме процентов по вкладу. В отличие от коммерческих банков, у которых преобладают ссудные операции, подавляющая часть средств взаимосберегательных банков помещается в ценные бумаги. Наибольший удельный вес в активах составляет ипотечная задолженность.

Множество кредитных учреждений других видов, в том числе пенсионные фонды, доверительные паевые фонды, специализированные финансовые институты, выполняют отдельные банковские операции, но при этом не имеют права именовать себя банками и вынуждены конкурировать как с последними, так и между собой.

<< | >>
Источник: О.И. Лаврушин. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс : учебное пособие — 4-е изд., стер. — М.: КНОРУС. - 320 с. . 2010

Еще по теме 20.9. ИЗ ОПЫТА ОРГАНИЗАЦИИ БАНКОВСКИХ СИСТЕМ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН:

  1. 20.9. ИЗ ОПЫТА ОРГАНИЗАЦИИ БАНКОВСКИХ СИСТЕМ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН
  2. 13.3. Исследование и использование опыта функционирования зарубежных депозитарных систем в современной инфраструктуре фондового рынка
  3. Использование зарубежного опыта в России
  4. Налоговые системы зарубежных стран
  5. Анализ российского и зарубежного опыта социальной рекламы
  6. Финансовая система ведущих зарубежных стран
  7. Шувалова Е.Б.. НАЛОГОВЫЕ СИСТЕМЫ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН: учебно-практическое пособие, 2010
  8. Сравнительный анализ российского и зарубежного опыта создания и развития индустриальных парков
  9. 2.1 Современная система управления государственными финансами в Российской Федерации и в ведущих зарубежных странах
  10. 2.1. Оценка Российского и зарубежного опыта регулирования процедуры банкротства
  11. 2.2.1. Банковская система как часть денежной системы страны
  12. Возможности использования зарубежного опыта налогового контроля (в частности, США) в Российской Федерации
  13. 9.5. Банковские системы отдельных стран